Нефть и курсовая стоимость акций

В данном материале рассказывается, как цены на нефть влияют на стоимость акций.

Ни для кого не секрет, что цены на нефть непосредственно влияют на курсовую стоимость акций на фондовой бирже. Почти все видят эту взаимосвязь. Но почему результаты торгов этим товаром так сильно влияют на российский рынок акций? Не только на него, но и на всю российскую экономику? В рамках данной статьи мы подробнее осветим краеугольный камень российской экономической системы — «цены на нефть».

Взаимосвязь изменений цен на нефть с динамикой изменений индексов МосБиржи

На этом графике ясно прослеживается корреляция между капитализацией рынка акций и ценой на нефть марки «Brent» (от цены на данную марку нефти зависит цена основной производимой в России нефти — «Urals»).

В конце 2014 года произошло резкое ослабление курса рубля, и поэтому, корреляция капитализации рынка и цены на нефть лучше проявляется в случае использования индекса РТС (рассчитывается в долларах США).

Цены на нефть и курсовая стоимость акций нефтедобывающих компаний, а также компаний, не связанных с добычей нефти

Компании, добывающие и экспортирующие нефть, продают ее по рыночным ценам, которые складываются на международных товарных и специализированных нефтяных биржах. Выручка этих компаний напрямую зависит от мировых цен на нефть. Чем они выше, тем больше их доход и, соответственно, это сказывается на их биржевых котировках.

При этом, «нефтянка» составляет основу капитализации всего российского рынка акций. По состоянию на начало 2020 года в структуре индекса МосБиржи компании нефтегазового сектора составляли 53%. То есть, рост цены на нефть оказывает влияние на котировки акций нефтегазовых компаний, что незамедлительно выражается в изменении всего индекса. Цены на газ также «привязаны» к нефтяным котировкам.

Но почему же тогда в период высоких цен на нефть растет и курсовая стоимость акций компаний, не имеющих отношение к нефтегазовой отрасли?

Во многом это связано с тем, что нефтегазовая отрасль служит локомотивом развития для многих сопряженных с ней отраслей. Выручка, получаемая нефтяными компаниями, распределяется по экономике, прибыль реинвестируется в развитие «нефтянки». То есть растет объем заказов и объем производства в смежных отраслях, что может привести к росту курсовой стоимости акций.

К примеру, цены на нефть выросли, компания ЛУКОЙЛ получила большой объем выручки, часть которой она направила на освоение новых нефтяных месторождений. Для этого ЛУКОЙЛ предъявляет заказы транспортным компаниям, производителям оборудования. Производители оборудования при выполнении заказов используют больше металлов. Из нашего примера следует, что благодаря повышению цены на нефть, растет выручка и прибыль транспортных, машиностроительных, металлургических компаний. Изменяется курсовая стоимость их акций.

Нефть может даже служить индикатором изменения стоимости других сырьевых товаров. При росте стоимости нефти возрастает их потребление, а значит, как правило, растет цена.

Однако следует учитывать, что в структуре ВВП России, то есть в экономике страны, доля добычи полезных ископаемых составляет около 12% (2019 год). Это очень большое значение. Именно из-за такого широкомасштабного присутствия в экономике страны нефтянка оказывает влияние на развитие смежных отраслей.

Уверенность в стабильности экономики при высоких ценах на нефть

Психологический аспект зависимости цены акций от цены на нефть выражается в уверенности инвесторов, в том числе и иностранных, в стабильности экономики страны при высоких ценах на нефть.

Высокие цены на нефть обеспечивают государство налогами и таможенными пошлинами, которые составляют основу всех доходов бюджета. Государство является одним из крупнейших заказчиков для многих отраслей, наиболее яркий пример – военно-промышленный комплекс. Стало быть, высокие цены на нефть вызывают рост заказов и производства не только в отраслях, непосредственно связанных с «нефтянкой», но и в тех, которые не имеют даже косвенного отношения к нефти.

