Что такое акция на фондовом рынке США: типы акций фондового рынка

Существуют обычные и привилегированные типы акций. Компания может выпускать оба вида этих акций, но может ограничиться только обычными. Объем привилегированных акций не должен превышать 25% от общего их количества. Отличие от данных видов акций зависит лишь от порядка получения прибыли и возможности влиять на принятие важных решений для компании.

Обычные акции

Такие акции дают инвестору полное право инвестору участвовать в общем собрании акционеров — органе управления акционерным обществом. По таким акциям не идет гарантия того, что будет выплата дивидендов и такая операция выполняется только после распределения премий между владельцами привилегированных акций.

Привилегированные акции

Собственники таких акций в управлении компанией участия не принимают, только за исключением принятия решений о реорганизации или ликвидации компании, но зато размер их дивидендов больше нежели у владельцев предыдущего вида акций. Именно привилегированные акции имеют первостепенное право на получение выплат по итогам года. Соотношение прибыли обыкновенных и привилегированных акций зафиксирован в уставе акционерного общества.

По типу привилегированных акций разделяют:

• Некумулятивные — в случае убытков дивиденды могут и не выплачиваться;
• Кумулятивные, другими словами накопительные — дивидендная задолженность сохраняется и растет, при нарушении условий акционерам возвращается право голоса и таких акций на сегодняшний день — большинство;
• Гарантированные — выплаты по ним гарантированы третьей компанией;
• Конвертируемые — такими бумагами можно обмениваться на другие ценные бумаги в установленный период времени;
• Выкупные — предоставляют эмитенту опцион на выкуп по оговоренной цене и в установленный срок.

По форме акции могут быть:

• Документарные;
• Бездокументарные — в виде записей на счетах;

Какие по форме будут акции — зависит от компании, которая выдает акции.

По типу рынка:

• Котируемые — свободно торгуются на ликвидном биржевом рынке в достаточном количестве;
• Некотируемые.

Некоторые преимущества предоставляют и общее количество ценных бумаг в собственности у одного акционера:

• 1% акций дает возможность ознакомиться со списком других акционеров;
• 2% дают возможность вносить вопросы в повестку общего собрания акционеров и рекомендовать кандидатов в совет директоров;
• 10% дают право на созыв внеочередного собрания акционеров и проведение аудиторской проверки;
• 25% + 1 акция — дают блокирующий пакет, который дает возможность отвергнуть на всеобщем собрании решения, которые требуют 75% присутствующих акционеров;
• 50% + 1 акция дают контрольный пакет, который дает право владельце самостоятельно принимать решения по всем вопросам, которые выносятся на обсуждение на общем собрании;
• 75% + акция предоставляют акционеру возможность принимать любые решения по управлению компании.

Общая номинальная стоимость акций должна составлять сумму уставного капитала акционерного общества. Инвесторами могут быть как физические, так и юридические лица, их доля в акционерном капитале определяется количеством имеющихся в собственности ценных бумаг компании к общему объему ее акций. И конечно, часть дивидендов компания выплачивает акционерам, в качестве прибыли, как своеобразную благодарность за финансовую поддержку.

Где можно приобрести акции?

Существует два способа приобретения акций — на бирже или вне биржи. Торговля на бирже более прозрачна, поэтому цены акций можно самостоятельно проследить. Если трейдер совершает продаж или покупку акций вне биржи — есть риск, что цена на ценные бумаги будет завышена или занижена по сравнению с рыночными.

К тому же необходимо подметить, что биржа тщательно оценивает компании — эмитентов. Акции мошенников на фондовой бирже вряд ли можно встретить. Остальным бумагам, которые прошли проверку присваивают один из трех уровней листинга.

1. Первый уровень — это наиболее ликвидные акции самых надежных компаний.
2. Второй уровень — список требований уже не такой высокий как в предыдущем уровне. Но все же все компании, которые претендуют на попадание в первый или второй список должны постоянно отчитываться перед биржей о результатах своей деятельности, а также публиковать отчетность и результаты своей деятельности в Интернете.
3. Третий уровень — Данный уровень вмещает в себе самые низкие требования. Если трейдер собирается приобретать акции компании такого уровня — это значит, что ему придется оценивать ее надежность самостоятельно, что иногда не по силам даже опытным инвесторам.

Можно сделать вывод, что лучше всего конечно придерживаться биржи и застраховать себя от нежелательных потерь и неприятных ситуаций.

Преимущество акций от банковских вкладов

Можно конечно просто положить свой капитал в банк и через некоторые время забрать уже с процентами — это конечно легче, чем постоянно изучать финансовые показатели или постоянно делать расчеты, но если начать анализировать ценные бумаги и банковские вложения, то в акциях можно найти несколько преимуществ:

1. Капитал, который трейдер отдает в банк нельзя забрать на протяжении определенного времени, а вот акции можно покупать и продавать в удобное время.
2. Самая большая величина вклада, которая подлежит страхованию $15 тысяч. Если же на счете было больше этой суммы, то в случае банкротства, то нужно понимать, что будет возвращена лишь часть из всего капитала.
3. Доходность акций все равно превышает ставки банковских вкладов. Если даже заплатить налог, которым облагаются дивиденды, то все равно годовые выплату будут превышать сумму, которую можно было бы получить по срочным депозитам.
4. Одним из ключевых аспектов есть то, что в случае с акциями, трейдер может сам влиять на величину дохода и накоплений.

