Главная / Инвестиции для начинающих / Как привлечь инвестиции в стартап
Опубликовано: 24 октября 2021

Как привлечь инвестиции в стартап

Как привлечь инвестиции в стартап

Как привлечь инвестиции в стартап

Любой стартап нуждается в деньгах как в воздухе. На ранних этапах привлечение инвестиций является самой большой головной болью всех стартаперов. Обычно никто не хочет верить даже в самую замечательную идею, очень немногие инвесторы готовы быть первыми.

В этой статье мы расскажем о привлечении средств в инновационные проекты и о ситуации на рынке IT-инвестиций. Таким образом мы стремимся облегчить задачу тем, кто уже решился попытать счастье в борьбе за «длинный доллар» инвесторов.

Особенности рынка IT-инвестиций

Сегодня сложно придумать эпитет для того, чтобы описать ситуацию на рынке IT-инвестиций. Можно назвать её сверхблагоприятной для стартапов. Но даже это не будет в достаточной мере отражать оптимистичность инвесторов в отношении ИТ-инноваций.

Объёмы инвестиций бьют рекорды

Ещё недавно обычными для посевных раундов считались вложения в районе от 50 000 до 500 000 долларов. Сегодня среднестатистические посевные раунды оценивают в 1–2 миллиона долларов. Иногда они доходят до 5 миллионов долларов, и это не считается пределом. Объёмы вложений в литерных раундах ежемесячно бьют рекорды.

Высокие требования к команде

Оптимизм инвесторов разделяют далеко не все команды, так как с ростом объёмов инвестирования возрастают и требования к компаниям. Особенно серьёзно подходят к компетенциям команд без истории и без репутации. Не секрет, что подавляющее большинство стартаперов из этой категории.

Характерная особенность современных инвесторов в том, что они вкладывают в большей степени не в идею или бизнес-модель, а в людей, которые будут осуществлять идею и использовать схемы её монетизации.

Инвесторы всегда обращают внимание на метрики и формальные показатели роста, что является очень серьёзной проблемой и многократно усложняет задачи для соискателей денег.

Рост капитализации проектов

Ещё один тренд рынка IT-инвестиций — рост капитализации проектов. Чем больше инвестор боится конкурентов, тем больше он вкладывает в проект, стремясь приобрести преимущества. Этим пользуются, капитализация астрономически растёт, но иногда за ней ничего нет.

Ещё 10–15 лет назад капитализацию IT-компаний отражали реальные цифры, такие как объём прибыли и размер аудитории. Сегодня же очень многие попросту завышают показатели, чтобы привлечь очередной раунд. В итоге пузыри закономерно лопаются после периодов длительного, регулярного, часто бурного, но формального роста.

Иногда помогает экспертиза, но эта мера также ещё больше усложняет и бюрократизирует привлечение денег.

Инвесторы

Сегодня проще назвать тех, кто не инвестирует в стартапы. Вкладывать в инновационные проекты стало почти правилом хорошего тона. Стартапы финансируют крупные IT-корпорации (Google, Microsoft, Wargaming, Facebook, Atlassian, Alibaba), инвестиционные объединения, венчурные фонды (ABRT Venture Fund, ABRT Venture Fund, Accel Partners, Admitad Invest, Sequoia Capital, Tiger Global Management), а также бизнес-ангелы средней руки, банки, финтехорганизации.

Существуют ещё такие формы инвестирования, как краудфандинг и краудинвестинг. Эти инструменты предполагают инвестирование за счёт будущих пользователей продукта. Хорошо работает с играми и разработкой гаджетов.

Известны примеры крупных личных инвестиций в стартапы. Например, сооснователь WhatsApp Брайан Эктон вложил 50 миллионов долларов в мессенджер Signal.

Другим характерным источником денег для стартапов, находящихся на стадии идеи, являются инвесторы из группы FFF (Family, Friends, Freaks — семья, друзья и сумасшедшие). Известно, что многие успешные стартапы первые инвестиции получили именно из этого источника.

