Главная / Инвестиции для начинающих / Как правильно выбрать брокера для торговли на российском фондовом рынке?
Опубликовано: 21 декабря 2021

Как правильно выбрать брокера для торговли на российском фондовом рынке?

Как правильно выбрать брокера для торговли на российском фондовом рынке?

Для торговли на российском фондовом рынке нужен посредник – брокер. От правильного выбора зависит, насколько комфортно человек будет чувствовать себя в роли инвестора, и даже доходность его инвестиционного портфеля.

Нельзя допустить, чтобы комиссии посредников оказывали серьезное влияние на итоговую прибыль от деятельности на фондовом рынке. Рассмотрим основные критерии выбора и топ-10 надежных брокеров для частного инвестора.

Какие услуги предоставляет брокер?

Брокер – это специализированная финансовая организация, которая выступает посредником между инвестором и фондовой биржей. Он помогает совершать физическим и юридическим лицам операции купли-продажи ценных бумаг и валюты. Без брокера выход частным инвесторам на фондовую биржу закрыт. На ней могут работать только профессиональные участники.

В роли брокера выступают:

  • банки (например, Сбербанк, ВТБ, Промсвязьбанк, Тинькофф Банк);
  • непосредственно брокерские компании (например, АТОН, Финам);
  • управляющие компании (Сбербанк Управление активами, Альфа-Капитал).

Брокер – коммерческая организация, которая оказывает платные услуги и зарабатывает на этом. Основная статья доходов – комиссии за посредничество. Поэтому наиболее интересными с точки зрения заработка для брокеров являются активные инвесторы, которые совершают по несколько операций купли-продажи в день. С каждой посредник имеет свою долю.

  1. Заключение с клиентом договоров на брокерское и депозитарное обслуживание.
  2. Открытие брокерских счетов для торговли на фондовой бирже, срочном и валютном рынках. Регистрация на торговых площадках и в депозитарии.
  3. Прием от клиента денег, иного имущества для учета. Вывод денег со счетов по запросу.
  4. Выполнение поручений инвестора на куплю-продажу активов с использованием собственных денег клиента или заемных (так называемая торговля “с плечом”).
  5. Формирование отчетов о проведенных сделках по запросу инвестора.
  6. Обеспечение доступа к актуальной информации о ходе торгов.
  7. Услуги доверительного управления активами инвестора.
  8. Консультации и обучение трейдингу (вебинары, видео-уроки, статьи).

Брокер выступает налоговым агентом. Это означает, что инвестору не надо самостоятельно рассчитывать и платить налоги с прибыльных сделок. Эту работу выполняют за клиента брокерские организации.

Для торговли на российской фондовой бирже можно открыть два вида счетов:

  1. Брокерский – обычный счет для купли-продажи акций, облигаций, валюты. Один клиент может иметь сколько угодно таких счетов. Нет ограничений по сумме и инструментам инвестирования.
  2. Индивидуальный инвестиционный счет – счет с особым налоговым режимом, который дает право либо вернуть 13 % НДФЛ от государства с суммы инвестиций, либо освобождает от уплаты налога от операций на бирже. Один клиент – один ИИС. В год разрешено внести до 1 млн рублей. Закрыть счет можно не ранее, чем через 3 года. В противном случае, клиент лишается налоговых льгот.

Главные Критерии выбора брокера

На сегодня список лицензионных брокеров включает 285 наименований. Старейшие работают с 2000 г. Рассмотрим основные критерии выбора брокера.

Наличие лицензии

На официальном сайте Центробанка есть полный перечень брокерских организаций с лицензиями: https://cbr.ru/finmarket/registries/. В таблице можно посмотреть не только номер документа, но и дату выдачи. Крупные брокерские компании работают уже 20 лет и пережили не один экономический кризис. Это показатель надежности и стабильности.

