Главная / Акции компаний / Когда покупать акции, чтобы получить дивиденды?
Опубликовано: 6 декабря 2021

Когда покупать акции, чтобы получить дивиденды?

Когда покупать акции, чтобы получить дивиденды?

Дивиденды – часть прибыли компании, которая распределяется между держателями акций. Стратегия дивидендной доходности инвестора заключается в покупке и удержании бумаг, с целью получения прибыли после даты отсечки. Осенний сезон 2021 года уже порадовал выплатами от Полиметалл, ММК, НЛМК, РусАгро и, конечно, от нашумевшего ТМК. Однако список не полон – до конца года можно получить неплохие дивиденды от других компаний, преимущественно, зарубежных.

Дивидендный гэп и дата отсечки

Дивидендный гэп следует за датой отсечки, когда бумаги последний день торгуются с дивидендами. В этот период цены могут вырасти, остаться на прежнем уровне, но в большинстве случаев резко снижаются. Причем падение в гэп примерно равно сумме дивидендной выплаты, ожидаемой после формирования реестра.

Выплаты получают все инвесторы, которые числятся в реестре на дату отсечки. Учитывая, что сделки на бирже совершаются в режиме Т+2, конкретно в сам день отсечки покупать активы совершенно не выгодно. Делать это нужно не позднее, чем за 2 рабочих дня.

На примере котировки акции Сбербанка можно посмотреть скорость закрытия гэпа. 1 октября 2021г. компания выплатила держателям дивиденды. Однако гэп практически не выражен: бумага немного «просела», а затем продолжила рост. Причем, аналитики прогнозируют дальнейшее повышение цены примерно до отметки в 410 рублей. Аналогичная ситуация по гэпу произошла с активами РусАгро. Это обусловлено высокими показателями финансового роста этих эмитентов, спросом на их акции. «ММК», напротив, ушел в небольшой минус, быстро стал восстанавливаться, но к середине октября еще не достиг сентябрьских цен.

Гэп сглаживает неэффективность рынка, фактор провала превращает дивидендные акции в инструмент долгосрочного владения. В противном случае каждый приобретал бы бумагу перед отсечкой, и реализовывал на следующий день.

Компании, которые выплатят дивиденды в 2021 году

Чтобы получить деньги в 2021 году, акции следовало приобретать в конце сентября – начале октября. Практически все даты отсечек уже позади и инвесторы могут реально оценить потенциальную доходность. Есть прогноз по М.Видео, но пока нужно отлеживать информацию и ждать официальных объявлений.

Еще несколько компаний произведут выплаты в начале 2022 года, но купить их следует до конца текущего:

ETF и БПИФ - в чем отличия и что выгоднее покупать?

  1. Лукойл (LKOH RU0009024277) – до 15.12.21.
  2. Юнипро (UPRO RU000A0JNGA5) – до 16.12.21.
  3. ГМК «Норильский никель» (GMKN RU0007288411) – до 22.12.21.

Среди иностранных ценных бумаг выбор намного разнообразнее, только до конца года почти сто компаний произведут выплату дивидендов. Самые популярные из них:

  • COLGATE-PALMOLIVE COMPANY (тикет CL);
  • COCA-COLA CO (тикет KO);
  • CATERPILLAR INC. (тикет CAT);
  • PFIZER INC. (тикет PFE);
  • MICROSOFT (тикет MSFT) и многие другие.

Все эти акции доступны для покупки на Санкт-Петербургской бирже. Причем ее рабочий график порадует особенно занятых инвесторов, которые больше времени уделяют сделкам вечером.

Когда покупать акции

Дивидендные акции – относительно стабильный, регулярный источник дохода. И простор для деятельности есть не только консервативным методам, но и спекулятивным схемам. Трейдеры могут неплохо заработать на курсовой разнице между гэпом и ростом перед датой отсечки.

На что обратить внимание перед покупкой:

  1. На дивидендную политику компании-эмитента, которая определяет объем выплат и их периодичность.
  2. На историю компании, ее стабильность и устойчивость на рынке.
  3. Процентный доход – ряд организаций выплачивают стабильные, но весьма скромные дивиденды в 2-3%, иные платят более 10% годовых.

