Фондовый рынок Великобритании – особенности и история развития

Фондовый рынок (ФР) – финансово-экономический инструмент, созданный для проведения различных операций над ценными бумагами: приобретение, продажа, обмен, залог (хорошим примером служит Лондонская фондовая биржа, где торгуют ценными бумагами ряда крупнейших компаний мира). ФР был создан для регулировки оборота акций, векселей и облигаций. Набольший интерес для анализа представляет Фондовый рынок Великобритании ( ФРВ ), считающийся одним из старейших в мире. Еще одна причина, по которой я решила проанализировать именно ФРВ состоит в том, что он является крупнейшим интернациональным рынком в Европе и во всем мире. Рынок ценных бумаг Англии интересен и с точки зрения истории его возникновения и развития. Кроме того, мне было интересно узнать, как повлиял кризис, связанный с пандемией COVID -19 на ФРВ . Поэтому я решила написать статью, раскрывающую все названные и некоторые другие темы, касающиеся Фондового рынка Великобритании.

Особенности Фондового рынка Великобритании, история развития

Экономическая основа для формирования рынка ценных бумаг в Великобритании начала формироваться в XVI веке во времена правления королевы Елизаветы. Англия стала стремительно развиваться, наращивая свое морское присутствие и увеличивая объемы торговых операций. По мере роста торгового капитала, стали появляться банки, выступавшие в качестве кредиторов для различных компаний.

Весьма интересной является история возникновения Банка Англии. В конце XVII века страна вела войну против Франции. Когда государственная казна опустела, правительство было вынуждено попросить 1200000 фунтов стерлингов в долг у местных кредиторов. Взамен последние получили возможность создать свой банк. Изначально являвшийся акционерной компанией, он специализировался на кредитовании правительства, при этом любой кредит предоставлялся только по решению парламента Великобритании. С тех времен центробанки традиционно подчиняются органам власти в этой стране. В 1695 году был сформирован Центральный банк Шотландии, особенности функционирования которого были схожи с Банком Англии.

Между тем, Фондовый рынок Великобритании продолжал стремительно развиваться, создавая ощутимую конкуренцию для банков. В качестве первого серьезного конкурента выступила Лондонская фондовая биржа, которая была основана в 1773 году. Причиной ее появления стала торговля акциями частных компаний, а не государственными ценными бумагами. Примечательно, что в число первых биржевых инструментов входили не только ценные бумаги заморских торговых фирм, а и акции Банка Англии. На протяжении нескольких десятков лет рынок ценных бумаг Англии продолжил свое стремительное развитие. На нем доминировали акции частных фирм. Успешно преодолев конкуренцию государства, Лондонская фондовая биржа стала существовать как самостоятельный инструмент, независящий от банков.

Стремительный рост ФРВ обеспечил ему лидирующие позиции в мире. По объему денежного оборота он занимал первое место вплоть до Первой мировой войны. Позже, он уступил пальму первенства США. Затем, появился еще один серьезный конкурент в лице Японии. Этап развития современного ФРВ приходится на послевоенные годы, когда мир успешно поборол фашизм и нацизм. Правительство Англии взяло курс на денационализацию госсектора экономики, способствуя биржевой капитализации частного сектора государственной экономики. В 2000 году доля ФРВ в совокупном объеме оборота акций, векселей и прочих ценных бумаг составляла всего 6%. То есть, Великобритания опустилась на третье место, уступив Японии (15%) и США (46%) соответственно. Хотя по обороту и совокупной курсовой стоимости ценных бумаг, находящихся в обороте, английский рынок находится лишь на третьем месте, он лидирует по числу международных операций, проводимых с ценными бумагами.

На текущий момент правительство Великобритании продолжает вести работу по созданию прочной законодательной базы для функционирования ФРВ . Таким образом, чиновники стремятся избавиться от многовековых традиций для перехода к жесткому регулированию на основе законодательных актов. Примечательно, что участие государства в регулировании ФРВ сводится к изданию соответствующих законов и формированию нормативной базы.

Фондовый рынок Великобритании – Англосаксонская модель

Характерной чертой ФРВ , а также фондовых рынков ряда англоязычных государств (Австралия, США, Канада) является независимость банковских организаций от сектора ценных бумаг, то есть использование так называемой «англосаксонской» модели, имеющей следующие особенности:

• Фондовый рынок – ключевой источник инвестиций;
• Рынок акций – крупнейший сегмент рынка, при этом долговым инструментам отведена подчиненная роль;
• Специализация финансовых инструментов;
• Более высокая доля розничных инвесторов в сравнении с долей государства в структуре собственности;
• Повышенная степень дробности в собственности на акционерный капитал;
• Открытость рынка, характеризующаяся уменьшенным количеством ограничений на конвертируемость валюты, движение капиталов, при этом зарубежным инвесторам, посредникам и эмитентам предоставлен свободный доступ к рынку.

