Как шортить на фондовом рынке

• Облигации ВТБ
• Еврооблигации
• Биржевые фонды
• Покупка валюты
• Советник по инвестициям
• Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
• Облигации федерального займа для физических лиц (ОФЗ-н)
• Иностранные ценные бумаги на Санкт-Петербургской бирже

• Доступные рынки
• Статус квалифицированного инвестора
• Тестирование неквалифицированного инвестора
• Структурные продукты
• Маржинальное кредитование (необеспеченные сделки)
• Инвестиционные идеи
• Персональный советник
• Торговый терминал QUIK
• Приложение ВТБ Мои Инвестиции
• Доступ к IPO и SPO
• Автоконверсия
• Аналитика
• Налоги по иностранным ценным бумагам

• Войти в Личный кабинет
• Войти в Новый Личный кабинет

Иностранные ценные бумаги на Санкт-Петербургской Бирже

На Санкт-Петербургской бирже, клиенты ВТБ имеют возможность купить акции таких компаний, как Apple, Google, Facebook и многих других мировых гигантов.

Чем интересна покупка зарубежных акций?

• Более 50% мировых торговых оборотов ценными бумагами приходится на фондовый рынок США
• Представлены компании с мировым именем
• Это инвестиции в валюте, которые могут быть интересны клиентам, делающим выбор в пользу валютных активов
• Представлен широкий список инструментов из разных отраслей, позволяющий диверсифицировать портфель
• Можно инвестировать как в акции, так и в другие инструменты (ADR, REIT и т.д.)

Как инвестировать в фондовый рынок США на российской бирже?

• На СПБ залистингованы наиболее популярные акции, представленные на фондовом рынке США
• Клиенты Банка ВТБ могут подавать поручения на покупку / продажу акций иностранных компаний на Биржу СПБ
• Биржа СПБ собирает поручения от всех участников рынка (банков, брокеров, иных профучастников) и исполняет их. Если отсутствует достаточное количество встречных поручений, то поручения могут быть исполнены на зарубежных биржах Nyse и Nasdaq.

Какие преимущества предоставляет Санкт-Петербургская биржа?

• Доступ к более чем 1000 наиболее ликвидным акциям и другим инструментам фондового рынка США (список ценных бумаг)
• Торговля от любой суммы (кратно 1 ценной бумаге)
• Отсутствие минимальных комиссий за сделку (только комиссии от оборота)
• Не требуется статус квалифицированного инвестора
• Торговля с одного счета, как на Санкт-Петербургской бирже, так и на Московской бирже
• Возможность покупать и продавать акции внутри дня

Как торговать?

ВТБ Мои Инвестиции

Личный кабинет

Условия торговли

• Расчеты: Т+2
• Портфель: фондовый
• Заявки: лимитированные
• Комиссия брокера: Аналогично ФР Московской Биржи
• Комиссия биржи: 0.01% от объема сделки

Расписание торгов

* Источник: https://spbexchange.ru/ru/stocks/inostrannye/

© Банк ВТБ (ПАО), 2018

Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookie, пользовательских данных (сведения о местоположении; тип устройства; ip-адрес) в целях функционирования сайта, проведения ретаргетинга и проведения статистических исследований и обзоров. Если вы не хотите использовать файлы cookie, измените настройки браузера.

Банк ВТБ (ПАО) (Банк ВТБ). Генеральная лицензия Банка России № 1000. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 040–06492–100000, выдана: 25.03.2003 г.

