Главная / Акции компаний / Фондовый рынок простыми словами (как он работает); что нужно для торговли
Опубликовано: 17 января 2022

Фондовый рынок простыми словами (как он работает); что нужно для торговли

Содержание

Фондовый рынок простыми словами (как он работает) — что нужно для торговли

Т орговля на фондовом рынке сегодня – это один из наиболее популярных видов вложения денежных средств, позволяющий получать высокую прибыль при умеренном риске.

Значение рынка ценных бумаг трудно переоценить, так как он является механизмом, который позволяет перемещать средства по разным экономическим секторам и привлекать огромные капиталы в государственные и частные компании.

  • Что такое фондовый рынок простыми словами
    • Устройство и функции фондового рынка (как он работает)
    • Классификации фондового рынка
    • Российский фондовый рынок
    • Что продается на фондовом рынке
    • Фондовые индексы
    • Как зарабатывают на фондовом рынке
    • Пример заработка на фондовом рынке
    • Как выйти на фондовый рынок
    • Российские фондовые брокеры
    • Особенности торговли на фондовом рынке США
      • Заключение

      Что такое фондовый рынок простыми словами

      Фондовый рынок (Stock Market) – это структура определенных правил, регламентов и механизмов, позволяющих торговать ценными бумагами.

      Под этим понятием подразумеваются не только биржевые площадки для совершения торговых операций, но и главный инструмент привлечения денежных потоков в бизнес, с помощью которого предприятия приобретают реальную рыночную стоимость через выпущенные в свободное обращение акции.

      Суть фондового рынка и его функции практически те же, что и у любого другого рынка – встреча продавцов с покупателями для заключения взаимовыгодных сделок.

      Другой важной составляющей рынка ценных бумаг является привлечение свободных капиталов и финансовых накоплений. То есть фондовая торговая предоставляет множество вариантов инвестирования и концентрирует деньги на рынке.

      Фондовый рынок простыми словами – это одна из областей финансового рынка, где в роли товара выступают ценные бумаги: акции, облигации, фьючерсы, опционы и другие. При этом каждая сделка совершается в соответствии со строгими правилами и при определенных условиях.

      Международным фондовым рынком называют единое пространство всех мировых рынков, на которых ведется купля/продажа бумажных активов.

      «Википедия» говорит, что фондовый рынок – это совокупность экономических отношений, касающихся эмитирования и обращения ценных бумаг между его участниками. Данный рынок, являясь составной частью рынка капитала в тандеме с денежным рынком, в сущности, и есть глобальная финансовая система.

      Ввиду того, что активы фондового рынка – это бумаги, его еще называют рынком ценных бумаг (Equity Market, Bond Market).

      Самые крупные представители фондового рынка расположены в Соединенных Штатах, Японии и России. Одна из известнейших бирж – это Нью-Йоркская фондовая биржа NYSE со средним оборотом порядка 16,5 трлн долларов.

      Торговый зал NYSE

      Второй по величине площадкой является NASDAQ, также расположенная в США. В список акций торгуемых в Штатах включено более 3,2 тыс. компаний, среди которых есть и Российские.

      В числе лидеров также присутствует японская фондовая биржа TSE (Tokyo Stock Exchange) где имеют листинг 2414 представителей бизнеса.

      Фондовый рынок России представлен Московской биржей, средний оборот площадки равен 23,8 трлн рублей, а список компаний-участников торгов включает 280 представителей.

      Устройство и функции фондового рынка (как он работает)

      Глобальный фондовый рынок является наднациональной структурой, к которой принадлежат все региональные рынки ценных бумаг. Внутренние рынки представлены физическими и юридическими лицами, а на международной площадке в роли участников торгов выступают целые государства. Доступ к торговле обеспечен практически для всех мировых экономик, поэтому данный рынок глобален и универсален.

      Рынок ценных бумаг являет собой некое объединение кредитно-финансовых институтов, в числе которых биржи, брокеры фондового рынка, национальные агентства, дилеры. Также в функционировании рынка задействованы страховые компании, банки, государственные финансовые службы, которые влияют на рыночную динамику.

      Любую операцию, производимую в рамках рынка, можно отнести либо к коммерческой манипуляции, либо к финансовой. В первом случае это взаиморасчет сторон по импорту и экспорту, а во втором – передвижение капитала между множеством отраслей экономики. Перераспределение денег между сферами фактически регулирует рыночную экономику. Кроме того, фондовый рынок через выпуск и продажу акций оказывает поддержку компаниям, которые испытывают затруднения с финансированием.

      Важными функциями рынка ценных бумаг являются:

      1. Поддержка национальных экономик в преодолении финансовых трудностей.
      2. Уравновешенное распределение денежной массы между разными сферами экономики и компаниями.
      3. Предоставление возможности поиска инвесторов для предприятий и взаимовыгодное сотрудничество между ними.
      4. Рост денежной массы. Рынок создает свободные денежные потоки, при помощи которых инвесторы расширяют спектр возможностей для вложений.
      5. Регуляторная функция. Цены на бумаги в ходе торгов устанавливают предложение и спрос, что соответствует правилам открытого рынка. Свободные торги определяют капитализацию компаний через их акции, активы бюджетов – через казначейские гособлигации. Также торги оказывают влияние на денежные потоки через банковские учреждения и финансовые структуры.

      Также отдельно можно выделить индикативную составляющую фондового рынка. Последний мировой финансовый кризис показал, что рыночные участники склонны реагировать на надвигающиеся экономические проблемы раньше, чем об этом начнут заводить речь политики. Поэтому наиболее развитые фондовые государственные структуры с большой капитализацией значительно устойчивей остальных и в состоянии привлекать более качественные инвестиции.

      Работа фондового рынка осуществляется при участии следующих субъектов:

      • Эмитенты. К таким участникам относят юр. лицо или госорган местной либо исполнительной власти. В сущности, эмитенты – это продавцы, которые занимаются выпуском ценных бумаг, обозначающих область их деятельности. Процесс выпуска бумаг называется эмиссией.
      • Инвесторы. В качестве инвестора может выступать физлицо, фирма, предприятие или госорган. Эти участники применяют свои капиталы для приобретения акций и иных бумаг для последующего извлечения прибыли. Данные лица находятся в риске, поскольку в случае убыточности проекта будут потеряны деньги.
      • Профессиональные рыночные участники. По факту, это третьи лица, представляющие непосредственно сам фондовый рынок, которые обеспечивают основной оборот. В эту категорию входят брокеры, инвестфонды, трейдеры, дилеры, которые являются посредниками, профессиональными представителями какой-либо из сторон. Данные лица зарабатывают на процентах от успешных сделок, поэтому они заинтересованы в максимальном количестве заключенных на куплю/продажу договоров.

