ПАО Санкт-Петербургская биржа: обзор площадки + как здесь торговать

Приветствую уважаемых любителей финансовых рынков. Сделки, биржевая торговля, деньги, акции — все это происходит на конкретных площадках. И знание особенностей таких заведений — краеугольный камень успешной торговли. Пришла пора рассказать о не самой известной российской фондовой площадке с названием Санкт-Петербургская биржа. Торговать и получать прибыль здесь имеет право любой желающий, и вы тоже.

О бирже

Основные показатели торговой площадки публичное акционерное общество «Санкт-Петербургская Биржа».

Успей воспользоваться удвоением налогового вычета до 31 декабря 2021 г.

Некоммерческое партнерство развития финансового рынка — РТС

Кенсипорт Инвестментс Лимитед

ПАО«КЦ МФБ», ПАО «Клиринговый центр МФБ»

С 10-00 до 19-00 основная торговая сессия

История Санкт-Петербургской биржи

Как и все западные новшества, первая биржа в Петербурге и в России появилась благодаря стараниям императора Петра. Первые торговые сделки прошли в 1705 г., а вот устав для всех российских заведений такого рода был подписан и опубликован только в 1721 г.

Понятно, что большевики эту капиталистическую забаву мигом прикрыли. После распада СССР в 1991 году городская биржа, тогда еще ленинградская, была возрождена. Называлась площадка «Ленинградская товарно-фондовая биржа». Она продавала сырье за валюту. Но уже через три года становится еще и фьючерсной, на следующий год —опционной.

Ленинград назвали в Санкт-Петербургом, а биржа превратилась в ЗАО «Биржа «Санкт-Петербург».

Закрытое общество в 1997 г. передало права некоммерческому партнерству, и с тех пор фондовая площадка носит нынешнее название.

2014 год ознаменовался сменой акционерной формы — организация стала ПАО (публичным акционерным обществом). Для брокеров и других участников — это, прежде всего, вылилось в большую прозрачность экономической деятельности и показателей биржи Санкт-Петербурга, что сделало ее более привлекательной для инвесторов.

Рынки, представленные на бирже

Основной торговой площадкой является фондовая секция, где продаются акции ведущих зарубежных компаний, а также некоторых российских.

Одной из особенностей биржи Санкт-Петербурга является товарно-сырьевая направленность. Именно здесь сосредоточена биржевая торговля ГСМ и продуктами.

Топливная часть представлена бензином и иными продуктами переработки нефти, продуктовая — пшеницей, кукурузой и соей. Кроме того, на Петербургской площадке торгуются фьючерсы на хлопок.

Торги иностранными акциями

Для возможности торговать акциями зарубежных компаний были приняты изменения в законодательстве Российской Федерации. Биржа (и Санкт-Петербургская в том числе) берет на себя обязательства доводить до инвесторов все сведения, касающиеся компаний, чьи акции обращаются на торговой площадке. Для этого организована подписка на корпоративные новости и отчеты, переводимые на русский язык. Вся информация находится в публичном доступе на сайте: любой желающий может с ней познакомиться.

Торги российскими акциями

В качестве первой ценной бумаги российского эмитента на Санкт-Петербургской бирже выставлены для продажи и покупки акции Газпрома. Они представляют в единственном числе компании, входящие в котировальный список.

Все остальные бумаги российских эмитентов составляют некотировальный список. Это Сбербанк, Лукойл, Транснефть и другие крупные компании.

Как проходят торги

Торговля на Санкт-Петербургской площадке не отличается от других фондовых торгов.

Брокеры выставляют ордера, где указывают наименование ценной бумаги, их количество, цену и что они хотят сделать — продать либо купить. В зависимости от того, кого на рынке больше, желающих продать или купить, бумаги могут падать или расти в цене.

Участники

Участниками торгов на питерской бирже могут быть организации, предоставившие пакет документов. Все официальные бумаги должны соответствовать требованиям законодательства в области финансов и торговли на биржевых площадках.

В списке присутствуют крупнейшие компании:

• Финам
• Брокеркредитсервис
• Ренессанс
• Открытие.

Таким компаниям можно смело доверять свои деньги.

Особенности торговли

Биржа Петербурга изначально рассчитывала на приход индивидуальных инвесторов и частных лиц. Для этого все лоты состоят из одной акции. Можно начинать торговлю с минимумом средств. На депозите достаточно иметь от 5 до 10 тысяч рублей и получить доступ к торговому терминалу.

Расчет на то, что частные лица попробуют биржевую торговлю на вкус и захотят внести побольше денег. Низкая комиссия самой Санкт-Петербургской биржи создает возможности для частых сделок при небольшой марже.

Основная особенность Петербургской биржи — здесь задействован институт маркет-мейкеров. По-другому — уполномоченных брокеров. Эти посредники обязаны создавать ликвидность на рынке, выставляя ордера на покупку или продажу, если нет предложения от других инвесторов или спекулянтов. Таким образом, любой торгующий на Санкт-Петербургской площадке может быть уверен, что его заявка будет удовлетворена по рыночной цене.

