Как выбрать акции для инвестирования

На фондовом рынке торгуется множество акций, и при первом взгляде на котировальный список у начинающего инвестора, как говорится, разбегаются глаза. Многие делают ошибку, выбирая бумаги по названию или по чьим-то советам.

Между тем, для грамотного выбора акций для инвестирования необходимо понимание процессов на фондовом рынке, а также изучение не только акций компании, но и самой компании, которая их выпускает. Как же правильно выбрать акции для инвестирования?

С чего начинать выбор акций

К выбору акций следует подходить, уже имея в наличии рабочую инвестиционную стратегию, которая позволит на первоначальном этапе отсеять компании, бумаги которых являются неподходящими.

После этого нужно тщательно проанализировать деятельность компании и динамику ее акций. Для чего это нужно? Анализ динамики акций компании позволит свести к минимуму риск купить переоцененные бумаги. Изучение самой компании позволит избежать потенциально убыточных инвестиций.

Проще говоря, финансовые показатели компании могут быть очень привлекательными для инвестора, но сами акции не принесут прибыли из-за высокой стоимости.

На какие показатели следует обратить внимание в первую очередь

Перед выбором акций внимательно изучите следующие финансовые результаты компании:

• оборот – выручка, которую компания получает за счет реализации услуг и товаров;
• валовая прибыль – это выручка, от которой вычтена себестоимость продукции;
• операционная прибыль – это валовая прибыль минус операционные расходы;
• чистая прибыль – это прибыль, полученная после уплаты компанией налогов и обязательств по кредитам и займам;
• свободный денежный поток – это деньги, оставшиеся у компании, после того как вычтена сумма на расходы для расширения или поддержания активов;
• прибыль на акцию – это чистая прибыль, поделенная на количество выпущенных акций. Это показатель для акционера является ключевым.

Все эти данные находятся в свободном доступе в отчете о прибыли и убытках каждой компании.

Основные принципы при выборе акций

Для выбора акций есть несколько проверенных методик, которые используются на фондовом рынке и рекомендуются топовыми консультантами. Несмотря на их разные концепции, все они сводятся к одним принципам:

• выбирайте акции только тех компаний, чья деятельность (бизнес) для вас понятны.
• Необходимо изучить имеющиеся на рынке товары и услуги. Внимания заслуживают компании, производящие товары и услуги, обладающие стабильным спросом на протяжении многих лет.
• Изучите финансовую отчетность. В приоритете должны остаться компании, у которых рост дохода находиться на годовом уровне ±25%.
• Проанализируйте распределение акций компании. Если какая-то из крупных корпораций владеет крупным пакетом акций компании, значит на них стоит обратить внимание.
• Если при выборе акций возникают затруднения какого-то рода (не до конца получается разобраться в бизнесе компании, есть какие-то сомнения или просто подсказывает интуиция), то покупку таких акций лучше отложить.

Что может сказать о компании ее руководство

Информацию о людях, которые руководят компанией, не стоит недооценивать. Именно действия топ-менеджмента ведут компанию к процветанию или к финансовому краху. При выборе акций обратите внимание на следующую информацию о руководителях, управляющих компанией:

• как долго председатель совета директоров находится на своей должности;
• как изменялись основные финансовые показатели компании за время его руководства;
• обладают ли топ-менеджеры компании профильным образованием и опытом работы в других компаниях;
• какие достижения или провалы были у руководства компании;
• сколько акций своей компании находятся у руководителей, как часто они их покупают.

Кроме того, можно ознакомиться с биографией владельца компании. Если компания достаточно крупная, то информацию о ее владельце и даже интервью с ним можно найти в СМИ на финансовую тематику. Проще говоря, проведите небольшое расследование в хорошем смысле этого слова, ведь этому человеку вы доверяете свои деньги.

О чем может рассказать цена акции и капитализация компании

Выбор акции, исходя из их цены, – это, пожалуй, основная ошибка начинающего инвестора. Дешевые акции не являются признаком плохой компании, а дорогие – признаком хорошей. Для примера, в 2020 году акции компании Apple стоили более 300 долларов, а в 2002 году их цена составляла всего 6 долларов.

Цена акции относительна, поэтому главным критерием для инвестора является капитализация компании. Проще говоря, стоимость компании на рынке. Чем дороже стоит компания, тем ее акции привлекательнее для инвестора.

Выбор акций по качественным показателям

Чтобы оценить качество компании, используется ряд мультипликаторов, связанных с капитализацией.

Например, для того, чтобы определить инвестиционную выгоду применяется мультипликатор Р/Е – капитализация разделенная на прибыль.

Чтобы узнать потенциальный доход от дивидендов или отследить динамику акций, используется обратный мультипликатор Е/Р – годовая прибыль, разделенная на капитализацию, умноженная на 100%.

Выбор акций нельзя строить на одном лишь анализе качественных показателей, однако без их учета стратегия выбора будет неполной.

Проанализируйте рентабельность компании

Анализ показателей рентабельности позволит инвестору выяснить, сколько же денег зарабатывает компания на вложенных средствах.

При оценке рентабельности компании используется несколько мультипликаторов. Инвесторам с опытом будет достаточно анализа двух или трех, для начинающего инвестора имеет смысл изучить их все.

Изучите новости компании

Как выбрать акции для инвестирования

Каждая компания, выпускающая акции, публикует свою отчетность, которую можно найти на официальном сайте в разделе для акционеров и инвесторов.

Однако, для того, чтобы влиять на курсовую стоимость акций, компании периодически публикуют новости. Логика проста: хорошие новости повышают стоимость акций, плохие новости – снижают их цену.

Соответственно, проанализировав новости компании за какой-то временной период, можно сформировать оценочный взгляд на ее деятельность и принять решение, стоит ли рассматривать компанию на предмет покупки ее акций.

Поскольку все новости компании влияют на цену ее акций, их необходимо отслеживать постоянно. Особое внимание следует уделять изменениям в составе руководства, запуску новой продукции, открытия новых филиалов и т.п.

