Главная / Акции компаний / Как торговать на Нью-Йоркской фондовой бирже
Опубликовано: 15 января 2022

Как торговать на Нью-Йоркской фондовой бирже

Содержание

Как торговать на Нью-Йоркской фондовой бирже

Фондовая биржа Нью-Йорка – место, где одни создают фантастические состояния, а другие лишаются всего, что имели. Это символ финансового могущества Америки и мировой центр торговли. Здесь определяются главные биржевые индексы: Dow Jones, NYSE Composite, NYSE ARCA Tech 100 Index. Торговля на Нью-Йоркской бирже открывает перед трейдерами необозримые возможности обогащения, но реализовать их могут только хладнокровные, расчётливые и квалифицированные игроки.

История Нью-Йоркской биржи

Днём рождения NYSE считается 17 мая 1972 г. В этот день 24 американских брокера официально оформили свои деловые контакты: «Соглашение под платаном» открыло широкую дорогу биржевым спекуляциям. Первыми на новоиспечённой торговой площадке были представлены акции The Bank of New York, позднее развернулась активная торговля государственными ценными бумагами.

С 1840 г. на NYSE стали использовать для торгов только что появившуюся телеграфную связь, чуть позже – в 1853 г. – участники утвердили первые правила листинга. Краткое название акций – тикер – тоже изобретение Нью-Йоркской биржи. Появление телефонной связи в 1878 г. позволило привлечь к торгам еще больше трейдеров, их число перевалило за тысячу. К началу XX века фондовая биржа Нью-Йорка обзавелась клиринговой палатой и собственным печатным изданием, где публиковались котировки ценных бумаг – Wall Street Journal.

Начало XX века ознаменовалось первыми проблемами: в 1907 г. из-за решения Лондонского банка понизить учётную ставку биржа потеряла примерно 40% членов. «Чёрный четверг» 29.10.1929 привёл к обвалу котировок акций и последовавшей за этим десятилетней Великой депрессии. Впервые за всё время работы Нью-Йоркской фондовой биржи возникла необходимость регламентировать её работу. Для этого в 1934 г. была сформирована Комиссия по ценным бумагам и биржам. SEC установила жёсткие правила: обязала эмитентов раскрывать информацию о своём финансовом положении, запретила покупку активов в кредит, стала останавливать торги при первых признаках паники или нечестной игры.

Нью-Йоркская биржа

Вся история фондового рынка США показывает, что он играет огромную роль в становлении и развитии не только этой страны, но и мира. Практически все технические новинки вошли в повседневный оборот с подачи биржевиков, состояния, созданные на NYSE, инвестировались в реальные активы, а привлечение иностранных инвесторов позволило стать американскому доллару мировой валютой.

Несмотря на явную торгово-финансовую направленность, с 1975 г. NYSE считается некоммерческой корпорацией: она принадлежит ограниченному кругу индивидуальных членов. Места на бирже покупаются и продаются, сейчас за каждое из них дают свыше 3 млн. долларов США.

В XIX в. NYSE взяла курс на глобализацию: в 2006 г. было подписано соглашение с электронной биржей Archipelago Holdings. Акции объединённого холдинга NYSE Group Inc поступили на фондовый рынок США. Торги по ним превратили Нью-Йоркскую биржу в коммерческую организацию.

В 2007 г. NYSE присоединила к себе биржи Франции, Португалии, Нидерландов, Бельгии. Ещё через год – поглотила знаменитую AMEX. К 2013 году, после того как ICE купила Нью-Йоркскую биржу, возник международный финансовый конгломерат, объединивший большую часть бирж Северной Америки, Канады и Европы. Из-за очевидной угрозы монополизации рынка SEC запретила дальнейшие слияния и поглощения. Но и без того размеры объединённого холдинга поражают: к началу 2020 г. капитализация фондового рынка США достигла рекордных 89 трлн. долл. США. Впрочем, показатель вскоре подвергся существенной коррекции: уже к апрелю 2020 г. он снизился до 62,2 трлн. долларов США. Но и эта цифра превосходит государственный долг страны – 24 трлн. долл. США – почти в 2,6 раза. Неудивительно, что возможность поторговать на крупнейшем мировом рынке будоражит воображение миллионов.

Выход на NYSE для россиян

Отсутствие полной и достоверной информации об особенностях фондового рынка США вынуждает граждан думать о том, что работать трейдером на американских биржах сложно и дорого. Доля правды в этом есть: такая деятельность требует высокой квалификации, знания североамериканского законодательства, значительных финансовых ресурсов. Тем не менее, получить доступ на главную мировую биржу вполне реально. Но напрямую попасть туда невозможно: придётся искать посредника. В его роли выступает кредитная организация, брокер, страховая компания.

Нью-Йоркская фондовая биржа изнутри

Найти подходящего посредника, имеющего право торговли на Нью-Йоркской фондовой бирже, несложно. Чаще всего россияне выбирают американскую компанию Interactive Brokers (IB) или немецкую Captrader. Альтернатива – отечественные брокерские конторы, имеющие доступ на NYSE.

При выборе посредника определяющими факторами являются:

  • цели инвестора;
  • размер комиссии;
  • минимальный депозит;
  • сумма страхования счёта;
  • перечень документов для заключения договора.

Обязательным условием для прямой торговли на американском фондовом рынке является наличие статуса квалифицированного инвестора. Он означает, что физическое лицо имеет достаточную квалификацию для работы со сложными финансовыми инструментами, обладает капиталом от 6 млн. руб., имеет высшее экономическое образование и/или квалификационный аттестат.