Дивиденды и налогообложение иностранных акций

Налогообложение прибыли от продажи и покупки иностранных акций на российских торговых площадках соответствует российскому законодательству и составляет 13%.

Инвестору или спекулянту не стоит заботиться о выплате налогов. Все брокеры являются налоговыми агентами: сами высчитывают сумму выплат и снимают необходимые средства со счета, рассчитываясь с налоговой инспекцией.

Из-за специфики механизма торговли иностранными бумагами дивиденды по американским акциям на Санкт-Петербургской бирже облагаются налогом как для резидентов США — 30%.

График работы

Расписание следующее: с 10 до 19 часов в будние дни . Для торговли, совпадающей с американскими площадками, существует дополнительная сессия с 19 часов до 1-45 следующего дня.

Рабочие дни и длительность сессии

Режим торгов состоит из нескольких сессий. Период без дополнительной ликвидности длится 5 часов 30 минут до 15-30. Затем до 19 часов московского времени идет основная торговая сессия Санкт-Петербургской биржи с дополнительной ликвидностью.

После окончания торговой сессии открывается дополнительная, которая длится 5 часов 45 минут.

Работа в выходные и праздничные дни

В эти дни торговля на Санкт-Петербургской площадке не проводится.

Как разместиться на бирже

Для этого нужно пройти систему листинга на фондовой площадке. Причем неважно, насколько именитая компания, на каких площадках продает свои бумаги, если хотят торговать в Питере, то и процедуры нужно проходить именно здесь.

Листинг ценных бумаг

Требования для процедуры прохождения листинга просты:

1. Юридическая чистота основополагающих документов и повседневной деятельности компании.
2. Постоянное проведение независимого аудита.
3. Устойчивое экономическое положение.

При соответствии всем требованиям компания может пройти листинг, быть включенной в котировальный либо некотировальный списки.

Попав в листинг Санкт-Петербургской площадки, компания соглашается:

1. Соответствовать требованиям закона РФ «О рынке ценных бумаг».
2. Иметь зарегистрированный проспект ценных бумаг.
3. Предоставлять информацию на основании законодательства России.

Плюсы и минусы Санкт-Петербургской биржи

Еще один минус Санкт-Петербургской биржи — повышенный налог на дивиденды (30% вместо 10%).

Как получить доступ к торговле

Инвесторам и спекулянтам, чтобы иметь возможность торговать, нужно заключить договор с уполномоченным брокером. Список таких посредников есть на сайте Санкт-Петербургской биржи, где можно выбрать нужного партнера.

Брокеры предоставляют торговый терминал, через который можно следить за колебанием курса на Санкт-Петербургской бирже, выставлять заявки, следить за важными новостями, ходом торгов и своим счетом в режиме реального времени. Каждому клиенту присваивается номер торгового счета, распоряжаться которым, кроме него, никто не может.

Для терминала нужен уникальный логин и пароль. Внеся деньги на счет брокера, получив торговый счет и войдя в программу, можно совершать действия на рынке ценных бумаг. Единственное, что нужно определить, на каком сегменте будете торговать: фондовом или срочном. Для каждого из них нужен свой отдельный счет.

Лучшие брокеры для покупки и инвестиций в акции

Чем выше рейтинг надежности и дольше срок деятельности — тем лучше компания. Я рекомендую для работы с этих брокеров:

Обзор Санкт-Петербургской фондовой биржи (СПБ): какие акции там торгуются и как получить к ним доступ?

Приветствую постоянных читателей и тех, кто присоединился недавно!

Меня спрашивают, как купить акции американских компаний, не выходя за пределы страны. Поэтому тема сегодняшней статьи — Санкт-Петербургская биржа, которая является одним из лидеров российских фондовых рынков. Как старейшая биржа в России, она достойна подробного рассмотрения. С Санкт-Петербургской площадки началось развитие торговли активами в нашей стране. Она пережила два рождения и после перерыва буквально «восстала из пепла».

Именно с помощью Санкт-Петербургской биржи покупают Apple, Microsoft, Coca-Cola и других гигантов. Однако обо всем по порядку.

О бирже

Так выглядит таблица с данными Санкт-Петербургской биржи:

СПФБ — Санкт-Петербургская фондовая биржа
Площадка	Санкт-Петербург, Россия
Год основания и владелец	1991, ПАО «Санкт-Петербургская биржа»
Капитализация	452 688 950 руб.
Индексы	RDX
Количество торгуемых компаний	Более 590
Официальный сайт	http://spbexchange.ru/
Время работы (по Москве)	10.00 – 00.00 (с пн. по пт.)

История Санкт-Петербургской биржи

Историю биржа ведет с 1703 года, практически со дня основания Санкт-Петербурга. Как известно, царь Петр Первый был очень широких взглядов и стремился вывести отсталую аграрную страну на европейский уровень. Познакомившись с голландской системой биржевых торгов, он сразу загорелся идеей создать нечто подобное в России.

О месте размещения биржи даже не думали, разумеется, это должна быть новоиспеченная столица. Сказано — сделано. Город еще только строился, а санкт-петербургские биржевые торги начались.