Проанализируйте дивидендную политику

Выплата дивидендов – это один из важнейших факторов при выборе акций для долгосрочного инвестирования. Естественно, приоритетом для инвестора являются те компании, которые стабильно выплачивают дивиденды. Для этого стоит внимательно изучить раздел «Дивидендная политика», который есть на официальном сайте каждой компании и начать с дивидендных выплат за весь период.

Если компания не распределяет доход между акционерами или допускает какие-то перерывы, то ее акции подходят только для спекуляций, а на прибыль от дивидендов рассчитывать не стоит.

Особое внимание следует обратить на дивидендную доходность – мультипликатор EPS, а также время покупки акций. Если акции куплены после того, как реестр акционеров уже закрыт, то дивиденды можно будет получить только в следующем периоде.

Существуют ли сложности с покупкой акций

Частный инвестор может самостоятельно проанализировать все имеющиеся акции и выбрать для покупки подходящие. Однако, их покупка возможна только через брокера, обладающего биржевой лицензией.

Здесь основным моментом для инвестора является комиссия, которую брокер будет удерживать при операциях с акциями. Как правило, она колеблется в диапазоне 0,5-1% от сделки. Информацию о размерах комиссий следует уточнять непосредственно у брокера.

Для начинающих инвесторов лучше всего подойдут тарифы, предусматривающие минимальные размеры комиссии за оборот. Для более опытных инвесторов целесообразнее тарифы, имеющие низкую стоимость обслуживания.

Итоги

Выбор акций для инвестирования – это очень важная тема, объемы которой невозможно втиснуть в рамки одной статьи. От начинающего инвестора потребуется глубокое изучение механизмов фондового рынка и деятельности компаний. Несмотря на кажущуюся сложность, со временем придет необходимое понимание, а покупка акций из мук выбора превратится в источник постоянного дохода.

Читайте также

Fortrader Suite 11, Second Floor, Sound & Vision House, Francis Rachel Str. Victoria Victoria, Mahe, Seychelles +7 10 248 2640568

Как выбрать акции для трейдинга и инвестиций: полное руководство

Правильный выбор акций необходим для успеха любого трейдера или инвестора. Я составил пошаговое руководство, которое поможет вам выбрать лучшие акции на выбранном вами рынке.

Ваш выбор акций для торговли будет зависеть от ряда факторов, включая ваш уровень опыта, размера вашего капитала и вашего стиля торговли. Если вы пытаетесь найти лучшую акцию для дневной торговли или предпочитаете свинг-трейдинг, ваши критерии выбора акций должны быть записаны как часть торгового плана.

Ваш торговый план должен оставаться динамичным и, таким образом, он может развиваться по мере того, как вы будете продолжать учиться и раскрывать свои сильные и слабые стороны как трейдера или инвестора.

Как выбрать лучшие акции для инвестиций?

Не существует единого подхода к выбору лучших акций для инвестирования. Это зависит от нескольких факторов, таких как результат, которого вы пытаетесь достичь, ваше отношение к риску, а также время и капитал, которые у вас есть. Вы можете выполнить следующие действия:

• Проведите исследование и разберитесь в бизнесе или отрасле выбранной вами компании. Это включает в себя фундаментальный и технический анализ для определения справедливой стоимости акций, а также понимание перспектив бизнеса, чтобы убедиться, что он соответствует вашей стратегии и целям.
• Используйте смесь количественного и качественного анализа акций для создания вашего портфеля. Создайте подход к формированию портфеля, который будет работать именно для вас.
• Избегайте эмоций при принятии инвестиционных решений. Не просто покупайте акции, потому что вокруг них много шумихи, и не спешите с решениями о покупке или продаже.
• Убедитесь, что вы грамотно распределили свои риски, диверсифицировав свой портфель.

Многие инвесторы предпочитают акции, которые выплачивают дивиденды , потому что их можно реинвестировать, чтобы увеличить размер своего капитала. В результате доходность инвестиций зависит не только от прироста капитала, относящегося к первоначальной депонированной сумме, но и от любых дивидендов, которые накапливаются при открытой позиции.

Другие инвесторы меньше заботятся о дивидендах и любят выбирать акции с сильными фундаментальными показателями, следуя стилю инвестирования Уоррена Баффета.

Выбор акций на основе вашей личности

Ваш тип личности будет играть роль в типах акций, которыми вы торгуете. Например, если вам 23 года, вы выросли на видеоиграх, у вас быстрое мышление и вам нужно много действий, чтобы оставаться сосредоточенным, то краткосрочный агрессивный скальпинг может быть правильным выбором для вас.

С другой стороны, если вам 65 лет, вам нравится все обдумывать, прежде чем принимать решение, и вы просто хотите зарабатывать немного больше денег каждый месяц, тогда, возможно, более уместной будет выбрать акции с низкой волатильностью.

Какое бы решение вы ни приняли, обязательно тщательно обдумайте его. Вы должны понимать, что акции имеют разные уровни волатильности и скорость движения цены.

Как выбрать акции, используя фундаментальный анализ

Есть несколько шагов, которым вы можете следовать, если вы хотите выбрать акции, используя фундаментальный анализ. Во-первых, имейте в виду, что фундаментальный анализ сосредоточен вокруг оценки внутренней стоимости акций. Это означает, что вы должны проанализировать как качественные, так и количественные аспекты отраслей экономики и отдельных компаний, составляющих выбранную вами отрасль.

Качественные факторы

Качественные факторы включают в себя:

• Новости компании.
• Кадровые изменения.
• Финансовые события.

Новости компании

Новости, касающиеся компании, в которую вы хотите инвестировать, могут привести к росту или падению цен на акции. Это происходит потому, что хорошие новости часто заставляют людей покупать акции, в то время как плохие новости заставляют их продавать акции. Это влияет на спрос и предложение и, в конечном итоге, на цену акций.

Кадровые изменения

Кадровые изменения, в том числе реструктуризация управления, чрезвычайно актуальны для тех, кто ищет акции, потому что это влияет на восприятие компании рынком. На репутацию бизнеса могут повлиять любые кадровые изменения, которые напрямую влияют на цены акций.

