Содержание
Нетрадиционные ценности Ученые узнали о последствиях торговли на бирже. Как она меняет политические взгляды россиян?
Политические и социальные взгляды российского общества могут столкнуться с неожиданным последствиями биржевой торговли. Израильские ученые доказали, что человек, вкладывающий деньги в акции и облигации, занимает более правые и либеральные позиции. Например, выступает против жесткого государственного регулирования и роста налогов. России предстоит проверить это утверждение на практике — ведь граждане, осознав, что банковские вклады больше не приносят прибыль, ринулись на фондовый рынок. К чему это приведет — в материале «Ленты.ру».
Не халявщик, а инвестор
В последние годы в России наблюдается настоящий бум частных инвестиций. Число участников фондового рынка выросло в несколько раз. По состоянию на январь 2021 года брокерские счета в стране имеют 9,4 миллиона человек — в восемь раз больше, чем четыре года назад. Простые граждане осознали, что доходы по банковским вкладам на фоне снижения ключевой ставки не позволяют ни увеличить накопления, ни защитить их от инфляции. Идея покупки акций и облигаций лежала на поверхности, а появление простых и доступных приложений для смартфона сняло последние барьеры.
Такая ситуация, несмотря на относительно позитивное отношение к ней в верхах, стала совершенно новой. Ведь с момента распада Российской империи советские и российские граждане в массе своей не могли получать прибыль от развития предприятий и не имели мотивации разбираться в экономике.
И это при том, что фондовый рынок в России зародился еще в середине XIX века. Тогда появились ценные бумаги — госзаймы, акции железных дорог, банков, предприятий. Ими заинтересовались широкие слои общества, и спустя полвека биржевая торговля в стране приблизилась к европейским стандартам.
Однако в СССР о торгах ценными бумагами пришлось забыть. Эту роль начали исполнять облигации государственного займа. С их помощью советское правительство собирало деньги с граждан, в том числе без их согласия. Например, в 1950-е годы была распространена практика выдачи зарплат очередным выпуском. Советские люди воспринимали облигации как параллельную валюту или дополнительный налог, хотя с точки зрения рыночной экономики риск при их покупке был огромным, ведь гарантии возврата денег никто не давал. Облигации 1930-х годов могли быть погашены в 1980-х, когда рубль был гораздо дешевле, а выигрышные займы развития народного хозяйства, выпускавшиеся с 1951 года, перенесены на 20 лет и после забыты окончательно. И если на фондовом рынке такая ситуация означала дефолт, то в СССР узаконенный грабеж мог проходить под формулировкой «по просьбам трудящихся» или же объясняться срочными нуждами государства, строящего коммунизм.
Фото: Олег Ласточкин / РИА Новости
После развала Союза попытки сделать граждан собственниками предприятий носили неуклюжий характер. Ваучерная приватизация и на бумаге выглядела спорным решением (против выступал даже Анатолий Чубайс), а реальность оказалась обескураживающей. Граждане не понимали, что делать с выданными им «бумажками», ценность которых была условной: купить можно было не все, а стоимость одной и той же акции колебалась от региона к региону. Так что ваучеры продавали за бесценок, вкладывали в пирамиды или же передавали безвозмездно по требованию начальства, желавшего перейти из директоров во владельцы. Позднее прошли залоговые аукционы, где Минфин клал деньги на счета избранных банков, а те на них кредитовали правительство под залог госактивов. Кабмин кредит не возвращал, а активы получали собственников. Схема позволила приватизировать госимущество, но к рынку она отношения не имела. Дефолт 1998 года, когда долг по облигациям отказалось платить правительство, окончательно отбил у граждан интерес к ценным бумагам.
В итоге заработок на биржевой торговле представлялся обычным людям уделом или очень богатых, или приближенных к власти соотечественников. Позиция, с одной стороны, была понятна, а с другой — делала государство единственным гарантом будущего, ведь все остальные варианты считались ненадежными.
Головокружение
О том, как взгляды на собственность и рынок влияют на политическую позицию гражданина, рассуждали во все времена. Так, французский мыслитель XVIII века Шарль де Монтескье, один из основателей идеологии либерализма, считал, что вовлеченность в рыночные отношения порождает бережливость, умеренность, мудрость, порядок и ответственность. А Карл Маркс и Фридрих Энгельс в XIX веке были уверены, что так воспитываются эгоисты, думающие только о личных интересах и использующие других людей как инструмент наживы.
Шарль Луи де Монтескьё
Изображение: Public Domain / Wikimedia
Со временем значимость рынка в политических взглядах росла. Отношение к нему стало одним из определяющих в конфликте левых и правых. Изначально под правыми понимали консерваторов, традиционалистов и сторонников жесткой иерархии, а под левыми — тех, кто требует реформ. Разделение пошло от мест во французском парламенте времен революции. Но с начала ХХ столетия сформировалась и другая граница: под правыми стали понимать сторонников рыночной экономики (капиталистов, либералов, либертарианцев), под левыми — ее противников (социалистов, коммунистов, анархистов). Такое разделение принесло и приносит много путаницы. Например, фашисты с политической точки зрения — правые (сильный лидер, апелляция к народу, традиции), а вот в экономике они не терпят свободного рынка, то есть стоят на левых позициях.
