Фондовый рынок: взгляд изнутри

В последнее время, фондовый рынок становится одним из наиболее выгодных способов инвестирования. Да, торговля на нём неразрывно связана с финансовыми рисками, но перспектива получения высокой доходности манит и привлекает. Расскажем о том, как устроен фондовый рынок, и на что желательно обратить внимание начинающему инвестору.

Структура фондового рынка

Для начала торговли на фондовом рынке неплохо было бы знать: а что же он все-таки из себя представляет. Удивительно, но строгого определения столь давно и хорошо известного понятия до сих пор не существует. Источники различного рода (учебники экономики, пособия по торговле и т.д.) так и не пришли в этом вопросе к единому знаменателю. Давайте пойдём другим путём. Не будем давать наукообразных и запутанных определений, а просто расскажем о том, как фондовый рынок устроен. Кто на нём работает, какие ценные бумаги там торгуются. Взглянем на фондовый рынок изнутри.

Начнём с выяснения, чем именно торгуют на фондовом рынке. Опираться в этом вопросе будем на Московскую Биржу – крупнейшую в России и странах бывшего СССР. Торги на ней проходят в следующих секторах:

• Фондовый рынок. Герой нашего рассказа.
• Срочный рынок. Здесь обращаются деривативы, то есть контракты с отсроченным исполнением. К ним относятся фьючерсы и опционы.
• Валютный рынок. Тут всё понятно из названия.
• Денежный рынок. Сервис репо. Попросту говоря, банки дают в долг друг другу.
• Товарный рынок. Золото и серебро.

В свою очередь, фондовый рынок разделён на две крупные части:

1. Рынок акций и паёв. Торги акциями (российскими и иностранными), депозитарными расписками и паями различных фондов.
2. Долговой рынок. Облигации всевозможного рода. Государственные, муниципальные, корпоративные.

По мнению специалистов Московской Биржи (а почему бы не доверять им в этом вопросе), на этом список инструментов фондового рынка и исчерпывается.

Участники фондового рынка

Разобравшись с инструментами фондового рынка, перейдём к его участникам.

Эмитенты

Ни один рынок не может существовать без товаров. Как уже выяснилось, на фондовом рынке «товаром» выступают ценные бумаги, выпущенные предприятиями: акции и облигации. Процесс выпуска таких бумаг в обращение называется эмиссией, а компании, выпустившие их, носят гордое наименование – эмитенты. Свою лепту вносит и государство вместе с федеративными субъектами: первое эмитирует облигации федерального займа России (ОФЗ), а вторые – муниципальные облигации.

Перед тем, как начать торговаться на бирже, ценные бумаги должны пройти процедуру так называемого «листинга», по итогам которой они попадают (или не попадают) в список бумаг, допущенных к обращению на бирже.

На текущий момент на Московской Бирже обращается свыше двух тысяч различных акций и облигаций, разделённых на три уровня листинга.

Уровни эти называются весьма незатейливо: первый, второй и третий. Как правило, инвестиционным фондам различного рода разрешено иметь дело только с первым уровнем, включающим в себя наиболее ликвидные ценные бумаги. Такую же политику можно порекомендовать и частным инвесторам, не имеющим достаточного опыта торговли на фондовом рынке.

Биржа

Конечно, только товара для организации рынка недостаточно: хотелось бы иметь по крайней мере ещё и площадку, где можно торговать. Прилавки поставить, покупателей пригласить. Таким местом и является фондовая биржа. На заре развития фондового рынка биржа действительно представляла собой крытое помещение, в котором с утра до вечера стоял непрерывный гул голосов. Ведь чтобы выставить заявку на покупку или продажу, необходимо было докричаться до специально обученных людей: биржевых маклеров.

Сегодня фондовая биржа – это предприятие, в котором сосредоточены новейшие компьютеры, высокоскоростное сетевое оборудование и современное программное обеспечение.

Главная задача биржи – предоставить удалённым пользователям возможность за доли секунды совершать между собой сделки.

Однако не надо думать, что эта задача единственная. На плечи фондовой биржи падает ещё и обязанность поддержания ликвидности рынка. Специально для этой цели на Московской Бирже существует институт маркет-мейкеров, которые непрерывно выставляют котировки по некоторым ценным бумагам, получая за это определённое вознаграждение.

Небольшой исторический экскурс. В России первая биржа появилась в мае 1990 года. Называлась она – Московская Товарная Биржа (МТБ). После этого различные площадки для торговли стали размножаться как грибы, и буквально через год число бирж в России перевалило за сотню. На тот момент это составляло более половины от общего количества бирж во всём мире. Понятно, что такая вакханалия долго продолжаться не могла, и биржи начали постепенно закрываться.

К началу 2000-х годов основной объём фондовых торгов в России был сосредоточен на двух площадках:

1. Московская Межбанковская Валютная Биржа (ММВБ), основанная в 1992 году;
2. Российская Торговая Система (РТС), появившаяся на свет в июле 1995 года.

