Главная / Акции компаний / Полюс; это золото
Опубликовано: 9 января 2022

Полюс; это золото

«Полюс» — это золото

Значительный рост ликвидности акций ПАО «Полюс» на Московской бирже за последний год и недавнее прекращение во Франции дела против С. Керимова позволяют обратить внимание инвесторов на перспективы ценных бумаг компании.

  • ПАО «Полюс» — производитель золота №1 в России и одна из 10 ведущих глобальных золотодобывающих компаний, обладающий вторыми по объёму доказанными запасами золота в мире.
  • Себестоимость производства золота на предприятиях «Полюса» является одной из самых низких в отрасли. В 1 квартале 2018 года ТСС составили около $380 на унцию, AISC — около $680 на унцию золота. Рентабельность «Полюса» по EBITDA одна из самых высоких не только по отрасли, но и по рынку в целом.
  • Основные коэффициенты, рассчитанные по компании, (за исключением P/E) чуть хуже или соответствуют среднеотраслевым, компания адекватно оценена рынком относительно конкурентов.
  • В связи с ограничением экспорта золота компания зависит от закупок Банка России и уязвима к их сокращению. Другим вероятным риском является опасность попадания компании под экономические санкции.
  • По мере выхода на полную мощность в этом году Наталкинской ЗИФ компания может значительно нарастить производственные и финансовые показатели.

Мы положительно оцениваем включение акций ПАО «Полюс» в инвестиционный портфель и присваиваем им рекомендацию «Держать».

Краткое описание эмитента ПАО «Полюс»

ПАО «Полюс» — крупнейший производитель золота в России и одна из 10 ведущих глобальных золотодобывающих компаний, себестоимость производства на предприятиях которой является одной из самых низких в мире.

«Полюс» обладает вторыми крупнейшими запасами золота в мире, доказанные и вероятные запасы по международной классификации составляют 68 миллионов унций. Основные предприятия компании расположены в Красноярском крае, Иркутской и Магаданской областях, а также в Республике Саха (Якутия) и включают 5 действующих рудников, золотоносные россыпи и ряд проектов в стадии строительства и развития.

Краткое описание эмитента ПАО "Полюс"

Общий объем производства золота ПАО «Полюс» в 2017 году составил 2 160 тыс. унций, увеличившись по сравнению с 2016 годом на 9,76%. В 1 квартале 2018 года объем производства золота составил 507 тыс. унций, увеличившись в годовом сопоставлении на 12,67%.

Общие денежные затраты (ТСС) у «Полюса» составляют около $380 на унцию, совокупные денежные затраты на производство и поддержание (AISC) — около $680 на унцию. У конкурентов компании эти показатель в среднем в 1,5 раза выше.

Около 70% золота, производимого в России, закупается Банком России. Поскольку экспорт золота производителями запрещен, компания уязвима к возможному сокращению государственных закупок. Другим вероятным риском является опасность попадания компании под экономические санкции.

Акции ПАО «Полюс» торгуются на Московской Бирже, GDR на акции – на Лондонской фондовой бирже, а ADR – на внебиржевом рынке США. По данным Московской биржи free float составляет 16%. Компанию контролирует компания Polyus Gold International Limited (PGIL), бенефициаром которой является сын Сулеймана Керимова Саид. Данной структуре принадлежит 82,44% акций.

Финансовые результаты

На финансовые показатели компании влияют динамика объемов реализации золота, его стоимости, и курс рубля. В 2017 году выручка группы «Полюс» (со всеми дочерними предприятиями) выросла на 10,7% до $2 721 млн. В рублевом выражении выручка «Полюса» в отчетном периоде снизилась на 2,8%, до 158,68 млрд рублей.

Скорректированный показатель EBITDA в годовом сопоставлении вырос на 10,8% и составил $1 702 млн на фоне повышения объема реализации и снижения общих денежных затрат. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA в 2017 году выросла до 63% против 62% в 2016 году. При этом в рублях показатель EBITDA сократился на 3%, до 99,19 млрд.