Финансовые события

При выборе акций важно учитывать финансовые события, поскольку они могут вызвать неопределенность на рынке и повышенную волатильность. Экономические события включают в себя решения по процентной ставке, запланированные изменения в управлении и масштабные события, такие как Brexit.

Количественные факторы

Количественные факторы включают в себя:

• Отчеты о доходах.
• Баланс компании.
• Дивиденды.
• Коэффициенты.

Отчеты о доходах

Трейдеры и инвесторы должны внимательно следить за изменениями в доходах компании в рамках своего фундаментального анализа. Если прибыль компании упадет, а цена акций не адаптируется к новому уровню прибыли, цена акции компании может не отражать истинную стоимость.

Баланс компании

На балансе компании будут перечислены все ее активы и обязательства. Более сильный баланс обычно означает высокую цену акций, потому что он отражает потенциальную прибыль. Как уже упоминалось, прибыль также напрямую влияет на цены акций.

Дивиденды

Дивиденды — это часть прибыли компании, которую она решает вернуть своим акционерам. Это один из способов, с помощью которых акционер может зарабатывать деньги на инвестициях без необходимости продавать акции. Вы можете использовать дивиденды в качестве решающего фактора при выборе акций, потому что они указывают на то, что компания прибыльна и что существует хорошая вероятность будущих доходов.

Коэффициенты

Качественные факторы могут быть измерены с помощью различных коэффициентов. Коэффициенты фундаментального анализа включают в себя:

• Соотношение цены и прибыли (P/E), которое измеряет стоимость акции, показывая вам, сколько вам придется потратить, чтобы получить 1 доллар прибыли. Отношение P/E помогает сравнивать стоимость одной акции в секторе с другой. Его также можно использовать в качестве руководства для определения того, является ли компания в настоящее время переоцененной или недооцененной по сравнению с ее историческими средними показателями.
• Соотношение долга к собственному капиталу (D/E), которое измеряет долг компании по отношению к ее активам и дает вам представление о том, как компания работает по отношению к своим конкурентам. Низкий коэффициент может означать, что компания получает большую часть финансирования от своих акционеров. Важно отметить, что соотношение «хорошо» или «плохо» зависит от каждой конкретной отрасли.
• Рентабельность собственного капитала (ROE), которая измеряет прибыльность компании по отношению к ее собственному капиталу и выражается в процентах. Это показывает вам, приносит ли компания достаточный доход относительно суммы инвестиций акционера.
• Общая доходность, которая измеряет прибыль путем деления прибыли на акцию (EPS) на цену акции. Общая доходность также является показателем стоимости — чем выше доход, тем больше вероятность того, что акции недооценены.
• Относительная дивидендная доходность, которая измеряет дивидендную доходность компании по сравнению с индексом в целом. Если вы хотите купить акции, вы должны учитывать относительную дивидендную доходность, потому что она может показать, переоценены или недооценены акции по сравнению с акциями конкурентов.
• Коэффициент текущей ликвидности, который измеряет способность компании погасить долг. Он показывает, могут ли обязательства быть адекватно покрыты имеющимися активами. Существует связь между этим соотношением и ценой акций. Чем ниже коэффициент текущей ликвидности, тем выше вероятность того, что цена акций продолжит снижаться.
• Соотношение цена-прибыль к росту (PEG), которое измеряет соотношение P/E по сравнению с процентным ростом в годовом EPS. Если вы решаете, какие акции выбрать, вы должны рассмотреть коэффициент PEG, поскольку он может дать вам представление о справедливой стоимости акций.
• Соотношение (P/B) измеряет текущую рыночную цену по отношению к балансовой стоимости компании. Соотношение выше единицы часто указывает на переоцененные акции.

Нисходящий и восходящий подход

Существует два подхода, которые вы можете использовать при проведении фундаментального анализа — подход сверху вниз и снизу вверх.

Нисходящий подход — более быстрый метод, предпочитаемый теми, кто менее опытен или предпочитает более широкую картину. Как часть нисходящего подхода, вы можете проанализировать экономический рост и валовой внутренний продукт (ВВП), цены и доходность облигаций, денежно-кредитную политику (включая процентные ставки) и инфляцию, прежде чем выбрать сектор и компанию, на которую следует обратить внимание.

Анализ снизу вверх фокусируется не на рыночных условиях и показателях конкретной отрасли, а на том, как компания работает против своих конкурентов. Если вы предпочитаете такой подход, вы будете учитывать различные финансовые коэффициенты (упомянутые выше), выручку и продажи, денежный поток, управление компанией и выпускаемые компанией продукты.

Как выбрать акции, используя технический анализ

Технический анализ полностью отличается от фундаментального анализа — при выборе акций с использованием технического анализа вы должны сосредоточиться на данных о ценах и движениях акций. Это включает в себя тенденции и модели, которые могут указывать на будущие движения рынка.

Существует широкий спектр технических индикаторов, которые вы можете использовать при проведении технического анализа. Выбранная вами стратегия в конечном итоге будет зависеть от вашего стиля торговли.

• Скользящая средняя (MA) используется для определения направления ценового тренда без вмешательства краткосрочных скачков цен.
• Экспоненциальная скользящая средняя (EMA) может помочь подтвердить значительные движения рынка и подтвердить их.
• Осциллятор стохастик показывает силу импульса и тренда, сравнивая конкретную цену закрытия актива с диапазоном его цен во времени.
• Сходимость скользящей средней (MACD) обнаруживает изменения импульса, сравнивая две скользящие средние. Это может помочь определить возможные возможности покупки и продажи на уровнях поддержки и сопротивления.
• Полосы Боллинджера используются для прогнозирования долгосрочных ценовых движений и полезны для определения того, когда актив торгуется за пределами своих обычных уровней.
• Индекс относительной силы (RSI) используется, чтобы помочь определить импульс, рыночные условия и предупреждающие сигналы для опасных движений цены.
• Расширение Фибоначчи может точно определить степень, в которой рынок будет двигаться против своего текущего тренда.
• Облако Ишимоку идентифицирует уровни поддержки и сопротивления, оценивает импульс цены и предоставляет вам сигналы, помогающие принять решение
• Стандартное отклонение помогает вам измерить величину движения цены, чтобы определить, насколько вероятна волатильность повлиять на цену в будущем.
• Индекс средней направленности иллюстрирует силу ценового тренда, чтобы помочь вам понять, будет ли продолжаться восходящий или нисходящий тренд.