Опытные инвесторы принимают решение о моменте покупки на основании фундаментального анализа и инсайдерской информации, поэтому могут позволить себе немного риска – совершение сделок в период гэпа или на резком краткосрочном падении. Это точки минимальных цен в коротком периоде, которые не влияют на размер прибыли компании.

Новичкам можно порекомендовать брать бумаги на росте после гэпа, в «межсезонку» между выплатами. В эти моменты цена акций не пугает падениями, но еще не успевает отрасти до преддивидендного уровня. Это период, когда легко прогнозировать котировки, снижен риск, но и доходность усредняется.

Как зарабатывают на дивидендах: инструкция для тех, кто готов покупать акции надолго

Владельцы акций могут получать прибыль двумя способами: за счет изменения котировок и на дивидендах — части прибыли, которую компании распределяют между акционерами. Дивидендная доходность бумаг российских компаний по итогам 2018 года стала самой большой в мире: 6,9% против 4,2% в Европе и 2,1% в США. По прогнозам экспертов, в 2019 году отечественные эмитенты могут выплатить рекордные 3 трлн ₽ дивидендов: на 700 млрд ₽ больше, чем годом раньше. Рассказываем, как инвесторы могут заработать на дивидендах, сколько получают акционеры «Газпрома» и почему держателям ценных бумаг «Яндекса» выплаты не положены.

Как устроены дивиденды

Чтобы привлекать новых инвесторов, публичные компании выплачивают владельцам своих акций дивиденды. Размер выплат привязывают к разным показателям, чаще всего к чистой прибыли организации или свободному денежному потоку. Если на стоимость акций сильно влияют новости и рынок, то размер дивидендов зависит в первую очередь от эффективности и экономических показателей конкретной компании. С помощью дивидендов инвестор может снизить зависимость дохода от колебаний рынка.

Вам будет интересно  Где купить акции, чтобы не прогадать, а только увеличить свой капитал?

Принципы начисления дивидендов прописывают в дивидендной политике. Этот документ компании размещают на своих сайтах в разделах для инвесторов. Многие организации не выплачивают дивиденды совсем: например, такого принципа придерживаются IT-гиганты «Яндекс», Mail.ru и Alphabet, которой принадлежит Google. Свою позицию они объясняют тем, что на инновационных рынках прибыль необходимо направлять на развитие.

Российские государственные компании обязаны выплачивать акционерам 50% годовой прибыли по международным стандартам финансовой отчетности, МСФО. Тем не менее некоторые правило нарушают, — например, «Газпром» не выполнял его ни разу. Компания направляла на дивиденды максимум 17% чистой прибыли по МСФО, аргументируя это либо необходимостью инвестировать в новые проекты, либо ссылаясь на изменение системы налогообложения. В 2019 году «Газпром» и Минфин договорились повысить этот показатель до 27%. В обмен ведомство не будет повышать НДПИ — налог на добычу полезных ископаемых.

Сколько можно заработать

Основной объем дивидендных выплат — более 60% — в 2018 году обеспечили экспортеры: нефтегазовые и металлургические компании. Например, инвесторы «Татнефти» получили по 85 рублей дивидендов на акцию. Компания направляет на выплаты не менее 50% чистой прибыли, в 2018 году она составила 212 млрд ₽ по МСФО. Кроме того, за год одна акция «Татнефти» подорожала на 238 ₽.

