Главная / Инвестиции для начинающих / Финансовый эксперт: почему зарабатывать на инвестициях реально и к чему нужно быть готовым
Опубликовано: 6 декабря 2021

Финансовый эксперт: почему зарабатывать на инвестициях реально и к чему нужно быть готовым

Содержание

Финансовый эксперт: почему зарабатывать на инвестициях реально и к чему нужно быть готовым

Нашим проводником в мир больших денег стал эксперт Ренат Бикбулатов.

Сколько можно заработать на инвестициях? Финансовый эксперт рассказал «Вслух.ру», с какой суммы можно начать инвестировать, во что лучше вкладывать, чтобы не прогореть, и на какой доход можно рассчитывать, не выходя из дома.

С инвестиционным консультантом, youtube-блогером Ренатом Бикбулатовым мы встретились в его офисе. По итогам беседы получилась инструкция и для нас, и для читателей. Расскажем обо всем по порядку.

Ренат БикбулатовРенат Бикбулатов

Перед встречей с Ренатом я был настроен скептически. Вспомнил, как у нас пропали все ваучеры, растворившись в «проверенных» инвестиционных фондах в лихие 90-е, как народ, поверив Лене Голубкову, скупал акции «МММ» в середине 80-х и чем все это закончилось. Однако по мере разговора с экспертом мой пессимизм начал медленно рассеиваться, голова стала ясной, глаза загорелись.

Начинать инвестировать можно с 7 рублей

«Начинать инвестировать можно с любой суммы, хоть с 10 центов, это 7 рублей, — говорит Ренат. — Желательно вкладывать деньги с определенной периодичностью, например, раз в месяц — то, что остается от зарплаты. Так вы будете формировать свой капитал. Главное не копить деньги на обычном счете. Я сторонник того, чтобы вкладывать в долларах. Как минимум покупать валюту — это уже выгодно. У вас будет неплохой доход.

Вдумайтесь: с 1998 года инфляция в России составила 1600 процентов! Цены выросли в 16 раз! За это же время в США инфляция составила 60 процентов. Доллар — это стабильная валюта.

Кроме того, за 100 лет рубль деноминировался 6 раз, последняя деноминация была в 1997 году — 1000 к 1 рублю. До этого деноминация была в 1961, 1947, 1922-1924 годах. За все это время рубль обесценился до сумасшедшей цифры — в 5 квадриллионов раз. В 20-е годы прошлого века деноминация составила 50 000 к 1 рублю".

По словам эксперта, мнения о том, что доллар вот-вот рухнет или лопнет, как мыльный пузырь, взяты с потолка, к ним не стоит прислушиваться.

«Доллар, как национальная валюта, был введен в 1785 году, — напоминает Ренат. — Потом была Гражданская война, она длилась четыре года. Сколько раз доллар деноминировался за все это время? Ни разу. Потому ответ на вопрос, какая валюта быстрее ослабнет, для меня очевиден. Самое простое — купить доллары, это уже обезопасит ваш бюджет. Это надежнее, чем хранить деньги в рублях. Раз в 5-7 лет случаются обвалы рубля. Рубль падает до 70-100 процентов. В 2014 году рубль упал с 35 до 70 рублей, потом поднялся до 60 и в 2020 году опустился до 74 рублей. Это падение может продолжиться. Вложение в доллары выгоднее, чем рублевые вклады. Банки предлагают 3-4 процента годовых».

Во что вкладывать деньги

Можно вкладывать деньги в облигации, можно — в акции. Облигации — это когда компании, в том числе зарубежные, либо государство занимают у вас деньги и потом возвращают их с процентами. Проценты выплачиваются ежеквартально. Однако, по словам эксперта, доходы по облигациям небольшие. По рублевым — 5-6 процентов годовых, по долларовым — 2-4 процента. Облигации надежны тем, что если вы, скажем, купили их на 100 долларов, как минимум эти 100 долларов вам вернутся, плюс какие-то проценты.

«Если вы хотите как минимум 10 процентов в год, то, конечно, лучше вкладывать в акции, — отмечает Ренат. — Покупкой акций вы покупаете долю в компании. От успешности бизнеса формируется и цена на каждую акцию. Все просто — если бизнес успешен, цены на акции будут расти. Если бизнес не успешен, акции теряют в цене, и инвесторы от них избавляются. А вот как понять, будет рост или падение, не знает никто.

