Формирование инвестиционных проектов

На этапе отбора объектов инвестиций и объединения их в проект выполняется создание новых инвестиционных проектов, в которые далее будут включены объекты инвестиций. Объекты инвестиций также могут быть включены в существующие проекты.

Работа с проектами выполняется в реестре проектов.

Формирование реестра проектов

Реестр проектов представляет собой форму ввода, содержащую список всех инвестиционных проектов и их версий.

Для создания нового проекта в реестре проектов выполните команду « Создать проект » на вкладке « Пользовательские функции » ленты инструментов. В результате откроется пустая карточка проекта.

Заполнение карточки инвестиционного проекта

Заполнение общей информации о проекте выполняется в форме « Карточка проекта ».

Для открытия формы с карточкой проекта используйте команду « Создать проект » на вкладке « Пользовательские функции » ленты инструментов формы « Реестр проектов ».

Для заполнения информации по создаваемому инвестиционному проекту, последовательно заполните поля:

Полное наименование проекта ;

Краткое наименование проекта ;

Примечание . Все поля карточки проекта обязательны для заполнения.

Для сохранения информации о новом проекте используйте кнопку « Сохранить данные » вкладки « Главная » ленты инструментов формы.

Для отображения созданного инвестиционного проекта в реестре нажмите кнопку « Обновить реестр ».

Заполнение информации по инвестиционному проекту

Заполнение расширенной информации для созданного проекта, просмотр и редактирование информации выполняется в форме «Паспорт проекта».

Для открытия паспорта перейдите по ссылке с наименованием проекта в боковике реестра проектов.

При заполнении информации для созданного инвестиционного проекта последовательно выполните шаги:

З аполните поля с параметрами проекта на листе « Общая информация ». Сохраните данные.

На листе « Объекты » cформируйте перечень входящих в проект объектов. Сохраните данные.

На листе « Сроки реализации » определите сроки реализации этапов объекта инвестиций. Сохраните данные.

На листе « Эффекты » добавьте эффекты от реализации проекта в денежном выражении.

На листе « Финансовая модель » будут отображаться агрегированные данные по движению денежных средств объектов, входящих в проект.

Подготовка инвестиционного проекта

Инвестиционные проекты – это обоснование экономической целесообразности, сроков и объема вложений, а также описание практических действий по осуществлению и использованию инвестиций. В состав инвестиционного проекта входит проектно-сметная документация, разработанная и утвержденная согласно нормативно-правовым актам, нормам, правилам и стандартам, а также бизнес-план. Подробное определение дано в №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

Условно говоря, инвестиционный проект является как комплектом документов с описанными в нем целями и действиями для их достижения, так и комплексом действий, связанных с массой показателей:

• прогнозом спроса на продукцию предприятия;
• объемом производства;
• издержками производства и реализации готового продукта;
• введением новых мощностей в эксплуатацию;
• определением стоимости основных фондов и другими параметрами.

Два основных крупных пакета документов, входящих в понятие инвестиционного проекта:

• бизнес-план с расписанными практическими действиями;
• финансово-экономическое обоснование инвестиционного проекта и капиталовложений с комплектом проектно-сметной документации.

Подготовка инвест. проекта, ее этапы и подходы к ней зависят от типа самого объекта планирования. Классифицировать проект однозначно нельзя – все классификации разбиты по признакам, и каждый проект имеет индивидуальный набор этих признаков.

Подготовка инвестиционного проекта – ищем нужную классификацию:

• 4 вида по масштабу – глобальные, народно-хозяйственные, крупномасштабные, локальные;
• 7 видов по предназначению инвестиций – требования законодательства, решение социальных задач, повышение эффективности отрасли/предприятия/подразделения, расширение, выход на новые рынки, инновации, создание нового производства;
• 5 видов по типу предполагаемого эффекта – приобретение новых знаний, социальный эффект, снижение рисков, увеличение доходов, сокращение затрат;
• 3 вида по типу денежного потока – ординарные, неординарные;
• 2 вида по отношению к риску – рисковые, безрисковые;
• 4 вида по типу отношений – независимость, альтернативность, комплементарность, замещение.

Структура и жизненный цикл инвестиционного проекта

Ограниченный период, за который реализуются поставленные цели и задачи, называется жизненным циклом. До начала реализации инвестиционного проекта проходит существенное количество времени, наполненное различными этапами подготовки, на которых происходит анализ рисков, экспертизы и переговоры.

