Куда вложить деньги, чтобы получать ежемесячный доход

Деньги — это не только цель, это еще и средство. Мы, конечно, трудимся ради заработка, но и сами по себе финансы должны работать и приносить доход. Игнорирование этого правила ведет к потерям, причем сразу по нескольким направлениям: инфляции и недополученной прибыли.

Инфляция неумолима — даже лежа в надежнейшем сейфе, ваши накопления не будут в полной безопасности — обесценивание достанет их где угодно. Конкретные показатели варьируются и зависят от текущей экономической обстановки в стране, но в среднем можно говорить о нескольких процентах в год. Чем больше суммы — тем больше потери. Конечно, есть банковские депозиты — это лучше, чем ничего, да и никакого внимания со стороны вкладчика они не требуют. Однако проценты по ним редко перекрывают действие инфляции, так что это уменьшение потерь, а не сохранение и тем паче не преумножение вашего капитала.

Конечно, возникают резонные вопросы. Куда вложить деньги, чтобы получать ежемесячный доход? Как заставить свои накопления раскручивать самих себя? На какую схему (активную, пассивную) сделать ставку?

Сразу скажем — направлений много, очень много. На любой стартовый капитал, объем свободного времени, допустимые риски и склад характера.

Общая классификация предполагает учет следующих показателей:

минимальный начальный объем вложений;

период окупаемости инвестиций.

Для каждой категории конкретные значения этих факторов и их комбинации различаются, поэтому рассматривать их надо отдельно.

Общие правила вложения финансов

Прежде чем выбирать, куда вложить деньги, чтобы получить прибыль, надо понять, КАК именно вкладывать. Несмотря на то что принцип и условия работы различных инвестиционных инструментов могут очень сильно различаться, основные принципы финансовой безопасности пригодятся вам в любом случае.

Работа с собственными средствами. Стартовый капитал, с которым вы собираетесь работать, должен быть вашим, а не заимствованным со стороны (неважно, неофициально — у друзей или родственников, или же взят в банке). Деньги могут быть потеряны, возможность своевременно вернуть долг из-за нестабильного финансового положения может быть утеряна. Итог — репутационные потери, порча отношений с близкими, судебные иски и прочие неприятности.

Прежде чем решать, куда вложить деньги, чтобы заработать, подумайте о запасе на черный день. Практически любые игры с финансами, с целью получения прибыли — это риск. Т.е. ненулевая вероятность потерять вложенное. Если будете тратить все до копейки — рискуете остаться непросто без прибыли, но и без средств к существованию. Это, конечно, недопустимо, поэтому необходима «подушка» — финансовый запас, который никоим образом не затрагивается для инвестирования. Объем такого буфера обычного рассчитывается исходя из покрытия потребностей на 6 месяцев. Конечно, чем больше подобный запас — тем спокойнее. Конечно, формирование такой «подушки» может занять время, оттягивая реализацию ваших амбициозных планов — но лучше проявить выдержку.

Разделение вложений, т.н. «портфельный» подход. Расхожее выражение «не класть яйца в одну корзину» — как раз про этот пункт. Даже уверенные и стабильные варианты предполагают какой-то шанс потерь, а для высокодоходных инструментов высокий риск — обыденность. Если вложить инвестиции целиком, одной пачкой, можно с немалой вероятностью все и потерять, что недопустимо. Придется залезать в свои неприкосновенные запасы, терять время на формирование нового стартового капитала и повторное заполнение «подушки».

Самый грамотный вариант — вложения в различные сферы. Идеальным вариантом инвестиционного портфеля является комбинация нескольких направлений, различающихся доходностью, рисками и направлениями (нефтегазовая отрасль, информация, банковский сектор и т. д.) Можно выделить 3 обобщенных варианта подобных портфелей:

Пассивный — минимум опасности, минимум прибыли. Основной компонент — банковские вклады со стабильными условиями; если думаете, куда можно вложить деньги с гарантированной прибылью, то это ваш вариант.

Агрессивный — опасные активы с большой потенциальной доходностью.

Умеренный — золотая середина. Представляет собой комбинацию надежны и рискованных инструментов.

Оценка рисков. То, с чего следует начинать работу с любым инвестиционным направлением. Не с доходности, не с планов по расширению вложений — именно с рисков. В этом плане можно выделить пару ключевых правил:

Не поддавайтесь тяге сыграть по-крупному (например, сформировать суперагрессивный портфель, который ПРИ УДАЧЕ может принести вам золотые горы при копеечных вложениях). Ситуацию всегда надо оценивать с позиции «что будет при самом неблагоприятном раскладе». Больших барышей без серьезного риска не бывает, а неаккуратная игра может поставить жирный крест на всех ваших начинаниях.

Работайте с суммами, потеря которых допустима для вас как материально, так и психологически. Почувствуете себя более уверенно, обкатаете тот или иной инвестиционный инструмент, поймете, во что можно вложить деньги с большей выгодой — сможете спокойно нарастить обороты.