При этом на ММВБ торговля проходила за рубли, а контракты заключались электронным способом на сервере. В РТС же расчёты осуществлялись преимущественно в долларах США, а сделки оформлялись по телефону. Да-да, по обычному городскому телефону. Одна брокерская компания звонила другой и обговаривала существенные условия сделки: цена, объём, срок поставки и т.д.

В 2010 году обе эти торговые площадки договорились о слиянии, которое и было осуществлено в декабре 2011 года. Так родилась Московская Биржа, на которой сейчас ежедневно заключается несколько миллионов сделок.

Брокеры и инвесторы

И наконец, рынок немыслим без покупателей – частных и корпоративных инвесторов. Тех, кто покупает и продаёт ценные бумаги, пытаясь извлечь прибыль из этого процесса. Причём в последнее время ведущую роль на бирже играют именно частные инвесторы. После введения государством в 2015 году индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), позволяющих получить налоговый вычет, на фондовый рынок пошёл денежный поток от физических лиц.

В конце августа 2019 года количество ИИС, открытых на Московской Бирже, превысило миллион.

Понятно, что одновременное подключение такого количества пользователей может перегрузить самые надёжные сервера, поэтому непосредственно торговать на бирже могут лишь аккредитованные на ней участники, обладающие необходимыми лицензиями. К ним относятся брокерские и управляющие компании. На Московской Бирже сейчас зарегистрировано около 500 таких участников торгов.

Управляющие компании, как можно понять из названия, занимаются операциями с денежными средствами клиентов, получая за это свой процент. При этом клиенты никак не участвуют в принятии решений о совершении той или иной сделки. Они просто периодически получают отчёт о состоянии портфеля.

Брокерские же компании занимаются тем, что предоставляют доступ к торгам на бирже всем желающим, взимая за это комиссию. Они могут торговать на рынке и за свой счёт, но это, как правило, не главный источник их дохода. Очень важно, что собственные средства брокерских компаний полностью отделены от клиентских. То есть, в отличие от управляющих компаний, брокеры не имеют доступа к деньгам клиентов, и это выступает в качестве одного из механизмов защиты интересов инвесторов.

Подносчики снарядов

Рассмотрев главных участников, имеет смысл рассказать и о вспомогательных, обеспечивающих бесперебойную работу всей инфраструктуры фондового рынка. Про тех из них, с которыми частному инвестору точно придётся столкнуться.

Депозитарий

За правами собственности на фондовом рынке следят депозитарии, в которых хранится вся информация о текущих владельцах ценных бумаг. Деятельность депозитариев контролируется ЦБ РФ, а для начала работы ими должна быть получена соответствующая лицензия. Помимо учёта, депозитарии предлагают целый ряд сопутствующих услуг, помогая частным инвесторам в полной мере реализовывать права, которые они получили, став обладателями ценных бумаг. Участие в общем собрании, получение дивидендов и многое другое. Расчётно-депозитарные услуги на Московской Бирже предоставляются «Национальным расчётным депозитарием» (НРД).

Необходимо упомянуть, что хранение записей об обладании ценными бумагами в независимых организациях работает как ещё один механизм защиты инвесторов.

Клиент получает свободу в выборе брокерской компании и переходах от одного брокера к другому. Даже неожиданное закрытие компании, предоставлявшей доступ к торгам, не станет большим огорчением, ведь инвестор остаётся владельцем ценных бумаг, и сведения об этом хранятся в совсем другом месте. При этом никакие права собственности к депозитариям не переходят. Они просто ведут учёт.

Клиринговый центр

Данные в депозитарий передаются с биржи не в режиме онлайн, а по итогам процедуры, называемой «клиринг». Попросту говоря, это обсчёт результатов всех сделок, заключённых за определённый период времени. В зависимости от сектора торгов, клиринг может проводиться как ежедневно, так и несколько раз в день. Если в очередной раз взглянуть на Московскую Биржу, то такими расчётами там занимается «Национальный Клиринговый Центр» (Акционерное общество).

Регулирующая организация

Сверху на всё происходящее взирает ЦБ РФ. Именно на него возложены в России функции регулятора фондового рынка. Однако так было не всегда. Самой первой регулирующей организацией являлась Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг (ФКЦБ), появившаяся в 1993 году. Позднее (а именно – в 2004 году) её функции перешли к новообразованной Федеральной службе по финансовым рынкам (ФСФР). ЦБ РФ же взялся за регулирование фондового рынка лишь в 2014 году.

Одно из основных направлений деятельности регулирующих организаций – выдача лицензий и аттестатов.

Лицензии выдаются юридическим лицам (брокеры, управляющие компании и так далее), а аттестаты – их сотрудникам, непосредственно работающим на рынке. Контроль очень жёсткий, что выгодно отличает фондовый рынок от, например, форекса.

Интересный факт. Аттестаты, которые были выданы в своё время ФКЦБ и ФСФР, не имеют срока действия. Их обладатели по-прежнему считаются профессионалами и имеют право занимать соответствующие должности, несмотря на то, что ни ФКЦБ, ни ФСФР давно уже нет.

