Как правильно выбирать акции для покупки (для начинающих)

Данная статья будет крайне полезна и познавательна не только для новичков, но и для рядовых инвесторов. Мы расскажем об основных правилах инвестирования, о том как правильно выбрать акции для покупки и сформировать свой портфель. Разумеется, подобная тематика обширна и в одном материале нелегко изложить все детально, но мы постарались и собрали для вас все самое главное и необходимое, чтобы вы могли максимально правильно выбирать акции и инвестировать.

Существуют различные виды инвестирования в ценные бумаги. Если разбить их на категории, то явно прослеживаются 3 основных вида:

• Поиск недооцененных акций с целью покупки на долгосрочный период;
• Спекулятивная игра на рынке акций с помощью технического анализа;
• Покупка акций под конкретную идею.

Предлагаем кратко пробежаться по всем этим стратегиям и понять что-же лучше подходит для вас и от чего следует держаться подальше.

Поиск недооцененных акций с целью покупки на долгосрочный период.

Данная стратегия подойдет для долгосрочных инвесторов, кто готов ждать и держать акции долго, чтобы заработать на росте курсовой стоимости акций и владеть долей в компании. Другими словами, это стратегия настоящего Инвестора. Такой стратегии инвестирования придерживается самый знаменитый и богатый американский инвестор Уоррен Баффет.

Спекулятивная игра на рынке акций с помощью технического анализа.

Такая стратегия подразумевает спекуляции на росте и падении котировок акций компании на коротком промежутке времени. Согласно статистике, 90-95% спекулянтов теряют свои деньги. Чаще всего спекулянты торгуют по техническому анализу, изучая исторические котировки акций, пытаясь найти похожие фигуры в прошлом с целью составления прогнозов будущих движений.

Как показывает практика, лишь маленький процент людей способен зарабатывать на таком методе. Данная стратегия не является инвестированием и больше похожа на игру в казино. Люди, придерживающиеся спекулятивной игры, покупая акцию, не понимают, что это не просто бумажка, а настоящая доля в компании.

Покупка акций под конкретную идею.

Такая стратегия, как и описанная ранее “Поиск недооцененных акций”, является одним из лучших способов инвестирования и высокого заработка на рынке.

Вся идея заключается в том, что вы покупаете акцию компании, в которой произойдет какое-то событие, которое приведет к росту капитализации. Инвестор оцениваете время, когда произойдет такое событие, и тем самым он определяет горизонт инвестирования. Горизонт инвестирования может быть краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным.

Рассмотрим на примере конкретной акции. Совсем недавно нефтяная компания Роснефть купила 50,07% акций компании Башнефть и, согласно закону, д олжна была сделать оферту на выкуп акций миноритариев Башнефти. Все, что требовалось инвестору, это рассчитать приблизительно цену оферты и купить акции Башнефти, чтобы в последствии подать их на оферту и заработать на этом хорошую прибыль.

На самом деле, на рынке множество идей, которые периодически «выстреливают» и все, что нужно делать, это находить их и покупать. Очень удобно, когда помимо идеи вы осознаете, что эта акция значительно недооценена рынком и имеет большие перспективы. В таком случае, идейное инвестирование переплетается с описанной выше стратегией покупки перспективных акций на долгосрочный период. Если идея не срабатывает по каким-либо причинам, и вы не хотите продавать акции, то остаетесь владельцем доли перспективной компании, которая имеет большой потенциал роста и платит достойные дивиденды.

Инвестирование в акции с идеями достаточно понятный процесс, сложность которого заключается лишь в поиске самой идеи.

Стратегия поиска недооцененных акций требует намного большего времени и является самой основной, фундаментальной и интересной. Прежде чем перейти к предлагаемой нами стратегии по отбору недооцененных акций для долгосрочного портфеля, мы бы хотели рассказать 5 важнейших аксиом, которые вам необходимо запомнить на всю вашу жизнь.

Запишите эти важные правила инвестирования и повесьте рядом с рабочим местом!