Дивиденды крупнейших российских компаний за 2018 год

Компания Дивидендная доходность* , %
Сургутнефтегаз (привилегированные) 15,56
Татнефть (привилегированные) 11,61
Алроса 10,15
Норникель 9,54
Татнефть 9,53
Мосбиржа 7,43
Башнефть 7,31
Магнит 7,08
Сбербанк (привилегированные) 6,77
Газпром нефть 6,51
Газпром 6,21
Сбербанк 5,84
Роснефть 5,44
Полюс 4,1
Лукойл 4,1
ВТБ 2,4
Аэрофлот 2,3
Сургутнефтегаз 2,15
Новатэк 1,7
АФК Система 0,97
* Дивидендная доходность = сумма дивиденда на акцию за весь год после вычета налога на доход (прибыль) / стоимость акции на 28 июня 2019 года Источник: «Ведомости»

Когда приходят выплаты

Дивиденды бывают годовые и промежуточные: по итогам кварталов, полугодий и за 9 месяцев. Решения по выплате зависят от финансовых результатов компании, ее инвестиционных планов и ситуации на рынке. Так, дивидендная политика «Татнефти» предусматривает возможность любых промежуточных выплат, однако в 2017-2018 гг. акционеры получали дивиденды 2 раза в год, а до этого — только единоразовые годовые.

Решение о выплатах обычно принимает общее собрание акционеров вместе с советом директоров. После этого в течение нескольких недель закрывают реестр — список всех владельцев акций на данный момент. Даты собраний акционеров и закрытия реестров публикуют на сайтах компаний и в календарях аналитиков.

Чтобы инвестор получил право на дивиденды, его имя должно быть занесено в реестр, то есть акции надо купить заранее. На Московской и Санкт-Петербургской биржах важно учитывать правило Т+2: покупатель становится обладателем акций на второй рабочий день после сделки. Например, реестр «Роснефти» на выплаты за 2018 год закрылся 17 июня 2019 года. Чтобы попасть в него, нужно было купить акции не позднее 13 июня — за 2 рабочих дня до закрытия. Выплаты по этому реестру компания завершила в июле.

После закрытия реестра на рынке обычно происходит «дивидендный гэп» — кратковременное падение цены акции, сопоставимое с размером выплат. Так новые покупатели акций компенсируют потерю дивиденда.

Как выбрать акции для получения дивидендов

Дивидендная стратегия подразумевает вложения на долгосрочную перспективу, поэтому инвестору нужно тщательно выбирать компании. Чтобы оценить перспективы инвестиций, изучите 3 аспекта, — это необходимый минимум.

Дивидендная политика. Помните, что ее в любой момент могут изменить. Например, TCS Group («Тинькофф-банк») в 2018 году показала рост чистой годовой прибыли по МФСО на 43%. В будущем компания планирует поддерживать рост на уровне 20-40% в год и ради этого снижает выплаты дивидендов. Согласно новой дивидендной политике, установленной с 1 апреля 2019 года, TCS Group направляет на выплаты 30% от прибыли вместо прежних 50%. На фоне новости 2 апреля акции холдинга на Франкфуртской бирже упали на 16,7%.

История выплат. Если компания несколько лет подряд платила хорошие дивиденды — это хороший знак, хоть он и не гарантирует прибыли инвесторов в будущем. Регулярно выплачивают дивиденды организации со стабильной бизнес-моделью, например «Роснефть» (не менее 50% от чистой прибыли по МСФО), «Ростелеком» (75% от годового свободного денежного потока, но не менее 5 рублей за акцию). За историей выплат можно следить на сайтах компаний и аналитических ресурсах, таких как Conomy или «Доход».

Долговая нагрузка. Размер чистого долга указывают в отчетности компании. Его можно сравнить с предыдущим годом, а также посчитать по отношению к другим показателям — например к цене ее собственности (мультипликатор D/E, Debt to Equity). Так можно вычислить, какую долю в активах компании составляют заемные средства. Чем показатель меньше, тем более финансово устойчива компания.

Важно также разбираться в бизнесе компании, чтобы понимать перспективы наращивания прибыли.

Чем обычные акции отличаются от привилегированных

Обычные акции предусматривают право акционера на управление компанией. В теории 1 акция дает 1 голос на собрании акционеров, но на практике все решения принимают владельцы крупных пакетов. Имея свыше 1% акций, можно получить список акционеров компании, а владелец более 2% акций имеет право предлагать кандидатов в совет директоров и ставить вопросы на повестку собрания.