Фондовый рынок Великобритании включает первичный и вторичный рынки. Кроме того, его структура содержит множество прочих рынков, различаемых по типам используемых фондовых инструментов и видам проводимых операций.

Участники Фондового рынка Великобритании

Великобритания позаимствовала американский опыт торговли на фондовом рынке, особенно после вступление в силу Акта о финансовых услугах (1986 год). Большую часть сделок заключают через электронные системы с использованием GEMM (маркет- мейкеров ). Последние получают разрешение на проведение операций у Банка Англии, который проводит ежедневный контроль соблюдения достаточности капитала посредством компьютерной сети. Маркет- мейкеры получают определенные преимущества, имея возможность проводить операции над ценными бумагами с Банком Англии напрямую, выступая в качестве покупателей последней инстанции. Тем не менее, GEMM обязаны сообщать о всех операциях Лондонской Фондовой бирже, которая по-прежнему осуществляет контроль над операциями на рынке гособлигаций . Маркет- мейкеры , свыше 50% которых – представители зарубежных кредитно-финансовых компаний, являются главными участниками вторичных торгов на рынке гособлигаций . Также здесь присутствуют мелкие инвесторы, приобретающие и продающие гособлигации за небольшое вознаграждение.

Биржевая торговля составляет огромную долю совокупного объема торговых операций, проводимых на Фондовом рынке Великобритании. В современную биржевую сеть входят 6 крупнейших бирж Великобритании с Лондонской Биржей, являющейся лидером по объемам биржевой торговли.

Операции по покупке/продаже ценных бумаг публичных компаний Англии проводят исключительно через биржи. В отличие от США, где биржу используют для вторичного оборота бумаг, в Великобритании она выступает в качестве главного элемента первичного рынка (преобладающее количество новых эмиссий проводят через фондовую биржу). Если акции компании не имеют котировки на бирже, они не станут публичными.

Лондонская Фондовая биржа – исторические сведения и структура

Хотя эта биржа была создана в 1773 году, на протяжении многих лет она функционировала неформально в различных кофейнях, в здании Королевской биржи и даже в офисе Ост- Индской компании. В 50-е годы XIX века офис Лондонской биржи был расположен рядом с Банком Англии, а число ее членов превышало 2000. В последствии здание биржи претерпело несколько реконструкций, так как число ее членов постепенно увеличивалось.

Существенному развитию биржи поспособствовала Служба информации по рыночным ценам с применением 22-канальной внутренней телевизионной системы, запущенная в 1970 году. Данная служба информировала о стоимости около 700 различных торговых инструментов, а также сообщала о деятельности около 200 брокеров и банковских организаций. Для членов биржи также ввели внутреннюю телефонную систему. Практика «голубой пуговицы» канула в лету.

Членов биржи делят на две группы: брокеры и джобберы . Первые взаимодействуют с клиентами вне биржи, выполняют ордеры (заказы) по операциям с торговыми инструментами через джобберов , которые выполняют функции, близкие к дилерам. Особенность джобберов состоит в том, что они не обязуются действовать в интересах клиентов. Их доход – это разница в покупной и продажной стоимости акций. В свою очередь брокеры получают прибыль в виде комиссии.

Лондонская Фондовая биржа — особенности проведения торговых операций

Современная торговля ценными бумагами на бирже ведется с применением двух торговых систем: SETS и SEAQ . Первая была введена в 1997 году и использует принцип продвижения приказов и заявок. Если участник введет приказ на операцию по покупке или продаже акции, он будет исполнен в автоматическом режиме, если будет найден соответствующий встречный приказ. SETS используют для торговли наиболее ликвидными инструментами. Общая стоимость ценных бумаг в системе значительно увеличивается.

SEAQ , использующая принцип продвижения котировок, функционирует так же, как и NASDAQ (США). Суть системы состоит в том, что любая ценная бумага, допущенная к торгам, должна включать не менее двух маркет- мейкеров (членов биржи), которые обязуются котировать ее в период рабочего дня, формируя цены и совершая сделки. При этом общий объем сделок установлен самой биржей – Normal Market Size . SEAQ используют для торговли ценными бумагами, неторгуемыми в SETS .

В 1996 году была введена система CREST , используемую в качестве расчетно-клиринговой системы. В ней проводятся расчеты преимущественного большинства акций. Фондовый рынок Великобритании использует правило, согласно которому все расчеты по сделкам с определенными торговыми инструментами проводят на третий рабочий день. Если стоки стыковки инструкций нарушаются, контрагенты уплачивают комиссию в соответствии с правилами Euroclear .