      Классификации фондового рынка

      Рынок ценных бумаг имеет также разделение по некоторым критериям:

      • По эмитентам – рынок акций частных предприятий, рынок гособлигаций и иных бумаг.
      • По принадлежности к бирже – биржевой либо внебиржевой рынок.
      • По срокам – торгуются бессрочные, долгосрочные, среднесрочные или краткосрочные ценные бумаги.
      • По региональной принадлежности – международный рынок, региональный либо национальный.
      • По экономическим отраслям.
      • По разновидностям бумажных финансовых инструментов – акции, облигации, фьючерсы и прочие.
      • По иным признакам.

      Посредником между эмитентом и инвестором обычно выступает фондовая биржа, которая занимается созданием и предоставлением всей необходимой инфраструктуры для проведения полного цикла торгов. В рамках биржевой площадки функционируют несколько отделов, в числе которых:

      • Система ведения торгов, обеспечивающая прием средств от продавцов и покупателей;
      • Клиринговая палата, которая занимается учетом торговых объемов, а также денежными вопросами – переводами средств эмитентам, снятием денежных сумм со счетов инвесторов и т. д.;
      • Депозитарный отдел, курирующий экономическую часть и контролирующий все безналичные операции.

      Рынок ценных бумаг классифицируется по свойствам движения бумажных активов.

      • Первичный (Primary Market). Так называется рынок, на котором первично размещаются новые выпущенные ценные бумаги. Размещение может происходить в публичной форме (IPO) либо в закрытой, при котором акции не предлагаются для приобретения любому желающему. Первичное размещение может осуществляться посредством биржи или иным способом.
      • Вторичный (Secondary Market). На этом рынке происходит обращение бумаг, которые уже были выпущены ранее и проходили процесс первичного размещения. Основной оборот сделок по фондовым активам приходится на вторичный рынок, и именно с ним ближе всего знакомы начинающие инвесторы, так как биржи представляют его в первую очередь.
      • Третий рынок (Third Market). На этом рынке совершаются сделки с незарегистрированными на биржевой площадке бумагами, то есть с теми, которые не проходили листинг. Другое его название – внебиржевой рынок (Over the Counter Market, OTC). Он имел большое значение в 50-х гг. прошлого века, в то время компании-инвесторы начали скупку обыкновенных акций, чтобы защититься от инфляции, а биржи удерживали фиксированную комиссию по сделкам. Проводя операции без участия биржевых площадок, они экономили на издержках и не создавали колебаний цен, которые были неизбежны на биржах при крупных сделках.
      • Четвертый рынок (Fourth Market). Так называют электронные торговые системы для работы без посредников с большими пакетами бумаг между институциональными инвесторами. Среди популярных систем – InstiNet, POSIT, Crossing Network.

      Российский фондовый рынок

      Отечественный фондовый рынок сформировался сравнительно недавно (в начале 90-х гг.), поэтому большинство агентств рейтинга западных стран относят его к развивающимся. Молодые рынки характеризуются более высокой доходностью, которая всегда сопровождается повышенным риском.

      С середины 2000-х рынок ценных бумаг РФ продемонстрировал многие позитивные перемены: вырос оборот средств, повысилась общая ликвидность, возросла информационная прозрачность участников, существенно развилась законодательная база, инвесторы приобрели большую защищенность. Данные обстоятельства вкупе с усилившейся ситуацией в политике и экономике позволили повысить кредитные рейтинги России международными агентствами Fitch Ratings, Moody`s, Standard & Poor`s.

      Ключевые игроки на отечественном рынке ценных бумаг – Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ) и Российская торговая система (РТС). На ММВБ преимущественно осуществляются сделки с акциями, а на РТС на первом месте стоят фьючерсные контракты и опционы.

      Что продается на фондовом рынке

      Активы фондового рынка

      Торговля на фондовом рынке в первую очередь ведется ценными бумагами. Активы фондового рынка представлены несколькими видами бумаг.

      • Акции (Stock). Покупка данных бумаг означает внесение собственного капитала в капитал предприятия-эмитента. Акции бывают двух видов – простые и привилегированные. Покупая бумаги, акционер получает право на получение части доходов компании в виде дивидендов. Кроме того, например, став обладателем половины акций фирмы, вы сможете претендовать на 50 % всего ее имущества в случае закрытия бизнеса.
      • Векселя (Bill). Данная ценная бумага представляет собой закрепленное обязательство выплаты некоторой позаимствованной денежной суммы. Вексель содержит конкретную информацию о сумме и дате возврата средств. Они бывают переводными и простыми.
      • Облигации (Obligation). Данные бумажные активы подразумевают выплату их держателям дивидендов, а также обязательство возврата ее полной стоимости по прошествии определенного срока. Облигации бывают трех типов: корпоративные, государственные (бонды – Bond) и частные. Отличие облигаций от других ценных бумаг – повышенная надежность и стабильность. Прибыли часто бывают небольшими, но строго фиксированными, не зависящими от колебаний рынка. Для вложения крупных средств зачастую используют облигации федерального займа. Гособлигации нередко освобождаются от налогов.

      Также на фондовом рынке осуществляются сделки с производными ценными бумагами.

      • Фьючерсы (Futures Contract). Данный инструмент – это срочный контракт на поставку какого-либо товара или сырья на определенную дату по определенной стоимости.
      • Форвардные контракты (Forward Contract). Такой контракт является срочной договоренностью, утверждающей качество, объем какого-либо товара или день поступления валюты. Цена и валютный курс устанавливаются в момент заключения договора. Форвард не относится к ценным бумагам, но широко используется на рынках финансов.
      • Биржевые опционы (Stock Option). Опционом называется вид контакта, который дает его обладателю право на продажу либо покупку некоего актива по заранее оговоренной стоимости. Опционы относят к широкому классу активов, которые называют условными требованиями, то есть выплаты по таким договорам происходят при наступлении некоторого события.