Если вы думаете, что под петербургскую биржу сразу выделили здание, то ошибаетесь. Вначале купцы попросту собирались на Троицкой площади, а позже — в Гостином дворе — для заключения договоров о реализации своих товаров. Санкт-Петербургское биржевое здание соорудили в 1724 году, однако на постоянное место на Васильевском острове, которое мы знаем поныне, она перебралась в 1755 году.

В 1721 году по настоянию Петра Первого был издан документ, известный как «Регламент, или Устав Главного магистрата», который по сути своей стал первым в России биржевым кодексом. Отныне биржевая торговля считалась регулируемой государством. «Регламент» предписывал повсеместно развивать биржевую торговлю и поощрять к этому купцов.

С 1723 года Петербургская биржа получала информацию о внутрироссийских и зарубежных ценах и, таким образом, постепенно вливалась в мировой рынок. Однако до петровского идеала было еще далеко. Торги на Санкт-Петербургской бирже шли со скрипом, торговый люд неохотно перенимал новые порядки. Поскольку никаких ценных бумаг тогда в обращении не было, она имела полное право называться товарной биржей.

В состоянии упадка эта отрасль находилась более полувека, прежде чем министром финансов стал Г. Л. Канкрин, последователь европейской модели экономического развития. Он провел ряд реформ, в результате чего узаконил государственные ассигнации, а также серебро как базовую валюту. При Канкрине наконец создали Биржевой совет и составили Устав биржи.

Именно Канкрин вывел санкт-петербургскую (и российскую) биржевую торговлю на новый уровень, ввел в обращение ценные бумаги и буквально «раскрутил», как модно говорить, фондовый рынок. Биржа СПБ стала лидером и сохраняла позиции вплоть до революции 1917 года, когда одним махом был уничтожен прежний уклад.

Долгие годы после революции Санкт-Петербургская биржа была забыта. Это понятно: при коммунизме никаких пережитков капитализма быть не должно, для плановой экономики фондовый рынок — лишняя деталь. Только в 1991 году решением Совета народных депутатов города Ленинграда биржа бывшая Санкт-Петербургской вновь открыла двери.

Она была переименована из Санкт-Петербургской в Ленинградскую товарно-фондовую биржу и вновь стала пионером этой отрасли, теперь уже в Российской Федерации. Практически в начале возрождения бирже пришлось справляться с огромными объемами торгов. В 1994 году была введена торговля фьючерсами, а в следующем — опционами.

После ряда реорганизаций в 2014 году она обретает нынешнее наименование — ПАО «Санкт-Петербургская биржа» (ПАО означает «публичное акционерное общество»). В состав также входит биржа «Санкт-Петербург» (официальный сайт http://www.spbex.ru ), которая является товарной биржей.

Рынки

Данная санкт-петербургская площадка работает с фондовым, а также срочным рынком, по совместительству занимается аукционной торговлей товарами. Торгует акциями, деривативами, сырьем. Торговля вначале велась акциями исключительно российских компаний, а рынок иностранных ценных бумаг присоединился в 2014 году.

Торги иностранными акциями

На Санкт-Петербургской бирже котируются акции американского фондового рынка. В их число входят ценные бумаги крупнейших компаний североамериканского континента, среди которых много участников знаменитого индекса S&P 500. Включают массу активов технологических, финансовых и иных компаний, имеющих влияние на мировую экономику в целом.

Общее количество санкт-петербургских эмитентов приближается к цифре 600. Дневной оборот по иностранному фондовому рынку составляет от 30 до 60 млн долларов.

Торги российскими акциями

В санкт-петербургских биржевых торгах участвуют самые ликвидные российские акции, принадлежащие флагманам отечественного рынка. Особое место занимают акции «Газпрома», поскольку у Санкт-Петербургской биржи до 2013 года было право на эксклюзивную торговлю ими.

Рынок акций делится на две категории:

• котировальный список;
• некотировальный список.

Котировальными считаются только акции «Газпрома». Во вторую категорию включены 22 эмитента, в их числе известные российские предприятия различных отраслей экономики. Здесь представлены:

• ритейлеры;
• нефтегазовый сектор;
• металлодобывающая промышленность;
• крупнейшие представители банковской структуры.

Особенности торговли

СПб биржа предоставляет выгодные условия как для торговли, как и для размещения активов.

При этом она берет на себя важные функции. Например, публикацию отчетности и иной информации по эмитентам, в том числе график выплаты дивидендов, корпоративные новости. Все это производится самой Санкт-Петербургской биржей.

Другая особенность — договор Санкт-Петербургской биржи с компанией РДЦ (Расчетно-депозитарный центр). Он распространяется на услуги клиринга, риск-менеджмент, обслуживание депозитов и по сути гарантирует сохранность капитала и защиту расчетов. Если вдруг инвестор пожелает, он волен перевести капитал в другой депозитарий, и необязательно на территории РФ.

Российские активы торгуются в рублях, иностранные — в долларах США. Конвертацию при необходимости Санкт-Петербургская биржа выполняет самостоятельно, устанавливая для этой цели собственный курс.

Дивиденды и налогообложение иностранных акций

СПФБ работает с иностранными дивидендами по принципу Т+3: акции должны быть куплены не менее чем за три дня до фиксации реестра.