Фундаментальный и технический анализ: что лучше?

Фундаментальный и технический анализ важны при изучении потенциальных акций для трейдинга или инвестиций. Один подход к анализу рынка не «лучше», чем другой, поскольку между ними существуют огромные различия. Тип анализа, который вы выбираете, часто зависит от вашей стратегии.

Некоторые долгосрочные трейдеры (позиционные трейдеры или инвесторы) предпочитают фундаментальный анализ, в то время как трейдеры с краткосрочной стратегией стремятся сосредоточиться на техническом анализе. Важно часто важно использовать обе формы анализа, чтобы не пропустить ни одной важной информации о рынке.

Что делает акции ценными?

Стоимость акций измеряется соотношением спроса и предложения. Высокий спрос обычно означает более высокую цену, и наоборот. Кроме того, стоимость акции является неотъемлемой частью получения прибыли, которую она может предложить трейдеру или инвестору.

Некоторые инвесторы выбирают компании с сильными фундаментальными показателями, тогда как другие выбирают небольшие, недооцененные компании с потенциалом быстрого роста. Существуют различные методы оценки, которые можно использовать для определения того, являются ли акции недооцененными или переоцененными.

Как определить недооцененные и переоцененные акции?

Если вы хотите определить недооцененные или переоцененные акции, вам следует начать с фундаментального и технического анализа. Вы можете использовать восемь популярных коэффициентов, которые являются частью фундаментального анализа, чтобы найти недооцененные или переоцененные акции и определить их истинную стоимость. Тем не менее, вы должны использовать как фундаментальный, так и технический анализ, чтобы получить наиболее полную картину рынка.

Поиск недооцененных или переоцененных акций — это не поиск дешевых или дорогих акций. Вместо этого вы должны искать качественные акции, которые оценены ниже или выше их справедливой стоимости. Предполагается, что рыночные цены со временем будут корректироваться, отражая истинную стоимость, что означает, что вы можете получить прибыль. Вы могли бы сделать это, открыв длинную позицию по недооцененной акции или короткую позицию по переоцененной акции.

Акции могут быть недооценены или переоценены, если есть изменения в рыночных условиях из-за динамики рынка, новостей, циклических колебаний или ошибочных прогнозов.

Как занять позицию по акциям?

Вы можете занять позицию по акциям двумя способами — инвестируя или торгуя деривативами. Если вы хотите купить акции и владеть ими, вы можете открыть счет у подходящего брокера. Вам понадобится достаточный капитал для покупки акций, и вы можете получить прибыль только в том случае, если цена акций возрастет. Если вы владеете акциями, вы можете получать дивиденды (если компания их выплачивает) и иметь право голоса.

Если вы не хотите владеть акцией или хотите спекулировать на восходящем или нисходящем движении цены, вы можете сделать это посредством торговли CFD. С CFD ивам не нужна полная стоимость акций заранее, потому что вы будете торговать, используя кредитное плечо. И, поскольку вы не владеете акциями, вы можете открывать длинные или короткие позиции.

Что нужно иметь в виду при выборе акций?

Создать торговый план

Составление комплексного торгового плана и стратегии управления рисками начинается с записи ваших целей. Эти цели должны быть конкретными, измеримыми, достижимыми, актуальными и ограниченными во времени.

Ваш торговый план должен быть адаптирован к вашим целям и наметить точные правила, которым нужно следовать при торговле. Начните с выбора вашего торгового стиля. Существует четыре разных стиля, каждый с разными временными рамками, периодом удержания и уровнем торговой активности. Выбранный вами стиль торговли должен соответствовать вашей индивидуальности, навыкам и опыту.

• Покупка и удержание (инвестирование) или долгосрочная торговля с низкой торговой активностью.
• Свинг-трейдинг — среднесрочная торговля со средней торговой активностью.
• Дейтрейдинг — краткосрочная торговля с высокой торговой активностью.
• Скальпинг — краткосрочная торговля на низких таймфреймах с очень высокой торговой активностью.

Как выбрать лучшие акции для дневной торговли?

• Я буду торговать только 5 акциями.
• Цена от 20 до 40 долларов.
• Средний 30-дневный объем от 1 до 2 миллионов акций.
• Средняя степень волатильности.
• Я буду изучать свои 5 акций на нескольких таймфреймах.

Как выбрать акции для свинг трейдинга (удержание позиции 2-3 недели)?

• Я выберу 50 акций для торговли.
• Цена от 25 до 50 долларов.
• Средний 30-дневный объем более 500 000 акций в день.
• Сильныные фундаментальные факторы (увеличение доходов и доходов, высокая относительная сила в секторе).
• Скользящая средняя выше 200.

Понять рынок

Акции котируются на фондовой бирже, что облегчает покупку и продажу акций между отдельными сторонами. Фондовый рынок движется за счет спроса и предложения. Общее состояние экономики, процентные ставки, тенденции в отрасли и настроения рынка также играют роль в изменениях на фондовом рынке.

Используйте скринер акций

Вы можете использовать скринер для поиска акций. Экран скринера позволяет легко сравнивать акции друг с другом. Таким образом, вы можете выбрать акции, которые лучше всего соответствуют вашему профилю риска. Помните, вы должны выбрать акции, о которых вы много знаете. Учитывайте все, в том числе волатильность, часы работы биржи и стоимость.

Управляйте своим риском

При выборе акций важно убедиться, что они соответствуют вашей стратегии управления рисками. Все рынки несут определенную степень риска, потому что на акции постоянно влияют внешние факторы, что означает, что ваши инвестиции не всегда будет работать так, как ожидается.