Взаимосвязь цен на нефть с объемом денежной массы, оказывающим влияние на фондовый рынок

Еще одним важным фактором, связанным с ценами на нефть и влияющим на фондовый рынок, является объем денежной массы (М2) в стране. Нефтяные компании получают за экспортируемую нефть доллары, и именно столько, сколько она стоит на международных биржах, при этом зарплату и прочие расходы компании несут в рублях. Чем выше цена на нефть, тем больше долларов нефтяные компании обменивают в коммерческих банках на рубли. Рубли эмитируются центральным банком для скупки всех этих долларов, таким образом, увеличиваются золотовалютные запасы и, главное, денежная масса в стране. Рост М2 приводит к росту «свободных» денег, которые так или иначе попадают на фондовый рынок, увеличивая его капитализацию.

Хотелось бы отметить, что нефть — высоковолатильный актив. При сохранении зависимости нашей экономики от цен на нефть фондовый рынок страны будет повторять «движения» нефти.

Вывод:

Раскрывая такую популярную и обсуждаемую тему как связь цен на нефть со стоимостью ценных бумаг, хотелось, в первую очередь, показать основные причины этой взаимосвязи:

• Высокая доля компаний нефтегазового сектора в структуре отечественных фондовых индексов (53%) и, главное, структуре ВВП (>10%).
• Распределение «нефтяных» денег в экономике страны через заказы от самих нефтяных компаний и через заказы от государства.
• Психологический аспект, т.е. уровень уверенности инвесторов в стабильности экономики страны, которая зависит от цен на нефть.
• Уровень денежной массы в стране, который во многом зависит от выручки нефтеэкспортеров. Инвесторам необходимо вкладывать появляющиеся при росте М2 «свободные» деньги и это приводит к росту стоимости активов.

• Дата публикации: 02.09.2010
• Короткая ссылка: arsagera.ru/

Публикации по теме

Рекомендуемые к прочтению

Комментарии (12)

Оставить свой

Следить за темой

Вы можете подписаться на обновления комментариев к данной статье. Уведомление будет приходить на указанный Вами адрес электронной почты при появлении нового комментария. В каждом уведомлении Вам будет предоставлена возможность отписаться от обновлений или изменить адрес электронной почты.

Вы успешно подписались на обновление комментариев к статье «Нефть и курсовая стоимость акций».

Если Вам понравились наши материалы, Вы можете подписаться на еженедельные обновления!

2016 © ПАО «УК «Арсагера»

Все права защищены законодательством РФ.

194021, Санкт-Петербург, ул. Шателена, дом 26А БЦ «Ренессанс», 8-й этаж. Тел. +7(812) 313-05-30 Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФы. Риски, связанные с инвестированием в паевые инвестиционные фонды, не подлежат страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации». Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Взимание скидок (надбавок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Предоставляемая на сайте информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Правила Интервального паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов «Арсагера — акции Мира» зарегистрированы Банком России: № 3152 от 17.05.2016 г. Правила Открытого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов «Арсагера — фонд акций» зарегистрированы ФСФР России: № 0363-75409054 от 01.06.2005 г. Правила Открытого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов «Арсагера — акции 6.4» зарегистрированы ФСФР России: № 0439-75408664 от 13.12.2005 г. Правила Открытого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов «Арсагера — фонд смешанных инвестиций» зарегистрированы ФСФР России: № 0364-75409132 от 01.06.2005 г. Правила Открытого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов «Арсагера — фонд облигаций КР 1.55» зарегистрированы Службой Банка России по финансовым рынкам: № 2721 от 20.01.2014 г. Лицензии ФСФР России № 21-000-1-00714 от 06.04.2010 г., № 040-10982-001000 от 31.01.2008 г.
Информация о структуре и составе акционеров, в том числе о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится ПАО «УК «Арсагера», размещена на официальном сайте Банка России .

Фактом входа Вы даете согласие на получение, хранение и обработку персональных данных.