Финансовый эксперт: почему зарабатывать на инвестициях реально и к чему нужно быть готовым

Если бы кто-то говорил, что эти акции будут расти, а эти падать в цене и никогда бы не ошибался, фондового рынка бы не существовало. Есть очень много мнений — один считает компанию успешной, потому что у нее большая выручка, а другой уверен, что она скоро обанкротится, потому что у нее большой долг. Третий уверен, что успешная, потому что она вывела на рынок новый продукт, и акции в цене поднимутся. Единого мнения не существует. Нельзя на 100 процентов быть уверенным, что случится с той или иной компанией в будущем".

Про «Теслу»

«Да, рост у акций «Теслы» сумасшедший, но это вопрос психологии, — отмечает эксперт. — Люди верят, что эти акции могут столько стоить, поэтому их охотно покупают. Но если, скажем, через 3 месяца что-то случится на рынке или Илон Маск неожиданно для всех сделает что-то плохое, что вызовет волну возмущения в обществе, акции сразу рухнут. В данном случае акции сильно привязаны к персоне. Нужно ли это долгосрочным инвесторам? Я в этом сомневаюсь. Настоящим инвесторам нужны спокойные инструменты, чтобы они один раз вложили и постоянно пополняли свой вклад, постепенно зарабатывая все больше и больше. На такого инвестора информационный шум, как в случае с «Теслой», не влияет. Поэтому определить какая компания будет расти, а какая падать, невозможно.

Что будет с тем же Apple или Google через год? Наверное, акции еще вырастут в цене. А может быть и нет. Вдруг тот же Samsung внедрит что-то более совершенное и более технологичное.

Как быть? Можно рассматривать приобретение акций не одной, а сразу нескольких подходящих компаний. Рост акций — не показатель, после него может быть и падение".

Оптимальный вариант

«Расскажу о том, какой вариант наиболее предпочтителен для меня, — продолжает Ренат. — Есть такой инструмент — индекс S&P. Так называется американское рейтинговое агентство, которое составляет рейтинги компаний. В частности индекс S&P 500 показывает расчетную стоимость 500 крупнейших американских компаний, куда входит тот же Apple, Google, Tesla, Johnson&Johnson, Coca-Cola, Boeing и так далее. Все, что у нас на слуху, находится в этом индексе. Этот индекс по сути является всей американской экономикой.

И хорошо было бы по чуть-чуть купить акции каждой из этих компаний, потому что все разом они не рухнут. Может быть общее снижение, как во время пандемии. Так, в феврале-марте прошлого года индекс S&P 500 упал на 30 процентов. Потом, правда, поднялся и к июлю вырос еще на 20 процентов. Таким образом рост составил 50 процентов.

Существуют фонды, которые покупают акций этих 500 компаний, а инвесторам продают паи. В каждом пае по маленькому кусочку этих компаний. И куда двигаются эти 500 компаний, туда движется и цена пая.

Вам будет интересно  Куда вложить деньги: 10 самых удачных вариантов

Какой доход от пая?

«Если взять статистику по этим компаниям за 100 лет, конечно, она постоянно меняется: одни компании становятся крупными, другие уходят, третьи приходят, как „Тесла“. В любом случае это всегда 500 лучших компаний (если быть точным — 505 компаний). Так вот, за 100 лет этот индекс растет примерно на 10 процентов в год. При этом проценты идут на проценты, то есть каждые 10 процентов накладываются на результат предыдущего года. Поэтому если вложить деньги в этот фонд не на один год, потому что возможны как взлеты, так и падения, а, скажем, лет на пять, получится примерно около 10 процентов годовых в долларах».

Как покупать паи

Ренат рекомендует обратиться в один из пяти российских фондов. Эти фонды созданы компаниями ВТБ, Сбербанк, Альфа-банк, Тинькофф и зарегистрированная в Ирландии компания FinEx. Российские фонды, как и американские, также вкладывают в S&P 500. Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) торгуются на бирже, их можно купить через приложение, не выходя из дома.

Каждый из фондов берет комиссию за то, что дает инвесторам возможность покупать паи. Самая большая комиссия у Альфа-банка и Сбербанка — около 1 процента в год, самая небольшая у «Тинькофф» — 0,79. Комиссия вычитается из активов фондов. Все названные российские фонды покупают акции американских компаний по индексу S&P 500.