Таким образом, рост влияния рынка на политику — объективный факт. И несложно заметить, что внимание к ценным бумагам лучше развито в странах с правыми, с экономической точки зрения, настроениями. Таких, где партии, ставящие в центр своей программы уменьшение влияния государства на экономическую деятельность, отмену госсубсидий, снижение налогов и право собственности, пользуются поддержкой большого числа граждан.
Зависимость хорошо видна в США, центре мирового капитализма. Там акциями и облигациями владеет больше половины населения страны. В Японии таковых 40 процентов, да и в Западной Европе их на порядок больше, чем в России. Даже Китай, с его уникальной политической системой, в 2017 году по доле инвесторов опережал Россию в 15 раз. О выборах в КНР говорить не приходится, но вот популярность местных предпринимателей с российскими в России не сравнится. Не исключено, что именно этот фактор сыграл против богатейшего китайца Джека Ма. Его осторожная, по западным меркам, критика действий Пекина, стремящегося поставить крупнейшие компании под свой контроль, стала достаточным основанием для того, чтобы объявить ему войну.
В начале 2021 года в фондовый рынок вложили какую-то часть собственных средств уже 6,5 процента россиян, так что стало возможным говорить о формировании настоящей социальной страты. Размер ее таков, что в случае общего интереса позволяет, например, преодолеть пятипроцентный барьер на выборах в Госдуму. И возникает вопрос: существует ли этот общий интерес, как сказывается такое «хобби» на политических и социальных взглядах? Что происходит раньше: взгляды человека меняются, и он начинает покупать ценные бумаги, или же сами вложения и принятие на себя риска меняют его взгляды?
Ответить на него решили израильские ученые Йотам Маргалит из Университета Тель-Авива и Моисей Шайо из Еврейского университета в Иерусалиме.
Эксперимент
Социологи в своей работе, опубликованной на VoxEU.org, указали, что влияние рынка на граждан давно стало поводом для спекуляций политиков, которые выдают за истину собственное мнение. Помогает им в этом ситуация с имущественным статусом. Ведь те, у кого деньги есть, чаще вкладываются в акции и облигации, чем те, у кого их нет. Поэтому пока одни твердят, что на фондовом рынке грабят бедных, другие убеждены, что рынок создает богатых.
Чтобы понять, кто прав, Маргалит и Шайо провели эксперимент. В нем приняли участие 2,7 тысячи жителей Великобритании, 60 процентов из которых ранее не владели акциями или облигациями и не покупали их. Случайным образом 1560 из них получили 50 фунтов стерлингов (чуть более пяти тысяч рублей) для торговли на бирже в течение шести недель. До и после эксперимента все его участники прошли опрос, выявивший их социально-политические настроения.
Фото: Eddie Keogh / Reuters
Для дополнительного анализа социологи разбили вкладчиков на три большие группы. В первой торговали по общим правилам — покупали то, что хотели, и получали доход или убыток. Вторые вкладывали фиктивные деньги, то есть ничем не рисковали и не могли ничего заработать. Третьи же инвестировали только в индексы, привязанные к результатам бейсбольных команд в США.
И оказалось, что взгляды действительно меняются. Более того, в зависимости от способа инвестирования они меняются с разной степенью. Те, кто распоряжался реальными деньгами и работал с реальными компаниями, изменили свои взгляды на более правые в экономическом смысле. Они стали больше внимания уделять личной ответственности и меньше — ответственности государства. У них ухудшилось отношение к перераспределению доходов, они меньше говорили об удаче как факторе успеха. Среди тех, кто оперировал ненастоящими деньгами, сдвиг вправо оказался в два раза менее заметным. Те же, кто мог вкладывать только в спортивные индексы, изменились еще меньше.
Все три группы стали лучше относиться к вложению пенсионных средств в фондовый рынок, однако у реальных участников торгов эффект оказался более заметным. Сильнее же всего разница видна в отношении к регулированию рынка. Первая группа ухудшила отношение к такой политике на 10 процентов, а вот те, чей доход был связан со спортивными командами, стали чаще одобрять действия регулятора, хотя это отклонение и находятся в рамках погрешности.
Из этих данных Маргалит и Шайо делают вывод, что изменение во взглядах в первую очередь связано с лучшим пониманием работы фондового рынка. По их мнению, даже в случае вложения небольшой суммы всего за шесть недель участники эксперимента начали осознавать, что означают популистские решения политиков, как работают налоги и что происходит в экономике. Большая информированность, отмечают они, породила большее доверие к рынку.
Фото: Francis Mascarenhas / Reuters
Исследователи проводят аналогию и со своей прошлой работой, опубликованной в журнале Econometrica. В тот раз деньги для инвестиций они раздавали в Израиле, а на выходе пытались узнать, повлияет ли фондовый рынок на взгляды в отношении палестино-израильского конфликта. Как показали опросы, инвесторы действительно стали обращать больше внимания на возможность вооруженного конфликта и выступать за мирные переговоры. Другими словами, на первый план для них вышло личное и общественное благосостояние, которое страдает во время войны, когда большую ценность приобретает борьба с врагами.