Жизненный цикл можно представить в трех вариантах схем. Первый вариант состоит из 6 этапов и основан на использовании методики Мирового банка:

• Определение – формирование целей и задач, предварительный анализ рисков инвестиционного проекта, рассмотрение альтернативных вариантов.
• Подготовка – изучение экономических, технических, институциональных, финансовых аспектов рассматриваемой задачи, подготовка бизнес плана инвестиционного проекта.
• Экспертиза – анализ выгод и затрат, рыночные перспективы, финансовые обязательства, степень завершенности технического плана.
• Переговоры – проведение встреч кредитора и заемщика, утверждение кредита, подписание документов, выдача денег.
• Реализация – планирование проектной деятельности, приведение плана в жизнь, надзор за его исполнением, управление.
• Завершающая стадия – используется с целью ретроспективного анализа, проводится после окончания работы и освоения инвестиций.

Второй вариант представления этапов жизненного цикла:

• замысел;
• анализ проблемы, постановка целей и задач;
• разработка концепции, в том числе поиск альтернативных более выполнимых концепций;
• детальная проработка;
• выполнение (составление рабочей документации, приемка, испытания);
• использование (внедрение, эксплуатация, обслуживание);
• ликвидация.

Третий вариант рассмотрения жизненного цикла – разбивка на 4 стадии:

• прединвестиционная;
• инвестиционная;
• операционная;
• ликвидационная.

Структура включает все части процесса и является композицией ее составных элементов. В нее могут входить:

• производственные объекты;
• проектная документация (в том числе анализ риска реализации инвестиционного проекта);
• оборудование;
• технология производства работ;
• производственный продукт;
• работы, услуги и т.д.

В структуру можно включить:

• обеспечивающие элементы (финансы, сырье, персонал, договоры, соглашения, контракты и т.д.);
• виды деятельности (закупки, маркетинг, строительство, проектирование, реализацию продукции, эксплуатацию объектов и оборудования, строительство);
• организации, участвующие в реализации;
• участников со своими функциями и задачами (заказчик, инвестор, проектировщик, подрядчик, поставщик, консультант, менеджер, команда проекта, лицензиар, банк).

Если говорить об инвестиционном проекте как о наборе документов, то он будет иметь вполне определенную структуру согласно общим концепциям составления бизнес-планов, с которыми знакомы наши специалисты. Подготовка и оценка инвестиционных проектов силами Института управления рисками – это важная часть проектной деятельности, от качества которой зависит будущее вашей идеи.

Критерии оценки инвестиционных проектов

Оценка инвест. проектов осуществляется по массе параметров, основными среди которых являются срок окупаемости и простая норма прибыли.

Срок окупаемости – это ожидаемый период возмещения первоначальных вложений, который должен использоваться в качестве ограничения при принятии решения, а не как критерий выбора, ввиду того, что он не учитывает весь период функционирования инвестиций.

Простая норма прибыли уже может использоваться для анализа целесообразности планируемого объекта. Она показывает, какая часть инвестиционных затрат возмещается в виде прибыли в течение определенного интервала планирования. Этот критерий может использоваться для небольших фирм и не сложен в применении.

Оценка рентабельности инвестиций может осуществляться по дисконтированным критериям:

• чистый дисконтируемый доход;
• внутренняя норма доходности;
• индекс доходности;
• дисконтированный срок окупаемости.

К прочим, не менее важным показателям оценки относятся:

• чистый доход;
• потребность в дополнительном финансировании;
• индекс доходности затрат и инвестиций;
• индекс доходности дисконтированных затрат;
• индекс доходности дисконтированных инвестиций и т.д.

Специалисты учитывают все необходимые показатели, чтобы оценить целесообразность инвестиции и найти наиболее верное и окупаемое решение.

Предварительная подготовка инвестиционного проекта

Подготовка и оценка проекта на данном этапе подразумевают под собой составление бизнес-плана, который должен отвечать на два основных вопроса:

• является ли концепция достаточно перспективной, чтобы заниматься ее глубокой проработкой;
• присутствуют ли в концепции аспекты, имеющие решающее значение для будущего успеха, которым нужно уделить особое внимание.

Справочник ЮНИДО рекомендует создать в бизнес-плане разделы, которые будут рассматривать:

• объемы и структуру производства на основании потенциала рынка и производственных мощностей;
• основы организации производства в его технической части;
• размещение новых производственных объектов (желательное и возможное);
• необходимые для производства объемы и ресурсы;
• оплату труда и организацию работы персонала;
• структуру накладных расходов и их размер;
• организационно-правовое обеспечение;
• финансовое обеспечение.