      Фондовые индексы

      Индекс фондового рынка (Stock Exchange Index) – это средневзвешенный курс акций по некоторому количеству бумаг разных экономических отраслей, банковских учреждений и иных кредитно-финансовых организаций. Данный инструмент позволяет получить представление о состоянии цен фондового рынка, то есть его общее направление. Его применяют для статистического измерения, анализа и прогнозирования состояния фондовой торговли в целом и ее отдельных областей.

      Различные индексы рассчитываются по разному числу бумаг, это может быть и 10 акций, и 500 или более. Различные фондовые индексы одного рынка позволяют оценивать его с различных сторон. Самыми известными в мире индексами являются американский индекс Доу Джонса (Dow Jones Index), японский Никкей (Nikkei Stock Average), немецкий ДАКС (Deutsche Aktienindex, DAX), российские РТС и ММВБ.

      Мировые биржи предлагают для торговли тысячи бумаг, однако для понимания состояния фондового рынка выбранной страны применяется соответствующий индекс, демонстрирующий средний показатель динамики многих акций, котируемых на этой бирже. Поскольку значения биржевых индексов – это просто цифры, их обозначают не валютой, а пунктами.

      Как зарабатывают на фондовом рынке

      Рынок ценных бумаг предоставляет широкие возможности для извлечения прибыли и получения пассивного дохода как для компаний, так и для частных участников. Для работы на рынке существует масса стратегий и тактических приемов, однако их применение укладывается в рамки трех направлений.

      1. Инвестиции в ценные бумаги.
      2. Спекуляции на ценных бумагах.
      3. Продажа облигаций и акций.

      Отдельным пунктом можно отметить заработок на биржевых индексах. В отличие от акций, они не являются ценными бумагами. В большинстве случаев для работы с индексами применяются два инструмента: фьючерсные контракты и трастовые фонды.

      В первом случае покупаются фьючерсы на индекс, а во втором – участие в фонде. К примеру, один из крупнейших американских индексов S&P500 можно купить через ETF. Корпорация Standart & Poor, разработавшая данный биржевой индекс, владеет трастовым фондом SPDR, акции которого отражают котировки индекса. Их можно приобрести на бирже, как любые другие бумаги. Биржевой тикер фонда – SPY. Для частного инвестора оба способа имеют мало различий, индекс и фонд покупаются через торговый терминал как любой другой актив.

      Пример заработка на фондовом рынке

      Как зарабатывают на фондовом рынке

      А сейчас я покажу свой пример заработка на ценных бумагах у профессионального брокера Just2trade. Это европейский брокер от ФИНАМ, который выводит на более чем 20 бирж и имеет более 60 000 активов(!). Вы можете купить акции через этого брокера, а продать через другого, так как Just2trade реальный брокер (посредник). Акции регистрируются в одном из 8 депозитариев в зависимости от фондовой биржи.

      Наверняка вы знаете компанию RollsRoyce, но редко у кого есть возможность даже мысли, что можно заработать на их акциях.

      Я зашел на эту страницу, открыл торговую платформу, и выбрав акции RollsRoyce, нажал кнопку BUY (Покупка):

      RollsRoyce

      Уже на следующий день акции подорожали в цене. Прибыль тоже подросла:

      RollsRoyce

      Чтобы получить деньги на свой лицевой счет, необходимо обратно продать акции, или другими словами — закрыть сделку:

      RollsRoyce

      Итоговые результаты можно всегда узнать во вкладке Сделки, которая находится под основным графиком на этой же странице платформы:

      RollsRoyce

      Just2trade предлагает огромное количество акций и других активов не только фондового рынка, но и товарного, валютного. Здесь можно покупать облигации, покупать акции биржевых фондов, получать дивиденды, инвестировать на IPO и инвестировать в доверительное управление (правда для последнего очень высокие минимальные суммы).

      Как выйти на фондовый рынок

      Посредником между эмитентами и инвесторами выступают фондовые биржи, занимающиеся непосредственной организацией торгового процесса. Крупнейшей отечественной биржевой площадкой является Московская биржа, в штат которой в 2011 г. вошли РТС и ММВБ. В составе холдинга – Центральный депозитарий, а также крупнейший в России клиринговый центр – Банк НКЦ.

      За пределами РФ купить и продать ценные бумаги можно на таких известных площадках:

      Это главная биржа США с самым крупным мировым оборотом. Она расположена на Уолл-Стрит в Нью-Йорке. Индекс Доу-Джонса рассчитывается по курсам акций этой площадки вместе с индексами Composite, ARCA Tech 100 Index и другими.

      Эта американская биржа сориентирована на сделки с бумагами компаний высокотехнологического сектора, к примеру Google, Intel, Meta, Tesla.

      Лондонская фондовая биржа – известнейшая и старейшая фондовая площадка в мире. Она считается также самой интернациональной, так как около половины ее оборота – международная торговля акциями. Представлены также и компании из России, например «Евраз», «Роснефть» и множество других.

      Но купить акции или облигации напрямую частным лицам на бирже нельзя, для этого созданы специальные компании посредники — брокеры. Брокерское место на бирже может стоить несколько сотен тысяч долларов в год. Покупать активы напрямую на бирже могут лишь институциональные инвесторы в виде многомиллионных траст, хедж и других фондов.

      Российские фондовые брокеры

      Брокеры служат связующим звеном между биржей и инвесторами. Таких компаний на рынке имеется большое количество, и каждая из них предлагает свои условия и взимает свои особые комиссии.

      Проблема российских брокеров в том, что через них практически невозможно купить акции иностранных компаний из-за закона о квалифицированных инвесторах.

      Именно для этого брокеры делают европейскую регистрацию и выводят на более чем 40 мировых бирж.

      Особенности торговли на фондовом рынке США

      Чтобы иметь возможность совершать сделки на фондовом рынке США, необходимо открыть торговый счет у брокерской компании, которая ориентирована на работу с клиентами из России. У любой фирмы есть консультанты, которые готовы рассказать, что для этого нужно сделать, достаточно обратиться с соответствующим запросом в поддержку.