При получении дохода и дивидендов по американским акциям необходимо уплатить налог: согласно законодательству США, он составляет 30%. Большой процент связан с тем, что питерская площадка не обладает статусом квалифицированного посредника. Этот налог придется заплатить инвесторам.

Однако есть другой, помимо санкт-петербургского, вариант доступа к иностранным акциям — работать через зарубежного брокера (или «дочку» российского брокера иностранной юрисдикции). Тогда нужно заплатить 10% по американскому законодательству и 3% по российскому.

Как разместиться на бирже

Санкт-Петербургская биржа имеет свои требования к эмитентам, описанные в листинге. Листинг требований делится на список первого и второго уровня, а также некотировальную часть.

Общие требования к кандидатам традиционны:

1. Соответствие российскому законодательству.
2. Согласие эмитента раскрывать необходимую информацию.
3. Принятие российских депозитарных расписок на право владения определенным количеством ценных бумаг, на раскрытие информации по ним и их эмитенту.

Требования Санкт-Петербургской биржи к российским компаниям для их включения в списки содержат условия о количестве акций в обращении, длительности существования компании (для списка первого уровня — не менее 3 лет, для второго — не менее года), а также определяются данными финансовой состоятельности предприятия и особенностями корпоративного управления.

Что касается иностранных эмитентов, к ним выдвигаются такие требования в числе прочих:

• объем выпуска ценных бумаг;
• номинальная стоимость;
• отсутствие дефолта у эмитента;
• наличие кредитного рейтинга.

Плюсы и минусы Санкт-Петербургской биржи

Санкт-Петербургская торговая площадка находится под юрисдикцией РФ, и одно это является гигантским преимуществом для наших инвесторов. Рассмотрим другие ее преимущества и недостатки.

Можно выделить следующие из главных плюсов:

1. Надежность — Санкт-Петербургская биржа зарекомендовала себя в качестве одного из лидеров российского фондового рынка.
2. Большой выбор ликвидных активов российских и зарубежных эмитентов.
3. Наличие облигаций государственного займа.
4. Доступ к мировой ликвидности — при исполнении заявок учитывается лучшая цена крупнейших площадок мира.
5. Доступность для любого типа инвесторов и лояльные условия, а также полностью русифицированная поддержка.
6. Обеспечение сохранности ценных бумаг в российском депозитарии — 100% защита.
7. Широкий диапазон торгового времени.

К минусам можно отнести:

1. Подверженность влиянию американских санкций.
2. Отсутствие среди иностранных эмитентов других географических районов, кроме США.
3. Небольшие объемы торгов в мировом масштабе.

Наиболее известные акции, торгуемые здесь

Российский рынок представлен следующими эмитентами:

1. Газпром.
2. «Норильский никель».
3. «Транснефть».
4. «Магнит».
5. «Лукойл».
6. «Мобильные ТелеСистемы».
7. «НОВАТЭК».
8. «Ростелеком».
9. «Сургутнефтегаз».
10. Сбербанк России.
11. Банк ВТБ и другие.

Рынок иностранных акций включает:

1. Amazon.com.
2. THE BOEING COMPANY.
3. Alibaba Group.
4. Bank of America.
5. Ford Motor Company.
6. Facebook.
7. Morgan Stanley.
8. Microsoft Corporation.
9. Wal-Mart Stores и многие другие.

Это далеко не полный список санкт-петербургской площадки. Он постоянно меняется, лучше смотреть полную версию тут .

Как получить доступ к торговле

СПФБ предлагает лояльные условия для зарубежных торгов. Чтобы начать работать с американскими акциями даже не нужно получать статус квалифицированного инвестора. Таким образом, частные инвесторы могут работать с брокером, не имеющим такого статуса. А вот напрямую выйти на Санкт-Петербургскую биржу не получится, поскольку она не имеет права работать с физлицами.

При этом комиссии на операции с ценными бумагами у биржи минимальны — 0,01% от стоимости сделки. Что касается порога входа, он ничем не ограничен — размер минимально возможного лота равен одной акции. Каждый сам вправе рассчитать свои возможности для вхождения на питерскую биржу.

Торговые терминалы стандартные, привычные большинству инвесторов: например, QUIK, TRANSAQ, АЛОР-ТРЕЙД, РТ-клиент, что тоже плюс. Если есть желание, с подробными правилами и условиями можно ознакомиться на официальном сайте Санкт-Петербургской биржи в разделе «Кабинет инвестора».

Старейший российский брокер, работает с 1994 года. Отличный выбор для тех, кто хочет подключиться к автоследованию.

• никаких назойливых звонков с предложениями потратить деньги;
• собственная торговая платформа;
• впечатляющие результаты стратегий (+74% за 2018 год), к которым можно подключиться.

• нет Quik.

Хороший брокер для новичка. Здесь я держу российскую часть инвестпортфеля из ETF от FinEx на ИИС.

• низкими комиссиями и отсутствием назойливых звонков с предложениями потратить мои деньги.

• слабый личный кабинет и неудобная система ежегодной перегенерации ключа.

