Биржа NYSE: что нужно знать инвестору для торговли акциями

Говоря о фондовых биржах, невозможно не обратить внимания на крупнейшую из них. New York Stock Exchange (NYSE) давно стала настоящим символом Wall Street и синонимом финансового могущества. Что в ней может быть интересным для российского инвестора? В этом обзоре расскажу, как возникла биржа NYSE. Познакомимся с её сайтом, режимом торгов, условиями и финансовыми инструментами.

Что такое биржа NYSE и как она появилась

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель — более 5 000 000 рублей.

Я регулярно получаю много вопросов и специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать в различные активы. Рекомендую пройти, как минимум, бесплатную неделю обучения.

Если вам интересна практика и какие инвестрешения в моменте принимаю лично я, то вступайте в Клуб Ленивого инвестора.

Биржа NYSE – это крупнейший игрок на фондовом рынке в мире, с большим отрывом от ближайших конкурентов (Nasdaq, London Stock Exchange, Токийская биржа). Именно здесь зарождались все взлеты мирового фондового рынка, равно как и глобальные кризисы последнего столетия. На её индексы и котировки ценных бумаг ориентируются инвесторы, трейдеры и финансовые власти всех стран мира. Самый авторитетный журнал для финансистов Wall Street Journal – изначально (с 1889) был реестром котировок на этой бирже.

Капитализация торгуемых на NYSE акций приближается к космическим $30 трлн. Это почти треть всех активов и более половины сделок с ценными бумагами в мире. На бирже формируются индексы Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average, с 1907), NYSE Composite (с 1965), и еще много важных для глобального рынка бенчмарков. Индекс S&P 500, хоть и не принадлежит бирже (выпускается агентством Standard & Poor’s), включает в себя большинство эмитентов NYSE.

Количество эмитентов – более 4000, 75% из них американские. Среди брендов – те, кто не нуждается в представлении: Boeing (стикер BA), Coca-Cola (KO), Microsoft (MSFT), Apple (AAPL), American Express (AXP), Caterpillar (CAT), At&T (T), Pfizer (PFE), Visa (V), Nike (NKE), Procter&Gamble (PG), Goldman Sachs (GS), Exxon Mobil (XOM), McDonalds (MCD) и еще много других. Здесь котируются почти все крупные компании США, за исключением нескольких технологических, предпочитающих основного конкурента NASDAQ (например, Fb). Помимо американских, в торгах участвуют акции из 53 стран мира.

Эмитенты из РФ немногочисленны и представлены, в основном, депозитарными расписками (ADR). Первым на биржу вышел Вымпелком (1996), за ним подтянулись МТС, Мечел и Вимм-Билль-Данн. Чтобы попасть в листинг, компания должна иметь капитализацию от $19 млн и прибыль за последние 2 года не менее $3 млн. Несмотря на жесткие требования, очередь на листинг только растет, ведь это открывает огромные возможности для получения финансирования.

В отличие от электронной площадки NASDAQ, это классическая биржа – с торговым залом, брокерами и трейдерами, одетыми в знаменитые синие спецовки. Свое сегодняшнее название биржа получила в 1863 году. Но сама торговая площадка возникла в 1792-м, в результате соглашения 24 брокеров, которые собирались обсудить сделки в нью-йоркской кофейне. Первым активом на бирже стали акции The Bank of New York. Сделки поначалу заключались на бартерной основе, комиссия за обмен бумаг составляла 0.25%. Позже участники торгов договорились об аренде скромной комнаты по адресу Wall Street, 40 (сегодня изменился только № дома – 11).

Акции Сбербанка: экосистема и совок

Добавлять ли акции Сбербанка в долгосрочный портфель

В XIX веке на бирже были установлены правила, которые являлись самыми передовыми для того времени: упрощенный листинг компаний, защита прав акционеров, использование телеграфа для заключения сделок. В 1867-м была внедрена система биржевых тикеров для обозначения ценной бумаги. Спустя 10 лет на бирже установили только что изобретенный телефон, что дало инвесторам прямой доступ к своим брокерам. Прогрессивные нововведения сделали NYSE престижной площадкой для торговли. Пришлось даже ограничить число трейдеров и взимать плату за место. За два с лишним столетия биржа пережила как славу оплота финансового мира, так и катастрофу Великой депрессии 1930-х, когда Dow Jones упал почти в 10 раз, а брокеры выбрасывались из окон.