Чистая прибыль «Полюса» по МСФО за 2017 г сократилась на 24,2%, до 72,19 млрд рублей. В долларах чистая прибыль снизилась на 14,1% до $1 241 млн, что частично связано с влиянием прибыли от курсовых разниц за предыдущий год, а также с финансовыми расходами. Скорректированная на влияние курсовых разниц чистая прибыль за 2017 год в годовом сопоставлении выросла на 6,6% до $1 015 млн. Положительный чистый операционный денежный поток составил $1 292 млн.

Капитальные затраты составили $804 млн прежде всего вследствие наращивания темпов строительства на Наталкинском месторождении, выход на проектную мощность которого ожидается во втором полугодии 2018 года.

По данным промежуточной отчетности за 1 квартал 2018 года выручка группы составила $617 млн, увеличившись на 1,3% по сравнению с 1 кварталом 2017 года. Скорректированный показатель EBITDA в годовом сопоставлении вырос на 1%, составив $387 млн.

Прибыль за период составила $244 млн, снизившись по сравнению 1 кварталом 2017 года на 51,1%, что частично обусловлено снижением операционной прибыли и эффектом неденежных статей, таких как прибыль от инвестиций и переоценка стоимости производных финансовых инструментов, а также прибыль от курсовых разниц. Скорректированная чистая прибыль по сравнению с 1 кварталом 2017 года увеличилась на 14,8% по сравнению с 1 кварталом 2017 года, составив $223 млн. Положительный чистый операционный денежный поток в 1 квартале 2018 года составил $261 млн.

Чистый долг на конец отчетного периода составил $3 079 млн, почти не изменившись с начала года. Его соотношение к скорректированной EBITDA составило х1,8.

Ниже представлен наш прогноз основных финансовых показателей ПАО «Полюс» на 2018 г.

$ млн 2016 2017 2018П
Выручка 2 458 2 721 2 873
EBITDA 1 536 1 702 1 840
Чистая прибыль 1 445 1 241 1 130
Рентабельность по EBITDA 62,49% 62,55% 64,05%
Рентабельность по чистой прибыли 58,79% 45,61% 39,32%

к содержанию ↑

Дивиденды по акциям ПАО «Полюс»

Дивидендная политика ПАО «Полюс» предполагает выплату дивидендов на полугодовой основе в сумме, равной 30% от показателя EBITDA, при условии, что соотношение чистый долг/скорректированный показатель EBITDA (за последние 12 месяцев) составляет менее х2,5. Если показатель превысит х2,5 совет директоров может принять решение о выплате дивидендов с учетом денежной позиции, свободного денежного потока, прогноза на следующие периоды и рыночной конъюнктуры. Также совет директоров может рассмотреть возможность выплат специальных дивидендов. В отношении 2017 и 2018 годов установлено, что на дивиденды должно направляться не менее $550 млн.

За период 2013-2015 годов дивиденды не выплачивались. За 2016 акционеры получили по 152,41 рублей на акцию. По итогам первого полугодия 2017 года «Полюс» выплатил промежуточные дивиденды в размере 104,3 рубля на акцию (всего $239 млн). Финальные дивиденды за 2017 год будут выплачены из расчета 147,12 рубля на акцию, на финальные дивиденды за 2017 год будет направлено 19,5 млрд рублей ($311 млн). Таким образом, общая сумма дивидендов по итогам прошлого года достигнет $550 млн.

Сравнительные коэффициенты

Для сравнения мы использовали показатели компаний отрасли, сопоставимых по капитализации и производственным параметрам.