      Выходить на американский рынок лучше через надежных брокеров.

      Рынок ценных бумаг США сильно отличается от российского и имеет свою специфику.

      • В рамках платформы можно совершать сделки между участниками торгов, поэтому потери на спредах не являются неизбежными.
      • Рыночные игроки могут не только соглашаться либо отклонять стоимость, но и предлагать свою.
      • В рамках биржевой площадки каждому трейдеру доступны данные, включающие график цен, «имбэлэнсы», объемы сделок, стакан котировок, ленту приказов.

      Фондовая биржа располагает огромным списком инструментов, что сильно расширяет возможности диверсификации портфеля. Торговлю можно вести в любой день ввиду большого количества бумаг. Для начала торгов лучше иметь депозит от $1 тыс. Компании, предлагающие меньший стартовый депозит, как правило, имеют невыгодные торговые условия.

      Капитализация фондового рынка США – это многие триллионы долларов, поэтому он имеет большую привлекательность для инвесторов всей планеты. На биржах продается очень много и переоцененных акций, и недооцененных, которые при грамотном подходе предоставляют широкие перспективы для извлечения стабильной прибыли. Профессионалы рынка советуют не нацеливаться на получение быстрых денег, а разрабатывать долгосрочные инвестиционные стратегии.

      Заключение

      Фондовый рынок является глобальной сложной системой, живущей по своим законам и правилам. Влияние рынка ценных бумаг на макроэкономику и экономику каждой страны в отдельности трудно переоценить.

      Триллионные денежные обороты, совершаемые ежедневно на фондовых площадках, оказывают сильное влияние на цены финансовых инструментов и экономическое состояние мира в целом.

      Также рынок имеет сильное влияние в периоды кризисов и финансовой нестабильности. Вложения в акции и другие бумаги придают большую устойчивость компаниям и частным инвесторам и применяются как защита от рисков и различных форс-мажоров.

      Если у вас есть цель научиться управлять собственными деньгами и преумножать их, то нужно вырабатывать в себе понимание того, как они работают, как обращаются и при помощи каких методов могут расти.

      Финансовые рынки являются лучшим местом для поступательного наращивания капитала, но важно помнить, что там нет и не может быть легких и быстрых денег.

      (5 оценок, среднее: 4,60). Оцените, пожалуйста, мы очень старались!

      Как работает фондовый рынок и что нужно знать, чтобы стать его участником

      Как работает фондовый рынок и что нужно знать, чтобы стать его участником

      Точное определение понятию «фондовый рынок» дать сложно. Декан факультета экономики и бизнеса Финансового университета при правительстве РФ Екатерина Безсмертная отмечает, что договориться о толковании не могут даже профессионалы.

      В обычной жизни это словосочетание легко вызывает ассоциации с фильмами, где серьёзные мужчины в костюмах звонят по телефону и что-то продают или покупают, перекрикивая друг друга. Ещё многие знают, что фондовый рынок может подняться или упасть, и второе звучит очень тревожно.

      Если не вторгаться в терминологические дебри, то в самом общем виде фондовый рынок — это рынок, на котором выпускаются, продаются и покупаются ценные бумаги. Главным образом это акции и облигации, а также иные векселя, чеки, инвестиционные паи, депозитарные расписки и так далее.

      Чтобы лучше понять, как устроен фондовый рынок, эксперт предлагает представить обычный. У него несколько составляющих:

      • место, где торгуют, — ряды под открытым небом или специальное здание;
      • товары;
      • участники торговли — продавцы и покупатели;
      • производители товаров — напрямую в торговле они не участвуют, но без них рынок существовать не будет;
      • контролирующие органы и процедуры — государственные структуры, правила торговли и так далее.

      У фондового рынка есть все те же составляющие:

      • место, где торгуют, — фондовая биржа или внебиржевой рынок, где операции с ценными бумагами совершаются непосредственно между покупателями и продавцами;
      • товары — ценные бумаги;
      • участники торговли — брокеры, дилеры, инвесторы;
      • производители товаров — компании, которые выпускают ценные бумаги;
      • контролирующие органы и процедуры — регуляторы фондового рынка, законы и другие нормативные документы.

      Работу фондового рынка определяют надзорные органы. Они лицензируют профессиональных участников и публикуют сведения, касающиеся процедуры торговли. В России этим занимается Центробанк. В США действует Комиссия по ценным бумагам и биржам — SEC, хотя специфика её работы несколько отличается от отечественного подхода.

      Есть ли разница между фондовым рынком и биржей

      Иногда эти понятия употребляют как синонимичные, но Екатерина Безсмертная отмечает, чтоо ставить знак равенства между ними нельзя, хотя они и близки по значению.

      Биржа — это место, где встречаются покупатель и продавец для купли-продажи товаров той или иной категории. Биржи могут быть:

      • товарными — на них продают нефть, металлы, сельскохозяйственную продукцию и так далее;
      • валютными, фондовыми, срочными — на них торгуют фьючерсами и опционами;
      • универсальными — на них действуют различные секции.

      Например, крупнейшая в России Московская биржа — многофункциональная площадка, которая состоит из нескольких специализированных рынков.

      Фондовый рынок — более широкое понятие, чем биржа. Вообще ценные бумаги после выпуска могут торговаться и вне биржевых площадок — напрямую между контрагентами. Но когда мы говорим о фондовом рынке и обычных, непрофессиональных инвестициях в ценные бумаги, мы так или иначе постоянно будем возвращаться к бирже.

      Как работает фондовая биржа

      Биржа представляет собой не только площадку для заключения сделок. У неё несколько больше функций, например:

      • следить, чтобы участники соблюдали правила и не обманывали друг друга при купле-продаже;
      • поддерживать справедливое ценообразование при определении стоимости покупки и продажи активов;
      • обеспечивать прозрачность и доступность информации о торгах и ценных бумагах.

      В России этой деятельностью может заниматься только Федеральный закон от 21.11.2011 N 325-ФЗ акционерное общество с лицензией. Её выдаёт Центробанк, и он же контролирует, всё ли делается по правилам. Если нет, то регулятор вправе отобрать разрешение.