Правовая информация
1. Содержание сайта broker.vtb.ru и любых страниц сайта («Сайт») предназначено исключительно для информационных целей. Сайт не рассматривается и не должен рассматриваться как предложение Банка ВТБ о покупке или продаже каких- либо финансовых инструментов или оказание услуг какому-либо лицу. Информация на Сайте не может рассматриваться в качестве рекомендации к инвестированию средств, а также гарантий или обещаний в будущем доходности вложений.
Никакие положения информации или материалов, представленных на Сайте, не являются и не должны рассматриваться как индивидуальные инвестиционные рекомендации и/или намерение Банка ВТБ предоставить услуги инвестиционного советника, кроме как на основании заключаемых между Банком и клиентами договоров. Банк ВТБ не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные на Сайте, подходят всем лицам, которые ознакомились с такими материалами, и/или соответствуют их инвестиционному профилю. Финансовые инструменты, упоминаемые в информационных материалах Сайта, также могут быть предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов. Банк ВТБ не несёт ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.
Прежде чем воспользоваться какой-либо услугой или приобретением финансового инструмента или инвестиционного продукта, Вы должны самостоятельно оценить экономические риски и выгоды от услуги и/или продукта, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки при пользовании конкретной услугой, или перед приобретением конкретного финансового инструмента или инвестиционного продукта, свою готовность и возможность принять такие риски. При принятии инвестиционных решений, Вы не должны полагаться на мнения, изложенные на Сайте, но должны провести собственный анализ финансового положения эмитента и всех рисков, связанных с инвестированием в финансовые инструменты.
Ни прошлый опыт, ни финансовый успех других лиц не гарантирует и не определяет получение таких же результатов в будущем. Стоимость или доход от любых инвестиций, упомянутых на Сайте, могут изменяться и/или испытывать воздействие изменений рыночной конъюнктуры, в том числе процентных ставок.
Банк ВТБ не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.

2. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые на Сайте, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк ВТБ выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности, доводим до Вашего сведения, что ряд государств ввел режим ограничительных мер, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком ВТБ. Банк ВТБ предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в информационных материалах финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк ВТБ не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.

3. Все цифровые и расчетные данные на Сайте приведены без каких-либо обязательств и исключительно в качестве примера финансовых параметров.

4. Настоящий Сайт не является консультацией и не предназначен для оказания консультационных услуг по правовым, бухгалтерским, инвестиционным или налоговым вопросам, в связи с чем не следует полагаться на содержимое Сайта в этом отношении.

5. Банк ВТБ прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, Банк ВТБ не делает каких-либо заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в информационном материале, размещенном на Сайте, являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в материалах Сайта, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная на Сайте информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.

6. Банк ВТБ обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку ВТБ в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».

7. Банк ВТБ настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых на Сайте финансовых инструментов. Конфликт интересов возникает в следующих случаях: (i) Банк ВТБ является эмитентом одного или нескольких рассматриваемых финансовых инструментов (получателем выгоды от распространения финансовых инструментов) и участник группы лиц Банка ВТБ (далее — участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или услуги доверительного управления (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских, консультационных или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские, консультационные услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. При урегулировании возникающих конфликтов интересов Банк ВТБ руководствуется интересами своих клиентов. Более подробную информацию о мерах, предпринимаемых Банком ВТБ в отношении конфликтов интересов, можно найти в Политике Банка по управлению конфликтом интересов, размещённой на Сайте.

8. Любые логотипы, иные чем логотипы Банка ВТБ, если таковые приведены в материалах Сайта, используются исключительно в информационных целях, не имеют целью введение клиентов в заблуждение о характере и специфике услуг, оказываемых Банком ВТБ, или получение дополнительного преимущества за счет использования таких логотипов, равно как продвижение товаров или услуг правообладателей таких логотипов, или нанесение ущерба их деловой репутации.

9. Термины и положения, приведенные в материалах Сайта, должны толковаться исключительно в контексте соответствующих сделок и операций и/или ценных бумаг и/или финансовых инструментов и могут полностью не соответствовать значениям, определенным законодательством РФ или иным применимым законодательством.

10. Банк ВТБ не гарантирует, что работа Сайта или любого контента будет бесперебойной и безошибочной, что дефекты будут исправлены или что серверы, с которых эта информация предоставляется, будут защищены от вирусов, троянских коней, червей, программных бомб или подобных предметов и процессов или других вредных компонентов.