Корпоративные действия, дивиденды и налогообложение

По британским законам, местные компании-эмитенты обязаны проводить собрания акционеров хотя бы раз в календарном году, своевременно уведомив всех через бумажные и электронные носители информации. Регистратор должен получить уведомление о намерении голосовать по акциям за 48 часов до начала собрания. На собрании может присутствовать либо сам акционер, либо его уполномоченное лицо. Также владелец акций может передать право голоса номинальному держателю акций.

Что касается налогообложения, инвесторы (в том числе нерезиденты ) обязуются уплатить Stamp duty (королевский гербовый сбор), который составляет 0,5% суммы сделки и 1,5% при конвертации средств в депозитарные расписки. Компании не уплачивают гербовый сбор в случае первичного размещения акций на локальном и международном рынках, при переводах акций без фактической смены их собственника. Гербовый сбор могут уплачивать как покупатели акций, так и продавцы (по договоренности сторон).

Акционеры получают дивиденды ежеквартально либо раз в полгода. Перевод средств в виде дивидендов обычно проводят с использованием межбанковских платежных систем, например, BACS . Фактическая выплата дивидендов проводится в течение месяца с момента фиксации прав на доходы.

Влияние пандемии на Лондонскую фондовую биржу

Разобравшись со структурой и особенностями функционирования Фондового рынка Великобритании, я заинтересовалась тем, как на нем отразилась пандемия. Как известно, весной 2020 года индексы США упали на 9%, а FTSE -100 Лондонской Фондовой биржи упали на 10,87%, продемонстрировав худший результат за последние более чем 30 лет. Ситуация еще более усугубилась на фоне резкого падения цен на нефть в связи со снижением ее потребления и отказом ряда стран от сокращения ее добычи. Тем не менее, за так называемыми «Черным понедельником» и «Черным четвергом» последовали стабилизация и рост. Хотя недавно была новость о том, что капитализация Apple сравнялась с индексом FTSE -100, это в большей степени обусловлено успехами технологического гиганта, чем падением Лондонской биржи.

Сегодня акции компаний с низкой капитализацией пользуются особо большим спросом на розничном рынке, поскольку их стоимость самая низкая. Эти ценные бумаги – лучший инструмент для трейдеров, не располагающих большим начальным капиталом. Если вы начинающий трейдер, проводите торговые операции с инструментом AIM (компании с низкой капитализацией). Помимо того, что AIM упрощают вход новичков на рынок, их акции характеризуются довольно высокой волатильностью , то есть могут существенно изменять свою цену за короткие промежутки времени. Как правило, компании AIM появились на рынке сравнительно недавно, чем и обусловлена волатильность их акций. Напомню, что Фондовый рынок Великобритании среди крупнейших в мире, поэтому здесь всегда можно найти ценные бумаги компаний почти из любой страны и сектора экономики.

LSE — Лондонская фондовая биржа по оценкам трейдеров Masterforex-V

Лондонская фондовая биржа – крупнейшее в Европе финансовое учреждение, расположенное в столице Великобритании, специализирующееся на свободной аукционной купле продаже ценных бумаг — акций крупнейших мировых корпораций, облигаций, векселей, фондовых индексов, опционов, деривативов и т.д.

Лондонская фондовая биржа (оригинальное название – London Stock Exchange, или просто LSE) является главной фондовой площадкой Великобритании и Европы, занимая 3-5 места в рейтинге крупнейших фондовых бирж мира, наряду с Токийской и Шанхайской фондовыми биржами.

Особенности листинга на LSE

Листинг, простыми словами, — это включение акций корпорации, после тщательной проверки и аудита, в реестр фондовой биржи для начала торговли по ним.

Для попадания в основной листинг Лондонской фондовой биржи (PLM — Premium Listed Main Market), компания должна раскрыть коммерческую, финансовую и управленческую информацию по установленной форме, а также отвечать следующим требованииям:

• Стоимость основного капитала не менее 700 000 фунтов стерлингов.
• Договор с маркет-мейкером, готовым удовлетворить любой объем покупок / продаж ее акций по текущей рыночной цене биржи.
• Как минимум 25 % акций должны принадлежать акционерам, не являющимся директорами организации.
• Ни один из акционеров не должен иметь более 30 % голосов.
• Проверка FCA.
• Внешний аудит лицензионной консалтинговой компании (99% компаний из FTSE-100 выбирают аудит у кого то из «большой четверки» самых авторитетных в мире консалтинговых корпораций — KPMG, EY, PwC или Deloitte, чтобы снять любые сомнения у инвесторов.

В настоящий момент в этом сегменте торгуются акции более 1,5 тысячи компаний, в т.ч. входящих в фондовые индексы FTSE-100 и FTSE-250.