Знание – сила

В заключение выделим ключевые моменты, которые желательно знать о фондовом рынке начинающему инвестору:

Как работает фондовая биржа

Идея организации пассивного дохода на фондовом рынке, чтобы больше никогда не работать, привлекает многих людей. Однако такой способ получения прибыли требует крепких экономических знаний. В статье расскажем, зачем люди покупают акции, как работает биржа ценных бумаг, кому она подчиняется и кому всё это нужно.

Что такое фондовая биржа

Проще всего про фондовую биржу можно сказать, что это место, где покупают и продают ценные бумаги компаний и государства. Однако, подобное определение ничего не объясняет.

Пример:
Представьте, что в вашем городе открылось новое производство компании “А”. У вас имеется значительная сумма денег, и вы хотите инвестировать их в развитие данной организации. За это вы будете получать долю от прибыли в будущем, соразмерную вашему вкладу. Для защиты интересов обеих сторон и регулирования сделки, например, чтобы компания завтра не пропала с вашими деньгами, существует фондовая биржа.

Продавец получает деньги, а покупатель — ценные бумаги, которые подтверждают владение частью компании, например, акции. Соответственно, чем больше акций, тем большая доля вам принадлежит.

Таким образом, можно сказать, что фондовая биржа — специальная торговая площадка для покупки и продажи ценных бумаг.

Что продают на фондовой бирже

Рассмотрим, что является товаром на фондовой бирже. Как мы уже отметили, здесь можно купить акции компаний и фондов. Кроме этого, здесь торгуют облигациями и паями паевых инвестиционных фондов.

Покупая акции, инвестор становится совладельцем, т.к. он купил “часть компании”. И теперь на правах совладельца инвестор будет получать некоторую долю от прибыли — дивиденды. Размер части владений и получаемых дивидендов зависят от количества ваших акций по отношению к их общему числу. Грубо говоря, или вы владеете десятью акциями из тысячи или десятью из ста.

Облигации можно сравнить с долговой распиской. Покупая такую бумагу, продавец обязуется перед вами выкупить ее обратно с процентами в установленный срок. Для продавца это примерно то же самое, что кредит.

Однако данные ценные бумаги не единственный товар на фондовом рынке. Кратко расскажем о видах бирж и что на них можно купить.

Виды бирж и товаров

Итак, про рынок ценных бумаг мы сказали. Существуют также рынки:

На валютной бирже торгуется валюта. Можно представить обменный пункт, однако суммы гораздо крупнее, подходящие аппетитам крупных компаний и национальных банков. Часто валютный сектор является частью фондового, образуя валютно-фондовую биржу.

На криптовалютном рынке можно купить и продать цифровые деньги. Он бывает чистым или смешанным.

Товарная биржа позволяет приобрести натуральные товары и их поставку. Для этого используются фьючерсы и опционы.

Это была классификация по типу товара. Также биржи отличаются по внутреннему устройству. Коротко расскажем и об этом.

По доступности рынки бывают открытыми и закрытыми. К торгам на открытых площадках допускаются все, на закрытых — только ее члены и профессиональные участники.

Биржа может быть международной или национальной. Данный критерий зависит от экономики страны, роли конкретной торговой площадки в мировом товарообороте и капитализации присутствующих на площадке компаний.

И, наконец, биржи могут относиться к частному, государственному или смешанному типу собственности. В наши дни они зачастую являются акционерными сообществами, однако государство как регулятор правил торговли присутствует.

Кто управляет фондовой биржей

Возникают логичные вопросы о том, кто управляет всей площадкой, кому она подчиняется и кто устанавливает правила.

Фондовая биржа ведет свою деятельность в рамках законов той страны, где располагается. В РФ правила торговли закреплены в федеральных законах от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и от 21.11.2011 г. № 325-ФЗ «Об организованных торгах».

Помимо этого, имеется надзорный орган от государства, который следит за соблюдением законов и прав сторон на каждом этапе сделки. В России им выступает Центральный банк. Далее рассмотрим, кто кого контролирует и кто с кем торгует.

Основные участники торгов на бирже

У каждого участника сделки, посредника и надзорного лица имеются свои названия. Часть из них мы уже упомянули.

Инвесторами называют покупателей ценных бумаг. Они также продают активы, которые купили ранее. Инвесторами могут быть как физические, так и юридические лица.

Эмитент выпускает на продажу свои ценные бумаги. Подобна роль доступна для компаний, государственных и муниципальных органов власти.

Брокер является посредником между эмитентом и инвестором. Вести торговлю инвестору разрешается только через него, заключив с ним договор и открыв счет. За работу брокер берет комиссию, которая и является его заработком. Более подробно мы рассмотрим алгоритм работы инвестора и брокера позже.

Регулятор наблюдает за соблюдением установленных законов ведения торговли. Кроме этого, регулятор выдает лицензии профессиональным членам биржи, например, брокерам. В России деятельность фондовых рынков находится под присмотром Центрального банка.

Также есть клиринговый центр, он ведет взаиморасчеты между покупателем и продавцом. Кроме этого, информацию о вас (как об акционере) хранит регистратор. Информацию о вас и принадлежащих вам бумагах хранит депозитарий. Своего рода, он содержит все доказательства ваших инвестиций и прав на акции.