Как купить акции нефти?

инвестировать в акции инвестиции в нефть Как купить акции

Основные акции нефтегазовых компаний, которые оживят ваш портфель в 2021 году

Акции нефтегазовых компаний в 2020 году оказались мрачными, поскольку цены на сырую нефть резко упали. Впервые в истории контракт на WTI стал отрицательным в апреле 2020 года. Однако ситуация значительно улучшилась, и контракт на WTI сейчас стоит выше 50 долларов за баррель. Перспективы цен на сырую нефть в краткосрочном и среднесрочном периоде выглядят благоприятными. В какие нефтегазовые компании вы можете инвестировать, чтобы извлечь выгоду из восходящей тенденции цен на сырую нефть?

В целом, 2020 год был одним из худших для сектора разведки и добычи в США. В этом секторе было зарегистрировано более 45 банкротств — второе место в истории. Даже Berkshire Hathaway, которой руководит легендарный инвестор Уоррен Баффет, не застрахована от обвала цен на энергоносители из-за инвестиций в Occidental Petroleum.

Перспективы нефтяного сектора в 2021 году

Прежде чем рассматривать лучшие нефтяные акции, важно взглянуть на более широкую перспективу цен на нефть в 2021 году. Для производителей сырьевых товаров самой большой движущей силой является динамика цен на базовые сырьевые товары. В 2020 году все добывающие энергетические компании упали на фоне падения цен на сырую нефть.

Однако 2021 год начался для рынка сырой нефти с другой стороны. В начале года Саудовская Аравия объявила об одностороннем и неожиданном сокращении добычи, что привело к резкому скачку цен на нефть. С точки зрения спроса в 2021 году дела обстоят лучше на фоне продолжающегося восстановления мировой экономики. Краткосрочные перспективы спроса и предложения на нефть, вероятно, самые лучшие за последние несколько лет.

Лучшие нефтяные компании для инвесторов в 2021 году

• ExxonMobil (XOM)
• BP Plc. (BP)
• Chevron (CVX)
• Suncor (SU)
• Shell

ExxonMobil оценивается по мультипликатору NTM EV к продажам, равному 1,23x, и имеет хорошую форвардную дивидендную доходность в размере 7,4%. Его коэффициент отношения чистого долга к EBITDA выглядит немного выше — 3,7x. Тем не менее, долговая нагрузка должна снизиться по мере увеличения прибыли в 2021 году, что поможет компании погасить часть долга.

Акции BP оцениваются по мультипликатору NTM EV к выручке 0,74x. Коэффициент отношения чистого долга к EBITDA составляет 2,6x, тогда как дивидендная доходность компании составляет 5,1%, несмотря на сокращение выплаты дивидендов в 2020 году. Chevron выглядит как еще одна хорошая нефтяная компания для покупки. Множитель NTM EV к выручке Chevron составляет 1,75x с привлекательной дивидендной доходностью 5,6%. Коэффициенты левериджа также выглядят разумными с коэффициентом чистого долга к EBITDA 1,8x.

Кроме того, Suncor и Shell — хорошие нефтяные компании, которые могут сделать ставку на восстановление рынка энергии. Хотя 2020 год был трудным для этих компаний, они должны увидеть оживление в состояниях, если цены на сырую нефть еще больше укрепятся.

Может вас заинтересует также:

• Как начать инвестировать в дивидендные акции
• Куда вложить деньги для пассивного дохода
• Как выбрать брокера и открыть брокерский счет?

Нефтяной сектор может выиграть при администрации Байдена

Ожидается, что администрация Байдена будет более благосклонно относиться к возобновляемой энергии и будет работать над решением проблемы изменения климата. Если администрация установит новые экологические нормы для сектора ископаемого топлива США, это будет положительно для нефтяного рынка. Рост добычи в США стал одной из самых серьезных проблем для рынка сырой нефти.