Рейтинг

Национальное рейтинговое агентство Эксперт РА присваивает рейтинг финансовым компаниям, к которым относятся и брокеры. Но только 17 организаций его получили, у остальных рейтинг отозван. Из этих 17 не все являются брокерами для частного инвестора.

Есть банки, которые имеют брокерскую лицензию. Их рейтинг уже будет во вкладке банковских организаций. Таких популярных брокеров, как ВТБ и Тинькофф Банк следует искать там.

Московская биржа ежемесячно составляет рейтинги брокеров по различным критериям. Идеально, если выбранный посредник входит в топ-10 во всех списках биржи:

рейтинг

По торговому обороту:

Рейтинги

Доступ к торговым площадкам

Все брокеры предоставляют доступ на Московскую биржу. Как правило, открывают сразу несколько брокерских счетов: для торговли на фондовой бирже, валютном и срочном рынках. Если посредник дает доступ на Санкт-Петербургскую биржу, то открывают еще один счет для торговли акциями иностранных эмитентов.

При выборе брокера необходимо уточнить, на какие торговые площадки и к каким инструментам получит доступ клиент. Например, у Тинькофф Банка пока нет в каталоге многих БПИФов (паевых фондов, торгующихся на бирже). А Сбербанк не открывает для частных инвесторов Санкт-Петербургскую биржу.

Условия обслуживания

Есть несколько параметров, на которые надо обратить внимание при выборе посредника для торговли:

  1. Комиссии. Один из главных врагов инвестора – оплата услуг брокера. Она может снижать доходность инвестиционного портфеля на несколько процентов. Особенно это заметно при небольших суммах инвестирования, т. к. комиссии берутся в процентах от каждой сделки. Рассмотрим все виды комиссий в отдельном разделе статьи.
  2. Минимальный порог входа. У некоторых брокеров его нет вообще. Например, Тинькофф Банк, Сбербанк и ВТБ разрешают открывать счета с любой суммы. Некоторые брокеры устанавливают ежемесячную плату, если на счете менее определенной суммы. Например, брокер Открытие берет 295 руб. в месяц, если на счете менее 50 000 руб. В Финам минимальная сумма открытия – 30 000 руб.
  3. Торговые платформы. Большинство брокеров дают доступ к популярной среди трейдеров платформе QUIK. Но она больше подходит для частых сделок на рынке. Интерфейс сложный и требует изучения. Инвесторам, которые торгуют 1 – 2 раза в месяц, удобнее пользоваться приложениями, разработанными брокерами. Как правило, есть мобильная и десктопная версии.
  4. Открытие счета онлайн. Брокерские организации не так распространены по регионам России, как банки. Поэтому они реализовали возможность открытия счетов онлайн. Из документов понадобятся только паспорт и ИНН. Договора присылают на электронную почту. Для получения оригиналов надо подать заявку. В этом случае документы можно получить в офисе или по почте.
  5. Способы внесения и вывода денег. Основные – это банковский перевод, пластиковая карта, через кассу в компании. Комиссия зависит от условий банка, со счета которого делается перевод. Вывод денег, как правило, бесплатный или за символические 10 руб.
Вам будет интересно  Инвестиции на какой срок

Комиссии брокера — один из главных критериев выбора

Процент от суммы сделки.

Пример: у брокера ВТБ он равен 0,05 % на тарифе “Мой онлайн”. Если инвестор купил ценные бумаги на сумму 10 000 руб., то он заплатит посреднику за сделку 5 руб. Продал на 5 000 руб. – еще 2,5 руб. брокеру. Если в месяц было несколько таких операций, то с каждой возьмут 0,05 %.

Комиссия биржи

Некоторые брокеры прячут ее в процент от сделки, некоторые выделяют отдельной строкой. Она составляет 0,01 % от суммы сделки. По условиям предыдущего примера инвестор заплатит:

Депозитарная комиссия.

Это оплата услуг депозитария. Обычно берется раз в месяц при условии совершения операций. Если сделок не было, то и плата равна 0.