Способы привлечения инвестиций

Выход на IPO

Надёжным и традиционным инструментом привлечения денег в IT-проект является размещение акций на фондовой бирже, то есть IPO. Для проведения IPO, например, в США необходимо долго обивать пороги таких организаций, как CES (комиссия по ценным бумагам), стать акционерным обществом, а потом ещё найти пару миллионов долларов на рекламную кампанию.

Считается, что IPO подходит для зрелых проектов, а для стартапов не может быть достаточно эффективным. При этом Google в своё время опровергла это утверждение.

ICO, или токенсейл

В качестве альтернативы размещению акций нередко используется ICO, или токенсейл. При токенсейле привлечение денег происходит благодаря продаже собственной криптовалюты. Считается, что для США и Европейского союза затраты на эффективное ICO эквивалентны 500 000 долларов. Такая сумма позволит решить вопрос рекламы и юридического оформления публичной продажи криптоактивов.

На ранних стадиях может помочь краудфандинг (краудинвестинг). Для привлечения средств подходят такие платформы, как Kickstarter. Будущие пользователи сбрасываются разработчику на «поддержку штанов» во время подготовки продукта к выходу на рынок, а тот, в свою очередь, обязуется передать им результат своего труда, а в случае с краудинвестингом — ещё и поделиться прибылью.

Такие формы хороши низкими затратами. Для Kickstarter достаточно написать короткое резюме проекта, разместить несколько фото и промовидео, показать команду. Остальное сделает платформа. В последнее время к проектам на Kickstarter с интересом относятся журналисты крупных медиа, что многим помогает без затрат решить вопрос рекламы.

Инкубаторы стартапов

Особое место среди инструментов привлечения инвестиций занимают инкубаторы (акселераторы). Они сами ищут стартапы и вкладывают в них деньги. Проекты выполняют домашнюю работу и проходят акселерацию, автоматически попадают в фокус крупных инвесторов.

Самыми авторитетными инкубаторами считаются 500 Startups и Y Combinator, инвесторы им доверяют и достаточно легко вкладывают деньги в проекты, прошедшие там акселерацию.

Объём стартовых вложений инкубатора — от 150 000 долларов. За это он получает 7-процентную долю в компании. Часть денег взимается за обучение, а прочее стартаперы тратят так, как считают необходимым. Обычно в инкубаторы попадают с легко масштабируемыми идеями и реалистичными бизнес-моделями, прочим отказывают.

Правила ведения переговоров

Для получения инвестиций необходимо качественно вести переговоры. Бывает, гениальная идея и рабочая бизнес-модель не требуют обсуждения, деньги выделяют быстро, но это редкость. Чаще происходит тщательное изучение команды и проекта во время переговоров. И в этот момент главное — не облажаться. Для этого нужно соблюдать несколько важных правил:

  1. Не фокусируйтесь на самом факте инвестиций и необходимой сумме. Больше рассказывайте о прибыли и способах её получения, чем о нуждах.
  2. Предлагайте несколько бизнес-планов и бизнес-моделей, которые будут рассчитаны на различное развитие ситуации с продуктом.
  3. Добивайтесь точных ответов на ваши вопросы. Спрашивайте, когда человек примет решение, нужно ли ему обсуждать вложения в ваш проект с партнёрами и так далее.
  4. Отдавайте предпочтение смелым опытным инвесторам, которые готовы быть первыми, кто вложится в ваш стартап.

Привлечение инвестиций в стартап — это всегда сложно, часто неоднозначно и порой вообще непредсказуемо. Тут действительно трудно давать советы, но те, которые изложены выше, увеличат шансы проекта на выживание в агрессивной конкурентной среде. Инвестиционный оптимизм достиг своего пика, и сейчас, пожалуй, лучшее время для стартапов.

«То, что сейчас 90 процентов рабочих мест занято людьми, — это оскорбление для стартап-сообщества»

«То, что сейчас 90 процентов рабочих мест занято людьми, — это оскорбление для стартап-сообщества»Фото: Ринат Назметдинов

На пятый год жизни Kazan Startup Week — проект для стартаперов и тех, кто хочет ими стать, — сократился с 7 дней до трех и превратился в Kazan Startup Weekend. Фишкой мероприятий стал ночной формат. По аналогии с «Ночью в музее», ИТ-парк в Казани решил провести «Ночь в технопарке». Участников пригласили к 18.00, а лекции были расписаны до полуночи. Чтобы гости не уснули, их на входе бодрили стаканчиком кофе. От экспертов в области информационных технологий и потенциальных инвесторов участники узнали, какие стартапы самые жизнеспособные и как найти на них деньги. Подробности в материале «Реального времени».