Слева направо
Хорошей иллюстрацией этих выводов станет пара историй из США, оплота мирового капитализма. В 2016 году Дональд Трамп поверг в шок всю американскую элиту, выиграв президентские выборы. За торжеством его ярых сторонников и ужасом противников осталось в тени то, что скандальный миллиардер был единственным кандидатом, упиравшим на приоритет экономики над политикой. Он обещал снизить налоги, отменить гордость Барака Обамы — программу социальной страховки Obamacare, которую считали откровенно левой, вернуть производства в страну и таким образом поддержать национальную экономику, прекратить раздавать американские деньги политическим союзникам, сократить госдолг.
Фактически большую часть его тезисов можно было свести к «экономика и фондовый рынок при мне будут расти, и вот почему». Справедливость, о которой он говорил, касалась исключительно тех, кто зарабатывает. А вот общесоциальные проблемы, в том числе вопросы мигрантов, исключительно важные для демократов, были ему глубоко чужды. СМИ нередко сводили правые экономические взгляды Трампа к правым политическим, но оснований для этого даже за четыре года правления не прибавилось.
Такая кампания привела к успеху пять лет назад, и даже в начале 2020-го миллиардер все еще выглядел фаворитом новых выборов, ведь фондовый рынок ставил рекорд за рекордом. Выбила почву из-под его ног только пандемия коронавируса. Биржевые индексы рухнули, США ставили рекорды по количеству заболевших, а деньги начали раздавать всем желающим. Череда неудач подкосила позиции президента, и демократы перехватили избирателя.
Между тем сами выплаты подарили и еще одну очень характерную для американского общества историю. Она началась в феврале 2020 года, когда миллионы граждан с низкими доходами получили по 1,2 тысячи долларов от правительства. Режим самоизоляции лишил их привычных занятий, так что внимание перетекло в сторону фондового рынка. Люди открыли для себя мобильное приложение Robinhood и начали инвестировать.
Само приложение появилось еще в 2013 году, но по-настоящему прогремело на весь мир только в 2020-м. Благодаря новым пользователям неожиданную силу обрел сабреддит WallStreetBets (форум на популярном сайте Reddit), где пользователи сговаривались и зарабатывали при помощи хитрых финансовых схем, к которым оказались не готовы крупные игроки. Постепенно от просто заработка они перешли к поиску справедливости, и в январе 2021 года решили наказать фонды, которые, по их мнению, уничтожают «хорошую компанию» GameStop, торгующую дисковыми консолями, дисками с видеоиграми и компьютерной техникой. И план сработал: фонд Melvin Capital понес многомиллиардные убытки.
Тут характерны несколько моментов. Во-первых, массовый приток новых инвесторов на фондовый рынок говорит о доверии к нему даже среди тех, у кого годами не было лишних средств (в России аналогичный процесс все же связан с падением ставок депозитов). Во-вторых, люди захотели исправить несправедливость именно по правилам рынка — не с помощью акций протеста или обращений к правительству с просьбой запретить фондам «топить» хорошие компании. А в-третьих, когда Robinhood, находясь под давлением регулятора, запретил торговлю акциями GameStop и еще нескольких фирм, которые стал частью аналогичных историй, новоиспеченные инвесторы были в гневе. Вмешательство федеральных органов показалось им чистейшей махинацией.
Фото: Nick Zieminski / Reuters
Таким образом, всего за год американцы с небольшими доходами, традиционный вроде бы электорат левых сил, начали демонстрировать откровенно правое экономическое поведение. Бороться за рыночную справедливость, зарабатывать своими силами и выступать против регулирования со стороны правительства. Эксперты отмечают, что во многом такой порыв наивен, ведь пострадавшими оказались клиенты фондов, а по-настоящему на ситуации смогли заработать разве что очень опытные брокеры. Но если выводы Маргалита и Шайо верны, то участники этой истории надолго изменят свои политические требования, ведь теперь они в курсе, как делаются капиталы.
«Гнать дубовой палкой»
Сами израильские ученые признают: эффект от игры на рынке пусть и заметен, но уступает по силе другим факторам воздействия на сознание избирателей. Впрочем, они допускают, что ситуация может спровоцировать цепную реакцию: чем больше людей приходит на рынок — тем больше ему доверия, а значит — больше людей приходит на рынок и меняет свои взгляды. Однако их исследования касались стран, где фондовый рынок и так развит. А вот Россия в этом плане девственно чиста, и теоретически эффект может оказаться куда более ярким, сравнимым с распространением вируса, к которому нет иммунитета.
России с правыми идеями в экономике не везет уже больше века. Рынок и частный капитал вытащили страну из пропасти во времена НЭПа, но делиться властью с новыми богачами и управленцами советское руководство, желавшее распространить свою идеологию на весь мир, категорически не хотело. В результате через десять лет, в 1931 году, на фоне вовсю идущей первой плановой пятилетки вышло постановление о полном запрете частной торговли в СССР.