Российским инвесторам лучше покупать паи в российских фондах. Дело в том, что паи американских фондов могут покупать только квалифицированные инвесторы, у кого на счету не менее 6 млн рублей.

Сколько стоит один пай

Пай можно приобрести с помощью долларового инструмента инвестирования FXUS. На данный момент один такой пай стоит 5 290 рублей. Это если, например, покупать его в ВТБ. «Тинькофф» предлагает минимальный взнос 10 центов (те самые 7 рублей, о которых мы уже говорили). Нужно понимать, что цена паев у разных фондов разная, но доля акций американских компаний из рейтинга S&P 500 одинаковая. Все паи в фондах покупаются за рубли, кроме «Тинькофф».

Насколько это выгодно

В середине 2019 года пай FXUS стоил около 3 тысяч рублей, сейчас — 5 290. За два года рост почти на 70 процентов.

Самое главное, не надо анализировать каждую компанию, фонд сам покупает ту же «Теслу», вам ничего не нужно делать. Для начинающего инвестора, как считает Ренат, это самый лучший вариант. По словам эксперта, подавляющее большинство инвесторов покупают не паи, а акции компаний, о которых они что-то прочитали, где-то узнали, поддались эмоциям, информационному шуму.

«Нужно понимать, когда акции не проданы, доход не получен, — напоминает Ренат. — Это только цифры на экране. В случае дальнейшего обвала вообще можно ничего не заработать. Но никто не знает, когда нужно вовремя избавиться от акций».

Точных прогнозов нет даже у профессионалов. Все могут ошибаться, тем не менее, идут на риск. Инвестиции сродни азарту. Для игроков на бирже инвестиции могут оказаться тем же казино или лотереей, в которых можно обогатиться при минимальных вложениях, а можно все потерять, если перестать себя контролировать.

«Если человек хочет получить доход в 100 процентов, то, скорее всего, за этим желанием последует потеря денег, — уверен Ренат. — Самое опасное, когда инвестору все-таки удается получить первую прибыль в 100 процентов. В таких случаях он начинает думать, что гениален и успех для него повторится многократно. Поэтому ПИФы намного стабильнее и безопаснее, сбережете и деньги, и нервы. Напомню, что Уоррен Баффет, самый известный инвестор, завещал после своей смерти продать его акции и вложить их в фонд S&P 500».

Графики роста стоимости паев S&P 500 и IPOГрафики роста стоимости паев S&P 500 и IPO

Если все-таки хочется острых ощущений, попробовать заработать больше денег, Ренат Бикбулатов рекомендует присмотреться к IPO — первичное публичное предложение. Суть в следующем: каждый год на биржу выходит около 200-300 американских компаний, в первый день их акции могут взлететь на 50-70 процентов. И если есть возможность купить эти акции до выхода на биржу и продать их после выхода на биржу, можно получить прибыль. И такая возможность у инвесторов есть. Но опять же неизвестно, акции каких компаний взлетят, а какие — нет, поэтому они также формируются в паи до того, как американские компании вышли на IPO. Инвестиции в IPO доступны и россиянам. Паи «Фонда первичных размещений» продают на Московской бирже.

«Я зашел в „Фонд первичных размещений“ в октябре прошлого года, за это время рост составил 58 процентов, — говорит Ренат. — Это 100 процентов годовых. Сейчас пай стоит 3 174 рубля. Начинали торговать с 955 рублей в июле 2020 года. Рост с начала продаж где-то 230 процентов. Это 450 процентов годовых!»

При больших вложениях прибыль могла быть колоссальной, однако эксперт предупреждает, что из-за таких цифр некоторые инвесторы и начинают продавать квартиры, чтобы купить паи. И это очень опасно. За ростом следуют падения, и есть риск все потерять. Тем не менее, можно «поиграть» небольшой суммой.

Золотое правило

Ренат напоминает про золотое сечение. Это пропорция 62 на 38 процентов. Она довольно часто встречается в природе, потому что наиболее устойчивая. По этому же принципу советует поступать эксперт.

«Где стабильно, там должны быть 62 процента от всей суммы ваших инвестиций, а остальное на то чтобы «поиграться», — говорит Ренат.

Стоит ли вкладывать в российские компании?

На российском рынке, по мнению эксперта, тоже можно зарабатывать, но нужно понимать, что каждая такая компания находится в зоне риска, в зоне нестабильности. Наиболее предпочтительно выбирать инвестиции, связанные с недвижимостью, акции же покупать рискованно. Ренат же является сторонником долларовых инвестиций.