      Биржа допускает к торгам не всех подряд. Туда попадают ценные бумаги, прошедшие отбор по определённым критериям — листинг. Например, у Московской биржи три уровня листинга. На первом находятся самые надёжные активы, на третьем — допущенные к торгам, но ещё не оценённые так высоко. Чтобы перемещаться Правила листинга ПАО Московская Биржа между уровнями, компании необходимо работать больше трёх лет, ежегодно предоставлять финансовые отчёты и выполнять другие требования.

      Торговля на бирже может происходить через интернет или при непосредственном присутствии брокеров, как в фильмах. Такой формат существует до сих пор, а та же Московская биржа практикует смешанный подход, совмещая традиционные и онлайн-способы.

      Почему нужен брокер, чтобы торговать на бирже

      Участвовать в торгах разрешается Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ только юридическим лицам с соответствующей лицензией. Всем остальным, чтобы проводить сделки на бирже, нужен посредник, то есть брокер.

      Специализированная компания откроет вам брокерский или индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) и предоставит доступ к инструментам, с помощью которых вы сможете оставлять заявки на продажу и покупку ценных бумаг.

      Обычно для этого предлагают установить мобильное приложение, но есть и такие компании, которые медленнее других осваивают достижения технического прогресса. Поэтому обязательно оцените, насколько вам удобно пользоваться услугами брокера, когда будете его выбирать.

      Открытием счёта функции брокера не ограничиваются. Он платит налоги на ваши доходы и готовит документы для налогового вычета. Многие компании проводят курсы для инвесторов или предлагают услуги доверительного управления активами клиентов.

      Что нужно знать, чтобы торговать на фондовом рынке

      Инвестирование предполагает, что вы постоянно занимаетесь самообразованием в этой сфере. Это одно из золотых правил, но есть и ещё несколько не менее драгоценных тезисов, которые уберегут от неоправданных потерь.

      Вкладывать стоит только в инструменты, принцип работы которых вы понимаете

      Если вы планируете инвестировать в облигации, вы должны понимать, за счёт чего формируется доход и какие есть риски. Иначе надо взять паузу и изучить вопрос.

      Чем выше доходность, тем выше риск

      Возьмём для сравнения, например, облигации Минфина и акции стартапа. Первые — это своеобразные долговые бумаги от государства, которое берёт у вас деньги на время, а взамен обещает вернуть с процентами. Обычно речь идёт о небольших выплатах, но и вероятность их не получить мала, ведь государства редко становятся банкротами. В итоге мы имеем относительно низкий доход при относительно низком риске.

      С акциями стартапа всё не так. Если он подаёт надежды, стоимость ценных бумаг способна вырасти до головокружительных цифр. В то же время компания новая, так что и любой просчёт может обрушить цену акций. Итого: у нас есть шанс хорошо заработать, но и рискуем мы сильнее.

      Какая стратегия лучше, зависит от того, чего вы хотите и чем готовы пожертвовать ради возможных успехов. Но слишком высокая доходность — всегда повод насторожиться. Если кто-то обещает вам годовую доходность даже в 50%, попахивает мошенничеством.

      Инвестирование — игра вдолгую

      Так что не стоит рассчитывать на быструю прибыль.

      Конечно, бывает всякое. Скажем, вы купили акции Zoom накануне пандемии коронавируса, продали их в ноябре 2020 года и сорвали джекпот.

      График изменения стоимости акций Zoom. Скриншот: Тинькофф Инвестиции

      Но если мы говорим о начинающих инвесторах, которые ещё не сильны в прогнозах и планируют зарабатывать именно на вложениях, а не на спекуляциях, то есть быстрой перепродаже активов, то рассчитывать стоит на более долгий срок — как минимум от трёх лет.

      Портфелю ценных бумаг нужна диверсификация

      Если вы купите акции только одной компании, то в случае падения их цены рискуете потерять много денег. Поэтому обычно портфель диверсифицируют, то есть наполняют разным содержимым.

      Например, сочетают в нём довольно надёжные облигации государства и корпоративных гигантов, акции медленно растущих крупных компаний и достаточно рискованных стартапов, которые могут показать взрывной рост.

      Такая стратегия помогает не лишиться всего в одночасье из-за стечения обстоятельств. Если что-то в хорошо диверсифицированном портфеле драматически подешевеет, другие бумаги должны уравновесить это падение.

      Стоит помнить о комиссиях и налогах

      Инвестирование — это не только заработок, но и ответственность за него. Доходы от ценных бумаг облагаются налогами, но их можно компенсировать налоговыми вычетами.

      А ещё вам предстоит следить за тем, сколько вы тратите на брокерское обслуживание. Иногда расценки посредника могут съедать всю прибыль, так что важно вовремя это понять и поменять брокера.

      Фондовый рынок — что это такое: как работает, функции, участники регулирование, примеры бирж

      Здравствуйте, уважаемые читатели проекта «Тюлягин»! Сегодня, в новой статье, вы узнаете — что такое фондовый рынок и фондовая биржа, как функционирует фондовый рынок и какие ключевые участники данного рынка. Это основные понятия, которые помогут вам ориентироваться и совершать первые инвестиции. Также в статье я кратко перечислю основные мировые фондовые биржи и наши российские биржи, чтобы у вас было понимание где и какие инструменты торгуются.

      Фондовый рынок - что это такое как работает, функции, участники регулирование, примеры бирж

      Содержание статьи:

      Что такое фондовый рынок и фондовая биржа простыми словами?

      Фондовый рынок или как его также называют рынок ценных бумаг является одним из самых востребованных среди инвесторов. Как и на любом другом рынке на фондовом рынке есть свои участники — продавцы и покупатели, а также товары которыми они обмениваются. Фондовый рынок является составной частью большого финансового рынка, на котором происходит торговля различными ценными бумагами. Именно поэтому фондовый рынок часто называют рынком ценных бумаг.

      Мы уже знакомились с вами с ценными бумагами и их видами в других статьях, давайте я еще раз их перечислю — акции, ОФЗ и корпоративные облигации, векселя, паи и другие производные финансовые инструменты, например фьючерсы и опционы.