Напоследок отметим доверительного управляющего. Его нанимает инвестор, доверяя собственные средства. Задачами доверительного управляющего являются анализ и грамотное распоряжение капиталом инвестора для получения прибыли. Это профессиональный участник фондовой биржи, который должен получить лицензию на ведение подобной деятельности.

Задачи и функции фондовой биржи

Итак, мы знаем, чем торгуют на бирже, кто и для чего участвует в торгах. В свою очередь организация торгов, а именно график и правила, находится в зоне ответственности торговой площадки. Все участники должны иметь доступ к информации и инструментам бесперебойно.

Исполнение сделки осуществляет биржа. Проверка денежных средств инвесторов, фиксация факта владения ценными бумагами и хранение информации об операциях требуют мощных ресурсов. Торговая площадка их предоставляет.

Таким образом, цели функционирования биржи это:

• справедливое ценообразование;
• исполнение сделок;
• предоставление информации всем участникам торгов.

Процедура торговли на фондовой бирже

Чтобы лучше понять, как работает фондовая биржа, разложим на этапы сам процесс покупки ценных бумаг. Например, вы хотите купить акции крупной компании “Н”.

Шаг 1. Для начала вам нужно завести счет у брокера, потому что частный инвестор может получить доступ к рынку только через него. В наше время для этого необходимо всего лишь мобильное приложение. Там же можно изучить рынок ценных бумаг, узнать цены и прочую информацию.

Шаг 2. Далее в приложении или с помощью терминала, телефонного звонка, сайта мы оставляем заявку брокеру на покупку определенного количества акций. Они продаются лотами, количество акций внутри зависит от цены.

Шаг 3. Заявка на покупку создана. Далее запрос переходит в “стакан заявок”. Это сводная таблица обо всех заявках на продажу и покупку по выбранному активу. Если интересующие вас акции ликвидные, т.е. ими много и часто торгуют, то продавец найдется быстро, буквально за пару секунд.

Шаг 4. Покупатель и продавец найдены, далее идут взаиморасчеты. Для этого сведения о сделке передаются в клиринговый центр. Он списывает или замораживает средства на счету покупателя.

Шаг 5. Дополнительно информацию о сделке фиксируют регистратор и депозитарий. В регистраторе появится информация, что теперь вы — акционер компании “Н”. Далее сведения примет депозитарий, который хранит информацию о ваших ценных бумагах. Покупатель не получает акции на руки, поэтому депозитарий выступает гарантом прав инвестора.

Как видите, организация биржевой деятельности включает в себя взаимодействие сразу нескольких профессиональных участников. Это сложный механизм, за стабильностью которого должна следить фондовая биржа.

Однако появляются купленные акции на счете не сразу. Например, на Московской бирже акции торгуются в режиме “Т+2”. Это означает, что покупатель становится владельцем акций через два рабочих дня после сделки. Сумма, необходимая для осуществления сделки, также будет заморожена на два дня. Если же средств недостаточно, у вас есть два рабочих дня для пополнения счета. На некоторых площадках применяется режим “Т+0”, когда сделки проходят сразу.

Соответственно, при продаже бумаг процесс выглядит также, только вы с другой стороны. Советуем ознакомиться со схемой, чтобы лучше понять, как работает система биржи.

Фондовые биржи России

Конкретно фондовых бирж в России две: Московская и Санкт-Петербургская. Помимо этого, в Санкт-Петербурге расположена международная товарно-сырьевая биржа.

Московская площадка (MOEX) имеет мощную инфраструктуру. Многие новички начинают именно здесь, т.к. MOEX предоставляет широкий ряд инструментов для торговли. Здесь расположен фондовый рынок, срочный рынок с фьючерсами и опционами, валютный, денежный и товарный секторы. Кроме того, имеется внебиржевой рынок (МОЕХ Board).

Фондовая биржа в Санкт-Петербурге скромнее, однако акций иностранных компаний на ней представлено больше. При этом их число постоянно растет. Это хорошая площадка для покупки зарубежных акций без статуса квалифицированного инвестора.

Как работает фондовая биржа в праздники

По выходным дням биржи не работают, все торги приостанавливаются. Бывают редкие исключения, например, 20 февраля 2021 года. Это была рабочая суббота.

Как правило, нерабочими для российских площадок являются государственные красные дни календаря. Среди них обычно День защитника Отечества, Международный женский день, День Труда, День народного единства и Новый год.

В США нерабочие дни формируются таким же образом. Это выходные и государственные праздники. Более подробную информацию о нерабочих днях текущего года можно узнать на сайте каждой торговой площадки.

Как начать торговать на фондовой бирже

Алгоритм простой и интуитивно понятный. Первым делом необходимо выбрать брокера. Прямой доступ к бирже имеют только ее члены и профессиональные участники. Вашим брокером может стать даже банк, в котором вы обслуживаетесь. Например, банки Тинькофф, Сбербанк, ВТБ. Доступ к рынку осуществляется через мобильное приложение, а открытие счета занимает несколько минут.