Коллективное инвестирование. Большие проекты — большая прибыль, однако собственного капитала на такие предприятия может не хватать. В этом случае логично вступать в кооперацию с другими игроками. Это не так страшно, как может показаться на первый взгляд — грамотное юридическое оформление защитит от какого-либо мошенничества, а прибыль и риски будут разделены между всеми соинвесторами пропорционально их вложениям в общий фонд.

Доверительное управление. Самостоятельное управление компонентами портфеля нередко создавать сложности (в силу недостатка навыков, опыта, свободного времени или банального объема этого самого портфеля). Если не знаете, куда вложить деньги, чтобы они работали, то здравым решением будет переложить часть задач на доверительного управляющего. Это профильная компания, которая будет работать с вашими инвестициями, с учетом обозначенной вами стратегии. Управляющий обеспечивает получение прибыли, но не является собственником средств; за свою деятельность получает фиксированное или процентное вознаграждение.

Обеспечение стабильного пассивного дохода. Игры с инвестициями — это здорово, но всегда нужно иметь надежный фундамент, источник пусть небольшого, но постоянного денежного потока. Начинающим и не слишком уверенным игрокам стоит сделать основную ставку именно на эту сферу.

Теперь, разобравшись с теоретической базой, обратим внимание на конкретные инвестиционные направления.

Вложения в недвижимость

Очень привлекательные инвестиции — куда вложить деньги, как не в недвижимость? Имеют массу преимуществ:

стабильный рост цен, в особенности для крупных городов (зон основного спроса) и курортных регионов;

гарантированная востребованность — жилищный вопрос относится к числу ключевых потребностей человека;

большой выбор жилых и коммерческих зданий, строений и помещений;

различные способы получения прибыли (перепродажа, сдача в аренду);

эффективное противостояние инфляции (вложение в недвижимость значительное выгоднее банковского депозита);

минимальные риски — оптимальный формат для тех, кто настроен на максимально безопасные вложения.

Однако есть и минусы.

Во-первых, недвижимость — это долго. Долго строится, долго продается. Если речь идет о сдаче жилья — то поиск подходящего съемщика также может занять немалое время.

Во-вторых, недвижимость — это дорого. Если для начала биржевых операций хватит четырехзначной суммы, то «игры» с недвижимостью требуют наличия хотя бы миллиона.

Вложения в движимое имущество

Для сдачи в аренду подходят не только квартиры, но и различное движимое имущество. Это очень большая категория — сегодня люди готовы арендовать многое, от инструментов до машин.

Как раз таки автомобили — один из наиболее ярких и удачных вариантов. Спрос на транспортные услуги (пассажирские и грузоперевозки, курьерская доставка) в крупных городах постоянно растет. Покупка собственного транспортного средства по карману далеко не всем желающим, поэтому машины берут в аренду у частников или компаний. Ходовые дешевые модели пользуются большим спросом, люкс-класс менее востребован, но приносит больше прибыли с каждого отдельного клиента.

Размах лучше всего демонстрирует наличие специализированных фирм, занимающихся каршерингом, куда можно сдать свой автомобиль (это фактически доверительное управление).

Объективные минусы — значительный финансовый порог вхождения (для дорогих категорий имущества), а также высокие риски, связанные с арендаторами. Их сложно проверить и нелегко привлечь к ответственности в случае каких-то проблем.

Инвестиции в ценные бумаги

Одно из ключевых направлений, в силу разнообразия стратегий и вариантов вложения средств. Облигации, акции и другие активы такого рода являются доступным и гибким инструментом для получения прибыли. При этом конкретные схемы работы могут сильно различаться в зависимости от класса ценных бумаг.

Например, акции дают комбинированный доход, образующийся из дивидендов (пассивный) и разницы, зарабатываемой на покупке-продаже. В то же время облигации обеспечивают доходность за счет процентов по займу при погашении. Решая куда выгоднее вложить деньги сегодня в России, обращайте внимание на ключевые отрасли (крупные компании, холдинги, банки, нефтегазовую, добывающую отрасль и т. д.)

Обозначить конкретные плюсы и минусы этой категории сложно — слишком различаются показатели для различных классов ценных бумаг. Однако однозначно можно сказать, что это не та сфера, где можно «тыкать наобум» — без определенной стратегии и навыков гарантированы потери.

Доходность плавает в очень широком диапазоне (от 10 до 100%, хотя это не предел), риски столь же вариативны (зависят и от стратегии, и от конкретных инструментов, и от опыта игрока, и от ситуации на рынках). Однако влиться в эту сферу очень просто — начать операции можно, имея очень скромный капитал. Хватит даже нескольких тысяч рублей, хотя с такой суммой можно говорить лишь об экспериментальных и тренировочных операциях, но никак не об источнике значимой прибыли.

Для получения пассивного дохода можно вновь обратиться к схеме доверительного управления, отдав свои средства на контроль брокерской фирме. По факту это будет примерно то же самое, что и вложить деньги в инвестиции под проценты. Диапазон стратегий — от консервативных с более чем умеренным риском, до максимально рисковых и (потенциально) высокодоходных. Здесь очень важно не проколоться с брокером — выбор «управленца» в этом варианте является ключевым этапом, определяющим глобальный успех инвестиции.