Разработка финансовых моделей инвестиционных проектов производится на этом этапе, и именно на их основании инвесторами определяется эффективность и целесообразность вложений.

Окончательная подготовка проекта и оценка его технико-экономической и финансовой приемлемости

На данном этапе продолжается и завершается вся работа по детальному рассмотрению задачи с технических, финансовых и коммерческих сторон. Здесь к работе подключаются не только экономисты, но и инженеры строители, технологи, конструкторы, узкоспециализированные экономисты из рассматриваемой отрасли, специалисты по анализу рынков сбыта продукции, специалисты по расчету производственных затрат, экологи и другие.

Специалисты Института управления рисками занимаются крупным инвестиционным проектированием, предлагают финансовый и юридический консалтинг, проводят маркетинговые исследования, осуществляют разработку бизнес-плана, ФЭО и ТЭО, осуществляют юридическое сопровождение и защиту.

В случае нахождения выбранного решения неприемлемым в процессе работы, ищутся альтернативные экономически обоснованные решения проблемы, которые удовлетворят инвесторов. Результатом работы специалистов станет готовый рабочий документ, на основе которого возможно воплощение и реализация поставленной задачи.

Чтобы заказать услугу и начать работу с профессионалами, заполните заявку на сайте или звоните по телефону +7 (499) 394 13-26. По результатам первичной консультации мы согласуем удобное время для встречи и обсуждения нюансов сотрудничества.

Бизнес-план – четкая программа для инвестирования

В каждой деятельности есть этап планирования, в финансовой сфере этому вопросу уделяют особое внимание. Инвестиционный план представляет собой проект, который включает как описание этапов работы в бизнесе, так и анализ потенциальных рисков, сценарий поведения в том или ином случае. Разработка инвестиционного плана – это обязательное требование, вне зависимости от объемов вложений, поэтому каждый инвестор должен обладать соответствующими навыками по его составлению.

Содержание

Что такое инвестиционный план и его отличия от бизнес-плана

Сущность этого документа состоит в том, что он представляет собой полноценную стратегию достижения поставленных целей и задач, а также ожидаемые результаты инвестиций. В широком смысле инвестиционный план может создавать любой человек, причем не только применительно к финансовой стороне, но и в любой другой сфере жизни.

На практике этот документ называют также инвестиционным (стратегическим) проектом, стратегическим инвестиционным планом или бизнес-планом. Эти понятия практически совпадают, поскольку во всех случаях речь идет о планировании инвестиций на предприятии, ожидаемых результатах вложения и конкретных сроках их достижения. Однако есть и некоторые отличия между инвестиционным и бизнес-планом:

1. Бизнес-план представляет собой конкретную проработку вновь создаваемого или уже готового бизнеса, описание вложений, полную смету предполагаемых расходов, участников процесса и описание ожидаемых сроков достижения результатов.
2. Инвестиционный план во многом совпадает с ним по структуре, однако он представляет собой долгосрочное планирование инвестиций как в одном, так и сразу в нескольких видах бизнеса.

Поэтому план – это стратегический проект, а описание развития бизнеса зачастую является его составляющей частью. Таким образом, можно сказать, что бизнес-план – это важнейшая часть стратегического проекта. И поэтому понятия часто используются в одинаковом значении, что не является ошибкой.

Цель, задачи и функции

Каждый план обладает своими целями и задачами. В глобальном смысле цель стратегического проекта – определить объект вложений, сроки получения прибыли и ожидаемые результаты от инвестиционного планирования. То есть при постановке цели эксперт должен четко ответить на вопрос, сможет ли инвестор достичь своих целей в поставленные сроки при вложении конкретной суммы в предприятие. Соответственно вытекают такие задачи:

• привлечение инвестиций;
• создание новых рабочих мест;
• улучшение ключевых экономических показателей, расширение бизнеса;
• правильная расстановка приоритетов, выделение основных и второстепенных направлений развития бизнеса;
• анализ рынка сбыта (для этого необходимо составлять отдельный маркетинговый план).

Поэтому разработка стратегического проекта выполняет сразу несколько функций:

• создание концепции бизнеса, модели его развития;
• практическая реализация этой модели, анализ возможных рисков;
• привлечение новых финансовых ресурсов, поиск источников;
• расчеты и оценка эффективности ранее сделанных вложений.