Привилегированные акции не дают права голоса, но могут иметь дивидендное преимущество перед обычными акциями: это прописывают в дивидендной политике. Например, в 2018 году «Мечел» не платил дивиденды по обычным акциям, скорее всего из-за высокой долговой нагрузки. По привилегированным акциям дивиденды продолжали выплачивать. По закону, если собрание акционеров решает не выплачивать дивиденды по привилегированным акциям, они становятся голосующими.

Налоги

Дивиденды российских компаний облагаются НДФЛ 13%. Налог уплачивает компания-эмитент акций: на брокерский счет или ИИС инвестора деньги поступают уже за вычетом 13%.

Налоговых льгот по дивидендным доходам нет. Но есть нюанс: налог не надо платить с дивидендов инвестиционных компаний, доход которых зависит от получения дивидендов от других организаций. НДФЛ не платят, например, владельцы бумаг АФК «Система».

Дивиденды по акциям американских компаний, купленным на Санкт-Петербургской бирже, поступают на счет инвестора в долларах. По ним резидентам РФ нужно заплатить налоги и в США, и в России. Если ваш брокер следует FATCA (закон США о налоговой отчетности по зарубежным счетам) и вы подписали форму налоговой отчетности W-8BEN, налог составит 13%: 10% брокер удержит и направит в Штаты, еще 3% инвестор оплачивает в России сам. В остальных случаях ставка налога — 30%, их удерживает налоговая США.

На Московской бирже также торгуются акции иностранных эмитентов, выплачивающих дивиденды в долларах, например Polymetal. В этом случае налог один — 13% НДФЛ. Его инвестор платит в России самостоятельно, в рублях по курсу Центробанка на дату выплаты дивиденда.

Акционное предложение: как жить на дивиденды

Купить ценные бумаги, а потом получать по ним дивиденды и жить где-нибудь на Бали — мечта многих инвесторов. Правда, выплата дивидендов у разных компаний устроена по-разному. Финтолк решил выяснить, в какие акции стоит вкладываться в 2021 году, чтобы получать стабильный доход.

Существует два способа заработка на акциях.

Первый — спекулятивный, то есть перепродажа ценных бумаг (более прибыльный способ).
Второй — получение дивидендов в рамках акционерных выплат (менее прибыльный способ).

Два вида заработков на акциях

Стоит отметить, что не каждая компания осуществляет выплаты акционерам. Более того, высокие дивиденды, как правило, предусматриваются менее надежными компаниями. Для них это своего рода рекламная кампания по привлечению финансирования. Акции известных и востребованных брендов приобретают в основном для перепродажи или долгосрочного инвестирования (поэтому выплаты там низкие).

Календарь дивидендов 2021 года можно увидеть по ссылке.

Чтобы понять, сколько можно зарабатывать на дивидендах по акциям, для начала нужно провести анализ эмитентов, выявить, какие из них платят и по какому принципу.
Финтолк собрал шесть примеров компаний из разных отраслей мировой экономики, которые платят дивиденды.

Сбербанк

Сбербанк

На данном этапе эта организация — не только крупнейший банк страны, но и диверсифицированная компания. Руководство во главе с Германом Грефом старается выйти за рамки исключительно финансовой деятельности. Экосистема Сбербанка включает сервисы по доставке еды, сервисы развлечений, ресурс по продаже электронных билетов и многое другое.

Сбербанк ежегодно выплачивает дивиденды. В нынешнем 2020 году выплаты были рекордными — 8,2 %. Все платежи с 2017 по 2020 год:

дивиденды Сбербанка

Если вы хотите иметь пассивный доход, сравнимый хотя бы с прожиточным минимумом, ваши вложения должны быть значительными.

Пример расчёта:

Допустим, вы инвестировали в акции Сбербанка 1 500 000 рублей. Сумма дивидендов за 2020 год составила 8,2 %, то есть 123 000 рублей. В месяц выйдет целых 10 250 рублей. Мы достигли почти прожиточного минимума, установленного властями для пенсионеров в Москве!