Пример: у брокера Открытие на тарифе “Универсальный” депозитарная комиссия равна 175 руб. Инвестор купил в текущем месяце облигаций на 3 000 руб. и заплатил 175 руб. брокеру, т. е. 5,83 %. Для таких небольших сделок надо выбирать посредника с нулевой депозитарной комиссией, иначе вся доходность будет уходить мимо инвестора.

Комиссия за ведение счета.

Тоже взимается ежемесячно при наличии операций на фондовом рынке. Например, у Финама на тарифе “Дневной” она равна 177 руб. Учитывая, что у этого брокера есть еще плата депозитарию 177 руб., то общая сумма получается уже 354 руб.

Рассмотрим, как влияют комиссии на доходность инвестиционного портфеля на примере тарифов пяти брокеров: Сбербанк, ВТБ, Тинькофф Банк, Промсвязьбанк и Открытие.

Комиссия Сбербанк / Тариф “Самостоятельный” ВТБ / Тариф “Мой онлайн” Тинькофф Банк / Тариф “Инвестор” ПСБ / Тариф “День” Открытие / Тариф “Универсальный”
Комиссия за сделку 0,06% 0,05% 0,3% 0,05% 0,057%
Комиссия биржи 0,01% 0,01% 0,01%
Депозитарная комиссия 4 руб. 175 руб.

Пример. Инвестор ежемесячно инвестирует 25 000 руб. По итогам года он заплатит посреднику:

Как выбрать брокера?

В какие бы финансовые активы вы ни собирались инвестировать, без брокера не обойтись.

На что же обращать внимание при выборе брокерской компании?

Прежде всего, решите, какой тип брокера вам нужен. Все брокерские компании можно разделить на три большие группы.

Что делает биржевой брокер

Биржевые брокеры предоставляют прямой доступ на биржу ( direct market access — DMA). Только через биржевых брокеров вы можете совершать сделки с акциями, облигациями, ETF и фьючерсами. Если вы собираетесь заниматься долгосрочным инвестированием, выбирайте брокерскую компанию среди DMA-брокеров. Так вы сведете к минимуму риск потери инвестиций из-за недобросовестности или неплатежеспособности брокера.

Что делает внебиржевой брокер

Внебиржевые брокеры выводят заявки клиентов на межбанковский рынок, где доступны сделки лишь с валютой и драгоценными металлами. Такие брокеры подойдут тем, кто предпочитает рискованную игру на краткосрочных ценовых колебаниях.

Кухни и Dealing desk брокеры

Dealing desk брокеры , или «кухни», вообще не выводят заявки клиентов на рынок, а удовлетворяют их за счет собственных средств. В случае банкротства «кухонного» брокера вы потеряете все доверенные ему средства. Такие брокеры подходят разве что для начинающих трейдеров, которые хотят попробовать себя в трейдинге на небольших деньгах.

На что обратить внимание

Определившись с типом брокера, переходите к выбору конкретной брокерской компании. Обратите внимание на следующие моменты.