Спустя 60 лет, осенью 1991-го, осколки Союза погрузились в хаотичный рынок. Авторы тех реформ в России утверждают, что спасли страну от голода и гражданской войны. Даже если это правда, то цена спасения была очень велика. Уже в 1993 году, на первых выборах в Госдуму, коммунисты и их союзники из Аграрной партии обошли партию «Выбор России», созданную управлявшими страной рыночниками.
Спустя четыре года КПРФ только укрепила свое преимущество. На этом фоне, который усугубляла ситуация с олигархами, власть все меньше верила в возможность рынка решить нарастающие проблемы. В итоге пришедший к власти в 2000 году президент Владимир Путин начал с наведения порядка и усиления роли государства в экономике. Как подсчитала Федеральная антимонопольная служба (ФАС), в 1998-м его доля оценивалась в 25 процентов, в 2008-м — в 40-45 процентов, в 2013-м — более 50 процентов, а в 2017-м достигла уровня 60-70 процентов. Формально власти все еще утверждают планы по приватизации, но те раз за разом не исполняются.
Анатолий Чубайс, Борис Немцов, Ирина Хакамада, Егор Гайдар
Фото: Дмитрий Азаров / «Коммерсантъ»
Последним всплеском рыночных идей стала партия «Союз правых сил». Еще в 1999 году на выборах в Госдуму она заявила о поддержке премьера Путина и прошла в парламент. Во время президентских выборов «правые» ушли в оппозицию, но этот ход, как показала практика, не принес им никаких дивидендов. Идеи СПС оказались настолько чужды населению, что на выборах 2003 года партия не преодолела пятипроцентный барьер, а в 2007-м году рыночные взгляды не смогли принести их носителям даже одного процента. Не помогли и чисто популистские обещания повысить пенсии в два раза.
С того момента слово «правый» в массовом сознании окончательно закрепилось за националистами. А вот экономический его смысл перекочевал в термин «либерал». Поскольку в России права и свободы человека в целом не вызывают особенного интереса, либерализм начал восприниматься исключительно в рыночном аспекте. Например, коммунисты пеняли на засевших в правительстве либералов, которые не дают раздавать имеющиеся в стране деньги.
Я бы ее (либеральную свору) давно погнал дубовой палкой. Она сейчас проявила себя в полной мере. Она хвост прижала, но сидят во всех щелях. Чубайс как сидел, так и сидит. Кудрин как сидел, так и сидит. Силуанов со своей командой как деньги не давали для реального сектора, так и не дают. Мы сейчас сидим на горе денег!
В политическом плане либералам-рыночникам стали приписывать традиционно левые темы — например, поддержку меньшинств и борьбу с традициями. Одним словом, «либерал» стал считаться экзистенциальной угрозой для сложившегося социально-политического консенсуса, а рынок — главным его оружием.
Призрак либерализма
Впрочем, согласиться с Зюгановым сложно. Политика российских властей долгие годы носит правый политический, но левый экономический уклон. Неоспоримым доказательством могут служить поправки к Конституции, голосование за которые прошло минувшим летом. Они касались чего угодно — духовных ценностей, системообразующей роли русского народа, укрепления института президента, гарантии роста государственных пенсий и минимального размера оплаты труда (МРОТ), но только не вопросов развития рыночной экономики.
Всеобъемлющие национальные проекты и планы развития не слишком похожи на либеральные меры, отказ от плоской шкалы НДФЛ для богатых тоже находится в русле левой политики. Да и присоединение Крыма в 2014 году прошло под призывы не замечать возможных экономических санкций и потерпеть ради благой цели. Глава ФАС Игорь Артемьев в июле 2020 года указывал, что разрастание госсектора выглядит ренессансом советской экономики, не считавшейся с рынком. В ноябре чиновник лишился должности.
Общество в этом плане полностью соответствует властям. Опросы показывают, что главным поводом для волнения у россиян остаются вопросы распределения денег государством. Согласно осеннему исследованию ВЦИОМ, граждане переживают по поводу социальной несправедливости, снижения доходов, дороговизны товаров, качества бесплатной медицинской помощи, потери работы и роста преступности. Основных либеральных проблем в этом списке нет.
Большинство россиян не верит в возможность вести бизнес в России честно, и это кажется более важным фактором, чем положительное отношение к предпринимателям в целом. В интервью журналисту Андрею Ванденко о том же напомнил Путин — лидер по доверию граждан во всех рейтингах. На вопрос, не считает ли он бизнесменов жуликами, глава государства ответил: «В сознании народа — мы же так говорим. Знаете, я тоже часть этого народа. Поэтому, если по-честному сказать, ну если по-честному — мы все так думаем».
Владимир Путин и Андрей Ванденко
Кадр: TASS / YouTube
В связи с этим взглядам российского общества предстоит пройти интересное испытание. Если выводы израильских ученых верны, то в обществе должен сократиться запрос на раздачу денег и вырасти запрос на раздачу возможностей, связанных с рыночной экономикой. Логичным следствием также выглядит протест против долгосрочного государственного планирования и директивного контроля цен на продукты. Все это означает рост популярности правых экономических идей, то есть усиление либеральных настроений.