• Не хвастайтесь и не позволяйте гордыне брать верх. Запомните, что именно гордыня является вестником финансовых убытков. Стоит вам только стать заносчивым высокомерным зазнайкой, вы начнете терять свои деньги. Всегда помните о том, что деньги любят тишину.
• Не бойтесь закрывать убыточные позиции. Важно помнить, что панический страх потерять деньги приведет вас к убыткам. В мире инвестиций, есть тысячи случаев, когда упрямство и неспособность принять свою неправоту приводили к полному разорению инвесторов. Так, примером может послужить банкротство одного из крупнейших финансовых учреждений Великобритании — Barnings Bank. Трейдер банка Ник Лисон открыл неудачную позицию, в результате чего получил небольшой убыток и вместо того, чтобы закрыть и забыть свою неудачу с небольшим убытком, он продолжал наращивать позицию, чтобы вывести счет из убытка в 0. В конечном итоге, это привело к полному разорению. Вам будет полезно посмотреть фильм о нем, который называется «Аферист». Психология большинства достаточно проста — понеся убыток, человек не хочет казаться неудачником и начинает делать необдуманные поступки, чтобы выйти в нуль или в прибыль. Поэтому очень важно умерить чувство собственной важности и не бояться показаться неудачником. Множество трейдеров увеличивают убыточную позицию, называя это усреднением или покупают высокорисковые бумаги, надеясь выбраться из этого болота. Практические всегда такое поведение заканчивается плохо.
• Все люди, а также рынки, иррациональны. Не ищите какие-либо закономерности в поведении рынка. Рынок живой и предугадать его поведение невозможно, ввиду огромного количества переменных и полной иррациональности инвесторов. Не пытайтесь смотреть на исторические котировки и не думайте, что если в подобной ситуации несколько лет назад было подобное движение, то оно повторится и сейчас.
• Знайте все об акциях, которые вы планируете купить. Имейте полное понимание почему именно эти бумаги вы покупаете, когда и до какой стоимости акции должны вырасти в цене прежде, чем вы продадите их. Такие понятия как капитализация выбранной компании, основные финансовые мультипликаторы, финансовые и производственные показатели должны быть в вашей голове или на листе бумаги, который всегда с вами.
• Думайте, изучайте и принимайте решения о покупке какой-либо акции без спешки, а когда приняли решение — не медлите с покупкой.

Данные правила проверены временем и представляют собой некий фундамент, на котором должна базироваться вся ваша работа. Никогда не пренебрегайте этими важными аксиомами и вы быстро сможете начать удачно инвестировать и зарабатывать. Согласно статистике большинство приходящих на рынок новичков либо теряют деньги, либо замораживают их, открывая неудачные позиции. Дело в том, что большинству людей не показали всю культуру инвестирования, они мало читали литературы о финансах, и поэтому у них ничего не вышло. Тем не менее никому не поздно начать все делать правильно, и очень важно рассматривать проигрыш как шаг на пути к удачным вложениям.

Наконец мы готовы и подошли к важнейшему вопросу – Как правильно выбирать акции для покупки !

1. Создание каталога эмитентов.

На рынке множество акций и новичку покажется очень сложным делом разобраться в сотнях представленных компаний. Первое, что вам следует сделать — это разбить все компании на секторы. Например, вы решили начать с Металлургического сектора. Вам необходимо сделать табличку, в которую вы впишите все компании данного сектора. Далее берете следующий сектор и наполняете его соответствующими компаниями. Рекомендуем делать эту работу в электронном формате, так как в будущем вы будете постоянно пополнять информацию по компаниям и плюс ко всему это удобно. Таким образом, вы сможете быстро отыскивать интересующие компании и сравнить необходимые показатели между собой.

2. Поиск недорогих перспективных компаний по мультипликаторам.

Самое неблагодарное занятие, которым грешат большинство инвесторов и аналитиков, это оценивать дороговизну или дешевизну интересующей компании по графику стоимости ее акций. Это в корне неправильно и губительно для инвестора. Оценивайте компании строго по мультипликаторам, а котировки должны быть второстепенны. Осознав эту тонкость, вы однозначно улучшите свои результаты и станете более успешными в инвестировании.

Оценивать перспективность и дороговизну интересующей вас компании лучше всего по группе мультипликаторов. Необходимо взять один из собранных вами секторов и рассчитать важнейшие мультипликаторы для каждой компании из сектора:

Далее, необходимо рассчитать вспомогательные мультипликаторы, которые также будут учувствовать в выборе компаний для вашего портфеля:

Кратко расскажем об упомянутых выше мультипликаторах:

EV/EBITDA — это отношение стоимости компании (EV) к показателю EBITDA.

EV = Капитализация компании + Чистый долг (краткосрочный долг + долгосрочный долг) + доля меньшинства;

Капитализация компании рассчитывается как количество акций * текущую стоимость акции на рынке;

Значение “Чистый Долг» берется из финансового отчета компании;

EBITDA — прибыль до вычета налогообложения, процентов по кредитам и амортизации. Данные необходимо брать или рассчитывать из отчетности компании.

EBITDA = (Чистая прибыль — (Процентный расход/доход) — (Налог на прибыль)) — Амортизация средств и нематериальных активов.