Акции каких мировых корпораций котируются на Лондонской фондовой бирже

Трейдеры и инвесторы на Лондонской фондовой бирже могут приобрести акции следующих мировых гигантов

— Royal Dutch Shell (капитализация $192 млрд.) крупнейший нефте — газовой компании в мире со штаб-квартирой в Гааге (Нидерланды). Ее дочерные компании добывают нефть в Мексиканском заливе, Калифорнии (США), Канаде, Нигерии, Ираке, Омане, Египте, о. Сахалин (РФ), Арктике;

— HSBC Holdings plc (стоимость $125 млрд.) во главе с 7-м банком в мире — «Эйч-эс-би-си», имеющем 3900 отделений в 67 странах Евросоюза, Азии, Африки, Северной и Южной Америки, где обслуживается более 39 миллионов ее клиентов.

— Unilever ($119 млрд.) — 2-й в мире (после Procter Gamble) производитель потребительских товаров в мире, в т.ч. чая (Lipton), мыла (Lux и Dove), зубных паст ("Close Up" , "Pepsodent"), мороженного ("Breyers" и "Magnum") и т.д.

— Diageo ($73 млрд.), крупнейший в мире производитель элитного алкоголя, в т.ч. таких известных брендов, как водка Smirnoff и Popov, виски Johnnie Walker и White Horse, бренди Gilbey’s, текилы Don Julio, рома Captain Morgan, шнапса Black Haus, джина Gordon’s и т.д.

— British American Tobacco ($70 млрд.), 2-я (после Philip Morris) табачная корпорация в мире, контролирующая 17% рынка. Выпускает Kent, Pall Mall, Rothmans, Dunhill, Vogue, Lucky Strike, Viceroy, в России сигареты «Ява Золотая».

Таблица.1. Акции каких мировых корпораций, которые котируются на Лондонской фондовой бирже

Акции российских корпораций на Лондонской фондовой бирже

Более 30 акций российских компаний представлены в виде депозитарных расписок на Лондонской фондовой бирже. Это

— в финансовом секторе — Сбербанк России, Банк ВТБ, Тинькофф банк, АФК Система;

— в нефтегазодобыче — Газпром, Лукойл, Татнефть, Роснефть, Газпром нефть, Интегра, Новатэк, Сургутнефтегаз;

— в металлургии и машиностроении — Северсталь, Evraz plc, Магнитогорский металлургический комбинат, HMS Group, НЛМК, ТМК;

— в продовольственном секторе — "Черкизово";

— горнорудной промышленности и золотодобыче — Полиметалл (входит в FTSE 250), Полюс, Petropavlovsk PLC (входит в FTSE 250 и и FTSE Gold mining);

— строительстве — Галс-Девелопмент, ЛСР, ПИК;

— энергетике — Россети, РусГидро, ФСК ЕЭС;

— IT сфере — Mail.Ru Group и Sitronics;

Таблица.2. Акции российских корпораций, которые котируются на Лондонской фондовой бирже

Что дало российским компаниям участие их акций в торгах на Лондонской фондовой бирже?

— прямые инвестиции. Например, АФК Система в результате IPO получила в 2005г. $1,3 млрд.;

— имидж надежной и авторитетной международной корпорации, находящейся под аудитом ведущих консалтинговых фирм мира, FCA и LSE;

— неограниченный потенциал получения средств, как через рост курса акций компании, так и через выпуск ею новых ценных бумаг.

Индексы Лондонской фондовой биржи

Фондовый индекс — среднеарифметический показатель цен акций тех предприятий, которые вошли в данный индекс. Выделим пять наиболее популярных фондовых индексов Лондонской фондовой биржи.

Index FTSE All-Share демонстрирует динамику цен всех акций, которые покупаются и продаются на LSE.

Рис. 1. Index FTSE All-Share на LSE

FTSE 100 — самый популярный фондовый индекс LSE, сформированный из 100 акций крупнейших по капитализации предприятий Лондонской фондовой биржи. В него вошли такие гиганты как HSBC Holdings, Rolls-Royce plc, Marks Spencer, Royal Dutch Shell, British Petroleum, Coca-Cola HBC, British Airways, Lloyds Banking Group, Barclays, Air China, RSA (страховая группа), Toshiba и др.

Рис. 2. Индекс FTSE 250

FTSE 250. В этом индексе 250 компаний со средней капитализацией. Присутствуют и российские компании, например, Evraz Group.

Рис. 3. FTSE 250

FTSE 350 объединил компании из первых двух индексов.

Рис. 4. FTSE 350

FTSE Small Cap. Высчитывается на основании котировок акций компании с небольшой капитализацией , не попавших в 100 и 250.