«Возможно, региональные площадки не самые популярные — все уезжают в Москву, многие за рубеж»

Организаторы мероприятия сообщили, что зарегистрировалось 1 000 человек, но на открытии было не больше 300. Половина, судя по внешнему виду и блуждающему взгляду, — школьники и студенты первых курсов, пришедшие потусоваться. Это потом подтвердит мини опрос. На вопрос: «Кто вы? Стартаперы или присматриваетесь к тому, чтобы ими стать?» зал разделился поровну.

Приветствуя участников, министр информатизации и связи Татарстана Роман Шайхутдинов призвал развивать проекты в Татарстане.

— Возможно региональные площадки не самые популярные — все уезжают в Москву, многие за рубеж, но самое главное, что люди, которые здесь работают, получают поддержку не только духовную, но и материальную, — сказал Шайхутдинов и напомнил, что ИТ-парк в этом году приобрел статус регионального оператора фонда «Сколково», что позволит местным резидентам получить стимулирующие меры налоговой поддержки.

Оставаться в Татарстане призвал и директор ИТ-парка Антон Грачев. Он анонсировал, что на Kazan Startup Week будет много секций, на которых поделятся опытом в том числе казанцы.

— Мы пригласили ребят, которые делаю продукт, продающийся не только в Татарстане и России, но многих странах, при этом эти ребята живут в Казани. Вообще много историй, когда бизнес делается из России, а продукт продается во вне и особенно много таких в историй в сфере IT, — говорит Грачев.

Приветствуя участников, министр информатизации и связи Татарстана Роман Шайхутдинов призвал развивать проекты в Татарстане

Какие нужны сейчас стартапы?

Открыла Kazan Startup Week пленарная сессия, дискуссию которой для удобства участников решили разбить на несколько вопросом. Первый — какие нужны сейчас стартапы? Каждый из участников, а было их четыре — министр информатизации и связи РТ Роман Шайхутдинов, Алексей Басов, заместитель генерального директора — инвестиционный директор, член правления АО «РВК», Александр Горный, директор по стратегии и анализу Mail.Ru Group и Евгений Борисов, директор по развитию бизнеса Kama Flow ,— высказывали свое мнение.

Шайхутдинов, как чиновник, предложил обратить взор на нацпроект «Цифровая экономика», где подробно расписано разработки в каких сферах в ближайшие годы государству будут интересны более всего.

— Я знаю, что для вас указы президента не так интересны, но только по одному национальному проекту предполагаются дополнительные инвестиции со стороны государства и со стороны бизнеса по 2 трлн рублей за период с 2019 по 2021 годы.

Евгений Борисов считает, что главное в стартапе, независимо от направления, — максимальная открытость к рынку. Он сформулировал три ключа к успешному бизнесу.

— Сейчас стартапы существуют в своем измерении, корпорации в своем, конечный потребитель — в третьем, и они слабо пересекаются. Второе — высокая конкуренция, даже работая на локальном рынке, вы должны быть готовы к тому, что с вами будет конкурировать весь мир. Третье — это гибкость, мы видим, что сложно «поженить» ребят из разных отраслей, но сейчас время изолированных команд прошло, не надо в одиночку создавать, надо коллаборировать и обмениваться данными.

Алексей Басов посоветовал не искать простых путей и не гнаться за горячими идеями.

— Доля творческой составляющей, искусства запредельно высока в вероятности успеха. Не надо мыслить трендами, потому что у одних это получается, а у других нет. Вот сервис доставки еды — один покупает mail.ru, а куча других сдохла.