Некоторые риски, с которыми вы можете столкнуться при выборе акций, включают устаревшие бизнес-модели, плохие решения со стороны руководства и появление новых конкурентов. Кроме того, существует общий рыночный риск и риск обменного курса, что особенно важно учитывать, если вы инвестируете в зарубежные акции.

Сколько торгового риска вы берете на себя, зависит от вашей стратегии, риска, который вы берете на себя в отношении своего более широкого портфеля, и соотношения риска и прибыли, которое вы установили для себя. Поэтому важно решить, каким процентом от своего капитала вы готовы рисковать в каждой сделке.

Сосредоточьтесь на создании стратегии выбора акций, которая предназначена для сохранения вашего капитала и контроля рисков.

Существует целый спектр акций для торговли, каждый из которых имеет различные уровни волатильности, цены и объема. Начните с минимизации риска. По мере того как ваши навыки, опыт и успех увеличиваются, вы можете постепенно увеличивать риски, связанные с акциями, которые вы выбираете для торговли.

Одна из худших ошибок, которую могут совершить новые трейдеры, это «просто начать торговать» и «посмотреть, как оно пойдет». Вам необходимо постоянно анализировать и рассчитывать свои действия, принимать обоснованные и обоснованные торговые решения. Так же, как начало или развитие бизнеса, ваш торговый план имеет важное значение для достижения успеха.

Не усложняйте свой торговый план

Будьте проще. Какую бы стратегию выбора акций вы ни выбрали в долгосрочной перспективе, начните с торговли только одной акцией. Смотрите и изучайте выбранную вами компанию. Каждая акция имеет свою индивидуальность и характеристики. Вы должны понимать эти «привычки», чтобы делать правильные шаги.

Изучите графики на многочисленных временных интервалах — внутри дня, дневные и недельные. Со временем начните добавлять еще одну акцию, а потом еще и так далее.

Всегда придерживайтесь своего плана. Изменение плана в процессе торговли позволит вам мысленно «обмануть» самого себя, что приводит к нарушению дисциплины.

Как правильно выбрать акции для покупки — подробное руководство для новичков

Инвестирование на фондовой бирже — это отличный способ увеличить капитал для любого гражданина. На бирже котируются тысячи акций. Что конкретно купить сейчас, как выбрать хорошие акции? Начинающие инвесторы слабо информированы, они не знают какие компании есть, какие из них дешёвые, а какие дорогие. Вообще на что обратить внимание при выборе акции для покупки?

В этой статье мы ответим на следующие вопросы при самостоятельном выборе акций:

• Какие способы выбора акций существуют;
• Как правильно выбирать компании для инвестиций, чтобы заработать на курсовом росте и дивидендах;
• Я новичок и ничего не понял, времени разбираться в выборе акций нет, какие варианты заработать на акциях остаются;

Не существует универсального ответа на вопрос: «какие акции выбрать для вложения». Кто-то склонен к рискам, кто-то нет. Некоторые готовы ждать десятилетия, а кому-то нужен результат в течении года. Чтобы понять все нюансы, придётся хорошо углубиться в эту тему, после уже сделать выводы для себя. Если же отсутствует время и желание, то лучше воспользоваться индексным инвестированием (последняя глава этой статьи). Описанный материал не маленький, поэтому наберитесь терпения, прочтите её до конца.

1. Введение в акции: что это, как купить

Владельцев ценных бумаг называют акционерами. Любое физическое лицо может купить акции любой компании. Проще всего покупать те, что уже присутствуют в листинге на бирже. Ценные бумаги свободно торгуются каждый день, поэтому можно с минимальными издержками на брокерскую комиссию покупать и продавать их.

1. Обыкновенные (англ. «common stock»). На сленге говорят «обычка». Дают право участвовать на годовых общих собраниях акционеров (ГоСА).
2. Привилегированные (англ. «preferred stock»). На сленге говорят «префы». У некоторых компаний префов нет. Обычно на них платят больше дивидендов. Этот вид ценных бумаг не даёт права голоса на ГоСА. Для большинства рядовых инвесторов голос не является первостепенной задачей, поэтому рядовые инвесторы часто смотрят на этот класс, поскольку дивидендная доходность выше.

Инвесторы могут зарабатывать на обоих типах акций. В инвестиционном портфеле можно держать одновременно два этих вида.

Акционеры несут только курсовые риски. То есть они могут потерять только то, что вложили в результате падения котировок, но не более того. За долги и обязательства компании они не несут никакой ответственности.

Про нюансы покупки акций физлицам советую прочитать следующий материал:

Физическим лицам для доступа к фондовой бирже потребуется заключить договор с брокерской компанией. Рекомендую работать со следующими брокерами (сам инвестирую через них):

• Финам (акция: тариф Free Trade торговля без комиссии навсегда)
• БКС Брокер

Это одни из самых крупных брокерских компаний в России. У них самые маленькие комиссии на торговые операции. Ввод и вывод денег осуществляется без комиссии.

Про доходность и стратегии покупки акций можно прочитать здесь:

Дополнительно можно ознакомиться с материалами:

2. Технический и фундаментальный анализ — 2 подхода к выбору акций

Начинающие инвесторы ошибочно предполагают, что существуют «волшебные» знания, благодаря которым можно отбирать акции со 100% уверенностью, что они будут расти. На самом деле это заблуждение. Даже опытные инвесторы допускают промахи в выборе компаний. И дело даже не в плохом выборе, а в том, что будущего никто не знает. Просто потенциал роста не реализовался в силу каких-то причин.

К сожалению, не все инвестиции приносят прибыль. Стоит это учитывать как данное и не переживать, если какие-то акции из портфеля не выросли.

Как выбирать акции при инвестировании? Глобально выделяют два подхода к выбору:

. Решения принимаются исключительно на основание графика биржевых котировок. Для этого: анализируют графики, ищутся закономерности, свечные паттерны и т.д. Многие профессиональные инвесторы относятся к этому подходу скептически; . Компании покупаются на основе финансовых показателей и перспектив будущего. Обычно этот путь выбирают уже более опытные граждане;

Новички начинают с технического анализа. Кому-то даже удаётся на этом хорошо заработать. Проработав на рынке уже 10 лет, я пришел к следующему выводу: графический анализ может помочь купить акции по хорошей цене, но не является основополагающим принципом при выборе. Нельзя принимать решения об инвестициях в акции, только смотря на график.