Рис. 5. FTSE Small Cap

Индексы FTSE: совместный продукт Financial Times и Лондонской фондовой биржи

Индекс FTSE 100 в расшифровке означает Financial Times Stock Exchange Index, т.е. первоначально являлся совместным продуктом авторитетной газеты Financial Times и Лондонской фондовой биржи. С 1995г данный бренд фондовых индексов принадлежит FTSE Group — дочерной компании Лондонской фондовой биржи, имеющей собственный интернет портал www.ftserussell.com на страницах которой вы без труда найдете десятки иных финансовых продуктов индекса FTSE:

• FTSE AIM UK 50 Index (50 крупнейших предприятий Великобритании);
• FTSE/Athex Large Cap (25 предприятий на Афинской фондовой бирже);
• FTSE Bursa Malaysia Index — 30 (30 крупнейших фирм фондовой биржи Малайзии)
• FTSE Bursa Malaysia Index — 70 (соответственно, 70 предприятий)
• FTSE Bursa Malaysia Index — 100 (соответственно, 100 предприятий)
• FTSE China A50 Index (50 крупнейших предприятий Шанхайской фондовой биржи);
• FTSE China A-H 50 (50 крупнейших китайских предприятий Гонконгской фондовой биржи );
• FTSE China B Share All Cap Index
• iShares FTSE A50 China Index ETF
• Bosera FTSE China A50 Index ETF
• Bosera FTSE China A50 Index ETF-R
• FTSE Fledgling Index
• FTSE Italia Mid Cap
• FTSE MIB
• FTSE SmallCap Index
• FTSE techMARK 100
• FTSE4Good Index

Комментарии Masterforex-V:

1. зачем столько фондовых индексов?? Со слов FTSE Group они необходимы для профессиональных инвесторов (?), "управляющих активами" (?), "институциональных инвесторов", "советников по выбору лучших инструментов для инвестиционного портфеля", "для ученых" (??) и т.д.

2. мы перечислили. лишь малую часть этих индексов, остальные найдете на их сайте;

3. трейдеры Masterforex-V используют лишь FTSE-100 и 250. Поверьте, этого достаточно, чтобы найти тренд (объяснение ниже)

Торговые стратегии профессиональной торговли индексом FTSE 100

Академия Masterforex-V рекомендует ряд торговых стратегий с модификациями МФ:

• при трейдинге на мелких таймфреймах м5 и м15 — Скальпинг: классика и стратегии Masterforex-V;
• при СРЕДНЕсрочной торговле на н1 — н4 — Свинг трейдинг: классика и ноу-хау Masterforex-V
• для комплексного анализа рынка желательно поставить "3 экрана Элдера", — подробнее Три экрана Элдера: суть, критика и модификации Masterforex-V и изучить хотя бы основы волновой теории Эллиотта.

Особенности инвестиций в index FTSE 100 и FTSE 250 Лондонской фондовой биржи

Wiki Masterforex-V для ДОЛГОсрочных инвестиций в фондовые индексы LSE настоятельно рекомендует обратить внимание

1. на примерно десятилетний алгоритм роста всех фондовых индексов Лондонской фондовой биржи от одного мирового экономического кризиса до последующего (1987 / 1998 / 2008 / 2019-1920?)

Рис. 6. FTSE 100 и FTSE 250

2. на абсолютную схожесть трендов на w1 FTSE 100 и 250. Посмотрите на оба графика — разницы нет. Поэтому не надо покупать НЕСКОЛЬКО индексов на LSE, они практически одинаковые для ИНВЕСТОРА в "десятилетие" ДОЛГОсрочного бычьего рынка.

Рис. 7. Сравнение трендов FTSE 100 и FTSE 250

3. все фондовые индексы мира схожи между собой. Сравните лондонский FTSE 100 с американским Индексом Доу Джонса 30. Снова нет серьезных различий.

Рис. 8. Сравнение трендов FTSE 100 и Доу Джонса 30

Комментарии wiki Masterforex-V: обратите внимание на уровни поддержки и сопротивления, которые мы даем своим трейдерам на закрытом форуме Академии МФ. Так проще понимать рынок, зная вектор движения и ближайшие цели?

— вам нужен стоп-лосс при работе на buy?

— где вы поставите тейк профит и откроете новый buy после коррекции вниз?

— вы уже осознали ГДЕ искать бычьи модели продолжения тренда от восходящих треугольников до флагов, вымпелов, клинов?

— Pivot Points вам необходим для поиска открытия ордера sell или buy?

— вас должны интересовать бычьи или медвежьи фигуры разворота тренда в течение 9-10 лет?

Если вы правильно ответите на 5-ть этих вопросов, вы поймете больше, чем поведано в 90% книг, вебинаров и курсов обучения "работы на бирже".

Рекомендованные брокеры по торговле индексами Лондонской фондовой биржи

Трейдеры Masterforex-V работают на РАЗНЫХ рынках, находя СРЕДНЕсрочные (от н8) и ДОЛГОсрочные (от д2) тренды

— на фондовом рынке;

— на криптовалютном рынке;

— на CFD товарных фьючерсов золота, серебра, нефти.