11. Любые выражения мнений, оценок и прогнозов на сайте, являются мнениями авторов на дату написания. Они не обязательно отражают точку зрения Банка ВТБ и могут быть изменены в любое время без предварительного предупреждения.

Банк ВТБ не несет ответственности за какие-либо убытки (прямые или косвенные), включая реальный ущерб и упущенную выгоду, возникшие в связи с использованием информации на Сайте, за невозможность использования Сайта или любых продуктов, услуг или контента купленных, полученных или хранящихся на Сайте.

Настоящие материалы предназначены для распространения только на территории Российской Федерации и не предназначены для распространения в других странах, в том числе Великобритании, странах Европейского Союза, США и Сингапуре, а также, хотя и на территории Российской Федерации, гражданам и резидентам указанных стран. Банк ВТБ (ПАО) не предлагает финансовые услуги и финансовые продукты гражданам и резидентам стран Европейского Союза. свернуть

Как Шортить Акции

С того момента, как по факту, ценные бумаги перешли другому лицу, эмитент перестает уплачивать дивидендный доход. По закону, эта обязанность перекладывается на лицо, в данный момент пользующееся акциями, то есть, на трейдера, взявшего финансовые инструменты в долг для перепродажи. Продавцы в шорт делают ставки и получают прибыль от падения цены ценной бумаги. Это можно контрастировать с инвесторами в лонг, которые хотят, чтобы цена выросла.

Стратегия шорт активно используется в трейдинге. Главное, чтобы инвестор шел на риск сознательно и был готов к проигрышу. Важно понимать, что никакой из приведенных признаков не гарантирует успеха.

Как Использовать Короткие Продажи На Avatrade

Обычно трейдер, предполагающий, что рынок будет идти вниз достаточно долго, занимает активы (акции, фиатную валюту, биткоины и т.д.) у брокера для быстрой продажи по текущей цене. Основной расчёт – это падение курса покупки этого же актива до момента, когда у продавца возникнет прибыль. Короткие сделки – это всегда повышенные риски, особенно если речь идёт об акциях новых компаний, способных к неограниченному росту. Такие активы преимущественно скупаются «быками», рассчитывающими получить прибыль от грядущего повышения котировок. Концепция «коротких сделок» или «шортинга» сформировалась на фондовых рынках сравнительно недавно, когда клиент взял взаймы акции у своего брокера для быстрой продажи. Продавец не владел активом и надеялся в ближайшее время купить его по более низкой цене.

• При выборе времени открытия и размера короткой позиции применяются те же инструменты фундаментального и технического анализа, что и при обычной торговле.
• Люди могли за день потерять все свои деньги, так как наблюдалось молниеносное падение валюты, то есть, падение цены за короткий срок.
• Через три месяца, вне зависимости от того, будет ли цена выше или ниже $1300, компания, имеющая длинную позицию по фьючерсам, обязана купить золото у поставщика по согласованной контрактной стоимости.
• Оно означает то, что после выплаты дивидендов, стоимость акций практически всегда падает.
• Если этого не происходит – его позиция принудительно закрывается брокером – естественно с громадным убытком.

Первая категория операций наиболее популярна среди агрессивных инвесторов (спекулянтов), которых в свою очередь делятся на интрадей-трейдеров, овернайт-спекулянтов, свинг-трейдеров и т.д. В конце дня интрадей-трейдер закрывает все свои позиции, т.к. Он не принимает на себя риск возможного утреннего гэпа. Как правило, он работает и на собственных, и на заемных средствах, поскольку совершает сделки как на повышение, так и на понижение.