Сегодняшняя NYSE – это не одна биржа, а целый конгломерат торговых площадок. В 2007 году NYSE Group поглотила европейский холдинг Euronext, что сделало её трансконтинентальной корпорацией. Правда, этот союз продлился всего 4 года. У NYSE были планы на поглощение других крупных игроков, например, NASDAQ OMX Group, Deutsche Borse. Но европейское антимонопольное законодательство и жесткая позиция Комиссии по ценным бумагам и биржам SEC не позволили этого сделать. В 2013 году NYSE сама стала объектом поглощения со стороны финансового гиганта Intercontinental Exchange (ICE). Биржа распространила свое влияние на рынки Европы и Канады. Сегодня в холдинг входит также Чикагская биржа Nyse Arca (Archipelago Exchange, ArcaEx), которая интересна, в первую очередь, своими ETF. У этой биржи есть собственное семейство индексов, самым известным из которых является технологический NYSE Arca Tech 100.

Режим торгов на NYSE

Официальный сайт биржи – www.nyse.com. Площадка открыта по будням с 9.30 до 16.00 по времени Нью-Йорка. По Москве это будет 16.30–23.00 (по зимнему времени 17.30–24.00). Реальная торговля уже давно не ведется по телефону, тем более, по записям в блокноте. Все происходит в режиме нон-стоп, в форме онлайн-аукциона. В 2012 году торги были полностью переведены на «цифру». Трейдеры и брокеры по-прежнему присутствуют в торговом зале у больших терминалов, похожих на киоски. Вопреки стереотипам, они не кричат и не размахивают руками. Все участники подключены к своим терминалам и заняты только контролем за алгоритмом заключения сделок. Исключение составляют лишь самые крупные лоты и редкие активы, где требуется ручное вмешательство.

Клиринг на бирже: как он устроен и для чего нужен

Что такое клиринг на бирже и зачем инвестору о нём знать

(связь трейдеров с менеджментом компаний);
• картельных сговоров между эмитентами;
• недобросовестных пампов (накачек) и дампов (обрушения) котировок;
• превышения лимитов на выпуск ценных бумаг одним эмитентом.

Любой желающий может установить себе специальные приложения LEVEL-2, Arcabook или Nyse Openbook и отслеживать все совершаемые трейдерами сделки. Алгоритм платформы с 1988 года настроен на автоматический стоп-лосс в случае обвальных гэпов. Система временно прекращает торги во избежание лавинообразного падения котировок. Если S&P 500 вдруг снижается на 20%, торговля закрывается до конца сессии. «Выключатель» торгов срабатывал несколько раз всю историю и предотвращал панику. Кроме того, средства, доверенные клиентами брокерам, застрахованы по американским стандартам до $500 тыс. Автоматизированная система обеспечивает проведение операций в терминале за доли секунды.

Допущенными к торговле трейдерами могут быть только физические лица, которые напрямую ведут торг между собой. Такое правило действует изначально, и оно позволяет избежать засилья компаний-посредников. Эти же участники считались номинальными владельцами биржи, пока NYSE в 2006 году не выпустила собственные акции и не стала публичной. До этого события они могли купить себе место или арендовать его. Теперь продаются не места, а лицензии на 1 год, которая стоит более $3 млн. Участники могут выполнять функции специалиста, биржевого брокера, маркетмейкера или дополнительного поставщика ликвидности.

Сводный индекс NYSE Composite, по сравнению с традиционным Dow Jones, состоящим всего из 30 крупнейших эмитентов, представляет более детальную картину рынка. Он включает акции свыше 2 тыс. американских и иностранных компаний из разных отраслей. Общая капитализация ценных бумаг в индексе превышает $20 трлн. Измеряется индекс не в пунктах, а в долларах, по средневзвешенной стоимости акций.