Пообщавшись с финансовым экспертом, корреспонденты «Вслух.ру» Юрий Шестак и Сергей Ханин загорелись идеей инвестиций. В различные фонды они вложат реальные деньги и потом расскажут, сколько им удалось заработать (ну или потерять) на бирже. Следите за публикациями.

Финансовый словарик Вслух.ру

Деноминация — кратное уменьшение стоимости денежных знаков.

ПИФ — паевый инвестиционный фонд.

Пай — кусочек фонда (в нашем случае ПИФа).

S&P 500 — фондовый индекс, в него включены 505 самых успешных компаний на фондовых биржах США.

IPO — первая публичная продажа акций компании неограниченному кругу лиц.

Квадриллион — 1 000 000 000 000 000.

FXUS — инструмент инвестирования в крупнейшие американские компании.

Tesla — американская компания, которая производит самые дорогие электромобили.

Как зарабатывают 1 000 000 рублей на инвестициях с обычной зарплаты?

Уйти с работы, получать пассивный доход, путешествовать по тёплым странам, иметь хорошую машину и наслаждаться от занятия любимым делом — это мечта, пожалуй, каждого современного человека.

Как зарабатывают 1 000 000 рублей на инвестициях с обычной зарплаты?

Источников дохода и шансов на успех с развитием информационных технологий стало очень много, однако большинство людей так и продолжают каждый день вставать в 7 утра и ехать по пробкам на нелюбимую работу, чтобы потратить вечер на отдых от неё.

Продавать свою жизнь за копейки — это не совсем хорошо и приятно. Именно поэтому в данной статье я хочу приоткрыть для вас занавес в возможности инвестирования — одного из самых древнейших, надёжных и прибыльных видов заработка.

Вот вам наглядный пример финансовых инструментов, которые позволяют самому обычному человеку со средней зарплатой в 20 000 руб. дополнительно получать значительный доход.

1. Пассивные инвестиции с малыми рисками

Банковские проценты не очень высоки, на них много не заработаешь Банковские проценты не очень высоки, на них много не заработаешь
Фото: Depositphotos

Под эту категорию можно отнести с десяток различных инструментов, однако я бы хотел остановиться на самых доступных любому смертному — банковских вкладах в рублях и иностранной валюте. Самая высокая доходность таких вкладов на безопасных условиях может составлять 8−10% в год, что означает в среднем 9000 р. в год от каждой вложенной сотни тысяч рублей.

Из-за сильной инфляции в России прибыльными инвестициями назвать это трудно, и по этой причине нельзя серьёзно рассматривать банковские депозиты как инвестиционный инструмент — скорее, это средство для сохранения денег.

Более интересным может быть в этом смысле сложный процент, так как позволяет значительно повысить нашу прибыль. Если ежемесячно инвестировать 1/10 часть своего дохода (2000 р.), то через 10 лет на выходе мы получаем сумму в 303 318 рублей с процентами за последний год в 27574 р. Актив получится неплохой, однако богатым с такой суммы точно не станешь.

2. Пассивные инвестиции с высокой и средней степенями рисков

  • А. Инвестиции в бизнес-проекты.
  • Б. FOREX и всё, что с этим связано.
Вам будет интересно  5 правил инвестиционной привлекательности

Риск и тех, и других инвестиций напрямую зависит от намерения самого инвестора и грамотности подобных вложений. При правильном выборе источников инвестирования и диверсификации возможные потери можно свести к нулю.

Как это выглядит на практике?

Если хорошо взвесить риски, можно вложиться в бизнес Если хорошо взвесить риски, можно вложиться в бизнес
Фото: Depositphotos

Если говорить об инвестициях в бизнес, то всегда есть люди, которые делают этот самый бизнес, и им зачастую выгодно привлекать для этого инвесторов.

Например, Петя решил открыть салон татуировок и для старта ему нужны 150 000 р.
Тогда он может найти 10 человек, они могут вложиться, по 15 000 р. каждый, под 50% на год. Таким образом, Петя сможет открыть свой салон уже завтра и окупить вложения за пару месяцев. Инвесторам тоже выгодно, т.к. 50% годовых никакой банк им предоставить не сможет, однако есть и свой риск — вдруг у Пети ничего не получится?