Если гражданин этим критериям не соответствует, торговать на Нью-Йоркской фондовой бирже он сможет только через брокера. Как профучастник рынка, он будет совершать сделки по вашему поручению и за ваш счёт. Последнее означает, что за оказанные услуги брокер будет взимать комиссию, и – в некоторых случаях – исполнять функции налогового агента.

Как зарабатывать на бирже

Российские и иностранные посредники предоставляют доступ на NYSE на разных условиях. Как оказалось, чтобы купить акции на американском фондовом рынке, нужно выбрать один из перечисленных ниже вариантов:

  1. Открыть единый счёт у российского брокера – БКС, Финам, Открытие. В рамках услуги квалифицированным инвесторам предоставят доступ на NYSE и NASDAQ. Но совершать сделки можно только с иностранными ценными бумагами, прошедшими листинг на Санкт-Петербургской фондовой бирже. Налоги с полученного дохода брокер удержит самостоятельно, но комиссии за совершение сделок будут довольно существенными.
  2. Завести субброкерский счёт – это доступная альтернатива тем, у кого нет статуса квалифицированного инвестора. Доступ на NYSE и NASDAQ предоставляется через оффшорную или дочернюю компанию брокера. Фактически вам предлагается работа на Нью-Йоркской фондовой бирже по графику и на условиях американского брокера, но не напрямую, а через его российского партнёра. Плюсами такого вариант являются низкий минимальный депозит (от 30 тыс. руб.) и простота открытия счёта. Среди минусов – дополнительные комиссии за услуги, отсутствие страховки на случай банкротства брокера или отзыва лицензии.
  3. Открытие прямого счёта у американского брокера означает, что вы являетесь для него конечным клиентом. В этом случае вы сами подготавливаете документы для заключения договора, выбираете брокера, заводите у него аккаунт, пополняете его валютой с российского счёта и подключаетесь к торгам. Исчислять и уплачивать налоги тоже придётся самостоятельно. Но в результате вы получаете именной счёт, низкие комиссии, прозрачность сделок, высокую защищённость вложений.

Нью-Йоркская фондовая биржа

Структура и работа биржи

Особенностью Нью-Йоркской биржи является её универсальность: можно совмещать аукционные и автоматизированные операции. В 2007 г. была внедрена платформа Hybrid Market NYSE, интегрировавшая лучшие торговые механизмы присоединённых бирж. Это способствовало увеличению объёма торгов, появлению новых финансовых инструментов, а также притоку новых инвесторов.

Американский фондовый рынок действует ежедневно, кроме выходных. Открывается он в 9-30, во сколько закроется – зависит от хода торгов. Если сделки идут в штатном режиме, сигнал к окончанию операций прозвучит в 16-00 по среднеамериканскому времени. Если же на бирже началось неконтролируемое ралли каких-либо ценных бумаг, торги могут быть прекращены досрочно. В период официальных выходных дней – в США их 9 – биржа не работает.

Система функционирует в автоматизированном режиме, «вручную» проводятся только сделки с редкими и дорогостоящими ценными бумагами. Со времени открытия Нью-Йоркской фондовой биржи в XVIII веке многое изменилось: сейчас операции осуществляются в «торговых ямах» – круговых киосках, оборудованных для работы трейдеров. В помещении ведётся постоянное наблюдение и видеозапись. Полученные данные анализируются, если в ходе мониторинга выясняется, что какой-либо трейдер использовал инсайдерскую информацию, сделки, заключённые на её основе, аннулируются.

Американский фондовый рынок известен своей прозрачностью: трейдеры своевременно отслеживают операции, инвесторы имеют всю необходимую информацию о финансовом положении эмитента, брокеры ведут свою деятельность под строгим государственным контролем, средства инвесторов застрахованы. На NYSE созданы все необходимые условия для успешной торговли: убедиться в этом может каждый.

Если вам нужна БЕСПЛАТНАЯ юридическая консультация, задайте свой вопрос по телефону

Фондовая биржа Нью-Йорка (NYSE)

На протяжении двух веков фондовая биржа Нью-Йорка является синонимом власти капитала и материального благоденствия США. Наиболее внушительная по капитализации ценных бумаг и дневному объему операций, New York Stock Exchange (NYSE) завоевала репутацию самой авторитетной межконтинентальной торговой площадки.

Прозванная «Большое табло» (BigBoard), она ориентирует всех участников рынка. Мировые трейдеры ежедневно мониторят ситуацию на NYSE, поскольку она влияет на последующие биржевые операции Европы и Азии. Общемировые экономические спады или подъемы последние 100 лет тоже начинаются в Нью-Йорке.

Даже анархисты начала 20 в. и антиглобалисты начала 21 в. выходили именно к бирже, как финансовому центру страны, с призывом «Захвати Уолл-Стрит», обвиняя в несправедливости распределения мировых богатств финансовую элиту США. Ведь «акулы Уолл-Стрит» тоже зарабатывали здесь свои миллионы — а затем и миллиарды долларов.

История Нью-Йоркской биржи

В 1792 г. торговцы неорганизованного рынка Нью-Йорка подписали «Buttonwood Agreement» об основании биржевой площадки и базовых принципах трейдинга на базе открытого аукциона с выплатой небольших комиссионных. По сути это был первый полуофициальный американский закон о биржевой торговле.