Для их реализации необходимо учесть сразу несколько требований к составлению этого документа. Он должен содержать конкретные качественные и количественные показатели, реальные цели, которые предполагается достичь в тот или иной период. Также любой план должен содержать полный перечень своих преимуществ и слабых сторон. Фактически именно анализ рисков позволяет добиться финансовой стабильности компании, поскольку преимущества бизнеса не должны уводить инвестора от прогноза возможных затруднений.

Структура инвестиционного плана

Вне зависимости от конкретного вида бизнеса структура плана выглядит примерно одинаково для всех случаев. Она включает в себя вводную часть с описанием проекта, основную часть, где детально прописывают этапы, объемы вложений и желаемые результаты, а также завершение с отслеживанием всех ключевых показателей, анализом реально складывающейся ситуации на рынке.

Вводная часть

Вводная часть представляет собой не просто вступление с описанием планирования, а паспорт проекта, в котором содержатся такие данные:

1. Название проекта, которое отражает его суть. Нередко совпадает с названием компании, хотя может и отличаться от него – например, в тех случаях, когда одно и то же предприятие реализует сразу несколько стратегических проектов.
2. Подробное описание предприятия. Приводится его полное название, учредительные документы, реквизиты, основное и второстепенные направления деятельности. Во введении указывают должности и ФИО всех менеджеров компании, ее ключевых сотрудников (главного бухгалтера, начальников отдела сбыта, рекламы, службы охраны и др.).
3. Подробное описание продукции или услуг, которые оказывает компания. В этом разделе не просто приводят перечень продукции, но и описывают ее преимущества и недостатки с точки зрения сбыта. Приводят описание конкурентных преимуществ (реальных и потенциальных).
4. Описание этапов реализации целей. Составляется график инвестиций в разные периоды времени. При его реализации учитывают ожидаемый спрос на продукцию или услугу, темпы роста заработных плат разным сотрудникам, постоянные издержки (аренда, амортизация, транспортные расходы и т.п).

Маркетинговый план

Представляет собой анализ особенностей реализации продукции:

• анализ рыночной конъюнктуры;
• цели и стратегия развития компании в обозримый период (ближайший год);
• тактика, детализация каждого этапа (подробное описание стратегии);
• бюджет, анализ расходов и доходов (постоянных и переменных);
• система контроля выполнения плана, возможность его корректировки.

Организация процесса реализации проекта

Это одна из важнейших составляющих инвестиционного плана. Здесь детально прописывается сам проект, этапы его реализации (сроки, объемы продаж, затраты и ожидаемые результаты). Обычно эту информацию представляют в виде графика, который составляется с учетом различных факторов:

• снижение или увеличение спроса;
• динамика закупочных цен;
• текущая конъюнктура;
• прогноз развития.

На каждом этапе реализации проекта назначаются ответственные лица, устанавливаются формы контроля их работы и деятельности других подчиненных сотрудников.

Финансовый план

Финансовый план, по сути, представляет собой бюджет с ежемесячными (ежеквартальными, ежегодными) доходами и расходами предприятия. Доход рассчитывается на основе показателей развития бизнеса (например, объем продаж, торговая наценка, средний чек). Расходы – исходя из постоянных и переменных издержек:

• арендная плата;
• закупка товаров;
• фонд заработной платы;
• налогообложение;
• транспортные издержки и др.

Заключение

Заключение должно содержать обоснованные выводы о том, стоит ли заниматься данным проектом в настоящий момент, как лучше войти в рынок, например:

• минимальные вложения в начальный период;
• место расположения компании (магазина);
• ценовая политика, агрессивное завоевание рынка.

Также в заключении должны содержаться конкретные ответы на все вопросы инвестиционного плана, описание этапов его реализации. Поэтому заключение – это резюме проекта с кратким описанием всех его пунктов.

Пример инвестиционного плана

Разрабатывать стратегический проект развития компании можно только при наличии соответствующих навыков. Однако бизнес-план небольшой фирмы (малого бизнеса) при желании может составить любой человек. В качестве примера можно взять открытие магазина игрушек с условным названием «Сказочный мир».

На практике план конкретного проекта может несколько отличаться от теоретической схемы, однако по сути он всегда будет включать в себя смету расходов, анализ рисков, маркетинговый и финансовый план.

Введение

Название магазина – «Сказочный мир». Основная продукция – детские игрушки, товары для детей в возрасте до 15 лет. Преимущества продукции:

• постоянный спрос;
• психологические особенности потребителя (отказать в покупке детям сложнее);
• клиент приобретает товары не только в связи с праздником, но и в повседневной жизни (детское питание, одежда, канцелярские товары и т.п.).