Вторым вариантом может стать опровержение теории. Россияне продолжат зарабатывать (или терять) на фондовом рынке, но никакой политический запрос не сформируется. Экономист Андрей Мовчан считает его наиболее вероятным. По мнению эксперта, даже если бюджетник вложится в ценные бумаги, главным источником дохода для него останется государство, и зависимость не исчезнет.
Наконец, власти могут установить барьеры на пути роста частных инвестиций, что позволит законсервировать нынешнее положение дел. Отголоски этого пути уже заметны. Центробанк собирается оставить неопытным инвесторам только определенный список инструментов и ценных бумаг для вложений. Желающим выйти за рамки придется сдавать экзамен. По мнению председателя правления брокерской компании «Финам» Владислава Кочеткова, прямым следствием такой реформы станет отток частного капитала и усложнение процесса инвестиций для обычных граждан. Но критика вряд ли возымеет действие, ведь Путин инициативу поддержал, призвав регулятора защитить инвесторов от излишней опасности. В таком случае описанная израильскими учеными модель не сработает. Отсутствие риска на фондовом рынке и ответственности за свой доход не изменит взгляды и сохранит безальтернативность надежды на государство.
Торговля на бирже — 6 шагов как начать торговать на фондовом рынке + профессиональное обучение торговле валютой на бирже
США, 1941 год. Одиннадцатилетний подросток, попросив денег у сестры, покупает на бирже три акции компании Cities Service по 38 долларов и 25 центов каждая. Проходит несколько дней. Курс акций поднимается до 40$. Юный спекулянт продает ценные бумаги и зарабатывает 5,25$. Он счастлив, гордится собой: первые заработанные деньги!
Меньше недели понадобилось акциям Cities Service, чтобы взлететь к отметке 202$. Подождать бы немного, и прибыль составила бы почти 500$ ! Но деньги упущены. Биржа преподала свой первый урок, который мальчик запомнит на всю жизнь.
2010 год. Богатейший человек передает половину своего состояния – 37 млрд. долларов в благотворительные фонды. Самый щедрый акт благотворительности в истории. Одиннадцатилетний подросток превратился в уже немолодого 78-летнего мужчину. Начинающий инвестор – в самого богатого человека мира.
Этого человека зовут Уоррен Баффет. Живет в Омахе, в небольшом доме, купленном в 1957, пьет Кока-Колу, играет в гольф с Биллом Гейтсом. И по-прежнему считается величайшим инвестором современности.
Уважаемые читатели, на связи Алексей Морозов, эксперт по торговле на финансовых рынках. Сегодня мы поговорим о торговле на фондовой бирже . Нельзя говорить о картофеле и не сказать про клубни – нельзя вести речь о ценных бумагах и умолчать о Баффете, не обессудьте.
1. Что такое фондовая биржа
На фондовой бирже продаются ценные бумаги — акции, облигации и прочие разновидности, о которых я обязательно расскажу чуть ниже. По «возрасту» этот сегмент рынка располагается посередине между биржей товаров и сырья и рынком валют.
Проще всего выявить особенности фондовой биржи, если сравнивать ее с валютной. О последней мы подробно говорили в материале «Торги на валютной бирже» — почитайте.
Рынок ценных бумаг работает не круглосуточно, ночью торговля не ведется. В выходные дни и международные праздники брокеры тоже отдыхают. Кстати, если не знаете, кто это, загляните в материал «Брокеры Форекс».
У любого финансового инструмента есть свои особенности ценового движения. Акции иногда взлетают и падают на тысячи долларов за неделю. А валюта? Доллару понадобилось полтора года, чтобы подняться от 35 рублей до 80. Евро в марте 2014 стоил 1,39$, в марте 2015 упал лишь до 1,05$.
Так что многократного увеличения цен на валютном рынке нет и быть не может, а на фондовом – пожалуйста. О ключевых причинах резких ценовых движений читайте в статье «Трейдинг».
На Форексе за открытие сделки надо платить брокеру спред – один раз. При спекуляции ценными бумагами уплачивается комиссия – и при открытии, и при закрытии позиции.
Вы видели когда-нибудь здание с надписью «Форекс-биржа»? Нет? И не увидите. Потому что его нет. Форекс существует только в Интернет-пространстве. А вот фондовая биржа локализована – есть «здания» в Нью-Йорке, Сиднее, Токио, Франкфурте и т.д.
Чтобы торговать ценными бумагами, нужны более крупные капиталы, чем для успешного старта в валютных торгах. Особенно, если выходить на фондовый рынок США и Европы.
Пример
Доллар сейчас стоит примерно 60 рублей. Акция Магнита – 9500 руб. Есть среди ценных бумаг российских компаний, конечно, более дешевые инструменты, например акция Газпрома – 125 руб., Роснефть – 318 руб., МТС – 235 руб.
Фейсбук сегодня торгуется по 160$, Microsoft – 72$, Twitter – 19,64$. Акция Berkshire Hathaway – компании Уоррена Баффета – стоит 256 000$.