Был создан первый список торгуемых акций, сформировавший начальный капитал биржи. Первыми стали акции Банка Нью-Йорка и Банка США. Также шла активная торговля государственными бумагами. Сформированная финансовая группа приняла два правила: торговать друг с другом и платить сбор 0,25% с операции. Сначала торговля имела бартерную форму.

С этого момента началась официальная история New York Stock & Exchange Board. Торговцы перестали встречаться в кофейнях и арендовали первое помещение – небольшую комнату на Wall Street, 40 всего за $200.

Кстати, название «Wall» происходит от действительно находившейся здесь в 17 веке 4-х метровой оборонительной стены, вдоль которой шла улица, получившая соответствующее название. Через 200 лет биржа разрослась до четырех собственных зданий в центре города. При этом адрес улицы остался тот же, изменился лишь номер дома: сегодня биржа находится на Уолл-стрит 11 в Нью-Йорке.

В 1811 г. на бирже были приняты два положения, которые кажутся очевидными сегодня, но бывшие очень прогрессивными для своего времени. Во-первых, они дали всем возможности регистрировать компании (в других странах могло требоваться одобрение вплоть до королевского), а во-вторых, акционеры не отвечали по долгам предприятия и рисковали потерять не больше своих вложений. Очень быстро организация с такими нормами получила заметный капитал и престиж — Европа подтянулась позднее и возможно именно тогда упустила шанс первенства. Хотя биржи там появились заметно раньше, чем в США.

В 1840 г. в торговле использовали только что появившийся телеграф. Это увеличило скорость заключения сделок. Оперативное внедрение технических новинок — отличительная черта и современных американских бирж. В 1853 г. участники утвердили первый листинг.

Первоначально на NYSE котировались только местные банки и страховые компании, но вскоре на бирже начали доминировать железные дороги. К моменту гражданской войны на NYSE торговали более 100 компаний.

В 1863 г. биржа стала официальной New York Stock Exchange. Из-за большой популярности пришлось даже лимитировать число трейдеров до 533 человек. Это было связано с личным участием членов в торговых сессиях. Поэтому сначала места продавалась по $25, к началу 19 в. их стоимость достигала более полумиллиона долларов, а в 21 в. — $3 миллионов.

В 1867 г. на бирже впервые внедрили тикер — краткое обозначение акции

В 1878 г. использование телефонов резко увеличило оборот, число членов биржи выросло до 1060 человек. В 1882 г. организовали клиринговую палату, а в 1884 г. появился знаменитый индекс Доу Джонс, включающий 11 компаний. В 1889 г. сводка биржевых отчетов преобразовалась в Wall Street Journal.

«Черные» дни биржи

Первый серьезный удар биржа понесла в 1907 г. из-за решения Лондонского банка резко понизить учетную ставку для привлечения иностранного капитала. Инвесторы массово переходили на британский рынок капитала. Акции Нью-Йоркской фондовой биржи потеряли почти 40% стоимости.

24 октября 1929 г. наступил «черный четверг» — паника с обвалом стоимости активов, за которой последовала десятилетняя Великая депрессия. Стало очевидно, что деятельность биржи имеет огромное значение для страны и касается не только выбрасывавшихся из окон брокеров, но и абсолютно всех граждан. Эпоха процветания США сменились очередью за похлебками и «гувервилями» — строениями из подручных материалов, которые можно было видеть даже в конце 1940-х годов. К 1932 г. индекс Доу-Джонса упал почти в 10 раз до минимума в 41 пункт.

С целью избежать повторения краха, в 1934 г. была создана Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), ставшая мощнейшим регулятором. Утвердилось регистрирование бирж и брокеров в обязательном порядке, полное раскрытие информации котирующимися компаниями, не допускалась покупка активов в кредит. В настоящее время почти 25% американцев владеют акциями различных компаний.

Благодаря предпринимаемым мерам работа Нью-Йоркской фондовой биржи лишь несколько раз прерывалась форс-мажорами (биржа была закрыта с начала сентября и до декабря 1914 года, но не прекращала работу во время второй мировой войны). Список некоторых значимых для биржи кризисов:

кризисы на рынке США

Биржа Нью-Йорка в 21 веке

С 21 в. New York Stock Exchange взяла явную ориентацию на увеличение масштабов международного присутствия. В 2006 г. к ней присоединилась электронная биржа Archipelago Holdings (ArcaEX), образовав NYSE Group Inc.

В результате NYSE фактически включает несколько бирж, торгующих акциями и производными от ценных бумаг. Официальный сайт: https://www.nyse.com . Он также отражает данные подразделений биржи.

В 2007 г. после объединения с Euronext была создана NYSE Euronext, присоединившая к североамериканской бирже операции Португалии, Франции, Бельгии, Нидерландов. Через год новая биржа фактически поглотила американскую биржу AMEX. Акции NYSE Euronext (NYX) торговались до конца 2013 года, когда объединенная биржа распалась, фактически разделенная гигантом ICE.

В 2013 г. биржу купила Intercontinental Exchange (ICE), создав межконтинентальный рынок бирж США, Канады и Европы. Из-за угрозы полной монополизации рынка были запрещены дальнейшие слияния и приобретения Deutsche Borse AG, American Futures Exchange, NASDAQ OMX Group. Хотите инвестировать в мировые биржи, в том числе в NYSE? Акции ICE вполне доступны.