Таким образом EBITDA позволяет оценить прибыль компании вне зависимости от долговой нагрузки, налогообложения и размера инвестиций.

Рассчитав показатели EV/EBITDA и ДОЛГ/EBITDA для всех компаний из рассматриваемого вами сектора, необходимо найти те компании, значения которых ниже других — эти компании считаются недооцененными.

Пример. Компания Интер РАО имеет текущее соотношение ДОЛГ/EBITDA = 1, EV/EBITDA = 4,2.

Компания КВАДРА имеет текущее соотношение ДОЛГ/EBITDA = 7, EV/EBITDA = 9.

Из полученного очевидно, насколько недооценена компания ИнтерРао и насколько дорогая КВАДРА.

Если посмотреть на график стоимости акций ИнтерРАО, многим покажется страшным покупать акции на таких значениях.

Тем не менее, акции ИнтерРАО на данный момент очень дешевы и имеют большой потенциал для роста.

Мы привели пример сравнения 2 компаний. Вам необходимо сделать расчеты для всего сектора (в данном случае сектор энергетики) и выбрать 1-3 компании для инвестирования.

Помимо основных мультипликаторов, полезно рассчитывать и вспомогательные коэффициенты P/E, P/S и ROE

P/E = цена акции / прибыль на акцию (либо капитализация компании/прибыли компании); Чем ниже показатель, тем ниже оценивается рынком прибыль компании в сравнении с компанией у которой этот показатель выше.

P/E компании Газпром по итогам 2015 года = 4,1;

P/E компании Роснефть по итогам 2015 года = 7,6;

Таким образом, Газпром по итогам 2015 года стоил всего лишь 4 годовые прибыли, в то время как Роснефть оценивалась рынком в 7,6 годовых прибылей. С одной стороны может показаться, что Газпром очень дешев и его надо покупать, но здесь вам стоит задуматься о причинах такой низкой оценки акций Газпрома рынком. Необходимо понимать, что инвестирование не такое простое дело, как кажется на первый взгляд. Cо временем, вы научитесь оценивать риски всех компаний и у вас будет достаточно информации и компетенции для формирования своего первого портфеля акций.

P/S = цена акции / выручка на акцию (либо капитализация компании/выручку компании). Все рассчитывается аналогично мультипликатору P/E, с одной лишь разницей, что в знаменателе не прибыль а выручка.

ROE — рентабельность собственного капитала компании. Рассчитывается данный показатель по формуле:

ROE = (Чистая прибыль/Среднегодовой акционерный капитал)*100%

Чем выше показатель рентабельности, тем эффективней компания использует свои деньги.

Среднегодовой акционерный капитал рассчитывается просто: берется среднеарифметическое значение величины капитала на начала года и капитала на конец года. Данные величины капитала необходимо брать из финансовой отчетности.

ЗАПОМНИТЕ! УЧИТЕСЬ ЧИТАТЬ ФИНАНСОВЫЕ ОТЧЕТЫ И ДЕЛАТЬ СОБСТВЕННЫЕ РАСЧЕТЫ. НЕ ИЩИТЕ ГОТОВЫЕ ВЫЧИСЛЕНИЯ!

На личном опыте знаю, что даже в аналитике у крупных брокеров множество ошибок, а интернет пестрит некорректными данными на самых разных сайтах. Все расчеты следует делать самому и с выходом отчетов просто дополнять данные в своей базе. Новичкам может потребоваться много времени на изучение отчетов и различные расчеты, но поверьте это стоит того, чтобы сделать.

3. Поиск развивающихся компаний.

Компания в которую следует инвестировать должна быть растущая, т.е. ее основной бизнес не должен быть падающим или стагнирующим. Компания должна ежегодно наращивать выручку и прибыль, или как минимум, должна быть видна тенденция роста. Помимо роста финансовых показателей должен быть и рост производственных показателей компании. Зачастую на рынке трудно найти компанию, которая показывает постоянный рост всех показателей, поэтому задача часто сводится к тому, чтобы найти такую компанию, которая на данный момент выглядит сильно, и у которой в будущем прогнозируются хорошие перспективы роста. Примерами таких компаний могут служить Сбербанк, Роснефть, Алроса и другие.

4. Дивиденды и дивидендная история.

Компания, которую вы выбираете должна давать акционерам отдачу в виде дивидендов. Исходя из практики, компании которые платят хорошие дивиденды намного интереснее для инвесторов, и их капитализация растет намного быстрее. На рынке как и в жизни бывают разные времена, акции могут показывать хороший рост, а могут снижаться или быть в длительном боковике. Если вы уверены в своей инвестиции, то намного приятнее ждать роста стоимости акций, зная, что ежегодно будешь получать приличные дивиденды. Изучайте дивидендную историю и дивидендную политику компании, в которую собираетесь инвестировать деньги. Следите за новостями компании и старайтесь учиться делать прогнозы по дивидендам.