Доход с валютного рынка Forex

Валютный рынок — территория постоянных изменений и колебаний. Работа с этой изменчивой структурой вполне может стать источником дополнительного ежемесячного дохода.

возможность проводить операции в любых условиях, откуда угодно, все что нужно — доступ в интернет;

возможность тратить минимум времени для совершения операций;

возможность начать практически с нуля — порог для начала работы на «Форексе» составляет всего лишь 1 доллар;

возможность получения действительно хорошей доходности.

необходимость разбираться в вопросе; для эффективной работы на этой бирже потребуются специфические знания, навыки и умение их применять для разработки собственной стратегии и воплощения ее в жизнь; нужно очень хорошо понимать, как пристроить свои инвестиции, куда вложить средства;

необходимость инвестирования значительной суммы для получения значимого дохода;

высокие риски, даже если вы не новичок; волатильность валют значительно выше, чем у ценных бумаг, а прогнозировать изменения их курсов намного сложнее.

В этой области также можно обратиться к брокерам, которые подскажут, куда выгодно вложить деньги. Принципы взаимодействия с ними все те же — доверительное управление активом без права собственности, фиксированное либо процентное вознаграждение.

Вложения в криптовалюты

Одно из самых инновационных и молодых направлений. Крайне неоднозначная сфера, оценки которой порой диаметрально различаются. Это и «главный мыльный пузырь 21 века», и «будущее цифровой экономики» одновременно, весомых аргументов для обеих версий достаточно. Однако, можно отметить две ключевых особенности:

непредсказуемая динамика, причем масштаб изменений практически неограничен;

очень высокая волатильность.

Несомненный плюс — возможность начать почти с нуля, хоть со ста рублей. Однако, как и с традиционными валютами, для значимого дохода потребуются значимые вложения.

Еще несколько лет назад можно было бы порекомендовать использовать майнинг как эффективное средство пассивного дохода — но сегодня ситуация изменилась, и вложений требуется слишком много (как на старте для организации фермы, так и в дальнейшем в ходе майнинга), а «выхлоп» постоянно снижается.

В целом сферу можно охарактеризовать как «выбор смелых». Если задаетесь вопросом куда лучше вложить деньги для запредельной прибыли — вам сюда. Доходность может составлять сотни процентов (эксперты дают диапазон от 50 до 1000%), однако сопровождается огромными рисками.

Инвестиции в стартапы

Специфичная сфера, предполагающая вложения средств в бизнес-проекты инновационного характера на начальном этапе.

Многое из того, что окружает современного человека и прочного входит в его жизнь, в свое время появилось именно как стартапы. Те, кто рискнул поддержать эти начинания своим капиталом, получили огромную прибыль (как в виде денег, так и в виде доли в сформировавшемся бизнесе). В этом плане схема весьма привлекательна — но огромный потенциальный прибыток сопровождается столь же огромными рисками. Доля успешно «выстреливших» и что даже важнее, удержавшихся на рынке стартапов невелика.

спрогнозировать успешность конкретного проекта очень сложно;

получение возможной прибыли, скорее всего, будет очень нескоро — выход на окупаемость происходит далеко не сразу. Как источник стабильного пассивного дохода — плохой выбор.

Инвестиции в интернет-сферу

Сфера огромная, практически необъятная. Предлагает массу направлений, куда можно вложить деньги и получить прибыль, под самые разные типы занятости и финансовые возможности.

Дать какие-то общие характеристики затруднительно — слишком разнятся особенности отдельных направлений.

Сроки окупаемости плавают. Тематический сайт даст прибыль минимум через полгода, блог/канал на Ютубе — как только сформируется значимая база подписчиков, софт и приложения — сразу после размещения в продаже, интернет-продажи — как только уровень дохода перекроет операционные затраты.

Еще одна ключевая особенность — отсутствие «пассивного» компонента заработка для большинства направлений. Однако одновременно вы получаете возможность быстрой монетизации своих ресурсов, навыков, возможность быстро отбить вложенные средства.

Среди основных направлений можно отметить блогинг/видеоблгинг, ведение тематических ресурсов, интернет-торговлю во всем ее многообразии, разработку софта для пк и особенно смартфонов. Кроме того, существуют агрегаторы объявлений, биржи услуг, сетевые обменники — в них можно выгодно вложить деньги, на сегодняшний день такие ресурсы демонстрируют очень высокую степень монетизации.

«Ждите пузырей». Как сберечь свои деньги в ближайший год

МОСКВА, 15 июл — ПРАЙМ, Наталья Карнова. На фоне ускорения инфляции — по данным Росстата, в начале июня в годовом выражении она составляла 6,56% против целевого ориентира Банка России в 4% — многие задаются вопросом, во что лучше вложить свои сбережения. «Прайм» решил разобраться, какие инструменты принесут максимальную доходность в ближайший год.

Эксперт отмечает смену инвестиционных предпочтений россиян

ДЕПОЗИТЫ

Наиболее надежные, но и де-факто неприбыльные вложения — вклады в банках. Доходность рублевых депозитов по-прежнему остается ниже инфляции. Выгодными они могут стать лишь в том случае, если ставка по ним будет выше, чем инфляция. В противном случае, вы получаете ту самую «отрицательную» доходность.