Однако, если администрация Байдена снимет санкции с Ирана, на рынки может попасть больше баррелей нефти из страны, что отрицательно скажется на ценах на нефть.

Как инвестировать в нефтяные акции?

Вы можете инвестировать в отдельные нефтяные акции, с помощью проверенного партнера — инвестиционного брокера. Отройте счет в Afex Capital и получите 30% бонус на покупу акций лидеров рынка.

Абсолютно любой человек может купить акции Роснефти за 3 шага

Интернет дал возможность сегодня любому желающему вести торговлю акциями не выходя из дома. Требуется только открыть торговый счет через интернет и пополнить его. После этого каждый сможет искать нужные ему ценные бумаги, покупать их, отслеживать курсы и продавать при необходимости.

Только важно понимать, что инвестирование в акции Apple априори надежнее, чем в бумаги Норильского завода воздушных шаров. Поэтому новичкам настоятельно рекомендуется на первых порах торговать акциями надежных компаний для минимизации рисков. К таким компаниям и относится «Роснефть».

• Наименование: ПАО «НК «Роснефть».
• Тикер: ROSN.
• Биржа: Московская биржа.
• Динамика за год: +44.21 %.
• Динамика за 5 лет: +81.20 %.
• Цена за акцию (на 19.09.2018): 437,85 RUR

Прибыльность большая, хоть это и довольно рискованное занятие, ведь нет гарантии, что ценные бумаги обязательно будут расти в цене. Несмотря на это, видно, что даже на короткий промежуток времени акции могут принести прибыль заметно большую, чем банковский депозит или инвестирование в недвижимость.

Например, в начале лета акция стоила 385 рублей. А 21 августа курс достиг 434 руб., то есть рост на 12.64 % за 82 дня. А банковский депозит сегодня приносит 5—6 % в год. С августа 2017 года по август 2018 года рост цены составил около 45 %. Такую динамику не показывало ни золото, ни недвижимость.

Как купить акции «Роснефти»

Для покупки ценных бумаг частному лицу необходимо иметь торговый счет у посредника, который будет предоставлять доступ частным трейдерам к фондовым биржам. Такими посредниками являются брокерские компании. К примеру, БКС, «Открытие», «Финам», «Церих» и т. д.

Также открыть ИИС можно в Сбербанке. Имея такой счет, человек сможет покупать акции на Московской бирже. Брокерские услуги предоставляют и другие кредитные организации, например, прямо на сайте банка «Тинькофф» есть возможность открыть торговый счет и приобретать акции в режиме онлайн.

Процесс покупки/продажи ценных бумаг не должен вызвать трудностей. Все делается через интернет с помощью торгового терминала, который можно скачать на сайте брокера. Это специальная программа, после авторизации в которой трейдер сможет выйти на биржу, искать нужные акции и покупать их.

Следует только ввести в поиске тикер ROSN или наименование «Роснефть», после чего программа найдет все предложения о продаже бумаг на бирже. Покупка акций проходит в пару кликов.

По сути, игроки так и зарабатывают, покупая бумаги дешевле, чтобы потом продать их на бирже дороже. Продажа акций возможна аналогичным образом, т. е. через торговый терминал.

Не нужно забывать, что брокер не является благотворителем. За свои услуги он берет комиссию с каждой сделки с бумагами в размере определенного процента. К примеру, если комиссия составляет 0.1 %, то при покупке акций на сумму в 10 000 руб. придется переплатить 10 руб.

Еще необходимо платить за обслуживание счета в пределах 100—300 руб. в месяц.

Почему стоимость акций меняется

На рынке стоимость ценных бумаг постоянно меняется из-за изменения спроса и предложения, но «быки» с «медведями» ориентируются на массу факторов при ожидании роста/падения.

Динамика стоимости акций Роснефти за всё время

Если игроки считают, что бумаги скоро будут дорожать, то скупают дешевые акции. Другие трейдеры в ожидании падения котировок продают бумаги дороже, чтобы потом докупить уже подешевевшие акции.