Как прогнозировать дивиденды компании новичку на коленке. У большинства эмитентов, есть такой документ, как Положение о дивидендной политике, в котором зачастую фиксируется процент прибыли, направляемый на выплаты дивидендов. Зная прогноз по годовой прибыли компании и количество акций, вы сможете легко вычислить прогнозируемый дивиденд. Если вы еще не научились прогнозировать прибыль компании, то можно найти заявления самой компании по ожидаемой выручке и прибыли. Дивидендные истории всех компаний можете смотреть здесь.

5. Бизнес компании должен быть вам понятен.

Не стоит брать акции таких компаний, которые занимаются непонятно чем или такие, которые занимаются неперспективными направлениями.

Рассмотрим на примере компании Живой офис. Первичное размещение акций компании (IPO) прошло в 2013 году и инвесторам продали акции по 129 рублей за штуку. Множество людей поддались на красивые картинки и рассказы менеджеров компании и вложили большие деньги в акции данной компании. По тем временам обещания были серьезные: компания хотела направлять 75% от прибыли на дивиденды, а прогнозы по выручке и прибыли делались просто фантастические. В итоге посмотрите на котировки компании Живой офис, которая сейчас практически банкрот:

Из года в год акции Живого офиса обвально снижались. Если детально разобраться, то компания является всего лишь продавцом канцелярских товаров и не производит никакого значимого продукта. Компания на рынке с 1996 года, а одноименное ОАО было создано в сентябре 2012 года. Если внимательно изучить ее результаты деятельности, то сразу становится ясно, что никаких перспектив ждать не стоит и уж точно не стоит верить пиарщикам и заявления компании перед Roadshow. За 2011 год EBITDA составила 35 млн. рублей, а прибыль 29 млн. рублей и уже тогда шло падение показателей к прошлому году. В итоге из года в год мы получаем огромные или отрицательные значения P/E, отрицательную рентабельность, непомерно высокие значения EV/EBITDA и так далее. В последние годы все яркие заявления от менеджмента Живого офиса затихли и уже нет разговоров об обратных выкупах, дивидендах и прочего. Обещатели как будто испарились и полностью отстранились от своей компании и разумеется отвернулись от инвесторов.

На самом деле таких историй и компаний много, поэтому чтобы не стать одним из несчастных обладателей акций подобных компаний, учитесь инвестированию и никого не слушайте. Анализ должны делать только вы и конечное решение о покупке ценных бумаг принимаете только вы.

Для интереса и наглядности, давайте рассчитаем, сколько бы вы потеряли, если бы купили акции Живого Офиса на момент IPO. Итак, допустим, что в 2013 году вы вложили 1 млн. рублей в акции Живого офиса по цене размещения 129 рублей за акцию. В итоге вы получили 7752 акции. На сегодняшний день стоимость акции составляет 4 рубля за штуку, что означает что у вас осталось 7752*4 = 31 008 рублей. Это пример ужасной инвестиции, в котором вложив 1 миллион рублей, вы имеете на сегодняшний день 31 тысячу рублей. Плюс ко всему, компания практически пришла к грани банкротства.

6. Параметр ликвидности компании.

При покупке ценных бумаг, следует также учитывать такое понятие как ликвидность акций. Говоря простым языком, ликвидность компании — это ее способность быть быстро проданной в рынок. Существуют низколиквидные компании, которые сложно купить или продать ввиду малого спроса и предложения на рынке. В таких компаниях разница между спросом и предложением может быть достаточно большая. Такие компании трудно купить/продать на большие суммы денег так, чтобы не привести к значительному росту/падению котировок.

Вкратце мы постарались изложить для вас основные вехи инвестирования и правила выбора акций. Надеемся, что данный материал будет полезным, и вам захочется начать инвестировать в акции.

Где и как покупать акции для получения дохода

Если вы только-только начинаете свой путь инвестора, будет полезно узнать, где безопасно купить акции и как это сделать. Финтолк объясняет, почему стоит начинать с российских ценных бумаг и как оформлять покупку онлайн, не выходя из дома.

В этой статье:

Что такое акции

Акции — это ценные бумаги, которые утверждают право их покупателя на часть прибыли компании. Акционер может не только иметь с них доход, но и участвовать в принятии решений, которые касаются предприятия.