Еще один классный брокер, с которым я проработал больше 2-х лет. Именно тут я торговал на FORTS.

1. Вменяемые комиссии
2. Отличный личный кабинет
3. Приятные бесплатные сервисы

К минусам отнесу любовь брокера к звонкам с попыткой что-нибудь продать.

Крупнейший брокер и инвестиционная компания в России. Сам с ними не работал, но коллеги отзываются очень положительно.

1. Не глючащий терминал Transaq
2. Возможность пополненияснятия денег со счета без комиссии (через свой банк)
3. Куча первоклассных сервисов (например бесплатно можно скачать историю котировок)
4. Возможность открытия счета в зарубежных юрисдикциях.

К минусам отнесу навязчивость продавцов.

Второй крупнейший брокер после Финама.

1. Низкие комиссии
2. Приятная поддержка
3. Обмен валюты по биржевому курсу

К минусам отнесу любовь брокера к попыткам продать «структурные продукты».

Молодой и стремительно набирающий популярность брокер.

• удобное мобильное приложение;
• бесплатное обслуживание счета, если нет сделок.

• высокие комиссии;
• мало инструментов доступно на стандартном тарифе.

• надежность;

• Слабый личный кабинет
• Ограничения на торговлю иностранными активами

Разумеется, можно выбрать брокера со статусом квалифицированного инвестора, который предоставляет торги на этой площадке, и заключить договор с ним. Здесь вас никто не ограничивает. Неоспоримый плюс — доступ к ценным бумагам, предназначенным для ограниченного круга лиц.

На заметку инвестору: ликвидность в течение торгового дня распределяется следующим образом:

Предостережение о бинарных опционах и Форексе

Вопрос на засыпку: «В чем отличие опциона от бинарного опциона?» Ответ очевиден: первое — актив, второе — лохотрон. Как показала практика, не для всех это очевидно. Иначе откуда у бинарных опционов столько почитателей?

Призываю всех внимательно изучать матчасть! Если на бирже нельзя заработать миллионы, откуда они возьмутся на кухне бинарных опционов? Причем не за год, не за два, а за пять (!) минут в день. Дайте себе труд, потратьте время и изучите материалы, касающиеся работы с настоящими опционами и фьючерсами. Если в этом случае у вас не отпадет охота связываться с разными бинарными опционами, я буду спокоен — вы хотя бы отдаете себе отчет в том, что делаете.

Также встречаются предложения торговать с биржевыми индексами через форекс-кухни. Это вообще никакой критики не выдерживает.

Индексы биржи

Основным маркером для санкт-петербургской площадки является индекс под названием RDX — российский депозитарный индекс. Был введен в 1997 году, как раз накануне кризиса 1998 года. В его состав входят 15 «голубых фишек» наиболее крупных компаний страны. Рассчитывается он Венской фондовой биржей, котируется в двух валютах:

• долларах (RDX USD);
• евро (RDX EUR).

Торгуется на Лондонской бирже.

Примечательно, что система расчетов основана на евро и производится по методике Венской биржи:

Запуск индекса состоялся в 1999 году. Очевидно, не самое удачное время для отечественного бизнеса, который в то время катился в яму, куда утянул за собой и индекс RDX. Однако с течением времени он сумел выровняться и занял почетное место в ряду индексов российского рынка. Считается, что он отражает состояние российской экономики.

Перспективы инвестиций в индекс RDX

На данный момент сложно давать советы по работе с индексом RDX, поскольку с конца февраля этого года он находится в нисходящем тренде. А с апреля по настоящий момент он и вовсе заперт во флэте с нижней границей возле 1300 пунктов. Когда он из него выйдет, а главное, куда после этого пойдет, предсказать невозможно.

Конечно, можно построить прогнозы, но все это будет вилами по воде писано. Если вы не скальпер и вас привлекает не сиюминутная выгода, а долгосрочные вложения, призываю наблюдать за динамикой индекса и искать правильные точки входа.

Интересные факты о СПФБ

Площадка в Питере показала себя с интересной стороны. Этому способствовали некоторые моменты, о которых я хочу упомянуть.

1. Когда грянул кризис 1998 году, только срочный рынок СПФБ исполнил все свои обязательства по деривативам.
2. После слияния с Фондовой биржей РТС на Петербургской бирже образовался срочный рынок FORTS, который занимает место в ТОП-10 мировых срочных рынков по объему торгов (согласно рейтингу FIA).
3. Для создания и поддержания объема торгов на санкт-петербургской площадке развит институт маркет-мейкеров. Рублевый рынок включает 8 компаний, торгующих 20 наименованиями акций, а долларовый — 9 компаний, торгующих 54 наименованиями акций.

Я вкратце познакомил вас с Санкт-Петербургской биржей. Надеюсь, теперь вы в ней ориентируетесь и появилось понимание, как на ней лучше работать. В любом случае не останавливайтесь на этом и почитайте сайт СПФБ, там много полезной информации об этой площадке.

Ну а я, в свою очередь, говорю вам до свидания, потому что спешу приступить к следующей статье, чтобы ваш багаж знаний стал еще больше. Подписывайтесь на мой блог и не забывайте посоветовать друзьям — как известно, лучше поздно, чем никогда.