Систематизируем наши представления о различиях фондового и валютного рынка в таблице.
Различия между фондовым и валютным рынком:
| № | Параметр | Фондовый рынок | Валютный рынок |
| 1 | Инструменты | Ценные бумаги | Валютные пары |
| 2 | Прибыль брокера | Комиссии | Спреды |
| 3 | Кредитное плечо | До 1:1000 | До 1:3 |
| 4 | Локализация | Есть биржи в разных городах, торги через Интернет | Не локализован, торги только через Интернет |
| 5 | Время работы | Не круглосуточно | Круглосуточно |
Давайте подробнее ознакомимся с инструментами фондового рынка.
2. Чем торгуют на фондовой бирже — 4 основных инструмента
Экономисты по-разному классифицируют финансовый рынок. Кто-то выделяет только фондовый сегмент, кто-то дробит его на собственно фондовый и срочный.
Говорить, что на фондовом рынке торгуются ценные бумаги, – правильно, но не совсем точно, ибо ценные бумаги делятся на несколько типов. Выделим основные.
Инструмент 1. Акции
Обычно под торговлей на фондовых биржах понимается именно спекулирование акциями. Дадим определение.
Акция – ценная бумага, покупая которую, инвестор вносит свою долю денежных средств в общей капитал фирмы. Акция дает право инвестору на получение части прибыли акционерного общества , соразмерной доле его инвестиций.
Приобретение акций позволяет инвестору влиять на развитие компании, голосуя в Совете директоров. Сила голоса инвестора соразмерна доле его инвестиций в общем капитале компании.
Акции относятся к числу высоковолатильных инструментов, потому что способны резко меняться в цене за короткое время. Пример – упомянутая в начале статьи акция Cities Service, купленная Уорреном Баффетом.
Часть прибыли компании, которую получает держатель акции, называется дивидендом. После выплаты дивидендов акция обычно теряет в своей стоимости.
Раньше потеря в стоимости вследствие выплаты дивиденда четко прослеживалась на графиках – крупное падение цен или даже ценовой разрыв. Однако сегодня колебания курса акции в течение дня в несколько раз превышают размеры дивидендов, поэтому потеря в стоимости незначительна.
Инструмент 2. Облигации
Облигации менее популярны в качестве средства увеличения капитала. Они часто используются как вариант надежной инвестиции с минимальной степенью риска.
Облигация – это ценная бумага, обязующая одну из сторон выдать другой стороне определенную сумму денег, взятую ранее в долг, с процентом.
Если мы покупаем акцию, нам неизвестно, до какого значения вырастет ее цена, но если фундаментальный и технический анализ предвещают рост, значит, есть перспектива неплохо заработать.
При покупке облигации максимально возможная прибыль известна заранее. Никто не любит кредиты с большими процентами, поэтому прибыль обычно невелика.
Однако и облигациям свойственны ценовые колебания. Дефолт в стране, банкротство компании или иные негативные ситуации ставят под сомнение платежеспособность должника.
Он, скорее всего, деньги вернет, но с задержкой. Сколько времени продлится задержка – неизвестно.
Если кредитору нужно во что бы то ни стало заполучить свои инвестиции обратно, ему проще продать облигацию за сумму инвестиций или ухватить малую часть процентного вознаграждения.
Если продавцу кажется, что «все плохо, дело выгорело», покупатель не обязательно думает то же самое. Если покупатель за счет инсайдерской или иной информации уверен в платежеспособности должника – он с удовольствием облигацию купит.
Поэтому цены и на этот финансовый инструмент находятся в колебании, хоть и в небольшом. Отмечу еще раз, облигация – низковолатильный инструмент.
Инструмент 3. Форварды
Разберем на примере. Я разворачиваю масштабное производство конфет и мне нужен сахар. Цена на сахар колеблется, а надо подготовить финансовый план, определиться с ценой конфет и т. д. Значит, надо договориться с производителем о поставке сахара по заранее определенной цене.
Форвард – это договор, согласно которому, одна сторона обязуется поставить другой стороне какой-либо товар по заранее оговоренной цене в определенный момент в будущем.
Форвард подписан, я получаю через какое-то время нужное количество сахара, делаю конфетки.
На момент получения товара цена, скорее всего, изменится. Если сахар, когда я его получу, вырастет в цене, мне ничто не мешает его продать и заработать . Впрочем, полученные товары редко перепродаются, иначе бизнес остановится.
Инструмент 4. Фьючерсы
Фьючерсы бывают поставочные и расчетные, то есть беспоставочные. На бирже торгуют именно расчетными. Суть в том, что реальной поставки чего-либо не происходит.
Если я куплю форвард и забуду его продать – придется запихивать в квартиру тонны сахара. Если не продам фьючерс – ничего не случится.
На бирже брокер посчитает разницу между ценой товара, указанной во фьючерсе, и его рыночной стоимостью на момент погашения. Я либо заработаю, либо потеряю деньги.
То есть фьючерс как раз и позволяет заработать на изменении цен. Такая сделка оформляется только в спекулятивных целях.
Если не совсем поняли – взгляните коротенькое видео от лицензированной компании «Открытие Брокер».