Приобретая такую бумагу, вы становитесь совладельцем бизнеса, и ваш дальнейший доход зависит от того, как будет развиваться дело. Пойдет в гору — заработаете, разорится — потеряете вложения. На Московской бирже в большинстве представлены бумаги российских эмитентов, если вам больше нравятся иностранные — то добро пожаловать на Санкт-Петербургскую: сегодня там торгуется порядка 1 300 зарубежных компаний.

Как получать доход

Доход акционер может извлекать двумя способами:

• Взять подешевле — продать подороже. Если вы сделали правильный выбор и вложились в перспективный бизнес, то со временем он будет расти, масштабироваться, наращивать обороты и прибыли. Акции такой фирмы тоже будут расти в цене. Когда цена увеличится, вы сможете продать бумаги и срубить бабла.
• Получать дивиденды. Некоторые организации, у которых все хорошо, готовы делиться со своими акционерами частью заработанных денег. Они просто перечисляют на ваш счет определенную сумму за каждую бумагу: чем больше у вас акций, тем больше дивов вы получите.

Оба вида дохода можно комбинировать: держать ценные бумаги, пока их цена меняется несущественно, и рассчитывать на выплаты. А как только стоимость поднимется — выгодно продать. Правда, всегда есть шанс, что после вашей продажи стоимость поднимется еще и вы упустите выгоду. Это можно прогнозировать, но даже прогнозы экспертов сбываются не всегда.

Где приобрести акции физическому лицу

В магазине акций не найти, есть как минимум два способа стать их владельцем.

• Приобрести на бирже. Это самый простой вариант, доступный физическому лицу. Именно его мы и будем рассматривать в первую очередь. Покупка происходит не напрямую этим самым лицом, а через брокера — официального посредника, который стыкует желающих продать и купить ценные бумаги, производит перечисление дивидендов, фиксирует в репозитарии информацию о том, у кого сколько акций имеется. Также он следит за тем, чтобы каждый участник сделки выполнял свои обязательства, и помогает автоматизировать процесс. За это, как и любой посредник, брокер берет свою комиссию.
• Приобрести напрямую у владельцев компании. Инвесторы могут договориться с владельцами бизнеса напрямую и оформить договор, минуя брокера. Но это путь либо для крупных инвесторов, либо для тех, кто всерьез собирается заниматься бизнесом. В общем, это не совсем наш случай.

Кто может быть инвестором в России

Инвестировать в России может любое дееспособное совершеннолетнее лицо. Если у вас есть паспорт, то смело можете становиться акционером приглянувшихся компаний.

Выбор брокера — у кого открыть торговый счет

Открыть счет для торговли физическое лицо может у одного из множества брокеров. Или не у одного: ничто не мешает вам иметь отдельные счета у разных посредников. Выбирать стоит надежного брокера: изучить отзывы и удостовериться в том, что он имеет лицензию ЦБ РФ. Важен и размер комиссии: чем больше заберет посредник, тем меньше останется вам.

Брокеры взимают комиссию за сделку и, как правило, за ведение счета. За сделку посредник обычно берет от 0,025 до 0,05 %, то есть 25-50 копеек с каждой тысячи рублей. Депозитарий также оплачивается ежемесячно — неважно, совершаете вы сделки или нет. Тарифные планы, которые предлагаются клиентам, должны подходить для ваших целей. К примеру, вы планируете купить ценные бумаги и держать их годами — для вас будет наиболее выгоден тариф без ежемесячных платежей.

Как выбрать акции, которые стоит покупать

Чтобы иметь стабильную прибыль, надо уметь правильно выбирать акции. Если вам нужен быстрый доход и вы не боитесь риска, то можете взять бумаги новых высокотехнологичных компаний, только-только выходящих на рынок. Если вам по душе стабильность и низкие риски, то надежные государственные предприятия — то, что вам нужно. Прежде чем совершить сделку, проверьте отчеты по каждому варианту: как хорошо идут дела, какие прибыли показывала компания в предыдущие годы. Всю эту информацию можно найти в открытом доступе или запросить у брокера.

Привлекают дивиденды? Выбирайте предприятия, которые их платят. Учтите, что если эмитент платил дивы в предыдущие годы, то это не гарантирует и дальнейших выплат. Это часто воспринимается как жест доброй воли со стороны владельца бизнеса: хочет — делится прибылью, не хочет — не делится. Эмитенты, которые выплачивают их всегда, несмотря на кризисы и передряги, считаются дивидендными аристократами.

Акции надежных компаний с государственной поддержкой называют голубыми фишками. Их можно выбирать для начала формирования портфеля. Риски по таким ценным бумагам ниже, а доходность — довольно высокая.