Хотя вам может показаться, что сумма дивидендов очень мала, на самом деле это лучше, чем предлагают многие американские и европейские корпорации из списка голубых фишек.

Напомним, чем компания надежнее и инвестиционно привлекательнее, тем, как правило, меньше дивиденды.

ММК

В начале 2020 года спрос на сталелитейную продукцию резко упал, но в последние месяцы сектор металлургии начал восстанавливаться. На этом фоне растет стоимость акций Магнитогорского металлургического комбината (ММК). Кстати, акции конкурентов — НЛМК и «Северстали» — тоже растут.

ММК — компания металлургической отрасли с наименьшим долгом и наименьшими капитальными затратами, согласно документам. Главная свежая позитивная новость: руководство хочет внедрить сервис «Снайпер» с искусственным интеллектом для более точного расходования ферросплавов и прочих добавок.

Компания регулярно платит дивиденды. Следующая выплата запланирована на вторую декаду января 2021 года. Все ежеквартальные платежи за последние годы:

Как видно из графиков, ситуация с дивидендами ММК лучше, чем у Сбербанка.

Расчёт:

Дивидендная годовая доходность составляет 13,11 %. При ваших инвестициях в 1 500 000 рублей она составит 196 650 рублей в год. В месяц получается 16 387 рублей.

Евгений Марченко, аттестованный финансовый консультант при финансовом университете правительства РФ, директор E. M. FINANCE

Евгений Марченко, аттестованный финансовый консультант при финансовом университете правительства РФ, директор E. M. FINANCE:

— Российский фондовый рынок еще крайне молод, чтобы говорить о стабильной динамике и прогнозе касательно акций с растущими дивидендами в долгосрочной перспективе. А на рынках США дивидендные аристократы составляют основу стабильности экономики и обеспечивают пассивный доход миллионам инвесторов. Для получения стабильного дохода необходимо составлять сбалансированный портфель. Если мы говорим о дивидендной стратегии, следует обращать внимание, чтобы доля одной компании не превышала 5 %, а доля сектора не выходила за 20 % от портфеля.

Сургутнефтегаз

Сургутнефтегаз

Хотя рынок нефти достаточно непредсказуем и зависит от многих решений (например, соглашения в рамках ОПЕК+), дивиденды делают «Сургутнефтегаз» привлекательным для инвестирования. В особенности интересны привилегированные акции. За 2020 год дивидендная доходность по ним может составить более 14 %. Динамика выплат за последние пять лет:

Почему в разные годы дивиденды платились по-разному? Это связано с положением Устава компании. Организация готова платить не менее 10 % чистой прибыли ежегодно, при том что дивиденды по привилегированным акциям не могут быть ниже, чем по обыкновенным.

Но, как вы понимаете, прибыль не всегда одинакова, могут быть и убытки. А дивидендная доходность считается от текущей цены.

Например, в один год прибыль составила 100 млн рублей, значит, 10 % — это 10 миллионов. А в другой год компания получила 50 млн рублей прибыли, и значит, 10 % составят 5 млн рублей. Отсюда разница.

Привилегированный «Сургутнефтегаз» ‒ это дивидендный лидер, который в 2018 году выплатил 18,2 %.

Произведем расчёт на примере 2018 года:

При вложениях в размере 1 500 000 рублей наша прибыль составит, соответственно, 273 000 рублей в год (18,2 %). В месяц это 22 750 рублей.
Это больше прожиточного минимума трудоспособного населения во всех регионах страны.
Означает ли это, что мы должны покупать именно акции с высокими дивидендами и что «Сургутнефтегаз» лучше западных компаний?

Apple

Apple

В какие акции вкладывается считающийся величайшим инвестором мира Уоррен Баффет? Оказывается, в том числе в американские голубые фишки. Например, в Apple. Почти 44 % его портфеля приходятся на эту компанию. Также Apple занимает важное место среди бумаг финансового конгломерата Morgan Stanley.