Капитализация NYSE в начале 2018 г. достигла невероятных 30 триллионов долларов, что на треть больше, чем госдолг США. При этом у находящегося на втором месте NASDAQ «лишь» около 10 трлн. Борьба за второе место идет постоянно, однако позициям лидера пока ничто не угрожает. Учитывая, что текущая капитализация мирового фондового рынка равна около 80 трлн. долларов, на NYSE приходится почти 30% мировых активов. Текущую капитализацию биржи можно посмотреть здесь.

На Нью-Йоркской фондовой бирже осуществляется торговля 4,1 тыс. компаниями, в т.ч. 3,5 тыс. американскими. Чтобы представить только половину капитализации биржи, посмотрите короткое видео ниже:

На бирже не принято делить компании по рангам и эшелонам. Значимость всех этих организаций определяется самыми жесткими в мире требованиями к минимальным показателям кандидатов в листинг:

листинг на NYSE

В этом списке — мировые голубые фишки: Apple, General Electric, P&G, Pfizer, American Express, Boeing, Coca-Cola, Microsoft, Nike и др.

Голубые фишки Нью-Йоркской фондовой биржи

голубые фишки NYSE

NYSE проводит около 60% общемировых фондовых сделок. Половина из них приходится на фирмы США, остальные – на эмитентов из более чем 50 стран. Объем инвестиционных инструментов превышает 8 тыс. акций. Ежедневно совершается сделок на огромные суммы — по разным данным от несколько млрд. до нескольких десятков млрд. долларов — что превышает бюджеты отдельных государств.

На NYSE проводили IPO российские компании «ВымпелКом», «МТС», «Мечел», «Вимм-Биль-Данн». Напомню, что акции как правило размещаются на иностранных биржах в виде депозитарных расписок. По статистике биржи, в прошлом 2017 году через IPO было привлечено около 31 миллиарда долларов.

NYSE Arca

Подразделение NYSE Arca можно назвать младшим братом / сестрой биржи. Оно зародилось позднее, чем биржа Нью-Йорка, но все же достаточно давно — в 1882 году появилась фондовая биржа Санкт-Франциско, а еще через семь лет в Лос-Анджелесе открывалась нефтяная биржа. В середине 1950-х годов обе биржи слились в Тихоокеанскую фондовую биржу (PSE — Pacific Stock Exchange, с 1973 года). PSE была выкуплена в 2005 году компанией Archipelago Holdings, после чего стала именоваться Archipelago Exchange (ArcaEX). Вскоре приобретена биржей Нью-Йорка NYSE Euronext и получила название NYSE Archipelago Exchange (NYSE Arca Options). Расположена в Чикаго.

На площадке представлено более 1000 ETF (в частности SPY, EEM, XLF, VXX) и несколько тысяч ценных бумаг. Название биржи можно встретить, например, при поиске ETF на сайте morningstar:

Основным индексом биржи является NYSE Arca Tech 100, включая в себя 100 компаний технологического сектора США. Есть и другие, например NYSE Arca Airline, NYSE Arca Biotechnology, NYSE Arca International Market.

Выход на NYSE для россиян

Выход частных российских инвесторов на NYSE не сложен – наиболее популярным вариантом является крупнейший американский брокер Interactive Brokers (IB), а также немецкий брокер Captrader, фактически открывающий клиентам счет в том же IB. Разница в комиссиях — Captrader берет за сделку на американских биржах 2$ вместо 1$, но не удерживает 10$ ежемесячно. Для доступа в Captrader достаточно суммы всего в 2000 €.

Договор с американским брокером обеспечивает страхование счета до 500 000$, но связан с необходимостью самостоятельного расчета и уплаты налогов. Альтернативным вариантом является счет у российского брокера, имеющего прямой доступ на NYSE — в частности, подобную услугу может предоставлять брокер Открытие или БКС. Налоги в этом случае удержит сам брокер, однако торговые комиссии будут выше. Кроме того, понадобится солидный капитал для получения статуса квалифицированного инвестора, причем сам капитал не будет застрахован.

Европейские брокеры, например Saxobank, могут предоставить доступ к NYSE по системе субброкера, имея договора с американскими брокерами. Комиссии тут тоже не низкие, плюс возникает дополнительное налогообложение дивидендов — 15% вместо стандартных 10%. Правда, в этом случае не нужно доплачивать 3% в России в рублях на дату получения дивиденда.

Зачем инвестору, в частности российскому, выходить на NYSE? Именно на ней, а также на Лондонской бирже, содержится самое большое количество биржевых фондов ETF, в том числе с очень низкими комиссиями. Следовательно, именно там проще всего составить свой инвестиционный портфель. Captrader и Interactive Brokers поддерживают русский язык, в частности при формировании инвестиционных отчетов.

Структура и работа биржи

Особенностью NYSE является ее гибридность – возможность совмещения аукционных и автоматизированных операций. Это значительно увеличивает разнообразие сделок и привлекает трейдеров с разными торговыми стратегиями, повышает качество торгов и доверие инвесторов.

Hybrid Market NYSE запущен в 2007 г., когда на единой электронной платформе были интегрированы лучшие торговые механизмы:

структура NYSE

Нью-Йоркская фондовая биржа установила время работы с 9.30 до 16.00. Помимо стандартных двух выходных, торговли не бывает еще 9 праздничных дней. Система почти полностью автоматизирована, за исключением редких и дорогостоящих ценных бумаг. Основные операции осуществляют на «постах» («торговых ямах») в зале, представляющих собой круговые киоски с мониторами и рабочими местами трейдеров.