«Есть ли те, кто сумел добиться отличных результатов в торговле, принимая решения, только на анализе графиков?» Найдите хотя бы одного человека из списка Форбс, который сделал миллиарды долларов на трейдинге. Таких людей нет. Никому за всё время существования биржи это не удалось, а это более 120 лет истории. Хотя здесь стоит оговориться: были личности, заработавшие сотни миллионов долларов, но потом из-за того, что вовремя не остановились — теряли заработанное.

В заключении можно сказать: те, кто торгуют исключительно на основе технического анализа «играют на бирже», а не занимаются инвестициями. Им нравится делать ставки и получать ежедневные результаты. Какие-то дни закроются в плюсе, какие-то в минусе. Особо напрягать мозги не надо, чтобы заполнить заявку на покупку и продажу акции.

Технари не признают, что их заработок основан на везении и, может быть, опыте для тех, кто давно торгует. Не забываем ещё про то, что трейдинг отнимает уйму времени и нервов. Так стоит ли этим заниматься?

Но всё же про технический анализ полностью забывать не надо. Опытные инвесторы при выборе акций применяют два подхода в совокупности:

1. Фундаментальный для выбора недооцененной или перспективной компании;
2. Технический для открытия сделки по выгодной стоимости;

Подводя итоги скажем: пусть не ругаются на меня технари, поскольку я высказываю своё мнение на основе своего опыта и наблюдений за другими трейдерами. Возможно, вы профи в трейдинге и зарабатываете кучу денег. Но основная масса только теряет на этом. На трейдерах хорошо зарабатывают лишь брокеры за счёт комиссий от оборота.

Далее, мы будем говорить про выбор акций на основе фундаментального анализа. Здесь есть о чём поговорить и подумать.

3. Цели инвесторов

Многие источники перед выбором акций рекомендуют определиться с конечной целью: для чего вы инвестируете? Лично я не смог бы дать чёткого ответа на этот вопрос, кроме: «просто хочу заработать». Думаю, что большинство тоже этого хотят и совсем немногие строят планы на 10 лет вперёд, думают о своей пенсии или пассивном доходе.

Знание целей поможет определиться, какие акции ищем и как хотим зарабатывать:

1. Найти дешёвую недооценённую акцию с долгосрочной целью. Будем ждать несколько лет, пока рынок переоценит её, нас не интересуют краткосрочные колебания;
2. Торговля с применением технического анализа. Мы покупаем, чтобы заработать прямо сейчас пару процентов, может и больше;
3. Инвестировать с целью заработать на краткосрочных идеях. Например, включение акции в фондовый индекс или MSCI Russia, изменение дивидендной политики, будущие сделки M&A и прочее;

Также стоит задуматься: нужно ли инвестору периодически изымать часть деньги с биржи? Если нужно, то стоит делать акцент на выборе дивидендных акций. Компании, платящие хорошие дивиденды, редко растут сильно в цене, поскольку мало реинвестируют в развитие бизнеса. Но зато у вас будут ежегодно должны появляться свободные деньги на брокерском счёту для вывода.

4. Момент времени для инвестирования — тяжелое психологическое решение

Инвесторы хотят покупать компании, имеющие хорошие прибыли, без долгов, с перспективами роста. Но обычно такие бизнесы будут стоить дорого, поскольку есть ещё миллионы инвесторов, которые тоже этого хотят и уже инвестировали в неё деньги.

Самый лучший момент для покупки на опережение, когда у бизнеса всё плохо, но есть шансы на восстановление. Покупать такие акции страшно, вдруг прогнозы не оправдаются? Психологически сложно принять решение о покупке акции в такие моменты. СМИ и аналитики будут писать про затяжное падение, отсутствие вариантов для выхода из кризиса, надвигающуюся рецессию и прочее. Тем временем котировки акций, подтверждая их слова, валятся вниз день за днём.

За 10 лет на рынке, я каждый год вижу сравнение любой экономической сложностью с ситуации, которая была во время великой американской депрессией 1929-1933 гг., Поэтому уже не удивляюсь таким сравнениям.

«О каких инвестициях может идти речь, когда везде царствует экономический кризис, никаких перспектив не видно» — примерно такие мысли у большинства инвесторов в периоды падений котировок. В этом и есть сложность. Надо активно искать акции, которые испытывают краткосрочные общее давление, после чего быстрее всех будут восстанавливаться.

Когда в экономике всё хорошо, то и стоимость акций уже другая. Она будет значительно выше, премия за риск низкая в спокойное время.

Большинство рядовых инвесторов инвестируют в акции, когда уже поздно и цены дороги. Рост подошёл к верхней границе. Наступает падение, они терпят какое-то время, усредняются. Но не выдерживают натиск негатива и продают при существенных потерях в -10%, -30%. Это типичное поведение начинающих людей.

5. Главные критерии при выборе акций

Как понять: насколько недооценена или переоценена акция? Существует несколько подходов, но наиболее лучше они работают в совокупности. То есть редко бывает, если по одному критерию все плохо, а стоимость компании растёт.

5.1. Анализ финансовых мультипликаторов

Выбор акций почти всегда начинается с анализа мультипликаторов. Они представляет отношения, показывающие насколько дорого стоит компания относительно текущей цены на бирже.

Отметим, что ориентироваться только на показатели мультипликаторов нельзя. Некоторые акции могут оставаться дешевыми или дорогими по мультипликаторам годами, а их недооценка связана с отсутствие драйверов роста.