Как инвестору выйти на биржу NYSE

Первое, что нужно сделать – определиться с брокером, который имеет допуск к торгам на NYSE. Брокер подключает инвестора к своему терминалу. Затем уже самостоятельно или с помощью советника можно совершать сделки на бирже удаленно. Самый популярный вариант – американский IB (Interactive Brokers). В отличие от большинства конкурентов, он продолжает обслуживать россиян и располагает русскоязычной поддержкой. Он имеет аккредитацию на бирже NYSE. Даже если предпочтете европейскую юрисдикцию и откроете счет, например, в немецком CapTrader или датском Saxobank, он все равно будет лишь субброкером и станет вести ваши сделки через американскую компанию. Кроме того, IB предлагает сравнительно низкие комиссии (от $0.35 за ордер) и страховку до $500к.

О чем говорят инвестору уровни листинга ценных бумаг

Уровни листинга на бирже: в чём разница

Российские брокеры тоже могут вывести вас на NYSE. При этом они станут вашими налоговыми агентами. Однако комиссии будут уже совсем другими, а капитал не застрахован. Но самое важное препятствие – для прямого выхода нужен статус квалифицированного инвестора. Третий вариант – европейский дочерний брокер Финама, БКС, Кит-Финанса и др. Но здесь меньше страховка (до €20к), выше риски её не получить и больше комиссия, чем при выходе через американского брокера.

Для долгосрочного инвестора могут быть интересны в первую очередь представленные здесь ETF. Прямой выход на NYSE дает возможность купить ликвидные фонды с минимальными издержками и надежным страховым покрытием. Их легко найти на площадке NYSE Arca Equities. Посмотреть результаты торгов можно прямо на главной странице биржи www.nyse.com, пролистав её вниз:

Отфильтровать акции и ETF по тикеру или названию из более чем 8000 акций и 1000 фондов, вы можете на странице листинга www.nyse.com/listings_directory/stock. На диаграмме слева показана доля ETF NYSE на американском рынке. Справа – величина спреда по сравнению с биржами-конкурентами.

Плюсы выхода на биржу NYSE:

1. Крупнейшая биржа мира с максимально широким выбором инструментов;
2. Ликвидность ценных бумаг, благодаря большим объемам и высоким требованиям к эмитентам;
3. Наличие доступных (в том числе для россиян) акций и биржевых фондов с небольшим спредом;
4. Высокая скорость операций в терминале;
5. Надежность участников, прозрачность сделок, отлаженная система контроля за рисками;
6. Страховка депозита и инвестированных средств.

Из минусов я бы отметил то, что сайта на русском нет, разобраться в его интерфейсе с первого раза сложно. Также придется иметь дело с самостоятельной уплатой налогов, если вы воспользуетесь услугами зарубежного брокера.

Итак, мы познакомились с самой крупной и знаменитой площадкой на мировом фондовом рынке. Если кто-то из читателей имеет опыт работы на NYSE, пожалуйста, поделитесь своими отзывами в комментариях.

Инвестирования для начинающих. Как начать инвестировать

Американская биржа: где в России лучше покупать ценные бумаги США?

Вряд ли кто-то станет отрицать, что американская биржа является самым крупным мировым финансовым центром. В целом, модель фондового рынка в США жестко регулируется правительством. Существует целый пакет законов, которые регламентирует деятельность участников и отвечает за безопасность инвесторов.

В то же самое время, американская биржа представляет собой организацию с самостоятельным регулированием как для участников и инвесторов, так и для компаний-эмитентов. Основная стратегия, благодаря которой фондовый рынок страны развивается так успешно ‒ это следование внутренним правилам. Кроме того, за счет широкого внедрения современных технологий, сегодня торговаться американскими акциями можно при помощи интернет-трейдинга.

Возможность быстро и без затруднений купить бумаги самых крупных компаний в США и получать дивиденды в валюте является основной причиной, почему американская биржа является одной из самых популярных в нашей стране. Торговать акциями в России сегодня можно на двух крупнейших местных биржах: Санкт-Петербургской и Московской.