Далее нужно пополнить счет. Стоимость лотов с акциями проще всего узнать на сайте торговой площадки или в мобильном приложении вашего брокера. Пополнение инвестиционного счета ничем особенным не отличается. Для этого нужна банковская карта или счет в банке.

Как раз следующий этап требует анализа котировок акций и знания стратегий заработка с помощью ценных бумаг. Необходимо выбрать акции для покупки. К функциям фондовой биржи не относится обучение инвесторов и их страхование от экономических рисков. Существуют тематические форумы, блоги, каналы, в которых начинающие и опытные инвесторы делятся своими успехами, неудачами и мнения о текущем состоянии дел на рынке. Если вы решили зарабатывать на акциях, то там можно найти полезную информацию.

Наконец, после покупки акций информация о вас и вашем приобретении появится в регистраторе и депозитарии.

Плюсы и минусы фондовой биржи

В завершение поговорим о рисках и преимуществах ведения торговли на фондовой бирже. О них следует знать всем инвесторам перед открытием счета.

Риски торговли на бирже

Ни один инвестор не застрахован от падения цен на акции. Никто не гарантирует, что завтра утром стоимость ваших бумаг не обрушится и вы останетесь ни с чем. Именно для этого нужен хороший анализ котировок.

Подобный сценарий возможен из-за тесной связи фондовых рынков с мировой экономикой. Новые экономические санкции, публичные заявления мировых лидеров и прочие события сильно влияют на отдельные ценные бумаги как негативно, так и позитивно. В данном случае потенциально высокая прибыль связана с высоким риском потерять вложения.

Второй серьезный риск — банкротство брокера. Сами ценные бумаги не пропадут, информация о них хранится в депозитарии. При таком раскладе событий фондовые активы можно перевести к другому брокеру. Однако есть вероятность упустить изменения цен на рынке бумаг в то время, пока будет происходить передача активов от брокера брокеру.

Плюсы торговли на бирже

Торговля акциями на фондовой бирже, как правило, приносит больше прибыли, чем вклады по депозитам или облигациям. Поэтому при грамотной стратегии и хорошем капитале можно получить значительный доход.

Безопасность и прозрачность сделок обеспечивается организаторами торгов. Компании, выпускающие свои бумаги, должны предоставить отчетность за три предыдущих года. Таким образом обосновывается стоимость акций, их ликвидность и ценообразование.

Как видите, биржевая деятельность это важный элемент современной экономики, а торговля акциями привлекает многих людей вполне по понятным причинам. Однако данный способ накопления средств не отличается простотой: нужно изучить принципы работы биржи, стратегии заработка, следить за мировой повесткой и быть готовым к рискам.

Фондовый рынок для начинающих — как научиться торговать на бирже?

Биржевая торговля на самом деле может помочь разбогатеть: этому есть масса примеров и в литературе, и, конечно, в американском кинематографе, где почти в каждом фильме про богатых есть красивая предыстория этого богатства — «он сколотил состояние на бирже». Однако времена сейчас совсем не те, поэтому путь торговли на бирже довольно тернист, от вас потребуется особое упорство и железное терпение прежде всего в обучении.

Фондовый рынок для начинающих начинается с двух вопросов: идти самостоятельно или в команде с наставником, разбираясь в основных биржевых понятиях и правилах торговли. Чем же отличаются эти два варианта?

Начнем с первого варианта, у которого максимальное количество адептов. Почему? Потому что именно этот вариант максимально экономен: он подразумевает самостоятельное изучение информации по трейдингу в интернете, где можно найти вполне приличную литературу и даже неплохие бесплатные курсы.

Научиться торговать на бирже самостоятельно!

Огромная часть рекламных обещаний создает иллюзию простоты трейдерского бизнеса. Но, как и в любом другом бизнесе, торговля на фондовой бирже подразумевает массу подводных камней, о которых горе-рекламщики, конечно же, умалчивают. Здесь нет и не может быть быстрых решений ни с какими торговыми сигналами и прочими псевдоинструментами. Однако основные базовые знания будущий трейдер, вне всяких сомнений, может получить самостоятельно!

В интернете множество литературы, способной дать начинающим трейдерам первое представление о фондовом рынке, об основах и правилах торговли на бирже. В некоторой степени можно освоить технический и фундаментальный анализ, опробовать простые учебные стратегии. Тем не менее, в дальнейшем вам потребуется опытный наставник, роль которого мы рассмотрим позже.

В интернете СЛИШКОМ МНОГО информации!

Как понять, что действительно стоящий материал, что пустой рекламный тизер, а что откровенная чушь для развода? Проблема заключается в сомнительных обещаниях, когда теоретические знания и успешность в торговле на бирже уравнивают фразой: «сливаешь депозит за депозитом – обучись на нашем супер-курсе и станешь выводить деньги как печатный станок». Увы, многие на это клюют!