Выделяют следующие базовые мультипликаторы и коэффициенты:

(говорят «Пэ» на «Е»). Стоимость компании делённая на чистую годовую прибыль. Этот показатель традиционно вызывает больше всего внимания за счёт своей простоты. Чем он ниже, тем лучше. В разных секторах могут быть совершенно разные нормальные значения «P/E». Например, для IT сектора нормальные показатели 20-40. Для сырьевых компаний 5-10, для телекомов 10-15. . Доля прибыли на каждую акцию за 1 год. Один из важнейших показателей для акционеров. Фактически это те деньги, которые компания заработала для акционеров. EPS может расходоваться на дивиденды и реинвестирование. Имеет смысл сравнивать эти показатели в % между разными компаниями. Для этого есть показатель ROE. (в %). Равен прибыли разделённый на капитализацию. Эффективность вложенных средств. Является отражением насколько эффективно используется уставной капитал. . Стоимость компании к балансовой стоимости. Чаще всего используют при сравнение банков, реже сырьевых компаний. Значение меньше 1 говорит, что компания стоит дешевле её собственного капитала. . Стоимость компании к годовой выручке или объёму продаж. Этот показатель сложнее приукрасить, поскольку деление идёт на объём продаж, по которому можно сразу понять как идут дела. . Объём прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и начисленной амортизации. и Free Cash Flow. Это совокупность денежных средств в компании, куда включены все притоки (прибыль) и оттоки (затраты). FCF отражает свободные деньги, которые остаются после уплаты всех необходимых платежей. . Capex — это единоразовые денежные траты на развитие бизнеса. Opex — постоянные расходы компании связанные с ведением . Определяет насколько компания дорого стоит относительно EBITDA. Чем меньше, тем дешевле бизнес. . Показывает большие ли долги у компании относительно EBITDA. Чем меньше, тем лучше.

Сравнивать показатели можно только в пределах одного сектора. Не имеет смысла сравнивать бизнесы из разных секторов экономики. Также не имеет сравнивать разные страны между собой. Наш рынок долгое время остаётся недооцененным по мультипликаторам при сравнение с США.

Какой мультипликатор главнее

Невозможно выделить один главный мультипликатор. Хорошая компания обладает хорошими коэффициентами в совокупности. Но всё же я бы выделил несколько показателей. Один из них ROE. Если его значение более 20%, а компания крупная, то это супер прибыльный бизнес, который может подорожать в цене.

Также важны знаечения EV/EBITDA и Долг/EBITDA.

Также стоит отметить, что в периоды супер ростов и «пузырей», P/E компаний могут достигать значений 100 и даже больше: 500-1000. Покупать такие компании можно только в период «стартапа», когда она только появилась и мультипликатор P/E такой большой из-за отсутствия прибыли на текущий момент. При этом надо понимать, что стартап является крайне рискованной инвестицией.

Если бизнес уже стоит несколько миллиардов долларов, он на слуху, а P/E больше 50, то вкладывать в него деньги не стоит. Это игра в «горячие стулья». Может получиться заработать быстро, но есть риск оказаться последним инвестором, кто купил так дорого.

5.2. Смотрим динамику прибыли и долга

Каждый инвестор хочет держать в инвестиционном портфеле только растущие бизнесы. Они дорожают в цене быстрее других. Поэтому в первую очередь изучите динамику чистой прибыли и долга.

Из года в год прибыль должна расти, а долг снижаться или отсутствовать. Если происходят обратное, то у компании явно есть проблемы, которые будет сложнее и сложнее решить. Вполне возможно она вкладывается в своё будущее и, может быть, она решит трудности и дело снова пойдёт в гору. Этого никто точно не знает, поэтому лучше не вкладываться в стагнирующие бизнесы без драйверов к росту.

5.3. Сырьевые циклы

В нашей стране большую половину фондового индекса Московской биржи занимают сырьевые компании (Газпром, Роснефть, Лукойл, ГМК Норникель и т.д.). Их прибыль напрямую зависит от цен на сырье и курса рубля к доллару.

История показывает: цены на сырье периодически дорожают и дешевеют, эти процессы цикличны. Редко, когда цены на сырьевые товары длительное время стабильны.

Самое лучше время для инвестирования в сырьевые акции это в моменты низких цен на сырьевые товары. Как ни странно это звучит, но определить «дно» у сырьевых товаров не так уж и сложно. Как правило, цены на товары не падают в ноль, а находят где-то поддержку у долгосрочных уровней за 10-30 лет.

Например, график нефти:

В этом случае нам необходимо посмотреть исторические цены и принимать решение во многом, опираясь на данные по техническому анализу.

Сырьевых компаний много. В какую конкретно вложить деньги? При выборе стоит ориентироваться на два простых мультипликатора:

1. EV/EBITDA;
2. Долг/EBITDA;

Можно покупать те акции, у которых эти значения минимальны в своём секторе. Вероятнее всего, они будут быстрее переоцениваться рынком, а инвестор сможет хорошо заработать. Ведь, мы инвестируем в самые дешёвые компании на дне сырьевого цикла.

Например, график Северстали (при этом ещё были дивиденды по 8-12% годовых):

5.4. Дивидендные истории

Инвесторы обожают получать дивиденды. Если компания платит хорошие выплаты и делает это стабильно из года в год, то она представляет интерес. Как только дивиденды снижаются или отсутствуют, то наступает антипатия к ней. Пример, компания VEON:

Но как понять, что изменится дивидендная политика и дивиденды будут платиться? Это уже сложный вопрос, но выход есть.

Во-первых, стоит обратить внимание на динамику чистой прибыли. Если она растущая, а дивидендов нет или они растут медленно, то есть шансы на их рост.

Во-вторых, посмотреть какой процент прибыли идёт на выплату дивидендов. Для этого есть коэффициент «Payout Ratio», измеряется в процентах. 0% — дивидендов нет, 50% — половина прибыли идёт на выплату, 100% — вся прибыль.

Если на дивиденды направляется 100% Payout Ratio, то эта идея не для вас. В этом случае дивиденды напрямую зависят только от прибыли. Компания не будет платить больше 100%, поскольку дивиденды будут платиться в долг. Такое возможно только в случае разовых выплат.

Если же на выплату направляют около 20% прибыли от МСФО, то показатель есть куда повышать. Например, до 50% или даже до 90%. В некоторых случаях это вполне реальные сценарии. На таких новостях акции могут устроить супер ралли. Инвестору стоит входить в первые минуты после объявления такой новости.