Все эти инструменты есть у рекомендованных брокеров Академии МФ. Половина наших трейдеров открыла торговые счета в NordFx с котировками индексов FTSE-100, NASDAQ, Доу-Джонс, SP 500, DAX 30 , Nikkei 225, десятками валютных пар forex и криптовалют, а так же CFD фьючерсов золота, серебра, нефти, крипто-индексами и т.д.. Этого достаточно, чтобы зарабатывать 300%-700% в валюте за несколько лет, как видно из онлайн мониторинга счетов трейдеров МФ на нашем рибейт-сервисе автокопирования pro-rebate.com.

Вторая половина торговых счетов трейдеров Masterforex-V распределена между британским FxPro, швейцарским Dukascopy Bank SA и центовыми счетами новичков у Fort Financial Services.

Запомните: для успешного трейдинга важен не рынок (индексы и акции Лондонской фондовой биржи, форекс, фьючерсы или криптовалюты), а нахождение тренда в самом начале его зарождения.

Инновации Лондонской фондовой биржи: поддержка первых в мире облигаций криптовалют

В отличие от своих конкурентов, Лондонская фондовая биржа очень лояльно относится к криптопроектам и инвестирует в них через собственную компанию London Stock Exchange Group Plc (LSEG, оператора Лондонской фондовой биржи LSE). Обратите внимание в какие проекты идет инвестирование.

1. Компания London Stock Exchange Group Plc (LSEG) в феврале 2019г. инвестировала 20 миллионов долларов в облигации криптопроекта Nivaura для запуска блокчейна, позволяющего значительно упростить выпуск долговых ценных бумаг (облигаций) на основе криптовалюты.

Nivaura — это цифровая платформа для выпуска и управления корпоративными облигациями, кредитами и акциями. По словам главы отдела международного развития LSEG Нивауры, сейчас выпуск облигаций требует от любой фондовой биржи многочисленных шагов, растянутых по времени. С использованием технологии блокчейн Nivaura время этого выпуска может быть сокращено на 80%, так же будут значительно снижены затраты на привлечение капитала.

2. LSEG и HSBC инвестировали в криптопроект JP Morgan собственного цифрового токена JPM Coin, связанного с курсом доллара, через который клиенты могут моментально переводить средства друг другу с использованием сети блокчейн. В результате ежемесячные расходы банка сократились на 25%, а клиенты получили современную и безопасную систему обмена валют..

3. с 2017 году LSEG сотрудничает с IBM по созданию платформы по выпуску частных акций средним и малым предприятиям Италии на основе блокчейна.

4. В 2018г. Лондонская фондовая биржа зарегистрировала первую криптовалютную компанию — Argo Blockchain, связанную с добычей криптовалют. Компания предложила удаленный майнинг с ежемесячной подпиской любого желающего. Собственные майнинговые мощности Argo Blockchain расположило в канадской провинции Квебек, которая достаточно привлекательна для майнинга криптовалют из-за низких температур и дешевой электроэнергии.

Выход Argo Blockchain на IPO Лондонской фондовой биржи принес 25 миллионов фунтов. Компания успешно прошла аудит Британского финансового надзора (FCA) и стало успешно рекламировать услуги по добыче Ethereum, Ethereum Classic, Bitcoin Gold и ZCash на ее оборудовании. Пользователи оплачивают ежемесячную подписку и получают криптовалюты пропорционально сумме внесенных ими денег. Генеральный директор Argo Blockchain Джонатан Биксби сказал: "Более 90 процентов крипто-майнинга выполняется в промышленном масштабе, потому что сделать это индивидуально технически очень сложно . Мы хотим быть похожими на Amazon Web, но в крипто-индустрии".

Акции London Stock Exchange и попытки поглощения

Биржи тоже имеют акции. Не исключение LSE, чьи акции можно свободно приобрести на ее же площадке. Нетрудно заметить, что за последнее десятилетие они подорожали на 750% с 610 до 4600 фунтов стерлингов. Зная данный результат, сами ответьте на вопрос, правы или нет были учредители Лондонской фондовой биржи, четыре раза отклонившие заманчивые предложения о ее продаже.

По сообщениям авторитетных The Wall Street Journal и Financial Times

1. В 2004 году биржа Deutsche Boerse (Германия) предложила 1,35 миллиарда фунтов за крупный пакет акций. Речь не шла о поглощении, а, скорее, о слиянии. Объединенная биржа вышла бы в лидеры европейского рынка, однако сделка не состоялась. В LSE посчитали предложение таковым, которое "не отображает реальную ситуацию".

2. Уже через год, в 2005 году, приобрести LSE пожелал австралийский инвестиционный Macquarie bank за 1,48 млрд фунтов ($2,62 млрд) . Британцы отклонили и это предложение.