Новичкам в биржевой торговле мы советуем начинать именно с такого счета. И наконец, чтобы окончательно убедиться в справедливости изложенной точки зрения, посмотрим на рис. 10, на котором показан график серебра начиная еще с 1985 г. Здесь мы опять наблюдаем то же самое рабочее правило. Высокие уровни OI, которые были получены с помощью стохастического индикатора, рассчитанного за период в один год, являются медвежьим признаком и обычно появляются незадолго до важной вершины.

Что Такое Длинная Позиция

Очень часто трейдеры не хотят фиксировать хорошую прибыль по акциям в ожидании дальнейшего роста. Рано или поздно перекупленные бумаги резко падают в цене, и позиция оказывается в минусе. Реализовав ценные бумаги с применением короткой позиции, на счет инвестора поступает вся сумма от сделки.

Но на самом деле, чтобы встать в шорт, нужно просто выбрать подходящую акцию и нажать на кнопку «Продать». Для этого у клиента должна быть активирована опция «Маржинальная торговля». После продажи акций на брокерском счёте отобразится сумма, полученная от продажи, и количество проданных акций со знаком «минус». Существует огромное количество торговых стратегий, с помощью которых инвестор может заработать на фондовом рынке.

Стратегии Торговли По Тренду

Длинная позиция (операция Buy) – это сделка на повышение, которая используется в несколько раз чаще, нежели короткая позиция на Форекс. Однако работать на рынке можно и с использованием сделок на понижение. Коль скоро на рынке держаться боковые и вялые тренды, по советам профессионалов в этом случае длинная позиция Форекс будет неуместна.

Доход держателя позиции в данном случае создается из разницы в объеме стоимости покупки (дешевые акции) и стоимости продажи (дорогие акции). Как результат, трейдер, находясь в позиции лонг, получил прибыль от сделки в размере $300. Можно шортить свои акции- ряд рисков сводится на нет.

Такая позиция называется длинной, потому что ее можно держать сколь угодно долго. Название происходит от английского long — «длинный, долгий». С помощью длинной позиции можно извлекать прибыль, даже если инвестировать на долгосрочный период — не менее года.

Проще говоря, мы смотрим на приливы и отливы общего спекулятивного интереса к соевым бобам. Очевидно, что, когда спекулятивный интерес мал, рынок подходит больше для покупки, чем для продажи. Допустим, у Джейн есть лонг на 100 акций MSFT, но сейчас она настроена по-медвежьи. Она занимает длинную позицию по одному пут-опциону.

Выгодно Ли Открывать Металлический Счет В Сбербанке: Условия Омс, Покупка

Продавать нужно количество акций, которое превышает число этих бумаг в вашем портфеле. Как и в других ситуациях на бирже, всегда есть риск, что акция продолжит расти, кризиса не будет, а одна из двух компаний так и останется лидером. Однако это типичные ситуации, в которых инвесторы задумываются о сделках шорт. Инвестору кажется, что две компании похожи друг на друга, однако одна сильно выросла, а другая нет. Инвестор решает, что в будущем отстающая компания догонит лидера или акции лидера упадут, поэтому покупает акции отстающей компании, а акции лидера шортит. Вы договаривались с брокером, что вам дадут маржинальные акции вплоть до двенадцати часов ночи по московскому времени.

Риски Шортовых Сделок

Начинающим инвесторам, как правило, следует избегать коротких позиций (продаж в шорт), пока они не получат за плечами больше торгового опыта. При этом короткие продажи через ETF являются несколько более безопасной стратегией из-за меньшего риска короткого сжатия. Слабак из знаменитого американского комикса про Popeye был бы идеальным коротким продавцом. Комический персонаж был известен тем, что говорил, что «с радостью заплатит в следующий вторник за гамбургер сегодня». При короткой позиции продавец открывает позицию, занимая акции, обычно у брокера. Шорт продавец попытается заработать на использовании этих акций, прежде чем он должен будет вернуть их кредитору.