Спекулянты спокойно торгуют фьючерсными контрактами и зарабатывают, а форварды – это стезя крупных фирм, оперирующих реальными поставками тех или иных товаров.
Фьючерсы оформляются на множество инструментов. Помимо сырья, торговля ведется ценными бумагами, валютой, индексами и т. д.
3. Как начать торговать на фондовой бирже — пошаговая инструкция для начинающих трейдеров
Начать торговать где бы то ни было несложно. Сложно выйти в стабильный профит. Рекомендую вам иметь дело с рынком ценных бумаг только в том случае, если вы планируете посвятить торговле всю свою жизнь.
Установка «Приду, заработаю, уйду» ни к чему не приведет. Вы сольете свои деньги, завалите негативными отзывами брокеров. И время впустую потратите.
Шаг 1. Изучаем фондовую биржу
Все начинается с базового обучения. Освойте торговый терминал, узнайте в деталях о различных типах финансовых инструментов. Далее углубляйтесь в подробности.
Инструментов много, ибо те же акции и облигации распадаются на великое множество разновидностей. Факторов, влияющих на их стоимость – еще больше. Это опять-таки подтверждает губительность надежд на быстрое обогащение.
Благо, каждый из нас имеет неограниченный доступ к информации. Обращаться вам рекомендую к проверенным ресурсам, желательно – к брокерам, лицензированным Центральным Банком РФ.
Вы преуспеете на фондовой бирже, если начнете с простого обучения
Загляните в материал «Обучение трейдингу», там мы говорили о повышении эрудированности более подробно.
Шаг 2. Выбираем брокера
Частично уже писал о выборе посредника выше. Брокеров много, поэтому не вверяйте деньги первому попавшемуся, проводите строгий отбор. Оценивайте торговые условия, образовательные программы, работу службу поддержки.
Зарубежные брокерские фирмы, неофициально работающие на территории РФ, любят предлагать трейдерам бонусы. Не ведитесь!
Поощрения от добреньких брокеров надо отрабатывать – заключать сделки на суммы, в десятки раз превышающие сумму бонуса.
Шаг 3. Открываем счет
Когда брокер выбран – регистрируйтесь, открывайте торговый или учебный счет. Внимательно ознакомьтесь с условиями торговли. Особенно обращайте внимание на защиту от отрицательного баланса.
При торговле с кредитным плечом трейдеру ничто не мешает уйти в минус. Перегрузил депозит, не закрыл сделки вечером, а ночью, когда фондовый рынок не работает, новостное событие привело к резкому скачку цен. Результат – на счете минус.
Рынок ценных бумаг предлагает спекулянтам использовать плечо 1:3, в то время как на Форексе размер плеча порой доходит до 1:500 или даже 1:1000. Но риск все же есть.
Я лично торгую, преимущественно валютой, у брокера Альпари, на счете Standard у меня защита от «минуса». Если потеряю больше денег, чем вложил, возмещать убыток брокеру я не обязан — по тем правилам, которые актуальны сейчас, пока пишу статью.
Шаг 4. Определяемся с торговой платформой
Если на Форексе в качестве платформы практически всегда выступает МетаТрейдер четвертой версии, то на фондовом рынке по части программного обеспечения широкий ассортимент. Многие брокеры создают свои торговые терминалы.
Оцените плюсы и минусы торговой платформы с помощью демо-счета и не открывайте сделок на реальные деньги, пока полностью не освоитесь с функционалом.
Шаг 5. Выбираем стратегию торговли
В статье «Интернет-трейдинг» я кратко характеризовал технический и фундаментальный анализ. Если выберите техническую аналитику, нужно будет еще определиться с ее подвидом, ибо есть индикаторы, паттерны, свечи, волны и прочее.
Трейдер Александр Вольверин, будучи еще преподавателем в Alpari, говорил о стратегиях следующее. Любая торговая система должна давать ответ на три вопроса:
- Где войти в рынок?
- Где выйти из рынка?
- Что делать, если идея не сработала?
Возьмите на заметку.
Шаг 6. Участвуем в торгах
Когда пройдено базовое обучение, и на демо-счете уже не сливается один депозит за другим, а наблюдается стабильный профит, пора выходить на реальную торговлю.
Внесите сумму денег, которую не боитесь потерять. Но помните, что слишком маленькие депозиты в онлайн-трейдинге – помеха для мани-менеджмента.
Риск в сделке не должен превышать 2% от общего капитала. Если сумма на счете маленькая, придется отказываться от многих потенциально выгодных сделок.
4. Где пройти обучение торговле на фондовой бирже — обзор ТОП-3 компаний
Все указанные ниже брокерские фирмы проверены временем. С ними сотрудничают тысячи трейдеров, поэтому обманывать и портить свою репутацию им вряд ли захочется.
Обратим внимание не только на надежность, но и на доступное обучение .
1) АЛОР Брокер
Универсальная брокерская фирма. Трейдеры здесь спекулируют акциями и облигациями российского рынка, ценными бумагами американских компаний, фьючерсами и валютными парами. Из последних, правда, доступны только USD/RUB и EUR/RUB – предпочтение отдается ценным бумагам.