3. Более настойчивой в желании приобрести Лондонскую фондовую биржу была «высокотехнологичная» биржа NASDAQ (на этой площадке представлены акции компаний высокотехнологичного сектора, поэтому ее так называют). В 2006 году американцы сделали британцам щедрое предложение, но в LSE посчитали его совсем не щедрым и отклонили. В отличие от немцев и австралийцев американцы решили взять напором и начали агрессивную скупку акций желаемой компании. В короткий срок им удалось обзавестись солидным пакетом в 28,75%.

4. В 2007 году последовала вторая попытка со стороны NASDAQ купить LSE. У них был солидный пакет, но американцы хотели увеличить до его контрольного. В тот раз предложили вдвое больше, чем немцы двумя годами ранее, – 2,9 миллиарда фунтов, однако снова получили отказ со схожим пояснением: «Вы нас недооцениваете». После этого американцы отказались продолжать борьбу за LSE, перепродав ее акции, а сами тем временем приобрели другую европейскую биржевую площадку, но это уже другая история.

Лондонская биржа в условиях Brexit

Из-за брексита Лондон может потерять позиции мирового финансового центра, благодаря которому так успешно и быстро развивалась Лондонская фондовая биржа в последние десятилетия. Банки, страховые и инвестиционные компании один за другим перемещают часть своих сотрудников и капиталов в Евросоюз из-за страха потерять доступ к рынку ЕС, — такой негативный прогноз дают многие финансовые аналитики, в т.ч. в отчете Z / Yen.

По статистике уже 33% компаний в финансовом секторе Великобритании публично объявили, что намерены перевести некоторые операции или сотрудников за пределы Великобритании в связи с выходом из Европейского союза, говорится в отчете EY. Речь идет о всех крупных банках, включая Barclays и HSBC, а так же о филиале СМЕ групп — BrokerTec — дочерной структуре CME, которая переместила свою "европейскую" штаб-квартиру из Лондона в Амстердам.

Интересные факты о Лондонской фондовой бирже

1. по мнению историка Э. Моргана, биржевой термин "быки" и "медведи" впервые появился в среде торговцев Лондонской фондовой биржи.

— "медведями" называли тех, кто пытался "опустить рынок", реализовывая акции, даже те. которыми не владел, в попытке посеять на бирже панику. Про таких говорили: "они делят шкуру медведя, который еще не был убит";

— "бык" был традиционным соперником медведя на кровавых поединках в центр Сити на Темзе — любимом развлечении тех же торговцев биржи. Так быка стали рассматривать в качестве противника медведя и эти названия игроков фондового рынка сохранились и по сей день.

2. У здания LSE расположена динамичная скульптура коллектива художников Greyworld, под названием «Источник». Это кубик шариков, помещенный на веревках в атриуме нового здания Лондонской фондовой биржи. Куб состоит из 729 шаров — 9 оснований на 9 шаров и 9 шаров в высоту на 32 метра, вплоть до крыши здания. Шарики управляются компьютерной системой и могут перемещаться независимо друг от друга, создавая различные фигуры и формы в зависимости от текущей ситуации на фондовом рынке. Скульптура открывается (закрытая скульптура создает простой куб) в 8 часов утра, когда начинается активная торговля на рынке.

В конце дня огни, помещенные в каждый из 729 шаров, показывают стоимость закрытия Лондонской фондовой биржи. Скульптура была открыта 27 июля 2004 года королевой Елизаветой II, и передача этого события была разослана всему миру. Интересно, что каждую скульптуру показывают по телевизору каждое утро. Аудитория оценивается в 80 миллионов человек.

3. 5 апреля 2000 года торги в Лондоне были парализованы почти на восемь часов из-за сбоя в работе электронной системы. Убытки составили несколько миллионов фунтов, а снижение FTSE-100 составило всего 0,74 %.

4. В 2017 году антимонопольный комитет Еврокомиссии заблокировал решение Лондонской и Франкфуртской бирж об объединении. Глава комитета Маргрет Вестагер заявила, что Еврокомиссия приняла такое решение, поскольку "слияние может привести к образованию фактической монополии на ряде рынков, а одной из целей комиссии является обеспечение того, чтобы слияние не вредило конкуренции".

Официальный сайт Лондонской фондовой биржи

График работы и адрес London Stock Exchange

Биржа работает с 7:15 до 17:15 каждый день, за исключением выходных и праздничных дней. При этом активная торговля осуществляется с 8:00 до 16:30. Остальное время для рапортов, подготовки и т.п.

Лондонская фондовая биржа акций LSE

Бирже LSE официально уже 220 лет, хотя неофициальное основание было еще 450 лет назад. История создания довольно обширная и длинная, на ней не будем долго останавливаться. Начинающих инвесторов больше интересует, как можно получить доступ на лондонскую биржу. Поэтому данному аспекту уделим большее внимание в этой статье. Стоит сразу сказать. что для большинства инвесторов в России не так просто получить доступ.