Американская биржа: крупнейшие организации США

Весь американский финансовый конгломерат представлен тремя биржевыми организациями: NYSE, NASDAQ и AMEX. Именно через них каждый день влиятельные компании осуществляют торговлю акциями на миллиарды долларов.

Каждая американская биржа имеет свои особенности, представленные ниже в списке:

1. NYSE ‒ Нью-Йоркская биржа, самая крупная по текущему капиталу. Именно ее участниками являются ведущие холдинги и концерны США. Количество мест на бирже не меняется уже более 30 лет ‒ 1469. Эта американская биржа имеет основную особенность ‒ здесь работают специалисты, которые поддерживают саму процедуру торговли.
2. NASDAQ ‒ система автоматизированных котировок Национальной ассоциации биржевых дилеров, это электронная торговая площадка, которая сотрудничает с компаниями, чья деятельность связана в основном с компьютерными технологиями. В отличие от NYSE, на этой платформе ограниченное количество маркет-мейкеров, их не более 300. Акция не закрепляется за конкретным человеком, поэтому на одну может приходиться 15 специалистов.
3. AMEX ‒ американская биржа, расположенная наряду с NYSE на знаменитой Уолл-стрит. Все сделки осуществляются абсолютно автоматически. За счет отсутствия человеческого фактора здесь можно продавать и покупатьакции быстро и без затруднений. Участниками здесь являются средние и развивающиеся компании, остро нуждающиеся в инвесторах.

Также в список крупнейших стоит включить еще несколько американских организаций, которые заслуживают внимания:

• CHX ‒ Чикагская фондовая биржа, крупнейшая опционная организация на американском континенте.
• PSE ‒ Тихоокеанская фондовая биржа, лидирует в сфере производных инструментов.
• PHLX ‒ Филадельфийская фондовая биржа, предоставляет котировки некоторых валютных опционов США и Европы.
• NSE ‒ Национальная фондовая биржа, котирует акции мелких компаний.

Американская биржа по своей модели является наиболее практичной в мире за счет жесткого управления правительством, поэтому американский фондовый рынок считается самым прозрачным и безопасным. Однако и в России есть несколько надежных организаций, при помощи которых вы сегодня сможете торговаться акциями США, не опасаясь мошенничества ‒ это биржи в Москве и Санкт-Петербурге.

Чем обусловлен интерес российских инвесторов к американскому фондовому рынку?

Американская биржа заслужила особое внимание инвесторов из России. Они предпочитают торговаться с компаниями из США по ряду объективных причин:

1. Высокий уровень ликвидности и широкий выбор стратегий торговли.
2. Прозрачная политика доходов от инвестирования в компании и высокие дивиденды.
3. Быстрый рост капитализации компаний из США, а также стоимости акций.

Безусловно, чтобы успешно торговаться американскими акциями, можно выйти на прямой рынок, где доступно более 3,5 тыс инструментов. Сегодня на американской бирже высокий торговый оборот, поэтому прямой выход на NYSE, AMEX и NASDAQ будет предпочтителен для инвесторов с большим капиталом. Как правило, средние и мелкие инвесторы больше теряют, нежели приобретают, из-за высокой комиссии.

Если же вы хотите купить акции США в небольших объемах, необязательно действовать напрямую через американскую биржу, ведь в России фондовый рынок также развит достаточно хорошо. Биржа в Санкт-Петербурге и Московская биржа предоставляют возможность покупать акции с актуальными котировками и биржевым индексами.

Санкт-Петербургская и Московская фондовые биржи: особенности торговли американскими акциями

Санкт-Петербургская биржа стала первой в стране, где были запущены торги иностранными акциями в принципе, и ценными бумагами американских компаний в частности. Сегодня на бирже в Санкт-Петербурге возможно торговаться высоколиквидными акциями в соответствии с российской юрисдикцией, за счет чего финансовый рынок страны поддерживается стабильным потоком клиентов.