По данным ЦБ, средняя ставка по депозитам на текущий момент составляет 5,26% при официальной инфляции в 6,5%.

«Поэтому назвать банковский депозит хорошим решением язык не поворачивается», — заявляет инвестиционный стратег «Алор Брокер» Павел Веревкин.

Эксперт назвал доллар лучшей валютой для сбережений в ближайший год

«Сейчас ставки по банковским вкладам только начинают догонять ставку ЦБ, так что пока особого смысла в депозитах нет, но картина может поменяться к концу года», — считает эксперт.

Но даже при росте доходности близко к инфляции рублевые депозиты нельзя назвать доходным инструментом. Максимум, что они могут — компенсировать текущие темпы роста цен. Главный их плюс — надежность: ваши деньги в кредитном учреждении никуда не денутся и не сгорят. Даже при отзыве лицензии вы получите их обратно (в пределах 1,4 млн рублей), если банк входит в систему страхования вкладов.

ВАЛЮТА И ЗОЛОТО

Неудивительно, что многие ищут более выгодные способы вложений. Прежде всего, это покупка валюты. Доходность валютных депозитов близка к нулю, однако за счет колебаний курса можно неплохо заработать. За 2020 год доллар подорожал к рублю на 20%, а евро — на 32%. Сейчас рубль укрепляется, однако многие аналитики не исключают его очередного ослабления.

Россиян предупредили об опасном способе сбережения денег

При этом они подчеркивают, что инвестировать в одной валюте не всегда рационально. «К примеру, доля американских акций составляет примерно 60% в мировых индексах, значит, и часть средств логично держать в ценных бумагах других стран, иных валютах», — говорит управляющий активами «БКС Мир инвестиций» Андрей Русецкий.

В качестве альтернативы называют евро, китайский юань, шведскую крону, австралийский и канадский доллары. Наиболее надежными считаются британский фунт, швейцарский франк и японская иена. Более рисковые — сырьевые валюты, а также валюты развивающихся стран, например, бразильский реал и турецкая лира.

Вложения в золото никогда не были нацелены на выгоду — котировки драгметалла в течение последних лет медленно росли, но за последний год несколько снизились. Эксперты прогнозируют некоторый рост, но возвращения цен к максимумам прошлого лета — 2000 долларов за тройскую унцию — в ближайшее время не ожидают.

НЕДВИЖИМОСТЬ

Еще один любимый небедными россиянами способ вложений — покупка недвижимости. Она всегда присутствует в портфелях состоятельных клиентов как в виде непосредственно самих объектов, так и в виде бумаг девелоперов. Доходность данных продуктов обычно находится в диапазоне между консервативными (облигации) и рисковыми (акции).

Эксперты по-разному оценивают перспективы недвижимости на текущем этапе. Управляющий директор компании «Метриум» (участник партнерской сети CBRE) Надежда Коркка считает ее одним из самых надежных способов вложений.

«Доходность от инвестиций в жилье составляет, как минимум, 15% годовых, что значительно превышает аналогичные показатели для банковских продуктов», — указала она.

Эксперт посоветовал, какую недвижимость выгоднее всего покупать сейчас

Если говорить о столице, то наиболее востребованы сейчас студии, одно- и двухкомнатные квартиры, расположенные максимум в 10-15 минутах пешком от станций метро, МЦК и МЦД. Лучше обратить внимание на лоты с первичного рынка с выполненной чистовой или предчистовой отделкой, либо варианты в относительно «свежих» корпусах, советует она.

В свою очередь, Веревкин полагает, что поезд с недвижимостью уже ушел. Рост ставок ЦБ провоцирует рост ставок по ипотеке, а это единственный драйвер, способный в условиях российской экономики разгонять цены на недвижимость.

«Брать под повышенный процент недвижимость после её роста на 30-40% совершенно невыгодное занятие. Долгосрочная перспектива недвижимости тоже туманна», — полагает он.

ЗОНА РИСКА

Фондовый рынок сулит повышенную доходность, но таит и риски: неопытный инвестор при неблагоприятной конъюнктуре может потерять все. Чтобы избежать подобного, эксперты советуют сосредоточиться на долгосрочном инвестировании, не поддаваясь на обещания сверхдоходов, например, в криптовалютных стратегиях.

Россияне рассказали, на что откладывают деньги

По мнению Русецкого, в этом случае выгодный актив на долгий срок — акции. Проблема сырья — высокая цикличность и отсутствие доходности в виде денежных потоков (купоны или дивиденды), только ценовое изменение.

«Но сырье отлично защищает от инфляции и девальвации доллара, хотя акции сырьевых компаний предоставляют такую же возможность», подчеркивает он.

«Интересно выглядят акции европейских компаний, которые впервые вышли из многолетнего коридора консолидации. Акции развивающихся стран также сильно отстали от цен на сырье, здесь как раз интерес представляет и российский рынок. Он очень дешевый, как с точки зрения дивидендов, так и прогнозных мультипликаторов», — указал эксперт.