Тут на помощь приходит диверсификация рисков — 10 таких Петь по 15 000 р. под 50% = 75 000 чистой прибыли через год. И даже если случится так, что 3 из 10 этих Петь прогорят, вы всё равно останетесь в прибыли. А если вы при этом ещё хорошо выбирали, куда вложиться, то скорее всего 9 из 10 источников гарантированно принесут прибыль.

Теперь о FOREX. Игра на Forex сравнима с игровыми автоматами - высокий риск все потерять Игра на Forex сравнима с игровыми автоматами — высокий риск все потерять
Фото: Depositphotos

Как инструмент инвестирования в чистом виде, его можно рассматривать только как игровые автоматы.

На это много причин, посмотрите хотя бы на официальные данные о количестве успешных ребят в этом деле:

из 100% всех участников торговых операций только 3−4% трейдеров зарабатывают огромные состояния за счёт 96−97% энтузиастов-неудачников.

И не думаете ли вы, что, пройдя трехмесячные курсы по FOREX, можно реально войти в ТОП самых лучших игроков мира?

Другое же дело — это доверительное управление финансами. ПАММ-счета и всё, что с этим связанно. Там торгуют на деньгах, золоте, индексах, фьючерсах , но суть проста — толковые трейдеры собирают капиталы в управление и делятся полученным процентом с вкладчиками.

Даже в довольно безопасных и стабильных организациях проценты очень высоки и достигают 100% годовых.

Риски здесь тоже свои имеются, поэтому и действуют всё те же правила: грамотный выбор + диверсификация.

Таким образом, если вы положите 24 000 р. в один доверительный счёт под 8% в месяц с ежемесячным начислением, то через год получите сумму, вместе с прибылью от торгов, в размере 60 482 р. Однако если что-то пойдёт не так, то у вас есть прямой риск потерять все свои деньги. Или вы можете разделить нашу сумму на 10 счетов в разные компании, и тогда на выходе, в зависимости от разных условий, вы получите +/- такую же сумму. Зато если одна из 10 компаний сольёт ваш счёт, то вы потеряете не 60 482 р., а всего 6048 р.

В итоге при таких инвестициях общая сумма на ваших счетах через 4 года составит 1 332 570 рублей с процентами за последний месяц 106 605 р.

На этот момент у вас на счету будет почти 1.5 миллиона, и вы можете ежемесячно снимать, скажем, по 70% (74 600 р.), продолжая при этом увеличивать свой доход.

3. Активные инвестиции и самые прибыльные

Реальную прибыль можно получить, если вложить деньги в бизнес Реальную прибыль можно получить, если вложить деньги в бизнес
Фото: Depositphotos

Мы рассмотрели хорошие варианты, однако есть ли такие финансовые инструменты, которые позволят нам дать в сроки 2−3 месяца достаточно высокую доходность?

Определённо да, и это отнюдь не финансовые пирамиды и криминал.

А. Инвестирование в собственный бизнес-проект. Допустим, вы можете инвестировать в свой бизнес-проект 100 000 рублей, и через 3−4 месяца эти деньги смогут вам окупиться в 10-кратном размере, или же, наоборот, вы выйдете в минус — это смотря какую вы использовали бизнес-модель.

Б. Инвестирование и партнёрское сотрудничество. Все прибыльные компании почти во всех отраслях бизнеса активно ищут себе партнёров для продвижения своих услуг или увеличения оборота продаж. Здесь всё просто: вы инвестируете своё время и деньги, получая за это деньги, помноженные на (X)!

Отличным примером такой компании служит один немецкий интернет-магазин по продаже золота. Его партнёрская система разработана таким образом, что даже при небольших затратах времени (1,5−2 часа в день) за первые 2 месяца здесь каждый может заработать примерно 3000—3500 евро. Дальше — больше, всё зависит от вашего желания заработать. Только представьте, 3500 евро за 2 месяца?

Как видите, инструментов инвестирования и пассивного заработка более чем достаточно, нужно просто знать, где их искать.

Помните, денег вокруг целая куча и всего на свете хватит на всех, главное — просто знать, как отхватить себе солидный кусочек от общего пирога. Моим первым шагом стало осознание того, что очередной купленный телевизор или модный телефон я могу обменять на беззаботную и счастливую жизнь. Затем на деле всё так и получилось.

Теперь у вас тоже появилась возможность сделать свой первый шаг, каким он будет?