Самым старым и распространенным способом «зашортить» актив является продажа без покрытия. Это обозначает, что вы продаете бумаги, которых у вас нет в наличии, чтобы впоследствии откупить их по более низкой цене. Цикл изменения стоимости рыночных инструментов предполагает не только периоды роста, но и моменты стремительного и неудержимого падения. Традиционный инвестор пытается оказаться в такие периоды в кэше — заранее распродать свои инвестиции, чтобы не понести убытки. Но для активных спекулянтов, которых не страшат сопутствующие риски, такие падения представляют возможность быстро получить выдающуюся доходность.

Как уже стало понятно, когда при открытии позиции трейдер приобретает (или покупает) валютную пару, это значит, он занял длинную позицию. Обычно это подразумевает под собой приобретение финансовых активов, к которым относятся ценные бумаги и валюта. Одновременно с этим производится соответствующая продажа. Однако длинная позиция не всегда подразумевает приобретение каких-либо активов, она совершается и тогда, когда трейдер закрывает открытую ранее короткую позицию.

Лонг И Шорт

Если вы правильно провели фундаментальный анализ, то в долгосрочной перспективе акции будут расти. Инвесторы, которые приобретали акцию за 33-35$, получают на текущий момент около 10% годовых в долларах. Очень важно понимать, что инвестор не несет убытка, пока его не зафиксирует. Вы выставляете заявку по цене, которую считаете приемлемой для шорта. Как только находится покупатель, брокер проводит автоматом операцию А и Б.

Короткая Позиция Или Операция Sell, Ее Суть И Особенности На Форекс

Чтобы трейдер не вывел средства от продажи бумаг, они блокируются на брокерском счете до тех пор, пока взятые в долг акции не будут возвращены. Термин «лонг» обозначает открытие трейдером длинной позиции (покупка). Трейдер просчитал, что рынок акций ожидает стабильный рост в перспективе. Он покупает акции с целью их последующей продажи по более высокой цене.

Например, в ВТБ Мои Инвестиции перечень бумаг находится в таблице «Список ликвидных финансовых инструментов». Операции по открытию коротких позиций доступны не по всем ценным бумагам, которые представлены на биржах. Чтобы клиент смог открыть короткую позицию по бумаге, он должен её занять у брокера. Почему «long» с английского «длинный» и это означает покупка, а «short» означает «короткий» и этим словом окрестили позицию продажи? Когда-то давно не было ни форекса ни бинарных опционов, а существовал только рынок ценных бумаг, за которым пришли фьючерсы, и всё прочее. Так вот первоначально на рынке ценных бумаг игроки покупали акции и удерживали их максимально долго.

Но не каждый трейдер с длинной позицией считает, что стоимость актива повысится. Владелец базового актива, полагающий, что его стоимость упадет, может купить опцион пут. Он так же уйдет в лонг, потому что у него есть возможность продать базовый актив, который находится в его портфеле. Держатель лонга полагает, что цена упадет, и держит его в надежде, что к истечению срока сможет выгодно продать базовый актив.

Сразу скажу, что шорт на бирже считается рискованной операцией. Причины вы поймете, когда я опишу все тонкости процесса. Прежде всего, здесь используется так называемая маржинальная торговля. Их рога приспособлены к тому, чтобы поддевать что-то вверх и носить. Тренд, идущий вверх, тоже называется бычьим. Сделки, совершаемые в этом направлении, получили такое же название.

Ведь именно его задача обеспечить вас всем необходимым для бесперебойной работы. Если же вы все-таки решились попробовать заработать на короткой продаже, лучше подстраховаться. Биржевые эксперты советуют обязательно ставить стоп-лоссы и не брать слишком много взаймы.

Как Выгодно Покупать Валюту Через Брокера

Пропорции деления зависят от индивидуального решения каждого инвестора, однако на них накладываются стандартные ограничения по срокам инвестирования и по склонности к риску. Информация — это одна из главных составляющих успешной работы трейдера. Причем, заметим, своевременная и оперативная информация. Ставка за маржинальное кредитование зависит от тарифа и текущего оборота и варьируется в диапазоне 10—17% годовых, то есть практически равна обычной ставке банков при кредитовании.