Веревкин советует по возможности диверсифицировать накопления в российские и иностранные акции, облигации и ETF. Золото тоже может быть вариантом выбора. «Но покупать активы следует по разумным ценам, а это сейчас очень трудно. Благодаря политике низких процентных ставок, есть все признаки формирования пузыря на мировых фондовых рынках и в недвижимости», — заключил он.

«Недвижка» с «криптой» и депозиты: подводные камни инвестиций

Безопасно вкладываться в те активы, которые отвечают двум основным критериям: к ним есть доступ у рядового гражданина, а еще они практически гарантированно принесут доход. Речь идет о недвижимости, банковских депозитах, акциях публичных акционерных обществ и валюте, перечисляет Георгий Мурзакаев, старший консультант O2 Consulting O2 Consulting Федеральный рейтинг. группа Цифровая экономика группа Частный капитал группа Интеллектуальная собственность (Консалтинг) группа Комплаенс группа Налоговое консультирование и споры (Налоговое консультирование) группа Семейное и наследственное право группа ТМТ (телекоммуникации, медиа и технологии) группа Корпоративное право/Слияния и поглощения (high market) группа Финансовое/Банковское право Профайл компании × . Как правило, именно их прибыльность наиболее очевидна. Ведь условия вкладов известны заранее, помещения и земля крайне редко падают в цене, финансовое состояние ПАО публикуется в открытых источниках, как и информация о событиях, от которых зависят курсы валют, рассуждает эксперт.

При этом один из самых простых и понятных способов для инвестиций – банковские вклады. За отраслью внимательно наблюдает регулятор – Центробанк, а еще есть система страхования депозитов. Если клиент вложил до 1,4 млн руб. включительно, то даже при закрытии кредитной организации деньги вернет страховщик. Сам вклад можно легко сделать онлайн через приложение банка. Правда, уровень дохода хоть и прозрачный, но относительно невысокий, подчеркивает адвокат АК Аснис и партнеры Аснис и партнеры Федеральный рейтинг. группа Семейное и наследственное право × Андрей Дроздов. Это связано со снижением ключевой ставки ЦБ. Сегодня она составляет 5%, хотя еще шесть лет назад равнялась 17%. Тем не менее на счетах и вкладах в банках население сейчас держит более 30 трлн руб. Еще один риск для таких инвестиций – потери от инфляции, замечает Андрей Шпак, партнер Tomashevskaya & Partners Tomashevskaya & Partners Федеральный рейтинг. группа Частный капитал группа Интеллектуальная собственность (Консалтинг) группа Международные судебные разбирательства группа ТМТ (телекоммуникации, медиа и технологии) группа Корпоративное право/Слияния и поглощения (high market) × . В начале этого года ее показатели превысили 5%.

Другой вариант для вложений – акции крупных компаний. Купить эти ценные бумаги тоже легко. По статистике, в России подобным образом инвестируют 5,5% населения – около 8 млн человек. Для сравнения, в Японии акции есть у 39% населения, а в США — у 55%. То есть общее население нашей страны меньше, чем количество американцев, которые занимаются инвестициями. Уровень защиты таких инвесторов считается достаточно высоким, говорит партнер Bryan Cave Leighton Paisner (Russia) LLP Bryan Cave Leighton Paisner (Russia) LLP Федеральный рейтинг. группа Антимонопольное право (включая споры) группа Арбитражное судопроизводство (средние и малые споры — mid market) группа ВЭД/Таможенное право и валютное регулирование группа ГЧП/Инфраструктурные проекты группа Земельное право/Коммерческая недвижимость/Строительство группа Интеллектуальная собственность (Защита прав и судебные споры) группа Интеллектуальная собственность (Консалтинг) группа Международный арбитраж группа Налоговое консультирование и споры (Налоговые споры) группа ТМТ (телекоммуникации, медиа и технологии) группа Транспортное право группа Трудовое и миграционное право (включая споры) группа Цифровая экономика группа Банкротство (включая споры) (high market) группа Комплаенс группа Корпоративное право/Слияния и поглощения (high market) группа Международные судебные разбирательства группа Налоговое консультирование и споры (Налоговое консультирование) группа Природные ресурсы/Энергетика группа Семейное и наследственное право группа Уголовное право группа Фармацевтика и здравоохранение группа Финансовое/Банковское право группа Частный капитал 2 место По выручке 2 место По выручке на юриста (более 30 юристов) 5 место По количеству юристов Профайл компании × Антон Ситников. При этом стоит учитывать, что в России подавляющее большинство публичных компаний, хотя и являются таковыми, по факту принадлежат одному (реже двум-трем) крупным акционерам и соответствующим образом управляются, замечает юрист. Такова экономическая реальность, ее стоит держать в голове, но она никак не умаляет правовые инструменты защиты, на которые полагается инвестор, успокаивает Ситников. По его словам, сложнее обстоит ситуация с вложениями в непубличные организации. Тут уже придется самостоятельно выстраивать коммуникации с соинвесторами и самой фирмой напрямую.