Всего на торгах Санкт-Петербургской биржи сегодня представлено более 1500 компаний из 12 стран мира, в список которых входит и США. Доступен торг как акциями, так и фьючерсами, опционами и облигациями. Хоть основными направлениями деятельности Петербургской организации являются торги облигациями российских компаний, акциями и облигациями местных эмитентов, а также иностранной валютой, вы вполне сможете купить американские ценные бумаги и совершать прочие действия с минимальной комиссией, в отличие от американских бирж.

Санкт-Петербургская биржа предоставляет возможность завладеть ценными бумагами таких американских компаний, как:

• Apple;
• eBay;
• Zoom и пр.

Также фондовая организация предоставляет доступ к депозитарным распискам США таких крупнейших азиатских холдингов, как:

• LG Display;
• Alibaba;
• Baidu и пр.

На бирже в Санкт-Петербурге можно приобретать бумаги на индивидуальный инвестиционный счет с удержанием вычетов, чего нельзя сделать на американской бирже. Как торговый терминал можно задействовать программу QUIK или мобильное приложение БКС. В общем, именно через Санкт-Петербургскую биржу удобнее всего знакомиться с американскими ценными бумагами.

Что касается Московской биржи, она запустила торги акциями США в августе 2020 года, то есть, сравнительно недавно, но уже успела стать прямыми конкурентом организации в Санкт-Петербурге. Однако некоторые инвесторы до сих пор опасаются осваивать новую площадку из-за новых непривычных инструментов.

Московская биржа предлагает акции таких ведущих американских компаний, как:

• Amazon;
• McDonald’s;
• Twitter;
• Netflix;
• Mastercard и пр.

Все иностранные акции здесь представлены в виде депозитарных расписок. Как и на бирже в Санкт-Петербурге, режим расчетов на Московской проходит в режиме T+2. Ликвидность аналогично обеспечивается маркет-мейкерами. Из плюсов: возможность покупать иностранные акции в дневную и вечернюю сессии, возможность приобретения на индивидуальный инвестиционный счет. Также стоит отметить, что торговля акциями проходит в рублях с учетом колебаний курсов валют, а дивиденды выплачиваются в долларах США.

Так где стоит торговать американскими акциями в России?

Итак, хоть торги американскими акциями на Московской бирже начались не так давно, ощутимая конкуренция между ней и Санкт-Петербургской биржей очевидна. Это преимущество для инвесторов, так как выбор инструментов и функций торгов существенно расширяется. Возможность покупать ценные бумаги США ‒ это логичный шаг для Московской организации, так как она представляет новые возможности, которых не было у инвесторов на Санкт-Петербургской или американских биржах.

Однако новый продукт, по мнению аналитиков, пока еще «сырой», так как заметен недостаток ликвидности и туманные перспективы эффективности инструментов на долгий срок, как, например, рублевые торги и долларовые дивиденды.

Однако такое предложение может оказаться подходящим для тех инвесторов, которые не желают постоянно конвертировать валюты при небольших сделках. Но крупные клиенты однозначно не будут связываться с данной инициативой из-за недостаточной ликвидности. В целом, политика увеличения возможностей для инвесторов-частников Московской биржи при правильной реализации приветствуется большинством потенциальных клиентов.

Фондовый рынок: с чего начать новичку?

Торги на крупнейшей мировой централизованной фондовой бирже New York Stock Exchange идут с 1817 года. Знаменитая «Уолл Стрит» с капитализацией больше 32 триллионов долларов осуществляет примерно 60% всех сделок мирового фондового рынка. В листинге NYSE более 4000 компаний США и Европы, и движения этих активов влияют на котировки азиатского и европейского рынков.

NYSE работает с 15:30 до 22:00 по Центральноевропейскому времени (+2.00 GMT). Клиентам доступны акции компаний, опционы, ETF, ETN, ETV, ETP и облигации.

Доступ к NYSE предлагают десятки брокеров, но далеко не все одинаково удобны и безопасны.

Как выбрать оптимальное решение?

Базовые критерии для сравнения онлайн-брокеров NYSE

Перед тем как открыть брокерский счет в Германии, важно учесть законодательную базу и еще несколько важных моментов.