Санкт-Петербургская биржа

Санкт-Петербургская биржа, основанная в 1997 году как Некоммерческое Партнёрство «Фондовая Биржа Санкт-Петербург», является второй по величине фондовой биржей в России. Реорганизовано в акционерное общество в 2009 году с новым именем АО «Биржа Санкт-Петербург». В настоящий момент АО представлено по ссылке: www.spbex.ru .

В то же время существует ПАО «Санкт-Петербургская биржа» по адресу www.spbexchange.ru . В чем разница? По первой ссылке можно увидеть информацию и ход торгов на товарном рынке, тогда как ПАО концентрируется на деривативах и ценных бумагах. В обзоре ниже будет рассмотрен именно этот вариант, как более интересный для инвестора.

В сравнении с Московской биржей, являющейся самой крупной в России, биржа СПб больше ориентирована на предоставление доступа клиентов к торговле товарными фьючерсами. Именно здесь происходит формирование цен на такие товары, как пшеница, кукуруза, хлопок, соевые бобы, дизельное топливо.

Таким образом, ПАО «Санкт-Петербургская биржа» – это площадка, исторически организующая торги фьючерсными контрактами и постепенно вбирающая и расширяющая другие направления, позволяющие ей конкурировать с Московской. На бирже предусмотрено три уровня защиты капитала инвесторов (КЦ = клиринговый центр):

В 1998 году биржа СПб по решению Российского Правительства возглавила перечень площадок, получивших право организовывать торги по акциям Газпрома. Со временем биржа даже стала монополистом при купле-продаже определенных финансовых инструментов — например, иностранных акций.

Акции иностранных компаний начали торговаться на бирже после снятия в 2014 году законодательных ограничений. На сегодняшний день ассортимент зарубежных акций на Санкт-Петербургской бирже заметно возрос (всего акций в данный момент около 160, и их число наверняка продолжит расти).

Посмотреть актуальный список ценных бумаг можно здесь http://spbexchange.ru/ru/listing/securities/#icb . При этом с учетом иностранных облигаций и американских депозитарных расписок список расширяется еще больше. Структуру фондовой секции СПб биржи можно описать следующей схемой:

В структуре биржи представлено два депозитария: расчетно-депозитарный центр РДЦ, обеспечивающий клиринг по ценным бумагам (слева) и Национальный расчетный депозитарий НРД для контроля сделок по деньгам. Хранение бумаг в РДЦ бесплатное. Взаимодействие депозитариев осуществляется через клиринговый центр (расчетную клиринговую палату), которая является центральным контрагентом по всем сделкам на бирже — первичная обработка запросов идет именно там, после чего они передаются в соответствующий депозитарий.

Фактически иностранные акции просто куплены биржей и учтены в депозитарии РДЦ, после чего площадка выступает посредником по перепродаже этих акций российским клиентам. Тем не менее реальная цепочка учета таких акций в РДЦ сложнее и включает иностранные депозитарии и междепозитарные счета банка ВТБ: можно сказать, что выстраивается вертикаль посредников с высшем уровнем и реальном хранении акций в Euroclear и двух других зарубежных депозитариях, которое и учитывается в РДЦ. Таким образом, иностранным эмитентам обращение их ценных бумаг на площадке обходится совершенно бесплатно.

Российские акции на бирже СПб

На бирже СПб есть возможность вести торговлю наиболее ликвидными бумагами крупных российских компаний. Все они подразделены на две категории: котировальные и некотировальные. Первая категория – это в основной массе газпромовские акции. По некотировальным спискам проходят также акции «Сбербанка», «Лукойла», «Ростелекома» и ряда других организаций.

Система листинга предъявляет к участникам стандартные законодательные требования, что обеспечивает безопасность торгов. В числе исключений могут быть представлены лишь ценные бумаги муниципального и государственного характера, но неограниченному кругу лиц они не предлагаются.

Следовательно, площадку вполне можно назвать универсальной. Рассмотрим ее особенности и возможности более детально.

Общая характеристика фондовой биржи СПб

Данные по капитализации Санкт-Петербургской биржи я не нашел, но очевидно, что этот показатель гораздо меньше, чем на Московской бирже (почти 300 млрд. р. за 2016 год). Основной индекс – RDX, включающий пятнадцать наиболее ликвидных российских компаний (при этом вес одной бумаги ограничен порогом в 20%). Торгуется на Лондонской фондовой бирже в виде депозитарных расписок в долларах и евро, причем RDX USD имеет очень высокую корреляцию с индексом РТС. Расчеты по сделкам осуществляются:

• в рублях по российским акциям

• в долларах США по иностранным акциям

Сейчас площадка работает в следующих основных направлениях:

• Торговля акциями;

• Торговля фьючерсами и опционами;

• Торговля сырьем

Акции иностранных компаний, обращающиеся на бирже – это преимущественно ценные бумаги, входящие в список индекса S&P 500. Среди них есть акции Банка Америки, Apple, Google, Boeing и т.д. Сегмент торговли российскими акциями разбит на две группы: котировальные, где подавляющую роль играет Газпром, и некотировальные – представленные списком из 20 акций.