  • Лицензия. Признаком надежности брокера является наличие у него лицензии престижных финансовых регуляторов — США, Великобритании, Евросоюза или Швейцарии. Например, Interactive Brokers имеет лицензию американской SEC, EXANTE — кипрской CySEC (входит в единую систему финансового регулирования Евросоюза), Тинькофф Банк — Банка России.
  • Онбординг. Имеется в виду легкость открытия счета. Например, по отзывам об EXANTE, клиентам из России и других стран СНГ значительно проще открыть счет в этой компании, чем, например, в американской Interactive Brokers.
  • Ассортимент активов. Существует множество различных финансовых инструментов — валюты, акции, облигации, ETF, фьючерсы, опционы, криптовалюты и т. д. Однако не каждый брокер дает доступ ко всему многообразию активов. Европейский брокер EXANTE предоставляет своим клиентам возможность не только торговать на всех существующих финансовых рынках, но и делать это с одного аккаунта, не переключаясь между счетами. Такой подход позволяет клиентам более грамотно подходить к управлению капиталом и диверсификации рисков, в том числе с помощью хеджирования.
  • Инфраструктура . Надежные брокеры, которые ставят целью долгосрочное развитие, не жалеют средств на создание развитой инфраструктуры. Они выстраивают собственную разветвленную сеть серверов, расположенных в дата-центрах максимально близко к торговым серверам. Это позволяет максимально сократить время, за которое заявка клиента попадает в торговую систему биржи.
  • Репутация . Проверить, какими отзывами о брокере делятся в Интернете, тоже не помешает. Если брокер даже не пытается разбираться с претензиями, это говорит о многом.
  • Собственный капитал . Наличие солидного собственного капитала позволяет отличить фирму-однодневку от компании с амбициозными планами, пришедшей на рынок всерьез и надолго.
  • Служба поддержки . Наличие поддержки на родном языке — очень важный фактор для большинства клиентов. Например, клиентам из России и СНГ не очень удобно работать с брокерами из США, которые не имеют своих представительств в странах постсоветского пространства и не оказывают поддержку на русском языке. С другой стороны, у брокера EXANTE есть и представительства в Москве, Санкт-Петербурге, Киеве и Алматы, и поддержка на русском и украинском языках. Более того, с каждым клиентом работает персональный менеджер, через которого можно решить все возникающие вопросы.
Вам будет интересно  Торговля на фондовом рынке: как не потерять, техника безопасности

Используя эти критерии при выборе брокера, вы сможете найти надежную компанию, с которой будет легко и удобно работать!

Артур Иванов
Артур Андреев
Редактор Selectinvest

Как выбрать брокера: открываем брокерский счет на фондовом рынке

Брокер – необходимое лицо для заключения сделок на фондовом рынке. Равно, как и на других финансовых рынках. Без него частный трейдер или инвестор не может получить доступ к торговле инвестиционными инструментами. Брокер – это специальная организация, которая выполняет роль посредника между покупателем и продавцом на бирже. Состоянием на август 2021 года работает почти 250 брокеров в России. Работа с каждым из них сопряжена с определенными преимуществами и рисками. Поэтому новички нередко интересуются, как и где открывать брокерский счет?

Как выбрать брокера: пошаговая инструкция

Несколько советов по выбору брокера:

  1. Изучите рейтинги.
  2. Убедитесь в том, что брокер имеет лицензию Центрального банка на брокерскую деятельность. Если есть лицензии на дилерскую, депозитарную деятельность или на управление активами, это будет дополнительным плюсом.
  3. Определите, возможно ли открытие счета через интернет.
  4. Определите, на каких рынках этот брокер дает возможность торговать и какие ограничения могут быть у трейдера или инвестора.
  5. Убедитесь в том, что брокер предоставит терминал, который позволяет торговать на этих рынках. Если есть приложение для смартфона или веб-терминал, это дополнительный плюс, поскольку тогда можно оперативно реагировать на изменяющуюся рыночную конъюнктуру, покупая или продавая акции в любом месте, а не исключительно с определенного компьютера.
  6. Выберите тариф. Особое внимание нужно обратить на комиссию, в том числе, и скрытые. Также брокер может требовать ряд других обязательных платежей, которые также скажутся на итоговой доходности инвестиций.
  7. Заключите договор на обслуживание. Есть два вида: брокерское и депозитарное. К первому относятся непосредственно услуги посреднической компании. Депозитарное обслуживание – это обеспечение сейфа, в котором будут храниться ценные бумаги.
  8. Дождитесь, пока придет сообщение о том, что брокер открыл счет и осуществил регистрацию на бирже.
  9. Теперь можно внести средства на счет, установить предоставляемое брокером приложение и покупать-продавать сделки.
Оценка стоимости бизнеса Финансовый анализ по МСФО Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel Оценка акций и облигаций

Кто такой брокер?