Компания Страна Кап-я, EV, EV/S EV/EBITDA P/E Ч.долг/
$ млн млн 2017 2018П 2017 2018П 2017 2018П EBITDA
ПАО «Полюс» РФ 8 838 11 915 4,38 4,15 7,00 6,48 7,12 7,82 1,81
Сопоставимые компании
Anglo American plc Англия 31 199 35 700 1,36 1,27 4,05 3,92 9,54 9,03 0,51
Freeport-McMoRan Inc США 23 614 32 284 1,97 1,54 7,58 3,83 13,86 8,29 2,04
Vedanta Ltd Индия 12 493 14 371 1,05 1,12 3,89 3,59 11,43 6,94 0,51
Newcrest Mining Ltd Австралия 12 070 13 569 3,90 3,85 9,64 10,09 29,30 39,76 1,06
Goldcorp Inc Канада 11 812 14 061 4,11 3,87 9,60 8,31 34,54 34,12 1,54
Fresnillo PLC Мексика 11 162 11 085 5,30 4,68 10,29 9,23 23,20 24,40 -0,07
Медиана 2,94 2,69 8,59 6,12 18,53 16,71 0,79

к содержанию ↑

Оценка ПАО «Полюс»

По основным мультипликаторам «Полюс» не выглядит недооцененным относительно других компаний сектора ГМК. Относительно высокая долговая нагрузка обусловлена необходимостью инвестиций в освоение новых месторождений, которые начнут давать отдачу позже. С другой стороны, показатели общих денежных затрат (ТСС) и совокупных денежных затрат на производство и поддержание (AISC) из расчета на унцию золота у «Полюса» в полтора раза лучше, чем в среднем по отрасли. Рентабельность по EBITDA одна из самых высоких не только по отрасли, но и по рынку в целом.

ПАО «Полюс» – частная компания, частная компания, полностью работающая на конкурентных рыночных принципах. Это позволяет нам отказаться от дисконта при оценке эмитента. Мы рассчитали целевую стоимость по прогнозному мультипликатору EV/EBITDA на 2018 г.

Прогнозная EBITDA на 2018 г., $ млн 1 840
Целевой уровень EV/EBITDA 6,12
Оценка по EV/EBITDA, $ млн 8 175
Дисконт 0%
Итоговая оценка, $ млн 8 175
На обыкновенную акцию, $ 61,2

Технический анализ

Акции «Полюса» демонстрируют отрицательную корреляцию с рынком. В 2017 году на Московской бирже они прибавили на 3,7% (по сравнению с Индексом МосБиржи, потерявшим 5,5%). В текущем году они снизились на 8,9%, в то время как рынок вырос на 11,2% по Индексу МосБиржи. На месячном графике мы видим, что котировки акций «Полюса», взлетев в 2015-2016 годы на новый уровень, демонстрируют консолидацию в широком диапазоне без ярко выраженного тренда.

Как вложить деньги в Золото – 7 способов купить Gold и заработать

Стоит ли вкладывать в золото – самые популярные и выгодные способы купить золото. От чего зависит цена, особенности инвестиций в Gold.

Как вложить в золото физическому лицу

Археологи сообщают, что человечество стало использовать золото в качестве денег в середине 4 тысячелетия до нашей эры. Примерно с того же времени желтый металл стал рассматриваться и как инвестиционный объект.

За прошедшее время ситуация принципиально не изменилась, люди продолжают инвестировать в золото, расширился лишь перечень возможных методов. Теперь вложения в драгметалл не сводятся к покупке физического слитка и его хранению.

Существует много способов, как можно купить золото. На первый взгляд может показаться, что разницы между ними нет: золото есть золото. Но, если учесть все особенности: налоги, сборы, риски, надёжность капиталовложений – проявляется существенная разница.

Очень дорогая реклама — Продолжить чтение ниже

Давайте рассмотрим самые доступные и популярные методы и примеры вложения сбережений в этот благородный металл.