Рынок торговли фьючерсами включает в себя 34 компании. Основная масса контрагентов – иностранные компании, которые ведут торговлю по поставкам пшеницы, соевых бобов и кукурузы. По этой причине основная валюта – доллар, а мера измерения – бушель.

Товарный сектор представлен 53 компаниями. В числе предметов торговли 21 позиция — это товары химической промышленности (в частности цемент), биоресурсы и продукты их переработки. Для удобства пользователей на сайте бирже освещаются региональные агенты, которые более устойчивы и всегда готовы обеспечить поставки.

Время работы Петербургской биржи выбрано достаточно удобное — торговля ведется с 10 утра и до 23.00 вечера (по Москве). В этот же интервал попадает и наиболее ликвидный торговый период Нью-Йоркской биржи. Самое лучшее время для совершения сделок начинается с 15:30 и до 23.00, когда максимально возрастает ликвидность американских акций. В сравнении с Московской биржей, где график торговли по каждому рынку представлен на сайте отдельно, указание общего времени торгов и наиболее выгодных торговых промежутков на бирже Санкт-Петербурга выглядит более удобным для пользователей.

Объемы торгов минувшего дня доступны по ссылке http://spbexchange.ru/ru/market-data/totals.aspx#1 . Как видно, наиболее ликвидные иностранные бумаги могут торговаться с оборотом более 1 миллиона долларов (The Boeing Company на 14.10.16 торговался с объемом более 5 млн. долларов), однако средний оборот даже среди ТОП-10 иностранных акций пока что не более нескольких сот тысяч $. За пределами ТОП-10 ликвидность быстро падает и составляет всего несколько тысяч долларов дневного оборота с 10 по 20 место. Но видимо будет расти.

По российским ценным бумагам ликвидность отсутствует вовсе (что вполне объяснимо ввиду наличия Московской биржи); на товарном рынке чуть лучше, но тоже на уровне единичных сделок в 1-2 млн. рублей и ниже. По режиму торгов на бирже можно различить основную и дополнительную торговую сессию:

Дополнительная торговая сессия призвана решить проблему недостаточной ликвидности и позволяет в указанное время отправить заявку на американскую биржу для покупки актива (по цене этой биржи). Ту же цель преследует и аукцион дополнительной ликвидности, в котором участвует 98 ценных бумаг (текущий список можно скачать на сайте биржи).

Покупка иностранных акций на Санкт-Петербургской бирже

Биржа предоставляет возможность подключения к ней как инвесторов, так и может выдать аккредитацию другим участникам рынка (например, брокерским компаниям):

Список брокеров, дающий доступ на биржу, периодически меняется, тем не менее составляя более десяти компаний. Среди них есть как признанные лидеры индустрии, так и малоизвестные компании:

Для большинства наиболее узнаваемыми будут брокеры Открытие, БКС, Кит Финанс, Финам, Церих и Алор Брокер. Первый из них имеет достаточно привлекательные условия специально под биржу СПб, которые включены во все российские тарифы брокера (Универсальный, Инвестор, Инвестор+ и др.). По этим условиям комиссия вне зависимости от объема сделки равна 0.03% (но не менее 0.02 $ за поручение). Правда, стоит отметить, что помимо брокерской комиссии биржа берет свою размером в 0.007% (и 0,02% от суммы договора, если сделка происходила в режиме аукциона закрытия). Вывод в рублях при этом почти бесплатный — 10 рублей за сделку.

Сравнительно неплохо выглядит тариф Финам «Дневной ЕЦБ» с комиссией 0.0354% (но не менее 1 $ за поручение) без прочих расходов и ограничений для минимальной суммы на счете. Брокер Церих по тарифу «Единый Премиум» взимает всего 0.025% за сделку (но минимальная сумма на счете должна быть не менее 1.5 млн. рублей) или 0.055% на Едином Универсальном тарифе с минимальной суммой в 100 000 рублей. Если в течение месяца не было совершено ни одной сделки и сумма чистых активов превышала 100 000 рублей, то месячная комиссия отсутствует, иначе — не менее 306.8 рублей (35 рублей в день, когда были сделки).

Небольшие брокеры в силу малого оборота обычно вынуждены делать комиссии больше (например, ОЛМА и ИК Проспект предлагают около 0.09%). На рынке есть маркетмейкеры — Алор+, Ай Ти Инвест, Финам и др. — благодаря им спред у многих компаний для небольших заявок вполне приемлемый (он сужается во время работы американской биржи) и составляет несколько центов. Его можно видеть в рабочие дни прямо на сайте биржи по ссылке http://spbexchange.ru/ru/stocks/inostrannye/ :

Терминалы определяются выбранным брокером — есть стандартный QUIK, SMART X, Алор трейд и др. Акции торгуются лотами, 1 лот = 1 акция. Уже сегодня на бирже действует порядка 50 тыс. счетов — причем активизировались трейдеры лишь в весной прошлого года, хотя изначально расчет велся на неквалифицированную категорию инвесторов. Минимальная сумма на счете, с которой можно вести торги – порядка 5-20 долл.