Если выражаться метафорически, брокер – это «руки» инвестора на бирже. С его помощью осуществляется купля-продажа ценных бумаг, заключаются контракты и осуществляется обмен валюты.

Брокер делает следующее:

  1. Ведет учет денег, переданных клиентом, а также другого имущества.
  2. Осуществляет регистрацию инвестора или трейдера на бирже и предоставляет код, через который и осуществляется совершение сделок.
  3. Предоставляет сведения о ходе торгов.
  4. Принимает распоряжения типа «Купить то», «Продать это».
  5. Предоставляет отчеты о движении средств на счете.
  6. Выдает документы, подтверждающие сумму уплаченных сборов, стоимость купленных бумаг, и так далее.

Помимо этого, брокер выступает агентом перед налоговой службой, удерживая и перечисляя налоги на дивиденды, доход, полученный со спекулятивной торговли, и так далее. Правда, могут быть ситуации, когда инвестор самостоятельно заполняет декларацию перед налоговой, но через брокера это делать гораздо удобнее.

Как происходит работа с брокером?

Договоры . В первую очередь необходимо заключить договор на брокерское и депозитарное обслуживание. Они всегда заключаются вместе, поскольку ценные бумаги надо где-то хранить. В зависимости от того, как заключался договор, он может быть непосредственно на руках, короткое оповещение или же уведомление по e-mail. С одним брокером договор заключается единожды. Также можно открыть индивидуальный инвестиционный счет. Это приблизительно такой же самый брокерский счет, только с определенными ограничениями. Преимущество ИИС в том, что его владелец по истечении определенного срока может получить налоговый вычет, и тем самым увеличить доходность.

При открытии ИИС брокер может одновременно открыть и брокерский счет. Они в некоторых аспектах отличаются, но это отдельная тема для рассмотрения.

Как правило, договор с брокером заключается единожды. Но в ряде случаев, возможны и исключения. Например, если в дополнении к стандартному брокерскому счету был открыт ИИС или же вы желаете начать торговать на иностранных торговых площадках, если получили статус квалифицированного инвестора.

Вам будет интересно  Инвестиции в земельные участки

Открытие счетов . Брокер открывает счета в собственной системе учета и осуществляет регистрацию своих клиентов на бирже. Когда это будет сделано, они получают уведомление о том, что счет открыт. Теперь появляется возможность переводить средства на брокерский счет.

Ввод денег . Следующий этап – это пополнение брокерского счета. Есть несколько методов, которыми это можно сделать. Наиболее простой – это воспользоваться рублевым банковским переводом. Точные реквизиты и формулировка назначения платежа предоставляется брокером. Перевод делается как непосредственно через банковское приложение, так и интернет-банкинг. Также можно сделать все через кассу финансового учреждения.

Софт . Чтобы заключать сделки на финансовых рынках, необходимо установить торговый терминал. Это специальное приложение, которое дает возможность покупать и продавать финансовые инструменты. Современные торговые терминалы также могут быть доступны через браузер или смартфон/планшет.
Приложения для смартфона, как правило, имеют более слабый функционал, поэтому они не могут стать полноценной заменой компьютерному софту. Тем не менее, они позволяют оперативно заключать сделки, когда время играет ключевую роль. Например, мобильный терминал будет полезен частным трейдерам, которые ведут торговлю в рамках одного дня.

Торговый терминал для компьютера, помимо основных функций, также содержит продвинутые. Например, в нем могут находиться технические индикаторы, которые помогают прогнозировать движение котировок.

Также многие брокеры предоставляют возможность торговать на демо-счете. Это поможет обучиться особенностям работы платформы для трейдинга или инвестирования и не рисковать реальными деньгами. Причем многие брокеры предоставляют возможность попробовать торговлю в демо-режиме еще до заключения договора.