5 верных способов потерять деньги на биржевых инвестициях

5 верных способов потерять деньги на биржевых инвестициях

Любые инвестиции — рискованная затея по определению, ведь мы не знаем, что будет с экономикой и бизнесом в будущем. Значит, можем потерять деньги. Но этот риск реально уменьшить, если немного разобраться.

Для начала следует понять, как вообще работает актив, в который собираетесь инвестировать. Если это акции, то разберитесь, зачем они нужны, из‑за чего растут или падают, чем отличаются акции роста от дивидендных. С облигациями так же: нужно представлять, ради чего они существуют и как на них зарабатывать.

Рынок и бизнес важно понимать ещё глубже. Нужно потратить время и разобраться в компании: чем она занимается, как зарабатывает сейчас и как может зарабатывать в будущем, каковы финансовые прогнозы и что говорят аналитики об изменении цены её акций. Есть ещё множество факторов, которые влияют на фирмы: от политики и налогов до новостей и особенностей конкретных индустрий.

К примеру, акции крупных автопроизводителей вроде Toyota или Ford падали из‑за дефицита Surviving the silicon storm: Why the automotive industry is the hardest hit and how automakers—and other chip buyers—can prepare for future semiconductor shortages / KPMG полупроводников — специальных материалов, которые проводят ток.

Цена акций автопроизводителя Toyota, $TM, 15 августа 2020 года — 15 мая 2021 года. Красные точки — появление новостей о дефиците полупроводников. Источник: Yahoo Finance

В современных машинах много электроники, и без, например, германия или цинка их не собрать. Значит, чем меньше на рынке полупроводников, тем меньше автомобилей и ниже прибыль их производителей.

Но если бы инвестор разобрался в ситуации, то мог бы дважды заработать:

  • Купить временно подешевевшие акции автопроизводителей: компании однажды восстановят выпуск, а спрос на новые машины будет высоким.
  • Приобрести ещё не подорожавшие акции производителей полупроводников: эти фирмы много зарабатывают уже сейчас, потому что материалы нужны и для машин, и для компьютеров, и для медицинской техники.

Что делать, чтобы не терять деньги

  • Изучать, как работают финансовые активы: акции, облигации или ETF. Вкладывать только тогда, когда вы понимаете механизмы.
  • Разбираться, как устроены интересующие вас компании, секторы экономики и страны, в которые вы хотите инвестировать.

2. Вкладывать заёмные деньги

Порой кажется, что вы уже инвестиционный Нострадамус, ну или хотя бы Уоррен Баффет, — точно знаете, как поведёт себя фондовый рынок. Хочется не только свои деньги вложить, но и занять. Мол, всё равно прибыль огромная будет, отобьёте проценты и всё вернёте.

Для такого подхода даже есть свой термин и отдельная услуга — маржинальная торговля. Это когда инвестор берёт активы в долг у своего брокера и пользуется ими, чтобы заработать на разнице в цене акций. За услугу нужно платить комиссию плюс однажды вернуть активы брокеру. Но инвестиции — это риск, тем более на таких условиях.

Потерять свои деньги печально. Потратить чужие — катастрофично.

Например, производителю электромобилей Tesla многие 1. Tesla Stock Downside: $0? / Trefis
2. A. Mehta, G. Bhavani. Financial Statements Analysis on Tesla / Academy of Accounting and Financial Studies Journal
3. Goldman Sachs: It looks like demand for Teslas has peaked / Business Insider прочили банкротство или постепенное падение цены акций. С момента основания в 2003 году компания была убыточной: у неё случались прибыльные кварталы, но по итогам года она теряла по 600–800 миллионов долларов.

Некоторые инвесторы посчитали, что акции компании точно упадут, поэтому воспользовались маржинальной торговлей «в шорт». Биржи не разрешают продавать ценные бумаги, которыми инвесторы не владеют. Поэтому они заняли S3 Analytics: TSLA Shorts Down −$4 Billion This Week / Shortsight у своих брокеров акций на 22 миллиарда долларов, продали их и ждали падения котировок. Если бы цена акций Tesla упала, инвесторы бы скупили подешевевшие, вернули их брокерам и получили бы доход. Но за 2020 год компания впервые вышла в прибыль, а её акции выросли на 893%.