  • Как вложить деньги в золотые слитки
  • Как инвестировать в золотые монеты
  • Как инвестировать в обезличенные металлические счета
  • Как вкладывать деньги в золотодобывающую отрасль
  • Как инвестировать в золото через фонды
  • Стоит ли инвестировать в золотые украшения
  • Что влияет на цену золота
  • Выгодно ли инвестировать в золото
  • Налогообложение
  • Как снизить риски при инвестициях в золото
  • Плюсы и минусы инвестиций в золото
  • Советы
  • Заключение

Как вложить деньги в золотые слитки

Самым простым способом того, как инвестировать в золото физическому лицу, является покупка слитков.

Слитки продаются и через сертифицированные магазины, и через банки. У последних спред (разница между стоимостью слитка при продаже клиенту и последующем выкупе) выше.

Помимо магазинов и банков есть локальные рынки, продающие «вторичные» золотые слитки – в этом случае перепродажа идет между физлицами. Пример подобной площадки – bullionexchanges.com, swissbullion.com, там же их можно продавать. Работает полноценный рынок золотых слитков. Вес стартует с 1 грамма.

выгодно ли инвестировать в золото

При покупке следует обратить на ряд нюансов:

  • Не приобретать тяжёлые слитки, весом более 100 г. Последующая перепродажа будет затруднительна и снизит изначальную стоимость.
  • Хранение слитков дома небезопасно.

По мнению специалистов, приобретать металл нужно в момент, когда цена на него опустилась до пятилетнего минимума. Такое инвестирование позволяет наиболее качественно сохранить сбережения в период кризиса.

Шикарная реклама — Продолжить чтение ниже

Что касается банков, то недостаток покупки через них – потери при перепродаже. Разница между ценой продажи и последующего выкупа достигает 30-40%, например, Сбербанк предлагает именно такие курсы. Если инвестор приобрел слиток, и захочет продать его банку через 1-2 дня, на этой операции он потеряет 30-40% от инвестиций. С частными компаниями ситуация примерно та же, но спред несколько ниже.

Основное преимущество физических золотых слитков – независимость от бирж и банков. Драгметалл можно хранить в сейфе и в любой момент обменять на фиатную валюту. В периоды кризисов желтый металл защищает капитал от инфляции.

Недостатки золотых слитков:

  • Необходимость хранить их. Придется арендовать ячейку в банке – это дополнительные расходы;
  • Возможность утери документов. Если на слиток нет сертификата, банк (компания) при выкупе драгметалла назначит экспертизу, оплачивать ее будет продавец, а не покупатель;
  • Уценка при физических повреждениях;
  • Большой спред. Отзывы доказывают, что это массовое явление, все банки и сертифицированные компании дают невыгодное соотношение цен продажи и покупки;
  • В некоторых странах не отменен налог при покупке слитков.

Как инвестировать в золотые монеты

По оценкам участников аукционов, темп роста стоимости монет за год составляет не менее 15%. Стабильно прибавляют в цене, спрос на них не уменьшается, что подтверждает факт выгодного капиталовложения.

Инвестиционные золотые монеты выпускаются Центробанком и реализуются под видом инвестирования капиталов. Имеют ряд особенностей:

  • В большинстве случаев на них наносится простой незамысловатый рисунок.
  • В обязательном порядке указывается вид металла, его вес, номинал и проба. Реальная стоимость существенно отличается от той, которая указана под видом номинала. Например, золотая 50-рублёвая монета стоит более 30 000 руб.

По сравнению со слитками физическое золото этого типа не облагается налогом при покупке (пример – Россия). Инвестиционные монеты продаются и в банках, и в сертифицированных компаниях.

И в банках, и в частных компаниях сохраняется спред при покупке и продаже монет, но у компаний он ниже, иногда и сами инвестмонеты несколько дешевле. Спред приемлемый, например, у Альпари для Георгия Победоносца (вес 0,25 тройских унций) разница между ценой продажи и покупки составляет порядка 6-10%. Эта разница сохраняется независимо от курса желтого металла.