Образование — процветающий бизнес. Из-за интереса к финансовым рынкам и большим заработкам реклама обучающих курсов по трейдингу успешно продается и является более быстрым методом обогащения, чем серьезный трейдинг. Люди готовы поверить в мечту и отдать деньги за обещанный мгновенный результат, но совсем не готовы тратить свое время на реальное обучение, где вас в команде будут вести за руку, не давая совершить ненужных ошибок.

Кроме этих профессиональных навыков потребуется ещё и ВОСПИТАНИЕ СЕБЯ, то есть воспитание некоторых личностных качеств, без которых в трейдинге совсем не обойтись. Это эмоциональная устойчивость, дисциплинированность и другие качества, которые относятся к психологии трейдинга.

Где и как торговать? Как выбрать специализацию трейдинга?

Вариантов где и на чем торговать множество:

• Форекс
• ММВБ
• Московская фондовая биржа
• Американский фондовый рынок
• Фьючерс РТС
• Нефть
• Криптовалюта
• Фьючерсы CME
• Опционы

На начальном этапе будущий трейдер вряд ли сделает осознанный выбор, скорее всего произойдет ситуация по типу – религию выбирают по месту рождения, а если проще, то у каждого будущего биржевого спекулянта есть друг, приятель, родственник, который уже где-то обосновался, и имеет 1001 аргумент в пользу выбранной площадки.

Биржа NYSE

Нью-Йоркская фондовая биржа, США

28 трлн. долл. США

Свыше 5 тысяч

Количество компаний на торгах

Я торгую на NYSE, соответственно и у меня найдется много аргументов, почему надо торговать на американском фондовом рынке. Это и бесчисленное количество акций различных компаний, и миллион стратегий, и урегулированный рынок, ликвидный и так далее и так далее. И да, я тоже изначально выбрал NYSE по знакомству.

Роман Борода

Ну, допустим, вы выбрали биржу NYSE. И что дальше? А где вы будете торговать? Арендуете место в торговом зале? Объединитесь с кем-то? Сядете торговать из дома в гордом одиночестве? Или на рабочем месте в офисе (если офис ваш)? Найдете виртуальный офис? Ок, нашли место (как правило дома). Дальше что?

Одиннадцать лет назад, я арендовал место в зале, в котором не было ни одного профи (все такие же как я), мне дали комп с двумя мониторами, запустили платформу, объяснили, что такое шорт, и … все. Торгуй. До смешного. Я месяц каждый тикер руками вбивал, потому что не знал, что такое вочлист! А на графиках у меня были какие-то фиолетовые линии, желтые зоны, горизонтальные полоски – что это все такое!? Не уверен, что знаю до сих пор. И более того – не хочу знать. Потому что ни облака Ишимоку, ни индексы силы не нужны для внутридневной торговли. Сколько у вас уйдет времени, пока вы тоже поймете ненужность 99,99% индикаторов? Потом, кто-то что-то сказал про скользящую среднюю. Надо изучать, подумал я, и скачал из сети свою первую книжку – «Курс активного трейдера». И потом, наверное, с месяц, я искал в ленте «следы специалиста». На секунду отвлечемся – это все на реале. Следы так и не проявлялись…

Роман Борода

Первые шаги трейдера. Как начать?

Где отбирать акции для торговли? По каким параметрам? Для какой стратегии? А какие стратегии трейдинга бывают? А в чем отличие? Есть ли это в свободном доступе? Безусловно! И так я купил свою вторую книгу. А потом еще штуки три книги по техническому анализу, в которых по сути все одно и тоже. Тренд, голова-плечи, дабл боттом, и еще пяток паттернов.

Дальше всех пошел Томас Булковский со своей полной энциклопедией. Гарантирую, что из всех ушедших из трейдинга, процентов двадцать ушли по причине открытия этой замечательной книги, причем на любой странице. Ибо невозможно ее ни прочесть, ни понять – полная демотивация – человек не в силах это усвоить. Но раз куплены более щадящие книжки – надо почитать и применить на практике. Пусть по книжке Наймана.

Хотя нет, для начала вы попробуете торговать по старой проверенной методике японских торговцев рисом…

Японские свечи

Здесь вы мучиться будете не долго, от силы месяца три, пока полностью не разочаруетесь, ибо далеко не в каждого висельника надо заходить в шорт, и не в каждый молот в лонг. Так что вернемся к техническому анализу. Самое интересное, что результат будет тот же, потому что нисходящий треугольник, и вымпел (фигуры схождения по Найману), будут вести себя по-разному. Иногда цена будет уходить наверх, а вы в шорте по учебнику, иногда вниз, но ненадолго, секунд на пять (наступит время узнаете что такое ложный пробой, а потом решите что ложные пробои это спецом маркет-мейкер (кто это?) делает, чтобы «скинуть лишних пассажиров», потому что мм все это дело видит у себя в секретном стакане), а иногда и вовсе цена никуда не пойдет, превратившись в тонкую красно-зелено-белую линию, в которой вы будете заходить в обе стороны (не идет в шорт – торгуй в лонг и наоборот), и каждый раз вас будет выносить в противоположную.