На Московской бирже торгуются 15 российских голубых фишек:

• Сбербанк;
• «Газпром»;
• «Лукойл»;
• «Яндекс»;
• «Норильский никель»;
• «НОВАТЭК»;
• «Полиметалл»;
• «Роснефть»;
• «Полюс»;
• «Магнит»;
• МТС;
• «Татнефть»;
• НЛМК;
• Тинькофф;
• «Сургутнефтегаз».

Это ликвидные бумаги, то есть на них всегда найдется покупатель, если вы захотите продать. Они устойчивы к экономическим потрясениям, но и резкий рост их стоимости маловероятен. Зато вы не будете постоянно нервничать, глядя, как скачут значения на графике.

Покупаем акции: пошаговая инструкция

Проще всего купить акции через приложение банка, клиентом которого вы являетесь. Крупные банки предоставляют возможность открыть брокерский счет «физику» прямо в личном кабинете, без визита в офис (для юридических лиц процесс протекает несколько сложнее). Этот способ доступен каждому, у кого есть смартфон, компьютер и минимальные навыки работы в интернете.

1. Открыть брокерский счет. Это может быть простой БС или ИИС — индивидуальный инвестиционный счет, частный вариант брокерского счета. У каждого есть свои плюсы и минусы, поэтому можно открыть оба одновременно.
2. Теперь нужно завести на счет деньги: ту сумму, которую вы планируете отправить на инвестиции. На практике это выглядит не сложнее, чем перевод с карты на карту.
3. Выбрать предприятие или организацию, акционером которой вам хочется стать. Найти их можно в поисковой строке по названию или тикеру — короткому названию.

4. Откроется информация о ценной бумаге: ее стоимость, график изменения цены и кнопка «Купить». Остается ввести нужное количество и нажать ее.

Обратите внимание: не все акции продаются по одной штуке. Многие идут лотами: по 10, 500 или даже 100 000 штук. Удостоверьтесь, что у вас на счету хватает денег на покупку. Если нет — кнопка будет неактивной.

Если все в порядке — можно нажимать.

Видеть свои приобретения вы можете в разделе «Брокерский счет».

Дивиденды

Дивиденды приходят на ваш счет автоматически. Эмитент выплачивает их в сроки, которые сам определил предварительно, но банк может задержать начисление на несколько месяцев. В любом случае, если на момент дивидендной отсечки вы уже были акционером, деньги придут — никуда не денутся. Правда, покупать бумаги для этого прямо в день выплаты — слишком поздно, нужно делать это минимум за два дня.

Нужно ли платить налоги

Каждое физическое лицо оплачивает НДФЛ, получив доход со своих ценных бумаг. Некоторые брокеры вычитают его самостоятельно, другие этим не занимаются. Тогда вам нужно самостоятельно подавать декларацию каждый налоговый период. Не облагаются налогами только доходы от продажи акций, которыми вы владели более трех лет.

Начинать ли инвестирование с акций

Многие начинающие инвесторы выбирают акции своим первым инструментом. Это интересный опыт, но если вы не уверены, что сможете разобраться в их многообразии и сделать правильный выбор, то для начала есть и другой вариант: биржевые фонды.

Фонды позволяют приобрести акции не целиком, а «по кусочкам», причем целыми наборами, пакетами. Например, одна акция стоит 22 000 рублей, но вы не готовы вложить такие деньги сразу. Фонд покупает эту и другие ценные бумаги, делит весь портфель на определенное количество частей — паи. И предлагает частным лицам паи всего по 100 рублей штука. Удобно для тех, кто хочет начать с небольших вложений и желает снизить риски.

Как видите, покупать акции для получения дохода совсем не сложно. Сложнее правильно выбрать их для своего портфеля, проанализировать отчеты и ситуацию на фондовом рынке, чтобы не ошибиться. Повысить свою компетентность вы можете, подписавшись на Финтолк. Мы регулярно публикуем полезные тексты и видео для начинающих и опытных инвесторов.

Как поймать момент выгодной покупки-продажи акций: делюсь личной методикой

Когда выгодно покупать или продавать акции — самый сложный вопрос для любого инвестора. Когда дело доходит до инвестирования, в поисках идеальной точки входа легко ошибиться и потерять перспективные моменты.

Я не хочу, чтобы вы спешили или чересчур долго тянули и в итоге уходили в минус, поэтому создал небольшое руководство и готов поделиться своими инвестиционными соображениями.

Есть пара-тройка принципов — я придерживаюсь их сам, они помогают действовать правильно. Стопроцентный винрейт, однако, не гарантирую, так что не обижайтесь, если что.