Если брокерская компания в России предоставляет доступ к Московской бирже и Санкт-Петербургской по-умолчанию всем клиентам. А вот с доступом на мировые иностранные биржи дело обстоит сложнее. Вам потребуется подтвердить статус квалифицированного инвестора. Подавляющему большинству новичком статус квал.инвестора не удастся подтвердить. В первую очень из-за условий по торговому обороту на сумму 6 млн рублей за последний год. либо показать наличие 6 000 000 рублей на банковских счетах.

Лондонская биржа время

Торговая сессия начинается в 8:00 и оканчивается в 16:30 по лондонскому времени. В летнее время стрелки часов переводятся на час раньше относительно Московского времени. Поэтому торги на LSE начинаются в 11:00 по МСК летом и на 1 час раньше зимой. На Мосбирже всегда чувствуется открытие биржи в Лондоне. Котировки по товарным фьючерсам и голубым фишкам начинают двигаться активнее. Это связано с тем, что объемы сделок заметно больше на LSE, чем на ММВБ.

Для наглядного сравнения предоставляю таблицу с режимом работы мировых бирж. Все мировые площадки работают исключительно в будние дни. В субботу и воскресенье торги не проводятся. Это только биржи криптовалют могут работать по выходным ввиду своей «нелегальности». Но стоит отметить. что отдыхать тоже нужно, чтобы мозг не закипал от трейдинга.

Если на Московской бирже главным индексом является ММВБ и РТС. то на LSE индекс FTSE. Индексов «Футси» довольно много, самый известный FTSE 100 Index. Остальные более нишевые, на отдельные сектора экономики. Для примера ниже показываю компании, которые входят в FTSE 100 Index. Некоторые компании хороши известны даже российскому потребителю.

Цена нефти на Лондонской бирже

На бирже LSE котируются акции и депозитарные расписки многих российских компаний. Из тех, кто на слуху: Тинькофф TCS, Сбербанк, Северсталь, Роснефть и другие. Большинство компаний делают листинг там для получения дополнительной ликвидности. Поэтому, если компания в момент IPO хочет большей солидности, помимо Московской биржи она может разместиться и на Лондонской площадке. Например дивиденды по Лукойлу в валюте можно получать ,если владеть расписками на LSE.

Помимо акций и GDR особый интерес к лондонскому товарному рынку нефти и драгоценных металлов. Большинство российских брокеров дают доступ ограниченному кругу лиц. Но если открыть брокерский счет в иностранной компании, то доступ получить проще. Конечно, зарубежный брокер не будет являться налоговым агентом, но многим трейдерам это и не нужно.. Например, известный брокерская компания Ninja Broker открывает своим клиентам к рынку нефти.

За фьючерсами на нефть Brent инвесторы могут идти и на Московскую биржу. Но большой объем ликвидности именно на бирже Лондона. Также на этой торговой площадке торгуется большое количество ETF (несколько тысяч). Российский фондовый рынок еще очень молод и мал в сравнении в London Stock Exchange. Кстати, помимо евро очень много ценных бумаг, которые номинированы британских фунтах. Поэтому за валютными бумагами в GBP также можно смело направляться на London Stock Exchange.

LSE биржа котировки

Что касается торговых терминалов и скринеров акций, то очень многие брокеры предоставляют все условия. Зачастую маркетдата (биржевые котировки) платные. Их стоимость может колебаться от 15 до 50 евро в месяц. Совершать торговые операции можно через Quik, TradingView, мобильные приложения broker. Очень много профессиональных инвесторов предпочитают совершать сделки через голосовые заявки трейдеру. Как правило комиссия за подобные сделки может достигать 0,3% от суммы сделки.

Некоторые профессиональные участники биржевых торгов осуществляют подобные сделки через OTC. Так называется внебиржевой рынок, но это не самый прозрачный рынок. Для многих инвесторов он остается загадочным и непонятным. В первую очередь потому, что там нет биржевого стакана. А только режим переговорных сделок (РПС) и внебиржевые дески. Но инвесторов с крупным капиталом это не беспокоит.

Как купить британские фунты стерлингов

Для того, чтобы начать инвестировать на лондонской бирже можно купить на Московской бирже британские фунты. На данный момент практически все брокеры предоставляют доступ к этой валютной паре. Далее фунт уже можно перевести на LSE либо совершить сделку без конвертаций в доллар. Это очень удобно и также соответствует принципу диверсификации. Поэтому для многих инвесторов это совершенно новый рынок и иные возможности. Как минимум стоит знать об этой старейшей площадке. А если есть возможность, то можно собрать небольшой инвестиционный портфель в валюте GBP.

Источник https://binaroption.com/stati/737-uk-stock-market

Источник https://www.masterforex-v.org/wiki/lse.html

Источник https://bigbankir.ru/exchange/london-birzha-lse/

Источник