Еще можно потратиться на недвижимость. Те, кто выбирает это направление, хотят купить актив подешевле, отремонтировать его и улучшить, чтобы потом продать с хорошей прибылью, объясняет управляющий партнер Land Law Firm Land Law Firm Федеральный рейтинг. группа Земельное право/Коммерческая недвижимость/Строительство группа Разрешение споров в судах общей юрисдикции группа Частный капитал группа Арбитражное судопроизводство (крупные споры — high market) Профайл компании × Денис Литвинов. В Москве застройщики часто покупают участки под заброшенными производственными комплексами. Там обычно располагаются склады, офисы низкого класса или автосервисы. После приобретения этих помещений нужно поменять правовой режим земли на тот, который позволит построить бизнес-центры или жилье, – поясняет юрист.

При таких вложениях важно проверить всю судьбу недвижимости: от предыдущих сделок с ней до возможных нарушений закона на этой территории: там могут располагаться самовольные постройки. И правоприменительная практика в столице складывается таким образом, что контролирующие госорганы привлекут к ответственности не старого владельца, а нового, который не совершал никаких нарушений, а просто вовремя не устранил «ошибки прошлых собственников», предупреждает Литвинов.

Безопаснее вкладываться в то, что имеет реальную ценность. При этом вы понимаете, что в перспективе (хотя бы на срок вложений) кардинально эта ценность не потеряется. Поэтому инвестиции для меня – вопрос «веры». Наши клиенты, кроме классических вариантов с ценными бумагами и золотом, часто вкладываются в девелоперские проекты по реновации жилья, ресторанный бизнес, стартапы в сфере медицины или производства еды. Безусловно, и в IT-проекты.

Роман Баханец, управляющий партнер BKHK law firm BKHK law firm Федеральный рейтинг. группа Частный капитал ×

У каждого из перечисленных инструментов есть свои специфические риски, подчеркивает партнер FTL Advisers FTL Advisers Федеральный рейтинг. группа Семейное и наследственное право группа Комплаенс группа Корпоративное право/Слияния и поглощения (mid market) группа Частный капитал группа Налоговое консультирование и споры (Налоговое консультирование) × Дарья Невская. Поэтому она рекомендует не вкладываться в те сферы, механизм работы которых инвестор плохо понимает.

Куда вкладываться точно не стоит и почему

Вместе с тем есть ситуации, когда даже при самом заманчивом предложении инвестировать не стоит. Как в известной покерной поговорке, шутит Шпак: «Если вы не знаете, кого за столом «разводят», то, скорее всего, «разводят» вас».

Точно не стоит вкладываться в продукты, которые обещают прибыль, существенно превышающую среднюю по рынку для подобных продуктов, говорит Невская. «Красным флагом» являются ситуации, когда переговоры ведутся с российской лицензированной компанией (брокером), а договор подписывается с иностранной структурой, которой и перечисляются деньги. При этом на сайте брокера нет информации о такой зарубежной фирме и ее отношении к российской части бизнеса. По похожей схеме деньги привлекала инвестиционная компания QBF. О том, как от ее деятельности пострадали доверчивые клиенты одними из первых написали Banki.ru.

А дело одного из инвесторов этой фирмы даже дошло до суда несколько лет назад. Сергей Селянов* решил взыскать с QBF $680 000, половина из которых – реальный ущерб, а другая часть – упущенная выгода с неустойкой. Заявитель пояснил, что ответчик обещал вкладывать его средства в акции различных компаний на международных фондовых рынках. Правда за все время их «сотрудничества» QBF так и не смогли подтвердить своему клиенту, что вложили его средства в какие-то зарубежные акции. А когда недовольный Селянов потребовал вернуть ему обратно все деньги со счета, то ему отдали только часть. Для аргументации своей позиции истец даже заказал заключение специалистов из Dentons Dentons Федеральный рейтинг. группа Антимонопольное право (включая споры) группа Земельное право/Коммерческая недвижимость/Строительство группа Интеллектуальная собственность (Защита прав и судебные споры) группа Интеллектуальная собственность (Консалтинг) группа Интеллектуальная собственность (Регистрация) группа Комплаенс группа Корпоративное право/Слияния и поглощения (high market) группа Международные судебные разбирательства группа Налоговое консультирование и споры (Налоговое консультирование) группа Налоговое консультирование и споры (Налоговые споры) группа Природные ресурсы/Энергетика группа Рынки капиталов группа Санкционное право группа Транспортное право группа Трудовое и миграционное право (включая споры) группа Фармацевтика и здравоохранение группа Финансовое/Банковское право группа Цифровая экономика группа Арбитражное судопроизводство (средние и малые споры — mid market) группа Банкротство (включая споры) (high market) группа ВЭД/Таможенное право и валютное регулирование группа ГЧП/Инфраструктурные проекты группа Международный арбитраж группа Разрешение споров в судах общей юрисдикции группа ТМТ (телекоммуникации, медиа и технологии) группа Частный капитал 2 место По количеству юристов × , которое подтверждало его позицию.

Первая инстанция признала действия ответчика недобросовестными и неправомерными. Даже в ходе процесса QBF так и не смогли предоставить отчеты, которые бы содержали информацию о том, какие ценные бумаги приобретались в интересах заявителя. А еще суд обратил внимание, что инвестиционная компания ввела Селянова в заблуждение, подписав с ним договор поручения под видом соглашения доверительного управления имуществом, который заведомо не могла исполнить. Учитывая перечисленные обстоятельства, суд постановил взыскать в пользу истца сумму реального ущерба (Дело № 2-5956/17).