      Ключевая функция фондового рынка заключается в поддержании денежных потоков между разными секторами и звеньями экономики. Чтобы стало понятней, приведу пример более простыми словами. Определенной компании, производящей диваны, кресла и другую мебель не хватает денежных средств для производства следующих партий мебели. Для того чтобы найти и обеспечить финансирование дальнейшего производства, мебельная компания выпускает на фондовый рынок ценные бумаги.

      Другие компании, либо частные инвесторы, либо инвестиционный фонд у которых есть свободные денежные средства приобретает ценные бумаги мебельной компании. В таком вот сжатом виде можно описать основную роль фондового рынка в экономике. То есть фондовый рынок помогает распределять денежный капитал между компаниями и целыми отраслями экономики.

      Помимо понимания фондового рынка важно понимать что такое фондовая биржа. Фондовая биржа как раз таки является торговой площадкой где осуществляются операции и сделки по покупке и продаже ценных бумаг. Фондовая биржа значительно ускоряет процесс поиска продавцов и покупателей ценных бумаг, а также ускоряет процесс покупки ценных бумаг различных компаний по рыночной цене.

      Также существует и внебиржевая торговля, однако я не советую на первых порах торговать там начинающим, потому что с внебиржевой торговлей ценными бумагами связаны определенные риски. Внебиржевая торговля никем не контролируется, что означает повышенный риск связи с мошенниками и потери своих денежных средств.

      Как работает фондовый рынок?

      Важно отметить, что фондовый рынок по своей сути представляет из себя несколько рынков — первичный, вторичный и внебиржевой.

      Первичный или иногда стартовый рынок — это рынок куда компания-эмитент выпускает свои ценные бумаги через листинговых операторов. Именно тут находятся крупные капиталы и ищут молодые и инновационные стартапы с потенциалом быстрого развития и роста. Ключевыми игроками на данном рынке являются крупные банки, инвестиционные и хедж-фонды.

      Вторичный или торговый рынок я уже затрагивал выше — именно на этом рынке ведется активная купля продажа ценных бумаг, реализуемая по рыночной цене. Именно этот сегмент принята называть фондовой биржей.

      Наконец, третий или внебиржевой фондовый рынок. Как я уже говорил выше данный рынок никем не регулируется. Здесь продаются и покупаются ценные бумаги вне юрисдикции обще признанных фондовых бирж. Однако как и на фондовой бирже ключевыми игроками являются трейдеры и брокеры.

      Участники биржевой торговли

      Процесс функционирования фондового рынка осуществляется и поддерживается благодаря его ключевым участникам. Так, на фондовом рынке выделяют 5 типов участников:

      • Эмитенты
      • Биржа, депозитарии, клиринговые компании
      • Брокеры, дилеры, управляющие компании и трейдеры
      • Главный регулятор — Центральный Банк. (В России — ЦБРФ)

      Эмитенты

      Здесь все довольно просто — эмитентами называют те компании и тех участников фондового рынка, которые выпускают на рынок ценные бумаги. Помимо компаний, выпускающих свои акции и облигации, эмитентами могут быть субъекты государства и само государство.

      Биржа, депозитарии, клиринговые компании

      Данные участники организуют обращение ценных бумаг на площадках. На бирже ценные бумаги покупаются и продаются. Депозитарии и клиринговые компании занимаются контролем и учетом сделок купли и продажи ценных бумаг.

      Брокеры, дилеры, управляющие компании

      Данные участники организуют доступ к ценным бумагам, размещенным на бирже, для широкой аудитории трейдеров и инвесторов. К таким участникам прежде всего относятся брокерские компании. Кроме них участниками являются управляющие компании и дилеры. Все перечисленные участники имеют лицензию и право на осуществление сделок от своего имени и от имени своих клиентов. Таким образом к бирже осуществляется доступ для любого желающего.

      Инвесторы и трейдеры

      Данные участники являются ключевыми. Именно для них построена вся система функционирования фондового рынка и биржи. Инвесторы и трейдеры занимаются покупкой и перепродажей ценных бумаг на рынке.

      Главный регулятор — Центральный Банк

      Не менее важным участником является главный регулятор фондового рынка. Главный регулятор устанавливает правила для всех остальных участников. В России главным регулятором фондового рынка выступает Центральный Банк Российской Федерации. Он задает стандарты регламенты и нормы на рынке, а также лицензирует и регулирует рынок.

      Функции фондового рынка

      Фондовый рынок в первую очередь выполняет следующие функции:

      1. Справедливость сделок с ценными бумагами: в зависимости от стандартных правил спроса и предложения фондовая биржа должна гарантировать, что все заинтересованные участники рынка имеют мгновенный доступ к данным для всех заявок на покупку и продажу, тем самым помогая в справедливом и прозрачном ценообразовании на ценные бумаги. Кроме того, он также должен выполнять эффективное сопоставление соответствующих ордеров на покупку и продажу.

      Например, может быть три покупателя, которые разместили заказы на покупку акций Microsoft по цене 100, 105 и 110 долларов, и может быть четыре продавца, которые готовы продать акции Microsoft по 110, 112, 115 и 120 долларов. Бирже (через свои автоматизированные торговые системы, управляемые компьютером) необходимо убедиться, что лучшая покупка и лучшая продажа совпадают, что в данном случае составляет 110 долларов за данное количество сделок.

      2. Эффективное обнаружение цен: фондовые рынки должны поддерживать эффективный механизм обнаружения цен, который относится к процессу определения правильной цены ценной бумаги и обычно выполняется путем оценки рыночного спроса и предложения и других факторов, связанных с транзакциями.

      Скажем, американская компания-производитель программного обеспечения торгуется по цене 100 $ и имеет рыночную капитализацию 5 миллиардов долларов. В новостях говорится, что регулирующий орган ЕС наложил на компанию штраф в размере 2 миллиардов долларов, что по сути означает, что 40 процентов стоимости компании могут быть уничтожены. Хотя фондовый рынок, возможно, установил диапазон торговых цен от 90 до 110 долларов на цену акций компании, он должен эффективно изменить допустимый лимит торговой цены, чтобы приспособиться к возможным изменениям цены акций, иначе акционерам может быть сложно торговать по справедливой цене.