Шортить на фондовом рынке: что это такое?

Торговля на организованном рынке ценных бумаг (то есть, на фондовом рынке) – это весьма банальное мероприятие. Его суть проста и очевидна: купи подешевле, продай подороже. Только в отличие от рыночной площади в базарный день на бирже можно сначала продать, а только потом… и даже не поставлять товар вовсе. Вкратце эта стратегия называется «шортить». Так вот что это такое – шортить на фондовом рынке – расскажем на страницах данной статьи.

Стратегии заработка на организованной площадке

Это может быть любая площадка – биржа акций, рынок облигаций или же даже валютный рынок – стратегий существует всего 2:

1. Игра на повышение («бычья»);
2. Стратегия, из расчета падения стоимости актива («медвежья»).

«Быки» – игроки на повышение; «медведи» – трейдеры, обваливающие цены на рынке. Данные названия произошли еще в XVIII веке в эпоху становления организованного рынка в Америке в соответствии с повадками этих животных (быки – поднимают на рога; медведи, стоя на задних лапах, грузно опускаются вниз… Как по мне – весьма специфическое понимание жизни у тех, кто эти термины придумал, но названия прижились).

Важно помнить, что хоть стратегий всего две, но принцип один и он неизменен: нужно купить дешевле, а продать дороже. Просто в случае «бычьей» стратегии актив нужно сначала купить, затем ждать пока его рыночная стоимость будет расти, а затем продавать дороже (это очень упрощенного и вкратце). В случае же «медвежьей» стратегии нужно вначале осуществить продажу актива (то есть, получить за него деньги, при этом реально его не поставляя), затем ждать, наблюдая, как его рыночная цена станет падать (в соответствии с вашими прогнозами, разумеется), а затем… И здесь тоже существует 2 варианта:

1. Либо непосредственно поставить предмет сделки, купив его по текущей (более низкой цене) на рынке;
2. Либо откупиться от покупателя данного актива деньгами, опять же, по текущей (более низкой по сравнению с ценой продажи) цене.

В случае реализации бычьей стратегии актив вначале приобретается. В этом случае говорят об открытии «длинной позиции» (или «встать в длинную»: по-английски – «get long»). Если принимаем решение сначала актив продать, то открываем «короткую позицию» (или по-английски «get short». Это и значит «зашортиться», а если делать это регулярно, то про такого трейдера говорят, что он «коротит»).

Сегменты организованного рынка

Наверняка кто-то мог слышать выражение: «Существует спот и все остальное». В данном случае имеется в виду 2 огромные сферы любого организованного рынка:

1. Спот-рынок;
2. Сегмент с отсроченной поставкой (другие его названия: рынок деривативов; фьючерсный сегмент).

«Спот» по-английски – точка (spot). Применительно к бирже имеются в виду сделки со сроком поставки купленного актива до 3 суток (72 часов). В современных условиях исключительно электронного формата торговли активы на фондовом рынке (например, акции) переводятся на счет-депо покупателя по истечении рабочего дня по результатам внутридневного клиринга.

Что касается фьючерсного сегмента, то речь идет о производном финансовом инструменте. Фьючерс – это обязанность покупателя купить (или продавца – продать) актив в будущем (как правило, через 3 или 6 месяцев) по текущей цене. Разновидность фьючерса – опцион – то же самое, только не обязанность, а право (которое можно реализовывать, а можно и нет). Опцион-кол – это право купить актив в будущем по цене на данный момент; опцион-пут – это право на продажу.

Изначально в XVIII веке опционы произошли из-за желания хлопковых плантаторов подстраховаться и продать свой урожай еще до того, как он вырастит, избежав, тем самым, непредсказуемой ситуации с ценами при затоваривании рынка, когда он созреет у всех.