На бирже ведется постоянное видеонаблюдение и аудиозапись. Собственная служба надзора отслеживает незаконные инсайдерские операции: внимание привлекают покупки большого пакета акций сразу же перед ростом их цены. Проводятся расследования связей трейдеров с представителями компаний, нарушений правил торговли, отчетов и т.п.

NYSE внедряет новые инструменты управления рисками. Инструменты управления рисками (RMT) — это графический интерфейс, который позволяет пользователям отслеживать выполненную операцию и вносить корректировки в реальном времени в допустимых пределах воздействия через веб-интерфейс. Использование RMT является бесплатным, добровольным и предназначено для дополнения собственных инструментов биржи.

Сигналом к началу и окончанию торгов с 1903 г. является удар колокола. Эта традиция не имеет функционального значения – электронная система сама контролирует время работы. Но удар в колокол стал почетным правом для знаменитых гостей – политиков, артистов, спортсменов, спасателей и даже придуманных персонажей.

Важным условием успешности биржи является ее абсолютная прозрачность: специальные приложения (LEVEL-2, Arcabook, Nyseopenbook) дают всем трейдерам своевременно отслеживать все операции. Защищенность инвесторов гарантируется строгим государственным контролем и страхованием средств брокеров. Скоростные терминалы обеспечивают проведение операций за доли миллисекунд.

Сайт Нью-Йоркской фондовой биржи содержит данные по текущим торгам и архивные базы. Можно без регистрации вбить в поисковую строку тикер какой-то акции и получить ее график с задержкой на 15 минут. При этом сам интерфейс графика выглядит старомодно. На сайте отражаются данные по всем торговым площадкам:

Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) – время работы, брокеры

История и черные дни биржи Нью-Йорка. Современное состояние и выход на NYSE для россиян. Структура и работа биржи, ее фондовые индексы. Что дает NYSE инвестору?

О бирже

Структуру этого замечательного учреждения лучше представить в виде таблицы:

NYSE – фондовая биржа Нью-Йорка

История [ править | править код ]

Идея создания биржи была оформлена 17 мая 1792 года, когда 24 нью-йоркских брокера, работавшие с финансовыми инструментами и заключавшие сделки, как и их лондонские коллеги, в кофейнях (одна из них – кофейня «Тонтин»), подписали «Соглашение под платаном» (англ. Buttonwood Agreement ) о создании Нью-Йоркской фондовой биржи. Первыми на бирже в 1792 году котировались акции The Bank of New York[3].

В конце ХІХ — начале XX века Нью-Йоркская фондовая биржа считалась одной из крупнейших бирж мира[4].

С 1975 года она стала некоммерческой корпорацией, принадлежащей 1366 индивидуальным членам (это число неизменно с 1953 года)[5]. Места членов могут продаваться, стоимость одного места сейчас доходит до 3 млн долларов США.

В начале марта 2006 года NYSE завершила слияние с электронной биржей Archipelago Holdings и впервые за свою историю предложила акции инвесторам, став, таким образом, коммерческой организацией.

Торги акций NYSE Group ведутся на самой бирже; капитализация по состоянию на 5 декабря 2007 года составила $22,6 млрд.

В начале июня 2006 года было объявлено о грядущем слиянии Нью-Йоркской фондовой биржи с европейской фондовой биржей Euronext. В результате этого слияния, состоявшегося 4 апреля 2007 года[6], была образована компания NYSE Euronext.

В ноябре 2013 года IntercontinentalExchange получила разрешение от регулирующих органов на приобретение NYSE Euronext, договоренность о сделке была достигнута годом ранее[7].

25 мая 2018 года впервые в истории биржи за 226 лет работы её возглавила женщина[8][9]. Стейси Каннингем сменила Томаса Фарли и стала 67-м президентом Нью-Йоркской фондовой биржи.

Члены биржи [ править | править код ]

Основные категории членов биржи:

  • Специалисты. Работают на торговых местах. Их основная функция — непосредственное заключение контрактов. Доход получают за счёт комиссии (если они выступают как брокеры), или в форме спреда (если они выступают как дилеры).
  • Комиссионные брокеры. Заключают сделки в торговом зале и обслуживают брокерские фирмы, исполняя приказы их клиентов.
  • Брокеры в зале биржи. Их задача — помогать другим членам биржи исполнять приказы без права работать непосредственно с внешними клиентами.
  • Зарегистрированные трейдеры. Торгуют ценными бумагами за свой счёт, освобождены от уплаты комиссионных[18].

График работы Нью-Йоркской биржи

Часы основной торговой сессии зависят от конкретного рынка. Ниже – рабочие часы по ET (восточному времени, GMT -04:00):

  • Tape A – с 09:30 до 16:00. К Tape A относятся акции, прошедшие листинг на NYSE ;
  • Tape B , C – основная сессия начинается в 09:30 и завершается в 16:00, есть ранняя торговая сессия – с 07:00 до 09:30. В Tape B записываются бумаги, прошедшие листинг на NASDAQ , Tape C – на иных площадках, чаще всего на NYSE MKT ;
  • American Equities – ранняя сессия начинается в 07:00 и завершается в 09:30. Основная продолжается с 09:30 до 16:00, есть поздняя сессия с 16:00 до 20:00;
  • Arca Equities, NYSE National – основное время работы не меняется, ранняя сессия длится с 04:00 до 09:30, вечером работа ведется с 16:00 до 20:00;
  • Chicago – утром торги ведутся с 07:00 до 09:30, далее следует основная сессия с 09:30 до 16:00, вечером работа ведется с 16:00 до 20:00.