Когда спор оказался в апелляции, то стороны пошли «на мировую», и Селянов отозвал свой иск (Дело № 33-6609/2018).

А в начале лета этого года топ-менеджеров QBF арестовали. Следствие усмотрело в работе инвестиционной компании признаки финансовой пирамиды. Дело возбудили по ч. 4 ст. 159 УК («Особо крупное мошенничество»). Силовики официально обвиняют эту организацию в том, что компания привлекала средства граждан под видом инвестирования и выводила деньги в офшоры. По предварительным подсчетам следствия, речь может идти о хищении порядка 5–7 млрд руб. Часть «заработанного» злоумышленники легализовали через девелоперские проекты, пишет Коммерсант. Один из них располагается в подмосковном Одинцове, где местный ЖК возводит компания Романа Шпакова, который считается бенефициаром нескольких структур под вывеской QBF. По информации «Ъ», бизнесмен скрывается в ОАЭ.

Мы сейчас представляем интересы ряда клиентов, которые отдали в управление QBF свои деньги и пытаются их вернуть, рассказывает Роман Баханец, управляющий партнер юрфирмы, которая сейчас занимается коллективным иском. Считаем, что в этой ситуации «инвесторам» действовать нужно консолидировано, чтобы иметь шанс вернуть хотя бы часть средств, добавляет юрист: "Если хотите присоединиться к коллективному иску, то обращайтесь по контактам, указанным на сайте юрфирмы bkhk.ru".

Другие рискованные инвестиции

Проблемы возникают и с другими видами инвестиций. Аккуратными стоит быть при финансировании стартапов. По словам Мурзакаева, эти венчурные инвестиции требуют не только профессиональной оценки продукта компании, но и грамотного юридического оформления сделки. В таких случаях стоит даже больше опираться на свое чутье и знания в той области, в которой планируется проект, говорит Баханец. Врач может грамотно инвестировать в медицинские разработки, потому что он понимает ценность конкретного проекта, а выпускник элитного технического вуза разумно инвестирует в перспективные IT-проекты, рассуждает он.

Аналогично сложной для частного инвестора может оказаться покупка доли в готовом работающем бизнесе: салон красоты, кафе или станция технического обслуживании. Такие операции приносят проблемы с оформлением инвестиционной сделки и самого бизнеса, говорит Мурзакаев.

Популярная в последние годы криптовалюта тоже считается неоднозначным вложением. С юридической точки зрения для российских граждан могут быть опасны сделки с ней, предупреждает юрист: правовое регулирование этого института неполноценное, а судебная практика еще не сформировалась. К тому же Россия и Турция прямо запрещают операции с криптой, подчеркивает партнер АБ Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры Федеральный рейтинг. группа Антимонопольное право (включая споры) группа Арбитражное судопроизводство (крупные споры — high market) группа Комплаенс группа Корпоративное право/Слияния и поглощения (high market) группа Международный арбитраж группа Морское право группа Налоговое консультирование и споры (Налоговое консультирование) группа Разрешение споров в судах общей юрисдикции группа Рынки капиталов группа Санкционное право группа Семейное и наследственное право группа Страховое право группа ТМТ (телекоммуникации, медиа и технологии) группа Транспортное право группа Трудовое и миграционное право (включая споры) группа Уголовное право группа Фармацевтика и здравоохранение группа Финансовое/Банковское право группа Частный капитал группа Экологическое право группа Банкротство (включая споры) (high market) группа ВЭД/Таможенное право и валютное регулирование группа ГЧП/Инфраструктурные проекты группа Земельное право/Коммерческая недвижимость/Строительство группа Интеллектуальная собственность (Защита прав и судебные споры) группа Интеллектуальная собственность (Регистрация) группа Международные судебные разбирательства группа Налоговое консультирование и споры (Налоговые споры) группа Природные ресурсы/Энергетика группа Цифровая экономика группа Интеллектуальная собственность (Консалтинг) 1 место По выручке 1 место По выручке на юриста (более 30 юристов) 1 место По количеству юристов Профайл компании × Евгений Ращевский.

Еще одно достаточно рискованное направление – компании, ведущие стратегический вид деятельности. Законодательство об иностранных инвестициях указывает, что у зарубежных инвесторов не должно быть контроля над компаниями-стратегами. Так, в 2017 году ФАС с подачи ФСБ подготовило заключение о том, что восемь отечественных компаний находятся под контролем иностранного инвестора – у их бывшего владельца нашли гражданство Украины, которое тот имел в силу проживания на той территории 24 августа 1991 года. Тогда объявили независимость бывшей советской республики. При этом на дату получения заключения фирмы уже не находились под контролем бывшего владельца – «иностранного инвестора», рассказывает руководитель практики ФБК Право ФБК Право Федеральный рейтинг. группа ВЭД/Таможенное право и валютное регулирование группа Налоговое консультирование и споры (Налоговое консультирование) группа Налоговое консультирование и споры (Налоговые споры) группа Антимонопольное право (включая споры) группа ГЧП/Инфраструктурные проекты группа Интеллектуальная собственность (Консалтинг) группа Корпоративное право/Слияния и поглощения (high market) группа Семейное и наследственное право группа Трудовое и миграционное право (включая споры) группа Фармацевтика и здравоохранение группа Земельное право/Коммерческая недвижимость/Строительство группа Природные ресурсы/Энергетика группа ТМТ (телекоммуникации, медиа и технологии) группа Частный капитал группа Арбитражное судопроизводство (средние и малые споры — mid market) группа Банкротство (включая споры) (mid market) Профайл компании × Елена Шигидина.