• высокая конкуренция;
• наличие крупных компаний, которые могут предложить меньшую цену;
• высокие издержки на аренду (обычно такой магазин целесообразно размещать в крупных торговых центрах).

Расчет первоначальных вложений

Смета первоначальных вложений насчитывает около 4 миллионов рублей исходя из таких расчетов:

• аренда помещения за 1 месяц 150 тыс. р.;
• ремонт помещения 600 тыс. р.;
• приобретение оборудования для торговли 400 тыс. р.;
• закупка первых товаров 2 млн р.;
• затраты на рекламу 300 тыс. р.;
• организационные расходы по регистрации бизнеса и оформлению других документов 100 тыс. р.;
• запасные средства для действий в непредвиденных ситуациях 250 тыс. – 400 тыс. р.

Выбор помещения

Это очень важный пункт, поскольку от выбора конкретного места расположения зависит не менее 50% прибыли. В данном случае ориентируются на такие факторы:

• расположение в крупных торговых центрах с постоянно большим потоком покупателей, в том числе семей с детьми.
• расположение поблизости детских садов или школ, а также других образовательных учреждений;
• еще один фактор – близость новостроек (новые микрорайоны), где обычно проживают молодые семьи.

Подбор кадров

Минимально необходимо нанять 6 человек:

• менеджер (управляющий);
• 3 продавца-консультанта, работающие посменно;
• бухгалтер;
• заведующий складом.

Маркетинговый план

Наиболее часто выбирают формат самообслуживания, т.е. cash and carry. При этом необходимо особенно внимательно проанализировать ассортимент магазина. Он должен быть достаточно разнообразным и рассчитан на любой семейный бюджет:

• дешевые пластмассовые игрушки (ширпотреб) и дорогие товары (настольные игры, коллекционные модели, игровые механизмы);
• обязательно наличие брендовых товаров, которые ассоциируются с детскими фильмами, например, серия «Смешарики», «Angry Birds» и т.п.;
• выкладка товара в точном соответствии с принципами успешного мерчендайзинга (по ценам, цвету, дизайну, в соответствии с зонированием и т.п.).

Финансовый план

Здесь рассчитывают постоянные издержки, необходимые для поддержания нормального состояния бизнеса (в месячном выражении):

• фонд заработной платы и страховых отчислений от 150 тыс. р.;
• аренда ежемесячная 150 тыс. р.;
• аутсорсинг (уборка, также впоследствии на него переводят бухгалтерию) 15 тыс. р.;
• плата за коммунальное обслуживание помещения 30 тыс. р.;
• издержки по налогообложению 10 тыс. р.;
• расходы на рекламу 50 тыс. р.;
• прочие (непредвиденные) расходы 30 тыс. р.

Всего получается порядка 400 тыс. р. ежемесячно.

Анализов рисков

К рискам относят проявления слабых сторон бизнеса, которые были описаны выше:

• высокая конкуренция среди магазинов аналогичного сегмента (малый бизнес);
• конкуренция со стороны крупных игроков (сетевые компании);
• сезонная зависимость (наиболее большой объем продаж в период новогодних праздников, спад в летний период);
• увеличение платежей за аренду и иных издержек (коммунальные платежи, закупочные цены и др.).

Ожидаемая доходность

Также в инвестиционном плане необходимо детально прописать ожидаемый уровень дохода. Он должен складываться на основе конкретных показателей:

• торговая наценка минимальная 50%, максимальная 200%, средняя 100%;
• средний чек (без учета наценки) около 800-1000 р.;
• количество чеков (продаж) в день – в среднем 50;
• ежедневный доход около 30 тыс. р.;
• ежемесячный доход около 900 тыс. р.

Таким образом, в чистом выражении магазин может принести порядка 400-500 тыс. р. выручки ежемесячно. Эта средняя величина, которая может значительно изменяться в зависимости от сезона.

В заключении нужно сделать обоснованный вывод о том, стоит ли заниматься подобным бизнесом, а также с чего конкретно начать, где именно открыть магазин. То есть заключение представляет собой ответы на все вопросы, обозначенные в плане и соответствующие выводы.

Источник https://help.fsight.ru/ru/mergedProjects/Investments/investmodelmanagment/project_forms.htm

Источник http://www.riskinstitut.ru/library/podgotovka-investicionnogo-proekta

Источник https://finswin.com/vlozheniya/osnovy/investicionnyj-plan.html

Источник