Вам будет интересно  Обучение трейдингу на фондовом рынке

Цена акций автопроизводителя Tesla, $TSLA, 2 января 2020 года — 2 января 2021 года. Источник: Yahoo Finance

Предположим, что ставку на падение цены акций компании сделали два инвестора: первый на свои деньги, второй на заёмные. По итогам 2020 года ошиблись оба, но потеряли по‑разному. Посчитаем их убытки, но для простоты не будем учитывать комиссии: с ними потери окажутся ещё выше.

У первого инвестора есть 86 долларов, как раз столько стоила одна акция Tesla. На ту сумму, которая у него была, он занял у брокера акцию и стал ждать падения цены — этого не случилось. К концу года инвестор купил акцию обратно, чтобы вернуть долг, но тогда её цена дошла до 768. К отложенным 86 долларам пришлось добавить ещё 682. Как раз поэтому маржинальная торговля опасна: убыток может быть серьёзным, даже если начальная ставка невелика.

Второй инвестор слишком поверил в себя, поэтому попросил у брокера десять акций на 860 долларов — в кредит, без обеспечения своими деньгами. К концу года инвестор задолжает 7680 долларов — и, возможно, ему придётся продать квартиру, чтобы только погасить долги.

Что делать, чтобы не терять деньги

  • Никогда не привлекать заёмные деньги, если не сможете их вернуть при худшем сценарии.
  • Решить, какой частью портфеля готовы рисковать Portfolio Risk and Return: Part 1 / CFA Institute . Профессиональные инвесторы редко вкладывают больше 3–5% в один актив.

3. Спекулировать, если вы только начинаете инвестировать

Спекуляции — вложения в активы с целью их быстрой перепродажи при росте или падении цен. Этим занимаются трейдеры, у которых есть профильные знания, доступ к куче данных и показателей.

Трейдеры спекулируют и на фондовом, и на срочном рынках. Последний — их территория, потому что на нём заключают контракты с определённым сроком, в основном фьючерсы и опционы. Допустим, фьючерс на акции, то есть договор их купли‑продажи в будущем, но по оговорённой заранее цене.

Например, есть фьючерсы на цену акций компании «Аэрофлот». Трейдер вполне мог купить их в феврале 2020 года и ждать прибыли: акции корпорации к лету должны подорожать, ведь начнётся сезон отпусков и перелётов. Но в реальности «Аэрофлот» лишился авиасообщения из‑за пандемии, компания ничего не заработала. Поэтому и её акции, и цена фьючерса рухнули на 40–50%.

Цена фьючерса AFLT‑6.20, 10 декабря 2019 года — 18 июня 2020 года. Источник: Smart‑lab

На срочном рынке обычно торгуют профессионалы, и даже они зачастую ошибаются. Хотя трейдеры сидят весь день за мониторами и анализируют торговые сигналы, специалисты проигрывают рынку. Данные сильно разнятся 1. F. Chague, R. De‑Losso, B. Giovannetti. Day Trading for a Living? / SSRN
2. D. J. Jordan, J. D. Diltz. The Profitability of Day Traders / Financial Analysts Journal , но, похоже, от 60 до 99,6% теряют деньги. Те, кто всё-таки зарабатывает, отстают от обычных инвесторов: трейдеры имеют B. M. Barber, T. Odean. Trading is Hazardous to Your Wealth: The Common Stock Investment Performance of Individual Investors / The Journal of Finance 11,4% годовых против 17,9% у тех, что один раз вложились в фондовый индекс и забыли об этом на год.

Несмотря на это, трейдинг никуда не исчез. Главных причин две. Это, возможно R. Guglielmo, L. Ioime, L. Janiri. Is Pathological Trading an Overlooked Form of Addiction? / Addiction & Health , ещё не до конца описанная форма зависимости, как игромания. Лучшие трейдеры зарабатывают Trading performance of the best traders (2021) / Kagels Trading так много денег для своих работодателей, что покрывают убытки от неудачливых коллег.

Что делать, чтобы не терять деньги

  • Внимательно изучать привлекательные активы, не торопясь зарабатывать здесь и сейчас.
  • Инвестировать на средний или долгий срок: от года‑трёх до бесконечности. Например, фондовый индекс S&P 500 за 100 лет принёс Compound Annual Growth Rate (Annualized Return) / Moneychimp его инвесторам 9,53% доходности. И это с поправкой на вековую инфляцию и без всякой прочей торговли.