Конечно, психологически демонстрационные сделки переносятся проще. Поэтому нужно быть готовым к тому, что дела пойдут резко хуже после того, как вы перейдете на реальную торговлю. Ведь в последнем случае вы рискуете своими деньгами, и из-за этого будете находиться в постоянном стрессе. И, очевидно, в этом состоянии адекватные решения принимать гораздо сложнее.

Участие в торгах . Все торги проходят по расписанию биржи. Например, на фондовом рынке Мосбиржи основная сессия проходит с 10:00 до 18:40 по Москве. Также есть вечерняя сессия, которая длится с 19:00 до 23:50, но там не все акции и фонды доступны для покупки или продажи. В остальное время акции или паи фондов недоступны.

В течение торговой сессии пользователь также может подавать заявки. Это задекларированная в терминале фраза «Желаю приобрести такое-то количество акций по такой-то цене». Не все заявки ведут к сделке, причем иногда они не могут быть исполнены никогда. Но, возможно, кто-то и захочет приобрести актив по определенной цене. Или же, если рыночная цена достигнет того уровня, который вы установили в заявке, то она также сработает.

Работа с отчетами . Брокер обязан отчитаться перед клиентом за то, какие сделки совершались им по счетам. Такие отчеты отображаются в терминале или приходят на электронную почту.

Вывод денег . Пользователь может забрать как часть денег, так и все. Например, если клиентом были получены дивиденды, то он вправе их вывести или инвестировать в рынок. То же касается денег, вырученных с продажи акций или облигаций.

Как правило, вывод средств осуществляется с использованием банковского перевода. На то, чтобы вывести деньги, может понадобиться до трех рабочих дней. Например, если средства вырученные с продажи акций, то они могут быть выведены исключительно на следующий день.

Все потому, что расчеты осуществляются на второй день после дня сделки. Этот режим расчетов называется Т + 2. Он отличается в зависимости от того, какой актив торгуется. Так, для акций и биржевых инвестиционных фондов он составляет Т + 2, а вот для облигаций – Т + 1.

Если даже стоимость акции изменилась на момент расчета, вы все равно ее купите или продадите по той цене, когда была непосредственно совершена сделка.

Как выбирать?

При выборе брокера необходимо учитывать следующие критерии:

  1. Вероятность банкротства. Брокер, как и любая другая компания, может обанкротиться. Или же у него могут отобрать лицензию. В случае ликвидации брокера у инвестора сохраняются его ценные бумаги. Их можно перевести в депозитарий, принадлежащий другой финансовой компании. Но если в процессе ведения своей деятельности брокер неправильно учитывал активы клиентов, это может привести к тому, что ценные бумаги будут утрачены или же будут судебные разбирательства. Важно учитывать, что для этой категории инвестиций нет страховки в виде Фонда Гарантирования Вкладов.
  2. Услуги брокеров. Также необходимо сравнить услуги с позиций цены, качественных составляющих.
  3. Простота. Если вы – начинающий инвестор, то этот пункт является самым важным. Брокер, у которого простые тарифы и подход к заключению сделок, помогает получить первый опыт на бирже. Не стоит спешить заключать сложные сделки. Это может плохо кончиться для депозита.

Выводы

И важно помнить, что брокера не выбирают на всю жизнь. Если по тем или иным причинам он перестает вас устраивать, всегда его можно сменить. Если у него открыт индивидуальный инвестиционный счет, конечно, это сложнее. Но даже здесь есть варианты.

Источник https://mobile-testing.ru/kak-vyibrat-brokera-dlya-torgovli/

Источник https://selectinvest.ru/stati-i-sovety/choose-broker/

Источник https://finzz.ru/kak-vybrat-brokera-otkryvaem-brokerskij-schet-na-fondovom-rynke.html

Источник

Оставить комментарий

Ваш email нигде не будет показан.