Что касается того во сколько открывается Нью-Йоркская биржа по московскому времени, то сдвиг по времени летом составляет 7 часов, а зимой – 8 (в США стрелки часов переводятся назад). Это означает, что основная торговая сессия начинается не в 09:30, а в 16:30 МСК , это удобно, не нарушая распорядок дня можно захватить большую часть американской торговой сессии.

Работа торговой площадки прекращается во время национальных и всемирных праздников. Также работа Нью-Йоркской биржи может прекращаться из-за форс-мажорных событий. В прошлом NYSE ставили на паузу несколько раз:

  • 11 сентября 2001 г. По причине терактов Нью-Йоркская биржа не открывалась 4 торговые сессии подряд;
  • осень 2012 г. – торги поставлены на паузу из-за урагана Сэнди, в этот раз перерыв был двухдневным;
  • июль 2015 г. – из-за слухов (как оказалось впоследствии ложных) об атаке хакеров на NYSE торги также останавливались.

Остановка торгов на NYSE – экстраординарное событие.

Система «автоматических выключателей»

На большинстве площадок мира есть так называемые «автоматические выключатели». Они привязаны к волатильности наиболее значимых активов и при экстремальном изменении их цены на время либо до конца сессии прекращают торги. Это своего рода предохранители, оберегающие участников торгов.

Здесь предусмотрено 3 подобных предохранителя, они привязаны к падению котировок индекса по сравнению с ценой закрытия вчерашнего дня

  • Level 1 – снижение на 7%;
  • Level 2 – падение на 12%;
  • Level 3 – снижение на 20% по сравнению с закрытием вчерашнего дня.

Если ограничения типа Level 1 или Level 2 случаются в промежуток с 09:30 до 15:25 ( GMT -04:00), то торги останавливаются на 15 минут. Если эти же условия выполняются после 15:25, торги на Нью-Йоркской фондовой бирже не прекращаются.

При достижении Level 3 торги останавливаются до конца торговой сессии.

При работе с отдельными акциями работает механизм LULD – Limit Up-Limit Down. По каждому инструменту есть определенный диапазон, в пределах которого должна находиться цена. В терминалах трейдеры не видят его, это внутренняя информация NYSE .

Если в какой-то момент времени цена бумаги выходит за границы этого диапазона из-за резкого скачка волатильности, то объявляется 15-секундная пауза. Если в течение этого времени цена возвращается в обозначенный диапазон, то торги продолжаются без остановки.

Если за 15 секунд нормализации ситуации не произошло, то объявляется 15-минутная пауза по этому торговому инструменту. Если и за это время цена не возвращается в допустимый диапазон, то 5-минутные паузы продолжаются до нормализации ситуации.

Расписание работы и выходные дни [ править | править код ]

Биржа работает с понедельника по пятницу. Торговая сессия открывается в 9:30 и заканчивается в 16:00 по нью-йоркскому времени (EST, Восточное Стандартное Время). Также биржа не работает по девяти праздничным дням в течение года.

NYSE Arca

Подразделение NYSE Arca можно назвать младшим братом / сестрой биржи. Оно зародилось позднее, чем биржа Нью-Йорка, но все же достаточно давно — в 1882 году появилась фондовая биржа Санкт-Франциско, а еще через семь лет в Лос-Анджелесе открывалась нефтяная биржа. В середине 1950-х годов обе биржи слились в Тихоокеанскую фондовую биржу (PSE — Pacific Stock Exchange, с 1973 года). PSE была выкуплена в 2005 году компанией Archipelago Holdings, после чего стала именоваться Archipelago Exchange (ArcaEX). Вскоре приобретена биржей Нью-Йорка NYSE Euronext и получила название NYSE Archipelago Exchange (NYSE Arca Options). Расположена в Чикаго.

На площадке представлено более 1000 ETF (в частности SPY, EEM, XLF, VXX) и несколько тысяч ценных бумаг. Название биржи можно встретить, например, при поиске ETF на сайте morningstar:

Основным индексом биржи является NYSE Arca Tech 100, включая в себя 100 компаний технологического сектора США. Есть и другие, например NYSE Arca Airline, NYSE Arca Biotechnology, NYSE Arca International Market.

Плюсы и минусы NYSE

Как любая торговая площадка, даже такой монстр имеет и плюсы, и минусы.

Плюсы заключаются в следующем:

  • Надежность – многолетняя история и высокая репутация позволяют NYSE считаться лидером в этой области.
  • Доступ к стабильным и перспективным ценным бумагам.
  • Высокий уровень программного обеспечения – при торговле онлайн на этой бирже США приказы трейдера исполняются за доли секунды, что позволяет уверенно прогнозировать прибыль.
  • Абсолютная прозрачность работы.
  • В меньшей степени (по сравнению с другими площадками) подвержена значительным колебаниям котировок.
  • Удобное для европейской России время торгов.

Но есть и некоторые минусы:

  • Ощутимые комиссионные сборы.
  • Временами резкие скачки котировок.

Деятельность на бирже NYSE

Биржа прогрессирует и развивается от года в год. С каждым годом попасть на биржу, компаниям становиться всё сложнее и сложнее, из-за жёстких требований листинга. Большая часть акций, которые уже оборачиваются на Нью-Йоркской бирже это «голубые фишки» и акции компаний, демонстрирующих стремительные темпы развития.