4. Торговать активами при малейших колебаниях рынка

Некоторые инвесторы стараются постоянно B. M. Barber, T. Odean. Online Investors: Do the Slow Die First? / SSRN следить за фондовым рынком: не ради ежедневной торговли, а чтобы подловить момент. Если активы в их портфеле чуть выросли, то надо сразу фиксировать прибыль, упали — уменьшать убыток.

На самом деле, это нервное занятие, которое отнимает силы, время и съедает доходность — такие инвесторы получают примерно K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Selling Fast and Buying Slow: Heuristics and Trading Performance of Institutional Investors / SSRN на 3% годовых меньше, чем спокойные коллеги.

Допустим, у инвестора есть акции банка «Тинькофф». Весной 2020 года основатель компании Олег Тиньков объявил о болезни — и цена акций рухнула на 40% за несколько дней. Через четыре месяца она вернулась на прежний уровень, а через год акция стоила в два раза дороже.

Цена акций TCS Group, $TCSq, 1 февраля 2020 года — 1 февраля 2021 года. Источник: Investing

Суетливый инвестор бросился бы продавать акции и потерял деньги. Более спокойный мог бы проанализировать ситуацию, купить ещё во время падения и заработать больше.

Половину потерь в торговле на фондовом рынке составляют K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Selling Fast and Buying Slow: Heuristics and Trading Performance of Institutional Investors / SSRN ошибочные решения о времени продажи активов. И это у профессионалов. Начинающие инвесторы в среднем справляются B. M. Barber, T. Odean. The Behaviour of Individual Investors / SSRN ещё хуже.

Что делать, чтобы не терять деньги

  • Помнить, что привлекательные активы не становятся хуже из‑за колебания цены. Волатильность рынка пройдёт, а компания продолжит расти.
  • Создавать разнообразный портфель: вкладываться в акции, облигации, ETF‑фонды, недвижимость и сырьевые товары.
  • Отбирать интересные для вас компании. Обращайте внимание на размер, финансовые показатели (прибыль, долги, темп роста, свободные деньги), перспективы развития, экологичность, сектор экономики или размер дивидендов.
  • Подбирать подходящий момент для инвестиций, который отличается для разных фирм. Например, в быстроразвивающиеся компании надо вкладывать по принципу «чем скорее, тем лучше», а в переоценённую корпорацию — во время ближайшего кризиса, когда она подешевеет.

5. Действовать на эмоциях

Просто поддаться общему настрою и полюбить компанию, о которой все говорят. Или прочитать о крахе нефтяной экономики во всех СМИ и побежать продавать акции нефтедобывающих корпораций. Эти эмоции — надежда заработать и страх потерять — влияют 1. D. Duxbury, T. Gärling, A. Gamble, V. Klass. How emotions influence behavior in financial markets: a conceptual analysis and emotion‑based account of buy‑sell preferences / The European Journal of Finance
2. J. Griffith, M. Najand, J. Shen. Emotions in the Stock Market / Journal of Behavioural Science на действия инвесторов. Из‑за эмоционального поведения волатильность на рынке становится выше, а вложения — рискованнее.

Примеров таких решений много. Биотехнологическая компания Theranos якобы создала прорывную технологию для анализа крови, которая изменила бы работу лабораторий по всему миру.

Инвесторам это так понравилось, что крупные фонды оценивали убыточную фирму без реальных продаж в 10 миллиардов долларов. Правда, потом выяснилось, что никаких разработок фактически нет.

Начался скандал, владельцы Theranos ликвидировали компанию и оказались в суде за мошенничество, а вложенные деньги пропали.

Не такой драматичный пример — криптовалюты. Похоже T. Aste. Cryptocurrency market structure: connecting emotions and economics / Digital Finance , на них — и даже на биткоин — сильно влияют настроения инвесторов. За полтора месяца самая крупная криптовалюта сначала рухнула на 40% после критических твитов Илона Маска, основателя Tesla. А потом опять выросла на 10% после его же постов в соцсети.

Источник https://vsluh.ru/novosti/kak-sekonomit-i-zarabotat/finansovyy-ekspert-pochemu-zarabatyvat-na-investitsiyakh-realno-i-k-chemu-nuzhno-byt-gotovym_360266/

Источник https://www.shkolazhizni.ru/money/articles/55882/

Источник https://lifehacker.ru/kak-mozhno-poteryat-dengi-na-investiciyax/

Источник

Оставить комментарий

Ваш email нигде не будет показан.