      3. Поддержание ликвидности: в то время как получение количества покупателей и продавцов для конкретной финансовой безопасности выходит из-под контроля фондового рынка, необходимо обеспечить, чтобы любой, кто имеет квалификацию и желает торговать, получил мгновенный доступ для подачи заявок, которые должны быть выполнены по справедливой цене.

      4. Безопасность и действительность транзакций: хотя для эффективной работы рынка важно большее количество участников, один и тот же рынок должен гарантировать, что все участники проверены и соблюдают необходимые правила и положения, не оставляя места для неисполнения обязательств какой-либо из сторон. Кроме того, он должен гарантировать, что все связанные субъекты, работающие на рынке, также должны придерживаться правил и работать в рамках правовых рамок, установленных регулирующим органом.

      5. Поддержка всех подходящих типов участников: рынок создается множеством участников, включая маркет-мейкеров, инвесторов, трейдеров, спекулянтов и хеджеров. Все эти участники действуют на фондовом рынке с разными ролями и функциями. Например, инвестор может покупать акции и удерживать их в течение многих лет, в то время как трейдер может входить и выходить из позиции в течение нескольких секунд. Маркет-мейкер обеспечивает необходимую ликвидность на рынке, в то время как хеджер может торговать деривативами для снижения риска, связанного с инвестициями. Фондовый рынок должен гарантировать, что все участники могут беспрепятственно работать, выполняя свои желаемые роли, чтобы рынок продолжал работать эффективно.

      6. Защита инвесторов: наряду с состоятельными и институциональными инвесторами, очень большое количество мелких инвесторов также обслуживаются фондовым рынком для своих небольших вложений. Эти инвесторы могут иметь ограниченные финансовые знания и могут не полностью осознавать подводные камни инвестирования в акции и другие листинговые инструменты. Фондовая биржа должна принять необходимые меры, чтобы предложить необходимую защиту таким инвесторам, защитить их от финансовых потерь и обеспечить доверие клиентов.

      Например, фондовая биржа может классифицировать акции по различным сегментам в зависимости от их профилей риска и разрешать ограниченную или нулевую торговлю обычными инвесторами акциями с высоким риском. Биржи часто вводят ограничения, чтобы люди с ограниченным доходом и знаниями не могли совершать рискованные ставки на деривативы.

      7. Сбалансированное регулирование: котирующиеся на бирже компании в значительной степени регулируются, и их операции контролируются рыночными регуляторами, такими как Банк России или Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США. Кроме того, биржи также устанавливают определенные требования, такие как своевременная подача ежеквартальных финансовых отчетов и мгновенная отчетность о любых соответствующих событиях, чтобы все участники рынка знали о корпоративных событиях. Несоблюдение правил может привести к приостановке торгов биржами и другим дисциплинарным мерам.

      Регулирование фондового рынка

      Местному финансовому регулятору, компетентному денежно-кредитному органу или институту поручено регулировать фондовый рынок страны. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) — это регулирующий орган, которому поручено контролировать фондовые рынки США. В России контроль над фондовыми рынками осуществляет Банк России и его соответствующие подразделения.
      Что касается SEC, — это федеральное агентство США, которое работает независимо от правительства и политического давления. Миссия SEC сформулирована так: «защищать инвесторов, поддерживать справедливые, упорядоченные и эффективные рынки и способствовать накоплению капитала».

      Как фондовые биржи зарабатывают деньги

      Фондовые биржи действуют как коммерческие институты и взимают плату за свои услуги. Основным источником дохода для этих фондовых бирж являются доходы от комиссионных за транзакции, которые взимаются за каждую сделку, осуществляемую на их платформе. Кроме того, биржи получают доход от листингового сбора, взимаемого с компаний в процессе IPO и других последующих предложений и размещений на бирже.

      Биржа также зарабатывает на продаже рыночных данных, созданных на ее платформе, таких как данные в реальном времени, исторические данные, сводные данные и справочные данные, что имеет жизненно важное значение для исследования акций и других целей. Многие биржи также будут продавать технологические продукты, такие как торговый терминал и выделенное сетевое подключение к бирже, заинтересованным сторонам за приемлемую плату.

      Биржа может предлагать привилегированные услуги, такие как высокочастотная торговля, крупным клиентам, таким как паевые инвестиционные фонды и компании по управлению активами (AMC), и соответственно зарабатывать деньги. Существуют положения о регулирующем и регистрационном сборах для различных профилей участников рынка, таких как маркет-мейкер и брокер, которые образуют другие источники дохода для фондовых бирж.

      Биржа также получает прибыль за счет лицензирования своих индексов (и их методологии), которые обычно используются в качестве эталона для запуска различных продуктов, таких как паевые инвестиционные фонды и ETF, AMC.

      Многие биржи также проводят курсы и сертификацию по различным финансовым темам для участников отрасли и получают доход от таких подписок.

      Конкуренция на фондовых рынках

      В то время как отдельные фондовые биржи конкурируют друг с другом за максимальный объем транзакций, они сталкиваются с угрозой по двум направлениям.

      Темные пулы: Темные пулы, которые представляют собой частные биржи или форумы для торговли ценными бумагами и работают в рамках частных групп, создают проблему для публичных фондовых рынков. Хотя их юридическая сила регулируется местным законодательством, они набирают популярность, поскольку участники значительно экономят на комиссии за транзакции.

      Блокчейн и Венчурные биржи: на фоне роста популярности блокчейн технологий появилось много криптобирж. Такие биржи являются площадками для торговли криптовалютами и деривативами, связанными с этим классом активов. Хотя их популярность остается ограниченной, они представляют угрозу для традиционной модели фондового рынка, поскольку автоматизируют большую часть работы, выполняемой различными участниками фондового рынка, и предлагая услуги с нулевыми или низкими издержками.

      Значение фондового рынка

      Фондовый рынок — один из важнейших компонентов рыночной экономики.

      Он позволяет компаниям зарабатывать деньги, предлагая акции и корпоративные облигации. Он позволяет обычным инвесторам участвовать в финансовых достижениях компаний, получать прибыль за счет прироста капитала и зарабатывать деньги за счет дивидендов, хотя возможны и убытки. В то время как институциональные инвесторы и профессиональные управляющие деньгами действительно пользуются некоторыми привилегиями благодаря своим глубоким карманам, лучшим знаниям и более высокой способности принимать риски, фондовый рынок пытается предложить равные условия игры для обычных людей.