NYSE дорожит своей репутацией и поэтому к отбору ценных бумаг подходит очень серьёзно, чтобы своим клиентам для торговли предоставлять только надёжные и хорошие акции.

Деятельность и торги на бирже NYSE

Если верить официальным цифрам, то на момент 2013 года в обороте находилось около 3 600 акций различных компаний и организаций. А к началу 2007 года, рыночная капитализация всех акций составила около $ 27 трлн. Согласитесь цифры очень внушительные.

В качестве субъектов торговли выступают специалисты и брокеры, которые способны торговать либо от имени своего клиента, либо от имени целой компании, на которую они и работают. Как выше, уже говорилось биржа в распоряжении инвесторов с 9:30 и до 16:00 по местному времени. Исключением являются праздники, о которых заранее предупреждают. Совет директоров NYSE состоит из председателя, президента, десяти членов биржи и десять представителей деловых кругов.

Преимущества и недостатки торговли на NYSE

Биржа такая огромная, что очень не просто её контролировать, однако существуют определённые комиссии, которые этим занимаются. Всё это очень необходимо, так как многие новички, которые не сильно разбираются в инвестиционной деятельности, способны не так понять принципы работы, а следовательно получить лишь больше вреда, чем пользы.

Рассмотрим положительные и отрицательные стороны в работе биржи.

Главные преимущества Нью-Йоркской фондовой биржи:

  1. большой уровень рыночной капитализации по обороту в ней акций
  2. отличный уровень ликвидности, все сделки способны осуществляться за секунды
  3. хороший выбор активов (инструментов) для осуществления торговой деятельности
  4. быстрое обновление важных новостей и котировок

К недостаткам можно отнести следующие:

  1. высокие спреды, из-за чего получение прибыли немного затрудняется
  2. неконтролируемые падения или повышения цен, сложно предсказать как себя поведёт рынок в любой момент времени
  3. большие гэпы, из-за сложности переноса позиции

Дата последней актуализации материала: Апрель, 2019

Листинг NYSE [ править | править код ]

На Нью-Йоркской бирже для прохождения листинга надо иметь показатели не ниже:

  • Доход до выплаты налогов за последний год — $2,7 млн.
  • Прибыль за 2 предыдущих года — $3 млн.
  • Чистая стоимость материальных активов — $18 млн.
  • Количество акций в публичном владении — на $1,1 млн.
  • Курсовая стоимость акций — $19 млн.
  • Минимальное число акционеров, владеющих 100 акциями и более, — не менее 2 тыс.
  • Среднемесячный объём торговли акциями данного эмитента должен составлять не менее $100 тыс. в течение последних 6 мес.

Наиболее известные акции, торгуемые здесь

Если перечислять даже самые топовые компании, имеющие доступ к размещению на бирже, это будет надолго. Упомяну только, что среди них имеются:

  • American Express Co. (AXP) (кредитные услуги).
  • AT&T (T) (телекоммуникации).
  • Boeing Co., The (BA) (авиастроение и оборона).
  • Caterpillar, Inc. (CAT) (сельскохозяйственная и строительная техника).
  • Cisco Systems (CSCO) (телекоммуникации).
  • Chevron Corp.( CVX) (нефтегазовая компания).
  • Coca-Cola Co. (KO) (напитки).
  • Exxon Mobil Corp. (XOM) (нефтегазовая компания).
  • General Electric Co. (GE) (промышленный конгломерат).
  • The Goldman Sachs Group, Inc. (GS).
  • IBM. (IBM) (вычислительная техника).
  • JPMorgan Chase and Co. (JPM) (финансовая группа).
  • Johnson & Johnson Inc. (JNJ) (химия, фармацевтика).
  • McDonald’s Corp. (MCD) (рестораны быстрого обслуживания).
  • Nike Inc. (NYSE: NKE) Pfizer, Inc. (NYSE: PFE) (фармацевтика).
  • Procter & Gamble Co. (PG) (бытовая химия).
  • Verizon Communications (VZ) (телекоммуникации).
  • Visa, Inc. (V).
  • Wal-Mart Stores, Inc. (WMT) (торговая сеть).
  • Walt Disney Co., The (DIS) (индустрия развлечений).

Известные брокеры, оказавшие влияние на развитие NYSE [ править | править код ]

ссылки на источники

, предметом рассмотрения которых является тема настоящей статьи (или раздела) в целом, а не отдельные элементы списка. В противном случае раздел может быть удалён.

Эта отметка установлена

17 декабря 2020 года

  • О’Нил, Уильям — купил себе место на Нью-Йоркской фондовой бирже в возрасте 30 лет (самый молодой маклер в истории существования биржи)[19], создатель первой ежедневной компьютерной базы данных фондового рынка США в 1963—1964 годах.

Приостановление торгов при обвале котировок

После случая с резким падением рынка осенью 1987 г. оборудование NYSE дополнили автоматизированным «выключателем». Первую версию программного обеспечения установили через год. С тех пор она несколько раз дорабатывалась, но основной принцип остается единым:

  • система отслеживает изменение котировок на активы;
  • при определении резкого падения цен биржа автоматически приостанавливает торговлю;
  • как только ситуация стабилизируется, функционирование площадки восстанавливается.

Приостановление торгов

ПО разрабатывалось как инструмент, стабилизирующий состояние рынка в периоды финансового кризиса. Система препятствует лавинообразным обвалам индекса, а также ограничивает колебание цен.