К числу относительных неудобств для пользователей можно отметить тот момент, что информацию о своих корпоративных событиях иностранные компании не должны раскрывать самостоятельно: это делает сама биржа. Схема следующая: СПБ подписана на новости и рассылку отчетности зарубежных компаний. Поступают они соответственно на английском языке, биржа осуществляет перевод и публикацию.

Дивиденды и налогообложение иностранных акций

В отличие от Московской биржи, где используется система T+2, на площадке СПб принята система T+3, что подразумевает необходимость покупки акции за три (торговых) дня до даты фиксации реестра:

Дивиденды за вычетом налога сначала попадают в расчетный депозитарий, после чего транспортируются в тот, с которым работает ваш брокер (предоставивший вам доступ на биржу). И уже затем дивиденды зачисляются на клиентские счета. Главная проблема в том, что налог на дивиденды составляет не 10%, как при использовании зарубежного брокера в качестве нерезидента, а в три раза больше — 30%.

Почему так много? Дело в том, что депозитарий биржи по американскому законодательству не обладает статусом квалифицированного посредника, в силу чего все держатели бумаг в нем квалифицируются как резиденты США и платят налог по более высокой ставке. Возможно в будущем бирже удастся изменить этот статус, что приведет к снижению налога — но пока что никакой конкретной информации на этот счет нет.

Подобная ситуация также может возникнуть, если между странами нет соглашения об избежании двойного налогообложения — однако у России с США такое соглашение есть, так что использование зарубежного брокера в случае «охоты за дивидендами» будет заметно предпочтительнее работы с Питерской биржей. Правда, в этом случае придется самостоятельно рассчитывать и платить налог — зарубежный брокер удержит с вас 10%, после чего вам останется заплатить 3% по курсу доллар-рубль в день начисления дивидендов. При этом по сделкам репо в дату закрытия реестра у участника, взявшего бумаги в репо, возникает обязательство по возврату дивидендов за вычетом налогов.

Доход от продажи акций на бирже СПб облагается налогом на 13% — российский брокер должен пересчитать его по курсу и самостоятельно заплатить в рублях на дату совершения сделки. Продажа акций в долларах при этом может осуществляться и с убытком (вполне возможная ситуация на текущем американском рынке, когда есть боязнь сильного падения) — однако если курс доллара к рублю сумел перекрыть убыток и совокупно вы вышли в плюс, то налог в 13% заплатить все равно придется. Биржа предоставляет данные по дате фиксации реестра, дивидендам и пр. по ссылке http://spbexchange.ru/ru/about/news2.aspx?b=17 .

Отзывы о фондовой бирже Санкт-Петербурга

В завершении целесообразно привести некоторые отзывы работающих на бирже трейдеров. В основной массе отзывов упоминается о смене команды биржи, в результате чего расширился аналитический инструментарий; однако аналитика запаздывает, что может провоцировать неоднозначные ситуации.

Если сравнивать отзывы трейдеров о Московской и Петербургской биржах, в частности, работу службы поддержки и горячей линии, то специалисты биржи Петербурга отвечают быстрее и чаще, а до сотрудников Московской биржи дозвониться удается не всегда. Многие трейдеры отмечают недорогое обслуживание инвестиционных счетов и адекватные комиссии. Другие сравнивают российские биржи, в частности Санкт-Петербургскую, с зарубежными, отмечая более усовершенствованные системы «западных» брокеров — однако предоставляемые отчеты иностранных компаний, на которые в основной массе ориентирована питерская биржа, многие находят весьма качественными и прозрачными.

Достоинства и недостатки биржи вытекают из описанного выше. С одной стороны, порядка 15 российских брокеров предлагают возможность купить американские акции без статуса квалифицированного инвестора, оставляя инвестора в российском правовом поле и являясь налоговым агентом. Порог входа при этом составляет не более 30 000 рублей, а спред по многим акциям при небольшом объеме сделки вполне удовлетворительный. В силу российской юрисдикции американские акции можно покупать на ИИС в получить один из двух возможных типов налогового вычета. Наконец, для работы с биржей можно найти достаточно неплохой вариант по комиссиям.

Но и недостатков хватает. Во-первых, биржа еще очень молода — не исключен вариант если не прекращения торгов, то проблем с маркет-мейкерами. При этом на ней представлены только американские акции — нет ни европейских, ни тем более акций развивающихся стран. Биржевые фонды зарубежных компаний присутствуют, но имеют внебиржевой характер и требуют для покупки статус квал. инвестора.

Оборот американских акций внутри дня очень скромный, так что исполнение крупной заявки приведет к сильному расширению спреда (хотя для этого предусмотрен аукцион закрытия). В отличие от западных, денежные средства российских брокерских счетов не застрахованы. Но наиболее существенным на мой взгляд недостатком является высокий налог на дивиденды — надеюсь, биржа сможет решить эту проблему.

Источник https://greedisgood.one/sankt-peterburgskaya-birzha

Источник http://capitalgains.ru/fondovyj-rynok/sankt-peterburgskaya-birzha.html

Источник https://finans-info.ru/investicii/pao-sankt-peterburgskaya-birzha-i-chto-na-nej-kupit/

Источник