Например, акции Газпрома в мае 2019 г. устроили ралли на новости о новой дивидендной политике, согласно которой будут платить 50% прибыли по МСФО (было 17-20%):

Не у всех есть возможность смотреть за новостями каждый день, поэтому можно покупать на опережении. Если видно, что процент выплаты маленький, то заранее накапливать позиции. Конечно, это не даёт никакой гарантии, что дивидендная политика будет меняться в ближайшее время.

5.5. Другие критерии выбора акций

1. Выбирать стоит только ликвидные акции;
2. Инвестировать в компании, копирующие существующие бизнесы не стоит. Обычно лидерами остаются первопроходцы;
3. Не покупайте компании, где отсутствует прозрачность. Обычно крупные фонды обходят их стороной;
4. Новость о включении в MCSI Russia или повышение веса в индексе придаёт краткосрочный бурный рост акции;

6. Советы новичкам

Что ещё стоит учитывать при выборе акций?

1 Чем больше рыночная капитализация компании, тем сложнее расти бизнесу в цене. С другой стороны инвесторы более защищены, держа крупнейшие акции из категории голубых фишек.

2 В периоды кризисов могут наблюдаться самые необычные явления. Например, в период коронавируса защитными компаниями стали IT-сектор США. Их стоимость значительно подорожала, образовался биржевой пузырь.

3 Если аналитики присвоили статус акциям «покупать», то не стоит на основе этого решения действовать. Шансы роста после таких новостей скорее уменьшаются.

При этом обратите внимание, что статус «покупать» обычно появляется у компаний, которые уже подорожали в цене на десятки процентов за последняя время. Поэтому вкладывать в них уже поздно.

4 Далеко не все акции, которые упали в цене стоить покупать. Изучите сначала динамику прибыли и долга. Возможно, что бизнес находится в стагнации уже долгое время. Поэтому текущие цены справедливы.

5 Не покупайте акции из-за того, что они вам известны или вы пользуйтесь их услугами и они вам нравятся. Вполне вероятно, что компания будет дорогой из-за того, что другие инвесторы также её купили из-за популярности.

В мире много отличных бизнесов, но вопрос в цене. Есть ли смысл покупать отличную компанию по заведомо дорогой цене? Если вы покупаете с целью заработать, то точно не стоит. Инвесторы ищут прежде всего недооцененные активы, где есть соответствующая премия за риск. В переоцененном дорогом активе премия будет мизерная, значит и потенциальный доход тоже.

Например, компании Apple, Microsoft, Tesla, Amazon и прочее на слуху. В период IT-бума летом 2020 г. их покупают просто так, а они ещё больше растут в цене, привлекая всё новые и новые деньги. Но они очень переоценены фундаментально. Такие вложения, скорее всего, принесут убытки с горизонтом в 12-24 месяца.

6 Не стоит продавать акции, если вы в маленьком плюсе. Фиксация небольших профитов — это убыточный путь. Вероятнее всего, такой подход со временем приведёт к тому, что в портфеле окажутся только падающие компании.

Детально этот вопрос рассмотрен в статье:

7 Не слушайте негативные новости по фондовому рынку. Они только сбивают с мысли. Если их слушать, то можно каждый день рассуждать, что пора всё продавать и уходить с рынка. Причём у критиков никогда не бывает момента для входа.

8 Инвестируйте только в ликвидные акции, которые торгуются на фондовой бирже. Внебиржевые компании или малоликвидные подойдут только для опытных инвесторов.

9 Выясните, кто владеет компанией. Это также даёт подсказку о дальнейшей судьбе компании.

7. Индексное инвестирование

После прочтения статьи у многих всё равно останутся вопросы. Некоторые могут разочароваться в том, что даже тщательный выбор акций несёт риски и отнимает время.

Если нет желания разбираться в рынке, вникать в отчёты, проводить свою аналитику, но желание инвестировать есть, то выход есть. Можно инвестировать в весь фондовый рынок сразу. Этот подход называется индексным инвестированием. То есть инвестор копирует индекс со всеми акциями входящими в него и нужными пропорциями.

Заниматься копированием индекса самостоятельно — это дорогое удовольствие. Чтобы составить такой портфель потребуется суммы порядка 3-5 млн рублей. Также придётся раз в квартал проводить ребалансировку, а значит платить брокеру комиссию, налог на прибыль.

Чтобы упростить эти задачи, для рядовых инвесторов был придуман механизм через ETF фонды. Они представляют биржевые фонды, то есть они котируются на бирже, также как акции и облигации. Стоят ETF 900-9000 рублей за одну штуку. Существуют несколько видов ETF:

• На фондовые индексы;
• Из облигаций;
• Из еврооблигаций;
• Смешанные;
• Товары;

На мировом рынке существуют ещё больше направлений по отдельным секторам. На Московской бирже это направление активно развивается с 2018 г. Вполне вероятно, что когда вы читаете эту статью уже появились ETF из других классов активов.

Купить ETF можно только через брокерский счёт.

Например, существуют следующие ETF на фондовый индекс Московской биржи (с указанием комиссий):

• TMOS — 0,79%;
• VTBX — 0,78%;
• SBMX — 1%;
• FXRL — 1,7% (без налога на дивиденды 0,9%);

Дивиденды реинвестируются обратно в фонд. При этом TMOS, VTBX, SBMX имеют льготы и не платят налог на дивиденды, а значит увеличивают доходность своим инвесторам.

Мы рассмотрели доступные способы и постарались развёрнуто ответить на вопрос как выбрать акции. Невозможно стать быстро миллионером на бирже, имея маленький стартовый капитал. Плюс к тому же нужно качественно выбирать компании. Для всего нужен опыт. Только с опытом можно зарабатывать существенные деньги.

Источник https://fortrader.org/stockmarket/fondovyj-rynok-nachalo/kak-vybrat-akcii-dlya-investirovaniya.html

Источник https://traderblog.net/kak-vybrat-akcii/

Источник https://vsdelke.ru/investicii/kak-vybrat-akcii.html

Источник