• Регулированием немецкого фондового рынка занимается BaFin. Если вы планируете торговать не только американскими, но и немецкими акциями, для повышенной безопасности лучше выбирать брокера, имеющего лицензию этой организации (проверить можно на официальном сайте регулятора).
• Если вы проживаете в Германии и торгуете ценными бумагами, вы обязаны платить налоги согласно обновленному закону InvStG. Суммарный налог составляет около 26%, при этом часть выплачивает инвестиционный фонд (компания).

На размер налога влияют величина выплат, полученных за год, стоимость определенных бумаг на начало и конец года, вид фонда. Вычислить точную сумму можно с помощью калькулятора. Если ежегодный доход с капитала не превышает 801 евро, то он не облагается налогом. Также есть льготы в зависимости от вида фонда.

Далее нужно сравнивать предложения брокеров по критериям, которые будут влиять на комфорт, безопасность, вариативность последующей торговли на Нью-Йоркской бирже.

На что обратить внимание в первую очередь?

1. Рынки, на которых вы будете торговать. Если нацелены на NYSE, ищите онлайн-брокеров с доступом к международным биржам. Далеко не все немецкие и европейские брокеры это предлагают.
2. Инструменты, которые вы будете использовать. Кому-то подходят акции, кому-то спокойнее покупать и продавать фонды, а кто-то предпочитает следовать советам опытных трейдеров брокера и закупаться по готовым портфелям. При выборе брокера нужно внимательно изучить доступные инструменты: в каких-то нет валюты, в других могут отсутствовать криптовалюта или CFD.
3. Техподдержка и сервис. Этот фактор особенно актуален для начинающих инвесторов, так как на первых порах возникает масса вопросов и технического, и стратегического характера. Новичкам лучше искать брокеров с платформами, оснащенными подсказками, тренировочными счетами, советниками, понятной аналитикой. Кроме того, важно, чтобы специалисты были на связи не только в рабочие дни.
4. Условия открытия счёта. Одни брокеры предоставляют доступ к торгам буквально за минуты – для регистрации достаточно отправить онлайн нужные документы. Другие брокеры требуют пересылки распечатанных и подписанных бумаг почтой или посещения офиса.
5. Тарифы и комиссии, базовая плата за содержание инвестиционного счёта. Это самый важный фактор, влияющий на торговлю, прибыль. Тут важно сначала определиться с рынками и инструментами, стратегией, а потом изучать предложения. Одни трейдеры активно покупают и продают в течение дня, другие проводят сделки раз в день, третьи – раз в неделю. Есть и инвесторы на средний или долгий срок. Тут нужно учитывать комиссию за сделку, ордер, вывод средств и пополнение счета. У одних брокеров есть комиссии за бездействие, у других – бонусы за активность.
6. Способы ввода и вывода средств. Чем их больше, тем удобнее будет взаимодействовать с брокером. Желательно выбрать вариант, где не нужно будет платить комиссию за конвертирование евро в доллары. Также нужно учитывать, что при банковских переводах возможна задержка поступления средств до 5 рабочих дней. Однако при спешке можно воспользоваться услугой Sofort – мгновенного перевода за определенную плату. Гораздо удобнее пользоваться электронным кошельком. Поэтому у 32% трейдеров из Германии есть активный PayPal.
7. Торговая платформа. Чем больше вариантов, тем лучше: у каждого свои предпочтения по интерфейсу, настройкам. Одна из лучших платформ в Германии – MetaTrader4, но на ней торгуют далеко не все брокеры (многие дают доступ к собственным платформам, и они не всегда удачны).

Подводные камни: как обезопасить свои деньги и акции?

Акции и ценные бумаги хранятся на специальном Depotkonto в электронном виде.

Источник https://smfanton.ru/fondovaya-birzha/nyse.html

Источник https://investcase.ru/investment-blog/amerikanskaya-birzha-gde-v-rossii-luchshe-pokupat-tsennye-bumagi-ssha

Источник https://aussiedlerbote.de/2021/08/stock-market-start/

Источник