как инвестировать деньги в золото

Возможны удаленные покупки, необязательно идти в отделение Альпари. Каждая монета поставляется в специальной упаковке, в комплекте с ней идет и сопроводительная документация.

Желательно вообще не открывать упаковку и не прикасаться к монете или делать это в специальных перчатках. Компании и банки снижают цены выкупа и при физических повреждениях, и при ухудшении внешнего вида монеты.

Покупка инвестмонет не сложнее заказа товара через интернет магазин. На сайте Альпари выбирается нужная монета, добавляется в корзину. На следующем этапе оформления заказа указываются данные покупателя, стоимость товара перечисляется на расчетный счет компании, Альпари отправляет заказ по указанному адресу.

Что касается того, выгодно ли инвестировать в золото таким способом, то все зависит от спреда и налогообложения конкретной страны. Например, в РФ инвестмонеты выгоднее за счет отсутствия налога.

Независимо от того вкладываются деньги в слитки или монеты – это долгосрочные инвестиции. Нет смысла покупать инвестмонеты и продавать их через пару недель. Рост стоимости драгметалла вряд ли компенсирует спред.

Как инвестировать в обезличенные металлические счета

Как инвестировать в золото

Обезличенный металлический счёт (ОМС) – аналог обычного банковского счета, но вместо рублей или долларов открывается в граммах драгоценного металла. Банки предлагают открывать ОМС на суммы от 0,1 грамма.

В отличие от покупки слитков или иного физического металла, на руки вкладчик не получает ничего, кроме договора. Фактически, он становится владельцем «виртуального» количества золота весом, эквивалентным сумме его вклада.

Обновление курсов происходит ежедневно, по ним и осуществляется процесс купли-продажи между клиентом и финансовым учреждением.

Стоимость золота зависит от банковского спрэда (разницы между курсом покупки и продажи), в большинстве случаев он составляет 8-15%. Из-за этого получение реальной прибыли возможно только при долгосрочных вкладах на несколько лет. Кратковременные инвестиции не только окажутся бесполезными, но и могут оказаться убыточными.

Перед тем, как инвестировать деньги в золото, обратите внимание на некоторые особенности:

  • Страхование вкладов на большинство обезличенных металлических счетов не распространяется. Потому рекомендуется пользоваться услугами надёжных банков (ВТБ-24, Сбербанк).
  • Курс золота устанавливается финансовым учреждением относительно ценников, утверждённых ЦБ. В большинстве случаев отличается от него на несколько процентов (иногда эта сумма бывает существенной).

Как вкладывать деньги в золотодобывающую отрасль

По отчётам World Gold Council (Всемирного совета по Золоту) совокупный спрос на металл растёт с удивительной стабильностью (4%), хотя добыча всего на 1%.

Стоит ли инвестировать в золото на этапе его добычи или нет – решать вам, но всё то же WGC показывает, что акции предприятий за 2019 год выросли на 37%, а сам металл – всего на 12%. Эта тенденция сохраняется десятилетиями.

Так, за первые три квартала 2020 года акции российского Полиметалла обогнали по доходности золото практически в 5 раз. Такие компании как Newmont Corporation, Anglogold Ashanti, российский Полюс, Barrick Gold Corporation также дали большую доходность по сравнению с драгоценным металлом.

На российском рынке золотодобывающих предприятий безоговорочно лидирует ПАО «Полюс». На его долю приходится почти 20% российского металла, пятое место в мире по объёму общей добычи. Преимущество компании в том, что она занимается «открытым» способом добычи, цена которого существенно ниже, чем работы в шахтах.

Сильный рост бумаг российских компаний частично объясняется падением национальной валюты. Полюс – не единственная компания, добывающая золото в России, но ее акции показали рекордный рост на этой дистанции.

Ещё один крупнейший российский золотодобытчик, инвестирование в акции которого принесёт чистый доход – «Полимерметалл». Компания является холдингом, специализирующимся не только на золоте, но и на добыче серебра и меди. В 2018 году был единственным русским предприятием, включенным в Международный Индекс устойчивости Dow Jones Sustainability.