Изменение спроса и предложения активно влияет на котировки. Естественно, если желающих купить актив больше, чем продавцов, то курс бумаги пойдет вверх. И наоборот: при резком увеличении предложения котировки будут падать.

Также важно понимать, что цена акции «Роснефти» не отражает привлекательность эмитента. Стоимость компании — результат умножения числа акций в обороте на стоимость одной бумаги. А реальная стоимость активов может быть намного выше или ниже.

Ключевые причины колебания цен:

— Прибыль эмитента. Рынок моментально реагирует на результаты после публикации финансового отчета компании. Если прибыль превысила ожидания игроков, то они покупают бумаги, понимая, что позитивная информация поднимет интерес к акциям. «Быки» толкают курс вверх.

При обратной картине прибыль эмитента после отчета может оказаться ниже ожидаемой. Участники рынка понимают, что интерес к бумагам компании скоро упадет, и продают их. Здесь «медведи» обваливают курс.

Вывод прост: чем лучше дела идут у «Роснефти» в финансовом плане, тем дороже могут быть акции на бирже. Поэтому увеличение стоимости нефти и новые контракты — позитивный сигнал к покупке акций этой компании.

Факт: после публикации финансового отчета за полугодие (чистая прибыль компании за первые 6 месяцев этого года увеличилась в 4 раза) акции «Роснефти» обновили исторический максимум на Московской фондовой бирже. Утром 7 августа курс достиг 426 рублей.

— Внутренняя деятельность государства. Политика оказывает свое влияние. Сюда относят госзаказы, поддержу предприятий со стороны государства, внеэкономические события. Вообще экономика и политика очень связаны. Политическая нестабильность отпугивает крупных иностранных инвесторов, которые точно не захотят рисковать своими деньгами.

— Ставка рефинансирования. ЦБ регулярно проводит собрания и решает, на каком уровне будет ставка рефинансирования в стране. Если она понижается, то и кредиты для коммерческих организаций становятся дешевле, что не может плохо влиять на их финансовое положение.

— Нестандартные факторы. Вроде никаких отчетов и новостей не было, а котировки колеблются. Тут могут быть причастны крупные игроки рынка, проводящие масштабные спекуляции. Это редкость, но исключать ее нельзя.

К примеру, осенью 2017 года «киты» активно начали продавать биткоины, чем обвалили курс криптовалюты за счет резкого увеличения предложения. Однако через несколько дней они начали докупать подешевевшие токены, чем вызвали уже резкое увеличение спроса на рынке.

Это только ключевые факторы, и начинающим игрокам обязательно необходимо следить за отчетами и новостями. А новости могут заметно повлиять на настроения игроков. Допустим, эксперты прогнозируют активный рост стоимости нефти в ближайшие 2 месяца за счет договоренности стран ОПЕК о сокращении уровня добычи сырья. Это может говорить о возможном увеличении стоимости нефти, соответственно, и о благоприятном фоне для роста прибыли нефтедобывающих компаний.

Факт: фьючерс на нефть Brent с августа 2017 года по август 2018 года подорожал с 50 до 72 $.

Плохие новости также влияют на котировки. К примеру, крупные экспортеры отказались от покупки сырья у конкретной компании. Игроки обязательно отреагируют на новость и постараются избавиться от бумаг компании в ожидании убытка эмитента.

Вместо вывода

Инвестирование в акции одновременно прибыльно и рискованно. Даже акции «Роснефти» (хотя это надежная компания) могут долго дешеветь. Поэтому не рекомендуется начинать торговлю на бирже без хорошей подготовки.

Источник https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kurs_stoimost/neft_i_kursovaya_stoimost_akcij/

Источник https://afexnews.com/novichkam/kak-kupit-akcii-nefti/

Источник https://bankstoday.net/last-articles/absolyutno-lyuboj-chelovek-mozhet-kupit-aktsii-rosnefti-za-3-shaga

Источник