Алексей Басов посоветовал не искать простых путей и не гнаться за горячими идеями

«Цифровизация старого оборудования — это самый короткий путь к успеху»

Напрягать мозги участникам Kazan Startup Week, видимо, не хотелось и они все-таки попросили экспертов конкретизировать, в каких направлениях можно добиться успеха. Евгений Борисов самым перспективным считает создание современной начинки для старой техники.

— Цифровизация старого оборудования — это самый короткий путь к успеху. Понятно, что есть станки с ЧПУ, но старые фрезерные станки, они как стоят, так и будут стоять еще много лет. Мы верим в стартапы, которые будут комплементироваться в старое оборудование, но их пока мало.

Александр Горный считает, что успех будет на стороне того, кто заменит человека.

— Любую задачу компьютер может решить лучше, чем человек, и есть полно профессий, которые могут быть заменены. То, что сейчас 90% рабочих мест занято людьми, — это оскорбление для стартап сообщества. Можно взять список профессий и сделать стартап, который неизбежно выстрелит.

Роман Шайхутдинов вспомнил, что недавно на каком-то американском сайте нашел кладезь идей для стартапов.

— Например, приложение, в котором вы указываете точку, куда ехать, и вам предлагают — что одеть из вашего гардероба. Или дрон для гольфа, который отслеживает мячики и собирает их. У всех есть почта, куда приходит спам, и чтобы отписаться от рассылки, нужно совершить кучу действий. Почему бы не сделать сервис, который одной кнопкой будет блокировать подписку. Потом можно бизнесу проект продать, чтобы от их рассылки не смогли отписаться. Идей много.

Евгений Борисов говорит, что при всем многообразии выбора инвесторов нужно подумать — нужен он тебе или нет

Огромное количество людей ищут стартапы, чтобы вложиться и разбогатеть вместе с создателями

Еще одна животрепещущая тема — как привлечь инвестиции для своего проекта. По словам Романа Шайхутдинова, еще на этапе разработки нужно задать себе вопрос — куплю ли я это сам?

Алексей Басов уверен, что проблем с привлечением инвестиций сейчас у российских новаторов нет. Огромное количество людей ищут стартапы, чтобы вложиться и разбогатеть вместе с создателями.

— В стране работают несколько сотен инвестиционных фондов, десять тысяч активных бизнес-ангелов — и все они готовы дать деньги под хорошие проекты. Мы опросили 150 авторитетных людей и все они говорили о дефиците проектов.

Евгений Борисов говорит, что при всем многообразии выбора инвесторов нужно подумать — нужен он тебе или нет.

— К инвестору нужно идти, четко понимая зачем. Мы часто сталкиваемся с ситуациями, когда привлечение денег — это самоцель проекта. Я видел классные стартапы, которые ходили по инвесторам, но забивали на продукт, превращаясь в гастролеров, которые ездят по всем конкурсам, собирают призы, а проекта нет.

Успех будет на стороне того, кто заменит человека, считает Александр Горный

«Если инвестор хочет много, то от него надо уходить»

«Если стартап «выстрелил» и инвесторы стоят в очередь, то как предостеречь себя и не потерять контроль над компанией, чтобы она в итоге не ушла от создателя?» — интересовались слушатели дискуссии.

Все спикеры согласились во мнении, что основатель проекта не должен отдавать более чем 30% доли.

— Если инвестор хочет много, то от него надо уходить — он разрушит компанию, а вы потеряете годы жизни. Нормальный инвестор не должен управлять компанией. Норма — это 20—30%, все что больше — это непрофессионал или он втягивает вас в игру, части которой вы просто не видите, — считает Алексей Басов.

— Конечно, не более 30%, иначе вы просто превратитесь в наемного человека, — говорит Роман Шайхутдинов.

Еще один вопрос, поступивший из зала, касался того, реально ли привлечь инвестора в уже рабочие бизнес-проекты? По словам экспертов, такие проекты даже более востребованные, чем стартапы, и 90% инвестиционных денег — там.

Источник https://lifehacker.ru/investicii-v-startap/

Источник https://m.realnoevremya.ru/articles/121286-kakoy-startap-vystrelit-i-kak-nayti-pod-nego-investora

Источник

Источник

Оставить комментарий

Ваш email нигде не будет показан.