Когда покупать акции — исторические примеры важности момента

Традиционно считается, что точно попасть в точку входа важно только для спекулянтов, которые снимают сливки с ценовых колебаний. Отчасти это верно. Для активных трейдеров чем шире амплитуда — тем выше прибыль.

Но долгосрочным инвесторам вовремя войти в сделку не менее важно. Акции — продукт долгоиграющий. Они лежат себе, есть не просят и могут выстрелить даже годы спустя.

Если точка входа выбрана правильно, ценный актив начинает набирать в цене сразу, делая нас богаче и позволяя инвестировать дальше. Неудачно выбранный момент «выключает» деньги на долгое время, делая их мертвым балластом.

Игнорировать «просадки» могут мэтры типа Линча или Баффета, которые накачивают свой бумажный портфель небольшими траншами акций разных эмитентов на протяжении многих лет и месяцев.

Мы — другой случай, мы долго копим деньги на открытие сделки и просто не можем позволить себе попасть на крупный обвал после покупки.

Если мы долго формировали капитал и хотим получить отдачу в обозримой перспективе, точка входа становится ключевым фактором. Вот несколько примеров (за образец возьмем «вечнозеленый» индекс DJI).

Первая линия — знаменитый обвал доткомов. На этом индексе он не так хорошо отражен, как, например, на индексе «Насдак», но поскольку кризисом были затронуты и многие смежные отрасли (накрылись многие банки и производители «железа» типа «Циско», падение заметно и здесь).

Кто вложился на буме доткомов до 2000 — сильно потерял. Вложенные деньги начали окупаться только к 2005 году.

Второй пример — глобальный кризис 2008–2009 года. Кто вложился в индекс перед самым падением в 2007–2008 годах, получили возврат инвестиций в лучшем случае 5 лет спустя.

Ну а те, кто дождался дна и поймал минимум, многократно увеличили свой капитал, потому что их вклады начли расти сразу же.

Поэтому среди всего арсенала торговых тактик покупка на минимумах — одна из самых мощных. Впрочем, «покупай дешево, продавай дорого» легко сказать, но сложно сделать.

К тому же правильный момент сам по себе не гарантирует успеха. Важно и то, во что мы собираемся вкладывать.

Что покупать — важнее, чем когда

Покупайте бизнес, а не акции. Авторство этой фразы приписывают уже упомянутому здесь Уоррену Баффету. Именно он ввел такое понятие, как ценностное инвестирование.

Оно завязано на покупке активов, соответствующих таким критериям:

• компания создает востребованный продукт и успешно его продает;
• ее акции продаются гораздо дешевле, чем реально стоят;
• прибыль компании создается продажей продукции, а не продажей долгов (новых акций и облигаций).

Проще говоря, для Баффета и его последователей (например, нас) что покупать — важнее, чем когда. Покупать на отрицательном пике — значит, покупать в рецессию. А рецессия — это не очередная картинка на графике.

Это стресс для рынка и экономики, который некоторые компании могут не пережить. Рынок в исторической перспективе растет, конечно, но не все эмитенты способны снова к нему вернуться.

Это крайне важно учитывать, покупая обесценившиеся активы. В итоге на что смотрим, выбирая эмитента:

• чистый доход компании;
• занятость сотрудников (есть ли массовые сокращения);
• динамику производства;
• динамику розничной торговли.

Не нужно ждать, пока совет директоров заявит, что компания влипла в неприятности — если они есть, мы и сами это увидим. Фондовый рынок покажет это.

Как выбрать компанию для покупки? «Оракул из Омахи» дает на этот счет универсальные и не теряющие актуальность советы. Чтобы не попасть впросак, нужно выбирать:

• простой и понятный бизнес;
• последовательную историю роста;
• выгодную долгосрочную перспективу (успешная франшиза);
• прозрачное управление;
• высокую рентабельность (именно рентабельность, а не на прибыль на акцию);
• низкий уровень долга;
• способность погашать краткосрочные обязательства за счет своих доходов.

Помимо финансовых результатов также крайне важно, чтобы у компании было прочное конкурентное преимущество, иначе конкуренты со временем съедят всю маржу, а акционеры останутся с носом.

Как видно, это немного больше, чем просто линии поддержки и сопротивления на графике. А никто и не говорил, что будет просто.

Общие принципы определения момента

Во время восходящего тренда покупка акций на спаде цены — очень перспективная штука.

На рынке есть оптимизм в отношении того, что цена акций будет расти, поэтому жадность толкает трейдеров вливать деньги в рынок — процесс поддерживает сам себя.

Линия, соединяющая пиковые максимумы, называется линией сопротивления. Линия, соединяющая пиковые минимумы, называется линией поддержки. Эти линии формируют трендовый канал.