как правильно инвестировать в золото

Перед покупкой акций следует обратить внимание на то, что стабильность и процветание присущи не всем золотодобывающим компаниям России. К примеру, ПАО «Лензолото» в 2019 году работал в убыток, а ПАО «Ямалзолото» находился под угрозой банкротства.

Учитывайте и то, что некоторые компании (например, «Полиметалл»), выплачивают дивиденды долларами. Поэтому приходится конвертировать в рубли либо переводить на валютный счет российского брокера для последующей реинвестиции.

Среди иностранных компаний наиболее сильные:

  • Newmont Goldcorp (TSX:NGT, NYSE:NEM);
  • Barrick Gold (TSX:ABX, NYSE:GOLD);
  • AngloGold Ashanti (ASX:AGG, NYSE:AU, OTC:AULGF);
  • Kinross Gold (TSX:K, NYSE:KGC);
  • Newcrest Mining (ASX:NCM, OTC:NCMGF)
  • Goldcorp (TSX: G);
  • Freeport-McMoRan (NYSE:FCX);
  • Polyus Gold International (LSE:PGIL);
  • Gold Fields (NYSE:GFI, JSE:GFI);
  • Randgold Resources (OTC:RNDXF);
  • Yamana Gold (TSX: YRI);
  • Eldorado Gold (TSX: ELD, NYSE: EGO).

Купить акции довольно просто. Например, у профессионального брокера Just2Trade можно открыть счет от $100, открыть торговую платформу, выбрать нужные акции и их объем, а затем нажать кнопку Купить:

Покупка акций золотодобывающих компаний

Теперь можно удерживать акции сколько угодно времени, получать дивиденды или закрыть сделку одним нажатием и получить итоговую прибыль.

Как инвестировать в золото через фонды

Exchange Traded Funds (ETF) – вариант для «ленивых» инвесторов. Золотые биржевые фонды бывают 2 типов:

  • «Золотые» – в них каждая акций фонда обеспечена золотым запасом. Физические слитки хранятся в реальных банках и регулярно проводится аудит для их подтверждения. Примеры подобных фондов – SPDR Gold Shares (GLD), VanEck Merk Gold Trust (OUNZ), GraniteShares Gold Trust (BAR), Aberdeen Standard Physical Gold Shares (SGOL). Сомневающиеся в том, вкладывать ли в золото из-за высокого спреда, могут работать с акциями подобных биржевых фондов. Их акции торгуются на бирже, по ним нет разницы между Бидом и Аском в десятки процентов. Есть лишь мизерная комиссия за управление, ее берет провайдер ETF за услуги по регулярной ребалансировке портфеля и прочие статьи расходов;
  • ETF, построенный с использованием ценных бумаг добытчиков золота и других драгоценных металлов. Примеры таких фондов – VanEck Vectors Gold Miners (GDX), VanEck Vectors Junior Gold Miners (GDXJ), iShares MSCI Global Gold Miners (RING), Direxion Daily Gold Miners Bear 2X (DUST – это ETF со встроенным плечом х2).

Для долгосрочных инвестиций ETF – идеальный вариант. При работе с ними инвестор не столкнется с большим спредом, ему не нужно хранить металл и сертификаты, проводить экспертизы. Что касается налога, то придется заплатить лишь стандартный налог на прибыль, это делается лишь при выводе средств с брокерского счета.

Стоит ли инвестировать в золотые украшения

вложить деньги в золото

Если инвестировать в золото в виде украшений, необходимо учитывать, что для их изготовления используется металл не высшей пробы (999,9), как в слитках или монетах, а состоящий из сплавов (585).

Статистика показывает, что более 15% россиян уверены в том, что такое вложение является выгодным. Эксперты этой области – нет. По их мнению, приобретение оправдывается в случае покупки изделий, имеющих не только собственную себестоимость, но и культурную или историческую ценность.