Ежедневно проводится один-два вебинара, где разбираются конкретные стратегии торговли в течение дня. Есть видеозаписи занятий базового курса.
После регистрации трейдерам доступна «Библиотека» — информация представлена в текстовом формате, но она очень углубленная – стоит почитать.
2) GoldMan Capital
О компании доступно не так уж и много информации в Интернете, я звонил на горячую линию для уточнения деталей.
Фирма не оказывает брокерских услуг, но предлагает новичкам углубленное обучение.
Базовые знания о различных сегментах рынка преподаются бесплатно, конкретные стратегии уже стоят денег. Когда обучение завершено, начинающие спекулянты учатся работать на биржевом тренажере.
GoldMan Capital сотрудничает с различными брокерскими фирмами. Они как раз и исполняют торговые приказы от клиентов компании. Ограничений по рыночным сегментам нет – вы получаете доступ к абсолютно всем инструментам, котирующимся на бирже.
3) Феникс
Компания Феникс предлагает начинающим трейдерам пройти платное обучение. У фирмы много положительных отзывов от авторитетных вузов и профессиональных спекулянтов.
Рассматриваются различные подходы к анализу финансовых рынков, конкретные стратегии биржевой торовли.
5. Как прибыльно торговать на фондовой бирже — 5 полезных советов
Каким рекомендациям желательно следовать, чтобы быть в профите? Помимо традиционных советов типа «Не торгуй против тренда!» выделяется и ряд других.
Возьмите их на заметку, чтобы выжимать из рынка максимум профита .
Совет 1. Используйте торговых роботов
Обращаю ваше внимание на эту рекомендацию. Я не призываю вас покупать программы, обещающие автоматический заработок. Вы должны определиться с торговой системой, отработать ее, а после автоматизировать.
То есть создать собственного робота. Либо приобрести уже готового, если вы полностью понимаете, на основании чего он принимает решения.
Почему важен именно собственный робот? Потому что разработчик знает, когда его включить и когда выключить. Не умеете останавливать сверхкачественные торговые машины – сольетесь, сколько бы они ни стоили.
Совет 2. Пользуйтесь услугами опытных управляющих на фондовом рынке
Если есть деньги, а торговый навык пока еще не сформирован – воспользуйтесь сервисом ПАММ-счетов, передайте деньги опытным управляющим.
Грамотный подход к выбору трейдера и элементарная диверсификация обеспечат высокую прибыльность и надежность инвестиций.
Совет 3. Постоянно обучайтесь трейдингу
Практика – это тоже обучение. Поэтому обучаться будете постоянно. Торгуйте, наблюдайте за динамикой цен, сопоставляйте резкие колебания с влиянием фундаментальных факторов – постигайте сложную науку биржевой игры.
Не стоит слепо доверять аналитикам из телевизора , ибо именно они призывали людей покупать доллары по 80 рублей. Но прислушиваться и знать, о чем говорят на рынке, нужно.
Совет 4. Торгуйте только свободными средствами
Нельзя брать деньги в долг для спекуляций. Даже если вы бывалый и супер-удачливый. Рынок иногда преподносит сюрпризы и раз в 5-10 лет они бывают очень-очень серьезными – люди не только теряют деньги, но и остаются должниками.
Совет 5. Держите эмоции под контролем
Поначалу трудно будет совладать с чувствами, но постепенно холодный рассудок все же возьмет верх. Самоконтроль хорошо формирует среднесрочная торговля, поэтому не переходите к игре на малых временных интервалах с первых дней трейдинга.
6. Заключение
Уважаемые читатели, цикл статей, посвященный торговле на бирже, подошел к концу. Свои вопросы задавайте в комментариях – я обязательно на них отвечу.
Если вы уже торгуете на рынке или торговали ранее – поделитесь, пожалуйста, опытом, впечатлениями.
Вопрос к читателям
Вас больше интересует торговля на фондовом рынке или валютном? Хотели бы вы изучить конкретные стратегии торговли акциями или валютными парами?
Если вам понравилась статья, пожалуйста, поставьте ей «звездочки», поделитесь в социальных сетях. Успешной вам торговли, максимально высокого профита и как можно меньше потраченных нервов!
Предприниматель, маркетолог, автор и владелец сайта «ХитёрБобёр.ru» (до 2019 г.)
Закончил социально-психологический и лингвистический факультет Северо-Кавказского социального института в Ставрополе. Создал и с нуля развил портал о бизнесе и личной эффективности «ХитёрБобёр.ru».
Бизнес-консультант, который профессионально занимается продвижением сайтов и контент-маркетингом. Проводит семинары от Министерства экономического развития Северного Кавказа на темы интернет-рекламы.
Лауреат конкурса «Молодой предприниматель России-2016» (номинация «Открытие года»), молодежного форума Северного Кавказа «Машук-2011”.
Источник https://m.lenta.ru/articles/2021/02/12/trade/
Источник https://hiterbober.ru/forex/torgovlya-na-fondovoj-birzhe.html
Источник
Источник