А для нового владельца, который приобрел контроль над «стратегом», обнаруженный факт означал реальную возможность потерять бизнес из-за отзыва квот на вылов водных биоресурсов. Практика в подобных делах сложилась таким образом, что для суда аргументы о добросовестности приобретения новым владельцем рыбного бизнеса не имели значения, говорит юрист. А формулировки законодательства об иностранных инвестициях не позволяют сформулировать хоть какой-то срок давности для проверки подобных случаев со стороны антимонопольного органа. В итоге судебный спор нового владельца одной из восьми компаний, затянувшийся на 2,5 года, закончился мировым соглашением с ФАС (дело № А40-95546/17-92-709). Бизнес инвестору удалось сохранить.

Из-за чего еще судятся инвесторы

Довольно распространены споры инвесторов между собой. Речь идет о случаях, когда партнеры, решившие объединить усилия и финансы, спустя время начинают делить бизнес, требовать возврата своих инвестиций и спорить о распределении прибыли, рассказывает Сергей Левичев, партнер АБ Павлова и партнеры Павлова и партнеры Федеральный рейтинг. группа Семейное и наследственное право группа Банкротство (включая споры) (mid market) группа Частный капитал группа Арбитражное судопроизводство (крупные споры — high market) Профайл компании × .

Зачастую это происходит из-за недооценки рисков «бизнеса с друзьями» и слабой письменной фиксации достигнутых договоренностей, объясняет эксперт. Так, в деле № А67-753/2018 бизнесмен уверял, что покупал не просто долю в ООО, а участие в проекте по строительству мусороперерабатывающего завода. Но из представленного в суд договора купли-продажи этого не следовало, в результате предприниматель проиграл спор.

Кроме того, желая сэкономить на расходах, частные инвесторы обычно не изучают подробно объект вложений (due diligence). Поэтому после покупки недвижимости один из предыдущих ее собственников может истребовать актив у инвестора, как это произошло в деле № 33-418676/2020. А суды, применяя правило о добросовестном приобретении, отдельно обращают внимание на то, проверял ли инвестор перед сделкой покупаемый актив (Дело № 5-КГ18-238).

При этом серьезные финансовые учреждения заботятся о своей репутации и стараются не допускать конфликтных ситуаций. Часто, когда инвестор понимает, что его деньги потеряны, судиться уже бессмысленно. Такой процесс требует высокой квалификации юристов, понимающих в финансовом секторе, и серьезных затрат на них, а исполнить решение будет проблематично. Поэтому при инвестициях до $200 000–300 000 частному инвестору нужно понимать, что «потом» привлекать юристов, возможно, будет уже поздно и экономически нецелесообразно, подчеркивает Баханец.

Защита, которая нужна частным инвестициям

Первоочередная защита, которую необходимо дать – ввести законодательное определение таким правовым категориям, как «инвестиции», «частные инвестиции» и «инвестиционный спор». Так считает Олег Прошляков, адвокат АБ Павлова и партнеры Павлова и партнеры Федеральный рейтинг. группа Семейное и наследственное право группа Банкротство (включая споры) (mid market) группа Частный капитал группа Арбитражное судопроизводство (крупные споры — high market) Профайл компании × .

Несмотря на то, что в России есть ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ» N 160-ФЗ, закон регламентирует лишь зарубежную часть вложений. А это малая часть инвестиционной жизни в нашей стране, замечает юрист. На подобную проблему обращал внимание еще восемь лет назад Президиум ВАС в деле № 12444/12, указав, что «понятие «инвестиции» не имеет собственного строгого или общепризнанного юридического содержания. Потому при использовании в наименованиях договоров оно может обозначать разнообразные отношения, складывающиеся между участниками гражданского оборота, разъяснял ВАС.

Чтобы избавиться от пробела, можно позаимствовать дефиниции из ряда международных актов, где такие определения уже есть, либо использовать наработки, предложенные доктриной, предлагает Прошляков.

Вообще, законодательно частный инвестор сегодня достаточно защищен, полагает Мурзакаев: гражданское, валютное, банковское и финансовое законодательство позволяют инвесторам использовать большое количество самых разных инструментов, чтобы отстоять свои права и законные интересы. А вот эффективное использование таких механизмов самими инвесторами – вопрос отдельный, резюмирует эксперт.

Источник https://podbor-invest.ru/articles/kuda_vlozhit_dengi-_chtoby_poluchat_ezhemesyachnyy_dokhod/

Источник https://1prime.ru/finance/20210715/834210944.html

Источник https://pravo.ru/story/231597/

Источник