Выбор таких драгоценностей для сохранения капиталов имеет ряд преимуществ:

  • Цена на золото стабильно растёт вверх, а вероятность снижения практически исключена.
  • Одновременно с ростом стоимости металла увеличивается цена работы.

Это условие действительно только для эксклюзивных предметов. Обычные колечки, запонки, серёжки или цепочки вернут вам вложенные в них деньги не ранее через несколько десятилетий.

Что влияет на цену золота

К ключевым факторам, определяющим стоимость желтого металла, относятся:

  • Состояние мировой экономики. Мировой кризис сопровождается ростом золота. Исторически этот металл выполняет роль «тихой гавани» и защищает капитал от инфляции. За счет скачкообразного повышения спроса в такие периоды наблюдается рост драгметалла;
  • Данные по разведанным запасам и статистика по выработке существующих месторождений;
  • Политика центробанков. Наращивание объемов покупки желтого металла повышает его стоимость;
  • Процентные ставки. Рост ставок делает более привлекательным инвестирование в соответствующую валюту, а не в драгоценный металл.

В долгосрочной перспективе стоимость этого актива растет. Сказывается то, что запасы металла на планете ограничены, а спрос постепенно растет. Причем спрос есть и со стороны инвесторов, и со стороны промышленности.

В будущем ситуацию может изменить добыча драгметаллов в космосе. Но пока такие проекты существуют лишь на бумаге, неизвестно будут ли они реализованы.

Золото – единственный товар, всегда пользующийся спросом. Цена на золото постоянно меняется, а зависит от многих факторов:

  • Объём поставок на мировой рынок.
  • Курс доллара.
  • Поведение инвесторов.
  • Природные катаклизмы, политические и экономические кризисы.
  • Активность государственных банков развитых стран.
  • Слухи на мировом рынке.

Выгодно ли инвестировать в золото

Стоит ли вкладывать в золото, зависит от горизонта планирования. Если рассматриваете инвестиции на срок до 6-12 месяцев, в мировой экономике нет признаков надвигающегося кризиса, то желтый металл – невыгодный вариант. Можно попасть на затяжное коррекционное движение и получить околонулевую доходность.

Краткосрочные инвестиции оправданы, если есть вероятность существенного падения мировой экономики. Хороший пример – пандемия 2020 года. Еще в феврале, когда стало известно, что коронавирус вырвался из Китая, можно было спрогнозировать рост драгоценного металла. Это в итоге и произошло. За несколько месяцев рост превысил 40%.

При этом в относительно спокойный период с августа 2011 года по 2016 год зафиксировано падение котировок:

стоит ли вкладывать в золото

При горизонте планирования в 10-15 лет и более инвестиции в золото выгодны, но точку входа все же желательно подбирать на окончании коррекции. Например, покупать слитки на исторических максимумах – не лучшая затея.

Налогообложение

До 26.07.2019 г. подоходный налог взимался в случае, если покупается физическое золото или получена прибыль от операций с ОМС. Согласно ФЗ №212 необходимость уплаты добавленной стоимости устранена.

Этим решением Президент РФ дал толчок населению, направив его в сторону инвестирования в золото, а не в валютные фонды. Одновременно с этим мощную поддержку получила и золотодобывающая отрасль страны.

Как снизить риски при инвестициях в золото

Основной риск при капиталовложениях в золото – это вероятность их кражи. Хранение в банке, депозитной ячейке или специальном сейфе даёт гарантию целостности сбережений.

Вероятность инфляции не рассматривается, так как эксперты подтверждают, что действующие колебания рынка относятся к сезонным. Потому зацикливать на них внимание не стоит.