Вот как раз с помощью фьючерсов и реализуются «короткие» стратегии. Покупка опциона-пут (или продажа фьючерса) означает, что инвестор решает, что скорей всего, цена на актив в будущем будет падать. То есть, логично было бы продать право на его поставку в будущем (через 3 месяца) сейчас, а когда подешевеет, то можно и откупиться (ну, или же купить по снизившейся цене актив и поставить его покупателю).

Впрочем, с помощью фьючерсов прекрасно реализуются и «длинные» стратегии. А вот почему – об этом далее.

Особенность фьючерсного сегмента рынка

Действительно, зачем нужны опционы при продажах, опережающих покупки, – в целом понятно. Но зачем же они для покупателей (при реализации «длинных стратегий»)? И опять-таки 2 резона:

1. Во-первых, иногда для того, чтобы начинать реализовывать более сложную комбинацию, нужно синхронизировать процессы. Пример 1997 года: иностранный инвестор решил вложиться в отечественные государственные долговые бумаги – 3-месячные ГКО. Но поскольку в стабильность отечественной валюты тогда никто не верил, то на этот же срок приобретался фьючерс на покупку USD. Таким образом, когда гасились облигации, то этими деньгами покрывалась стоимость фьючерса и инвестор в течении всего срока имел гарантию того, что его вложения не будут девальвированы.
2. А во-вторых (и эту причину надо бы расположить на 1 месте по распространенности) потому, что фьючерсы торгуются «с плечом».

Фактически это означает, что при покупке опциона нужно заплатить его малую часть (например, у фьючерсов на акции «Газпрома» наполнение составляет лишь 16%, а остальные 84% нужно будет доплатить по истечении срока действия контракта). Но главное, что это означает мультипликацию ценового движения на величину рычага. То есть, если рычаг 1:5 (как у акций «Газпрома»), то движение рыночной стоимости акций в угаданном направлении на 1% будет означать рост прибыли сразу на 5%.

Внимание! То же самое справедливо и для «неугаданного» направления движения цены, только в данном случае приходится говорить об убытках. И если совокупное мультиплицированное движение превысит величину стоимости фьючерса (то есть, те самые 16% наполнения по акциям «Газпрома»), то контракт будет в принудительном порядке закрыт! (Будет иметь место «Margin Call»).

Заключение

Таким образом, относительно фьючерсов (опционов) можно сделать следующие выводы:

• Это крайне удобные инструменты для осуществления «коротких» стратегий.
• «Фьючера» позволяют «шортить», не связываясь с реальной поставкой актива – достаточно перед тем, как истечет срок действия контракта, просто продать его и купить новый (то есть. «переложиться»), если потенциал движения цены, по мнению инвестора, еще не исчерпан.

К слову, чем более ликвидный и объемный рынок, тем больше на нем доля фьючерсного сегмента.

К примеру, анонсируемые цены на нефть – это как раз-таки цену фьючерсных контрактов. Кто-нибудь задумывался, какое количество этих контрактов реально исполняется? Да, статистика «задумывалась» – менее 1%!

Фьючерсный сегмент любого рынка – это огромное казино, где миллионы трейдеров «бьются об заклад» на тему того, вырастит или же упадет цена на актив (и неважно, на какой именно). Так что же такое «шортить» на фондовом рынке? – Это значит всего лишь отрабатывать одну из возможностей заработка, предоставляемых фьючерсами (и опционами), а именно – стратегию на падение стоимости актива.

Экономист, финансовый аналитик, трейдер, инвестор. Личные интересы – финансы, трейдинг, криптовалюты и инвестирование.

Источник https://broker.vtb.ru/invest/spb/

Источник https://3teks.com.tr/tr/2021/11/10/kak-shortit%D1%8C-akcii/

Источник https://ardma.ru/finansy/treyding/576-shortit-na-fondovom-rynke-chto-eto-takoe/

Источник