      Фондовый рынок работает как платформа, через которую сбережения и инвестиции физических лиц направляются в продуктивные инвестиционные предложения. В долгосрочной перспективе это помогает в накоплении капитала и экономическом росте страны.

      Как торговать и заработать начинающим на фондовом рынке?

      Для торговли на фондовом рынке и бирже начинающим инвесторам прежде всего необходимо понимать что торговля и заработок на рынке это не азартная игра, не лотерея и не казино. Торговля на фондовом рынке это безэмоциональный, прагматичный и техничный расчет.

      Большинству новичков на фондовом рынке надо понимать что вы не разбогатеете по щелчку пальцев, независимо от ваших накоплений. Помните что торговля ценными бумагами всегда связана с риском. Поэтому всем начинающим инвесторам и трейдерам я рекомендую с выбора самой безопасной и консервативной стратегии и инструментов. Не стоит заниматься инвестициями и торговлей на фондовом рынке если у вас нет свободного времени и денежных средств. Инвестируя свои деньги необходимо всегда иметь подушку безопасности и не инвестировать свои последние деньги.

      Самый лучший путь для начинающего инвестора это изучить рынок и выбрать пару-тройку (можно больше) компаний и других эмитентов ценных бумаг. Изучить данные компании, их финансовые данные, стратегии развития, в общем «просканировать» их вдоль и поперек. Если после данного этапа вам по-прежнему нравятся данные компании и вы верите в их рост и рост их ценных бумаг, то можете рискнуть приобрести их ценные бумаги на фондовой бирже через брокерскую компанию. Здесь важно выбрать именно несколько компаний, чтобы диверсифицировать свои риски и не класть яйца в одну корзину. Через определенное время вы сможете продать данные ценные бумаги и зафиксировать прибыль. Опять же помните что получение прибыли на фондовом рынке это не удача, не надо использовать при торговле интуицию и сплетни, необходимо все рассчитывать без лишних эмоций и догадок, оперировать только фактами. Процесс торговли и заработка на фондовом рынке это не игра и не хобби, это трудоемкая работа.

      При выборе брокерской компании обязательно обращайте внимание есть ли у данного брокера лицензия на осуществление своей деятельности. Кроме того я настоятельно рекомендую на первых порах пользоваться услугам только проверенных брокеров с репутацией и многолетним опытом. Так вы обезопасите себя от мошенников и риска потери своих сбережений.

      Более подробно о том как торговать, инвестировать и зарабатывать деньги на фондовом рынке я расскажу в отдельной статье в скором времени. А напоследок давайте рассмотри крупнейшие мировые и Российские фондовые биржи, чтобы вы могли лучше ориентироваться на рынке.

      Крупнейшие фондовые биржи мира

      Ниже мной приведен список десяти крупнейших мировых фондовых бирж по капитализации на конец 2018 года:

        — Нью-Йоркская фондовая биржа с капитализацией 30 923 млрд долларов — также Нью-Йоркская фондовая биржа, специализирующаяся на акциях высокотехнологичных компаний, с капитализацией 10 857 млрд долларов
      • Japan Exchange Group — японская биржевая группа включающая в себя две биржи — Токийскую и биржу Осаки, с общей капитализацией 5 679 млрд долларов
      • Shanghai Stock Exchange — крупнейшая китайская торговая площадка, основанная в 1990 году и уже имеющая капитализацию 4 026 млрд долларов
      • Hong Kong Stock Exchange — Гонконгская фондовая биржа, одна из самых быстрорастущих в мире, с капитализацией 3 936 млрд долларов
      • Euronext — объединенная Европейская фондовая биржа с капитализацией 3 927 млрд долларов
      • London Stock Exchange Group — британская биржевая компания с капитализацией 3 767 млрд долларов
      • Shenzhen Stock Exchange — Шэньчжэньская фондовая биржа, одна из крупнейших в Китае, с капитализацией 2 504 млрд долларов
      • TMX Group — канадская фондовая биржа с капитализацией 2 095 млрд долларов
      • Bombay Stock Exchange — старейшая индийская биржа, также самая старая в Азии, с капитализацией 2 056 млрд долларов замыкает десятку крупнейших бирж в мире по капитализации.

      Крупнейшие фондовые биржи России

      Выход на многие зарубежные биржи затруднен разного рода барьерами, поэтому начинающий инвестор наверняка начнет с российских бирж, так крупнейшими российскими биржами являются:

      • Московская биржа — капитализация около 700 млрд долларов.
      • Санкт-Петербургская валютная биржа
      • Санкт-Петербургская биржа

      Как видите Московская биржа отстает по капитализации от крупнейших мировых, более того на момент 2019 год не входит даже в 20-ку крупнейших. Однако, потенциал у отечественной биржи высокий, как и торгующихся на ней компаниях. Повысить капитализацию Московской биржи можно за счет привлечения новых денег от трейдеров и инвесторов. Одним из способов является повышение финансовой грамотности и привлечение наших граждан на фондовый рынок.

      Резюме

      • Фондовые рынки являются жизненно важными компонентами свободной рыночной экономики, поскольку они обеспечивают демократизированный доступ к торговле и обмену капиталом для всех инвесторов.
      • Они выполняют несколько функций на рынках, включая эффективное определение цен и эффективные сделки.
      • В США фондовый рынок регулируется SEC и местными регулирующими органами. В России регулятором является Банк России (ЦБ РФ).

      А на это сегодня все про фондовый рынок и фондовую биржу, если остались вопросы — пишите их в комментариях! Также не забывайте, пожалуйста, добавлять статью и сайт в закладки! До скорых встреч на страницах проекта «Тюлягин»!

      Источник https://finfocus.today/fondovyj-rynok-prostymi-slovami.html

      Источник https://lifehacker.ru/fondovyj-rynok/

      Источник https://tyulyagin.ru/investicii/chto-takoe-fondovyj-rynok-kak-on-rabotaet-i-kak-torgovat-nachinayushhim.html

      Источник

      Вам будет интересно  Разносим ИИС. Лайфхаки и налоговые вычеты. Заходи - читай - думай - комментируй.

Оставить комментарий

Ваш email нигде не будет показан.