Инвестиции всегда сопряжены с рисками, но их можно снизить за счет:

    . Не вкладывайте весь капитал в слитки или украшения. Часть денег направьте в акции компаний, «золотые» ETF. Есть масса вариантов как инвестировать в золото физическому лицу не концентрируйтесь на одном методе;
  • Работы только с проверенными продавцами. Если увидите предложение продажи, например, слитка по цене вдвое меньше рыночной, не спешите заключать сделку. Неспециалист не сможет проверить качество металла;
  • Вложений в short ETF, это фонды, чьи акции растут при снижении котировок драгметалла или акций золотодобытчиков. Также страховаться в периоды снижения цены драгметалла можно за счет фьючерсов и опционов;
  • Аренды банковской ячейки, если планируете инвестировать в физический металл. Это повысит безопасность, домашний сейф не даст сопоставимый уровень надежности.

Плюсы и минусы инвестиций в золото

Начнем с сильных сторон, вложения в драгметалл:

  • Просты в реализации. Есть и ОМС, и рынок реального золота, и варианты с биржевыми фондами;
  • Считаются высоконадежными. Спрос никогда не упадет до нуля;
  • Являются ликвидными. Металл всегда можно продать, это касается и рынка физического драгметалла и расчетных фьючерсов;
  • Ликвидность. Продать его можно в любой момент;
  • Возможность реализации в любой стране. Если поменять определённую валюту удастся не везде, то золото востребовано на всех материках;
  • Защищают капитал от инфляции.

Недостатками инвестирования в золото являются высокие закупочные цены и длительное ожидание дохода. Чтобы получить реальную прибыль, приходится ждать десятилетиями.

Советы

Снизить вероятность потери прибыли можно несколькими способами:

Диверсификация вкладов, под которой подразумевается разделение капитала на несколько частей, вложенных в разные направления. Даже если один вариант даст осечку и не принесёт дохода, другие защитят инвестиции от полного исчезновения.

Адекватная оценка собственной финансовой возможности позволит не вкладывать в золото средства, которые планируется потратить в ближайшее время.

Золото не подходит на роль источника «быстрых денег». Резкий рост – скорее исключение из правил. Этот актив нужно рассматривать как долгосрочные вложения со сравнительно невысокой доходностью.

Не поддавайтесь общей панике. В кризисные периоды, когда на графике XAUUSD наблюдается импульсный рост, в рынок входить поздно. Дождитесь коррекции и покупайте.

Не ограничивайте себя только рынком физического золота. Это максимально консервативный вариант вложений, неудобный и с точки зрения хранения покупки, и с точки зрения спреда.

Не забывайте о преимуществах индивидуальных инвестиционных счетов. По типу А можно получать до 52000 руб. в год в качестве компенсации НДФЛ, удержанного с заработной платы, по типу Б – сэкономить на НДФЛ. Эти особенности можно комбинировать с опосредованным инвестированием в золото через бумаги основных золотодобытчиков или соответствующих ETF.

Заключение

Принимать окончательное решение нужно только после того, как будут расставлены приоритеты и определены возможности. Только в этом случае появляется вероятность грамотно распорядиться капиталами и получить максимальный доход.

В инвестиционном портфеле желтому металлу должна быть отведена роль консервативного инструмента. Его роль – защита сбережений от инфляции, при этом сохраняется вероятность, что XAUUSD «выстрелит», показав высокую доходность в период кризиса.

Что касается того как правильно инвестировать в золото, то оптимальный сценарий – комбинировать все доступные методы. Покупка реального золота – спорный вариант из-за слишком высокого спреда. Есть альтернативные методы в виде вложений в ETF или акции отдельных компаний.

Главный редактор Stolf. «Самостоятельное управление личными финансами позволяет заниматься интересной работой в удобное для вас время и увеличивает возможности самореализации.»

Источник https://pskovstock.com/polyus-eto-zoloto/

Источник https://stolf.today/kak-kupit-zoloto.html

Источник

Источник

Вам будет интересно  Платформа Сберинвест — лохотрон для доверчивых

Оставить комментарий

Ваш email нигде не будет показан.