Из доводов в пользу: у Apple как производителя все свое, от операционной системы до дизайна устройств. А еще Apple известна дружелюбной политикой в отношении акционеров. Хотя выплаты и небольшие, но они стабильные и производятся каждый квартал:

Расчёт:

Если бы мы инвестировали в Apple 1 500 000 рублей, то наша доходность составила бы всего 2,02 %, или 30 300 рублей в год. В месяц, соответственно, 2 525 рублей. Сумма, которой не хватит даже на оплату коммунальных услуг.

Однако сами акции выросли с минимумов января на 69 % (заработок от 1 500 000 составил бы 1 036 027 рублей). А с абсолютных минимумов марта — на 132 % (с 1 500 000 можно было бы заработать 1 992 474 рубля). Короче, как мы и говорили ранее, такие акции берут не ради дивидендов. На перепродаже можно заработать значительно больше.

Orange S. A.

Orange S. A.

Orange S. A. — французская телекоммуникационная компания и интернет-провайдер. С 1 октября 2020 года акции компании находятся в восходящем тренде, что можно проследить на свечном графике ниже:

В отличие от многих других отраслей мировой экономики онлайн-услуги меньше пострадали от пандемии COVID-19. Наоборот, люди стали больше времени проводить дома, некоторые перешли на удаленную работу. Спрос на услуги провайдеров возрос. Orange S. A. платит дивиденды каждые полгода, начиная с 2017 года:

Расчёты:

При вложении 1 500 000 рублей мы получим примерно 5,59 %, или 88 500 рублей. В среднем в месяц у нас выйдет 7 375 рублей.

Pfizer

Pfizer

Достойным вариантом для инвестиций в период пандемии является американская фармацевтическая компания Pfizer. Выпущенная ею в кооперации с BioNTech вакцина от COVID-19 крайне актуальна. Деятельность Pfizer диверсифицирована: это онкология, редкие заболевания, вакцины, воспалительные заболевания и иммунология, болезни обмена веществ и сердечно-сосудистые риски, неврология и болевые синдромы. В настоящий момент Pfizer планирует к выпуску 92 препарата, из которых 21 проходит третью (последнюю) фазу испытаний и шесть готовы к регистрации.

Самое интересное — на протяжении последних пяти лет компания стабильно выплачивает ежеквартальные дивиденды. Динамика:

Дивиденды Pfizer

Расчёт:

За 2020 год годовая дивидендная доходность Pfizer составила 4,04 %. С инвестиций размером 1 500 000 рублей мы получали бы 60 600 рублей в год. В месяц — 5 050 рублей.
Однако если бы мы приобрели акции компании в нужный момент (в марте), то могли бы заработать на их перепродаже плюс 57 % ‒ 855 000 рублей.

Вывод

Вывод

При выборе ценных бумаг для получения высоких дивидендов необходимо:

  • во-первых, изучить рыночную ситуацию и отчетность компании-эмитента, оценить перспективы деятельности такой организации, сравнить ее с конкурентами в отрасли;
  • во-вторых, не гнаться исключительно за высокими выплатами акционерам.

Известные во всем мире и надежные компании не платят огромных дивидендов, потому что их акции и так стабильно растут, принося стабильные доходы владельцам. Менее успешные компании зачастую предлагают высокие дивиденды, привлекая внимание инвесторов, чтобы погасить долги или вовсе спастись от банкротства. Короче, выбирать, как всегда, нужно осторожно и не вестись на бесплатный сыр.

хомяк Жора Капустин

А что вы думаете по поводу инвестиций в акции? Расскажите об этом в комментариях.

Источник https://1000bankov.ru/wiki/kogda-pokupat-akcii-chtoby-poluchit-dividendy/

Источник https://dokhodchivo.ru/kak-zarabatyvayut-na-dividendakh-instruktsiya-dlya-tekh-kto-gotov-pokupat-aktsii-nadolgo

Источник https://fintolk.pro/akcionnoe-predlozhenie-kak-zhit-na-dividendy/

Источник

Оставить комментарий

Ваш email нигде не будет показан.