Технический анализ

Когда первые попытки торговли по техническому анализу сольют очередной депозит, вы либо сдадитесь, либо смутно начнете догадываться, что нечто от вас ускользает. И вы начнете изучать что означают бесчисленные сокращения в финвизе (спустя неделю вы найдете этот сайт со скринером (что это?)), по типу – P/E, RSI, P/B, LT и так далее. Возможно будете отбирать акции (для какой стратегии?) только, например, с показателями зеленого цвета. Ибо все что зеленое это гуд, а все что красное – не очень. Логично, но бесполезно.

Неразобравшись с классической стратегией торговли, в вашу голову залезут мысли соседей по парте, если такая есть, по типу – ты с ума сошел торговать новостные бумаги (ты с ума сошел – не торговать новостные бумаги – трейдер зарабатывает четыре раза в год), торгуй что-то подешевле (подороже). И не трогай, например, стаки из индексов – там одни роботы. ОПА! А что это за роботы такие. Тот, кто поумней скажет – что-то типа летающих спрутов из фильма матрица, спецом созданные чтобы отбирать у трейдера прибыль, и выбивать его из позиции. Одни роботы кругом, теперь очень сложно торговать стало. Торгуй пампы. Здесь вынужден согласиться, уметь торговать пампы, это совсем неплохо. Только как торговать? Сайзом на импульс или по методу обычного инплея (что это?)? И так далее.

Статистика трейдера — решение всех проблем?

Загружаете в сервис статистики данные из платформы, и через пару секунд все становится ясно. Торговать не надо сектор полупроводников, с 11 до 12, и не по понедельникам. Куча коэффициентов тоже что-то скажут, но вы в них не разберетесь по причине — «достал свободный доступ». Как ни странно, ситуация после статистики не изменится, и теперь по законам неправильно устроенной вселенной именно акции из сектора полупроводников будут отлично ходить с 11 до 12, причем по понедельникам. Да, еще конечно, кто-то в уши надует, что по пятницам не надо торговать, потому что «крупняк разгружается» по пятницам. Наверное, чтобы спустить заработанное на БИРЖЕ в баре за углом. С блекджеком, и девицами с низкой социальной ответственностью.

Прошел год — полтора. В принципе не срок – нейрохирурги по десять лет учатся, прежде чем сделать первую трепанацию на все еще живом пациенте.

Где-то между строками затерялся:

Фундаментальный анализ

Надо же изучить структуру бизнеса каждой аптеки, и каждого производителя модной одежды, и их связь с Амазоном. Ликвидных (что это?) тикеров немного, в районе 1000, изучить несложно, правда есть риск, что пока дойдете до девятисотой компании, первая сотня делистнится с биржи, будет продана шестисотой компании из вашего списка, или просто обанкротится. На этом ваши фундаментальные изыскания закончатся, хотя… Не уверен.

Торговая система или алгортим

Рано или поздно придет понятие системы из всего этого. Или что за зверь алгоритмизация трейдинга. Как вариант он может звучать так – торгую со вторника по четверг, одну сделку в день, со стопом 3 цента (такое бывает) и забираю один к трем. Сектор можно прилепить, и время открытия, поскольку до понимания, что существуют утренние ожидания и дневные (обеденные ☺) еще очень далеко. А да, в систему часто любят внедрить пробой или отбой, ошибочно считая, что пробой — это удар в цену (хотя такая методика тоже есть). А заодно в систему прикручивается методика входа в позицию. Ибо любой сильноуважающий себя преподаватель скажет, что профессионально входить можно только лимитами. А если 80% позиций уходит без тебя – просто смирись. Мое, кстати, мнение, что входить надо маркетом (если спред позволяет (что это?), и не потому что я слишком нетерпелив, а потому что длительное ожидание исполнения лимита может включать так называемую «психологию», с очень непредсказуемыми последствиями. Но до психологии мы еще доберемся.

После того как сто двадцать систем-алгоритмов на основании статистики и мнения соседа слева, сдаются в утиль спустя год, трейдер найдет меня на просторах интернета, и даже пришлет пяток сделок на рассмотрение. Один таймфрейм. Без вертикальных объемов. Зато с шестью мувингами (что это?). Цена за обучение, конечно же не устроит, и продолжится поиск новой парадигмы самообучения. И здесь я отчасти соглашусь – самообучение необходимый и непрерывный процесс. «Все есть в свободном доступе», спустя два года, наконец-то, тоже сдается в утиль, вместе с системой входа в позицию во вторник.

Хотя нет. До самообучения уже должна была всплыть…

Психология трейдинга

Перед тем как погрузиться в поиск своего я, скорее всего будет ошибочно куплена книжка «Механические торговые системы». Ну, мало ли… Трейдер уже вовсю познакомился со своей психологией, ведь были несовершенные сделки, которые улетели, но не решился, были соскоки из позиции, сделки, открытые только на основании боли, были тильты и так далее.

Увы, книги по психологии не помогут. Ибо пока ты не понимаешь почему та вон прошла километр, а эта нет, почему там ты вошел в хай и пошло, а там ты вошел тоже в хай, и мгновенно получил математический лосс, почему сюда надо было входить утром и только утром, а сюда только после того как она с утра откатит – какой смысл читать хоть что-то по психологии? Смысла нет. Потому что ты не знаешь, что не знаешь вышеперечисленного.