Примечания [ править | править код ]

  1. ↑ NYSE (неопр.) . Oxford Dictionary of English Language.
  2. ↑ New York Stock Exchange (NYSE) Overview | StockMarketClock (англ.) . www.stockmarketclock.com. Дата обращения: 27 июня 2019.
  3. ↑ Тернер, Тони, 2013, с. 27.
  4. Мошенский С. З. Между Лондоном и Парижем. Рынок ценных бумаг индустриальной эпохи. — Mindstir Media, 2015-08-22. — 779 с. — ISBN 9780996461535.
  5. ↑ New York Stock Exchange | Definition, History, & Facts (англ.) . Encyclopedia Britannica. Дата обращения: 8 июля 2019.
  6. ↑ Shares of NYSE Euronext begin trading, marking the beginning of the first truly global financial marketplace Архивировано 17 февраля 2014 года.
  7. ↑ Завершено поглощение крупнейшего биржевого оператора (рус.) . Lenta.ru. Дата обращения: 8 июля 2019.
  8. Sputnik. Нью-Йоркскую фондовую биржу впервые за 226 лет возглавит женщина (рус.) . Sputnik Беларусь. Дата обращения: 8 июля 2019.
  9. Bradley Hope and Alexander Osipovich. New York Stock Exchange to Have First Female Leader in 226-Year History (англ.) . WSJ. Дата обращения: 8 июля 2019.
  10. ↑ The exchange opens (7 декабря 1914). Дата обращения 24 июля 2012.
  11. ↑ Nasdaq: Here’s Our Timeline of the Flash Crash, wsj.com, by Matt Phillips
  12. ↑ Jane “The markets’ wild ride, ” Montreal Gazette, May 7, 2010. Retrieved May 9, 2010 (недоступная ссылка)
  13. Lauricella, Tom. Dow Takes a Harrowing 1,010.14-Point Trip (7 мая 2010). Архивировано 9 мая 2010 года. Дата обращения 9 мая 2010.
  14. Twin, Alexandra. Glitches send Dow on wild ride, CNN Money (6 мая 2010). Архивировано 9 мая 2010 года. Дата обращения 8 мая 2010.
  15. ↑ BBC Russian – В мире – Ураган “Сэнди” обрушился на США (рус.) . www.bbc.com. Дата обращения: 8 июля 2019.
  16. ↑ Нью-Йоркскую фондовую биржу впервые оштрафовали (рус.) . www.kommersant.ru (17 сентября 2012). Дата обращения: 8 июля 2019.
  17. ↑ Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) (неопр.) . www.ereport.ru. Дата обращения: 8 июля 2019.
  18. ↑ Фондовый рынок. Курс для начинающих, 2011, с. 47.
  19. John Boik. Lessons from the Greatest Stock Traders of All Time (англ.) . — 2004. — P. 93.

Индексы NYSE

На бирже Нью-Йорка представлено множество групп индексов, в том числе начинающихся на NYSE — удивительно, но при громадной капитализации New York Stock Exchange популярностью большинство индексов не пользуется. Хотя интересные, но малоизвестные варианты тут есть — например индекс брокеров NYSE Arca Securities Broker/Dealer Index (XBD), составленный из крупнейших инвестиционных и брокерских компаний (Charles Schwab, Goldman Sachs, E*TRADE Group и др.). Примеры групп индексов:

  1. NYSE Treasury Bond/Futures Indices
  2. NYSE Equity
  3. NYSE Strategy

NYSE Composite

Во второй группе находится самый известный индекс этой серии — NYSE Composite, состоящий из почти 2000 акций (на данный момент). Тут собраны все компании, присутствующие на бирже. Начал рассчитываться в 1965 г. Понятно, что большая часть составляющих индекс компаний американские, а измеряемое в долларах значение индекса это по сути усредненное значение стоимости всех акций на NYSE. Соответственно, умножив значение индекса на число всех акций, получим рыночную капитализацию биржи.

S&P500

Индекс S&P 500 (Standard and Poor’s) включает 500 богатейших компаний и комплексно оценивает экономику США. Важнейший американский индекс. Он учитывает акции 400 промышленных, 20 транспортных, 40 финансово-экономических и 40 коммунальных компаний. Базовое значение 1941 г. – 10 п., в 2018 г.– в пределах 2700 пунктов.

Dow Jones Transportation Average

Индекс Dow Jones Transportation Average введен в 1884 г. Генри Чарльзом Доу, основавшим Wall Street Journal. Старейший американский индекс, второй или даже сравнимый по значению с S&P500. В нем оценивались 2 промышленные и 9 железнодорожных компаний, был предназначен для внутреннего пользования.

После 1896 г. акцент сместился к промышленным предприятиям, а индекс стал называться Dow Jones Industrial Average и публиковаться в прессе. В настоящее время он рассчитывается по данным 30 крупнейших американских фирм. С 19 в. по 21 в. в составе индекса сохранила свое место только General Electric.

Первое опубликованное значение индекс DJIA – 40,94 пунктов. Сейчас он находится в пределах 25 тысяч пунктов.

индексы NYSE

Как видно, с конца прошлого века до 2015 года все три индекса показывали высокую корреляцию, и только в последние годы расхождение стало заметным.

Источник https://npf24.ru/osobennosti-provedeniya-torgov-na-nyse/

Источник https://investprofit.info/nyse/

Источник https://vkspy.info/turizm/nyu-jorkskaya-fondovaya-birzha-nyse-vremya-raboty-brokery

Источник

Оставить комментарий

Ваш email нигде не будет показан.

X