Тактика покупок на минимумах — это покупка около дна трендовых каналов. Как мы видели на графике выше, именно она дает наибольший потенциал роста. Инвестировать на минимумах можно двумя способами:

• покупать сразу после обвала;
• либо дождаться отката.

В каждом случае есть свои плюсы и минусы.

Погоня за лучшей ценой на новых отрицательных пиках означает, что мы, скорее всего, промахнемся. Точка разворота — это очень узкой момент, который реально трудно поймать.

Аналитики пытаются прогнозировать глубину рецессии, чтобы найти разворот. Но практика показывает, что эти наблюдения крайне неточные. Как по мне, это вообще гадание на кофейной гуще.

Что с первым, что со вторым способом мы как минимум «в игре». Но ожидание отката хоть и режет прибыль, зато создает более надежную точку входа.

Покупать дешево и продавать дорого — это совет, который многие понимают слишком буквально. В моем понимании он намного лучше звучит так: покупай дорого, а продавай еще дороже.

Я предпочту заплатить за акции дороже, убедившись, что тренд точно развернулся, чем пытаться быть героем и первым иди в придонные территории.

Показываю точки входа на примере индийского индекса Nifty 500. Он достаточно волатильный, чтобы дать хорошее количество сигналов.

Для меня точка входа открывается при откате 10–15 %. Как только отскок от дна достигает этой отметки, для меня появляется окно. Вот некоторые другие принципы, которыми я руководствуюсь, торгуя на минимумах:

• покупать акции только на выраженном растущем тренде;
• покупать только около дна трендовых каналов (если опоздал — не догоняю);
• покупать только при положительном балансе (например, по индикатору OBV);
• покупать только те акции, которые отскочили от уровня поддержки, а не уползли вбок.

Отскок и положительный баланс — признаки силы. Ждем подтверждения разворота и покупаем. Это всяко лучше, чем торговать возле самой линии поддержки на падающих рынках при отрицательном балансе объема.

Примеры выбора удачного момента

В техническом анализе направленное движение цены акции или финансового инструмента называется трендом (тенденция). Есть три типа тенденций на рынке:

• восходящая;
• нисходящая;
• боковое движение цены.

Почему нужно покупать акции во время восходящего тренда? На графике выше показан восходящий тренд ExxonMobil (XOM). Акции движутся в восходящем тренде.

Они очень волатильные, за каждым максимумом следует новый глубокий минимум.

Но поскольку цена стабильно движется в канале, это дает основания думать, что каждый максимум будет более высоким, а значит, даже не самый удачный вход будет компенсирован ростом.

На самом деле высокая волатильность даже играет на руку, позволяя находить на графике очень удачные точки входа.

Еще пример с этим же эмитентом, но на более короткой перспективе:

Восходящий тренд формируется при улучшении психологических и/или фундаментальных факторов. У каждой компании есть свой источник движущей силы.

Если мы внимательно изучили подноготную эмитента и убедились в его финансовом благополучии и конкурентоспособности, можно положиться на то, что восходящий тренд затянется.

Индикаторы теханализа помогут подтвердить или опровергнуть эту точку зрения.

Можно ли стабильно угадывать удачные моменты — спойлер: нет

Мир постоянно переживает войны, инфляции, дефляции, стагфляции, финансовую панику и кучу других приключений. Не все из них поддаются объективному прогнозированию.

Поэтому не всегда наши графики окажутся верными. Это не результат наших ошибок — это природа рынка.

Ловушка, которая подстерегает каждого инвестора, — отсутствие общей картины в момент открытия сделки. Глядя на графики, мы смотрим в зеркало заднего вида.

Наблюдая за движением цены в реальном времени, не всегда трезво оценишь, что перед тобой — начало нового падения или временный откат.

Ну и типичный минус торговли минимумами — крутые пике встречаются далеко не всегда и не везде. Временами цены долго ползут в узком ценовом канале.

Это не только срезает спекулятивный доход от роста цены актива, но и не дает сделать однозначный прогноз, чем закончится движение — крутым обвалом или резким скачком.

Поэтому многие трейдеры в такие периоды вообще не торгуют.

Поделитесь в комментах, что ближе вам: торговать в любых условиях или ждать возможностей, которые дает кризис?

Источник https://smart-lab.ru/blog/375904.php

Источник https://fintolk.pro/gde-i-kak-pokupat-aktsii/

Источник http://capitalgains.ru/investitsii/kak-pojmat-moment-vygodnoj-pokupki-prodazhi-aktsij-delyus-lichnoj-metodikoj.html

Источник