Ты думаешь, что все проблемы теперь от слитых депозитов, и психологии как следствии. И давай наяривать. Торговля на победу! Зональный трейдинг! Психология трейдинга! Не поможет. Ибо никакая психология не даст тебе ответ, дорогой читатель, что в эту акцию НУЖНО было входить утром, в эту акцию МОЖНО было входить утром, а в эту акцию в принципе НЕЛЬЗЯ было входить, не говоря уже о том, что ее на лист ставить неразумно.

Вся эта психологическая муть будет быстро забыта, но определенную порцию мотивации занести очередной депозит – даст. Кстати, возможно, и это неплохо, вы прочтете в одной из книжек, что не бывает 100% прибыльных сделок, и не все на рынке зависит только от трейдера. Если там не написано, я напишу – какая бы не была идеальная ситуация в идеальной бумаге – нет гарантий, что это ситуация перерастет в прибыльную сделку. Поэтому зарубите – 70-80% прибыльных сделок вполне достаточно для системного зарабатывания. В принципе достаточно и 50%, но там могут эмоциональные процессы включиться (психология).

Что дальше? А дальше:

Самообразование или тюнинг тредера

На начальном этапе, а трейдер все еще на начальном этапе, раз психологию прочитал, стоит забыть почти все, и попробовать вникнуть в графики заново, без «свободного доступа». На этом этапе я рекомендую опять залезть в книжки по теханализу, после двухлетнего опыта, как правило, они уже не просто читаются, а изучаются. Также как книжка «Воспоминания биржевого спекулянта». Теперь сопоставляя реальные графики и схемы из книжки, появятся вопросы, на которые надо будет самостоятельно давать ответы. Мы же в режиме самообучения, не так ли. Длительном и скрупулезном. Но вот беда – по дейтрейдингу нет книг. Тем не менее – пробуйте. Дам несколько советов. Поскольку деньги в трейдинге зарабатываются сайзом и движением – надо изучать движения. На сайз у вас нет рисков на данном этапе. Движения, модели по типу – вот тут вход, а вот тут риск – отсюда она пошла столько то, как понять, что должна была сходить именно столько. То есть возникнет вопрос расчета потенциала. Потом придет понимание предыстории движения, или отсутствии таковой. Для разных локальных стратегий разные составляющие.

Я бы мог написать примерно 1001 вопрос, на которые трейдеру на этапе самообучения придется ответить, но боюсь иссякнуть, и не дойти до следующих 613 вопросов об, как это ни странно, об:

Организация труда трейдера

Основной целью которой является снижение эмоциональной составляющей торговли в том числе. А почему вы удивились словосочетанию «организация труда»? Трейдинг это работа, а любая работа требует организации труда. Токарь же сначала сует заготовку в станок, а не во время вращения шпинделя. И у трейдера должна быть организация труда, включая распорядок дня. Я не про зубы почистить, разумеется. Нет организации труда – незамедлительно вмешается та самая психология. Поставьте на монитор фильтр «нью хай/нью лоу» например – визит к психиатру обеспечен.

Выводы самостоятельного обучения

По статистике успеха в торговле на фондовой бирже достигают только 3-5%, остальные либо не достигают ничего, либо как минимум не имеют стабильной и регулярной прибыли. Но, и те, и другие обучаясь самостоятельно сожалеют о том, что столкнувшись с трудностями могли бы их просто избежать будь у них опытный наставник.

Трейдинг это источник медленного обогащения, в случае самостоятельного изучения крайне медленного, чтобы освоить все самостоятельно вам нужно на все про все минимум три-четыре года! А вот после этого наступит время ответить на самый главный вопрос.

А трейдинг вообще – это ваше?

Впрочем у тех кто сдастся раньше это вопрос решится сам собой.. А теперь поговорим о втором правильном варианте.

Как научиться торговать зарабатывать на фондовой бирже?

Опять удивлены. Вы ведь в поисковую строку вашего браузера вбивали именно торговать, не так ли? Ответ – прийти работать в команду. В компанию, где обучают зарабатывать, а не торговать. В компанию, цель которой вас эксплуатировать, и зарабатывать на вашей прибыльной торговле. Например, в проп-компанию «Точку Входа».

Вы действительно готовы потратить три — четыре года до главного вопроса трейдинга? Платить за обучение РЫНКУ, не понимая, что он от вас хочет?

И да – получится все равно не у всех. Ибо так не бывает в принципе. Ни в одной сфере человеческой деятельности. Догадываетесь куда я клоню? На «обучение трейдингу до результата»!

Источник https://finuslugi.ru/navigator/stat_fondovyj_rynok_vzglyad_iznutri

Источник https://www.nalogia.ru/articles/500-kak-rabotaet-fondovaya-birzha.php

Источник https://romanboroda.ru/kursy-trejderov/fondovyy-rynok-dlya-nachinayuschih/

Источник