На сегодняшний день, можно увидеть, что не зря мировые инвесторы вкладывают целые состояния в акции и получают еще больше. Поэтому нужно больше практиковаться, узнавать основные аспекты и конечно же постоянно стремиться к желаемым успехам!

Где торгуются акции: инструкция по поиску

Где торгуются акции? Довольно очевидно: акции торгуются на фондовых биржах. Но таких бирж в мире очень много: есть Московская биржа, есть Лондонская, площадка Нью-Йорка и ряд других.

Доступ к бирже предоставляет брокер. К примеру, наиболее крупными брокерами в России являются Сбербанк, Финам и БКС.

В США наиболее крупным брокером является Interactive Brokers. Он интересен во-первых тем, что предоставляет доступ не только на американские биржи, но и на пару десятков других бирж со всего мира. А во-вторых, он предоставляет доступ не только американцам, но и гражданам других стран, в частности россиянам. Поэтому для торговли и инвестиций по всему миру данный брокер один из наилучших вариантов — тем более, что комиссии за сделку тут начинаются с 1$.

Понятно, что на Московской бирже обращаются преимущественно акции российских компаний, на биржах США — американские и т.д. А что с акциями других стран? В них тоже можно инвестировать, но в силу особенностей законодательства они как правило обращаются там не напрямую, а в виде депозитарных расписок. Хотя есть исключения: например, текущее российское законодательство позволяет прямое обращение зарубежных акций, которые можно найти на бирже Санкт-Петербурга. Update . Уже и на Мосбирже.

Как узнать, где именно торгуется акция?

Если вы хотите купить отдельную акцию, особенно иностранную, то лучше сначала посмотреть, на каких биржах ее можно найти. В соответствии с этим нужно будет подбирать брокера. Видимо проще всего воспользоваться сервисом https://ru.investing.com/ , где прямо на главной странице в верхней строчке нужно вбить название компании:

Таким образом, Apple торгуется на американских, европейских и даже латиноамериканских биржах. Цена на европейских биржах будет скорее всего в евро. Но если мы захотим приобрести не акцию, а облигацию этой компании, то ситуация станет интереснее. Чтобы посмотреть именно облигации, в меню под поисковой строкой справа нужно выбрать «Облигации»:

Мы видим, что облигация доступна на миланской бирже, номинирована в долларах. А вот «OTC Bonds» значит, что в США данная облигация обращается на внебиржевом рынке, куда должен иметь доступ ваш брокер. Общую статью об американском внебиржевом рынке смотрите здесь. Теперь для примера рассмотрим российскую компанию Газпром:

Акции Газпрома, помимо Московской биржи, в виде депозитарных расписок встречаются и на многих европейских площадках, однако в США попадают лишь в секцию внебиржевого рынка. Неожиданно, но факт — одна из крупнейших российских компаний, прочно входящая в число голубых фишек, оказывается на обочине среди американских инвесторов. Торгуется там акция Газпрома в долларах:

Текущая цена 7.1$, что по актуальному валютному курсу 64.786 дает 459.98 рублей. Эта цена не равна цене российской акции на Московской бирже, где она сейчас около 230 рублей. Потому что у нас акция, там — депозитарная расписка. Но вот на немецкой бирже текущая цена Газпром ПАО (GAZPy) равна 6.26 евро, что при актуальном курсе 1.1236 примерно равно цене на внебиржевом рынке США.

Где торгуются биржевые фонды ETF?

Паи биржевых фондов ETF также называются акциями и могут быть выбраны в меню под поисковой строкой. Для примера наберем в поисковой строке тикер крупнейшего биржевого фонда на индекс S&P500, обозначаемый SPY:

Здесь видно, что фонд SPY обращается лишь на трех биржах, причем две из них не принадлежат к наиболее популярным. Но при этом поиск находит и другие фонды, содержащие буквы «SPY» — поэтому одновременно можно видеть разделение на фонды роста и стоимости, фонд компаний с высокими дивидендами, фонд акций с обратным выкупом и пр.

В зависимости от биржи фонды также могут торговаться в различных валютах и отличаться по многим параметрам: например, по величине дивидендного дохода, волатильности, секторам рынка, акциям роста и стоимости и т.д. Для их более тщательного отбора и анализа есть специальные скринеры, но в нашем случае приведенного варианта достаточно.

Выводы

Ценные бумаги и фонды ETF торгуются на разных биржах, доступ на которые можно получить, заключив соглашение с брокером. В зависимости от того, какие акции вы хотите покупать, для вас будет лучшим тот или другой вариант. Оценить, на какие биржи должен давать доступ брокер, поможет описанная выше схема.

Источник https://sdg-trade.com/kak-stat-klientom/chto-takoe-aktsiya-na-fondovom-rynke

Источник https://investprofit.info/where-the-stocks-traded/

Источник

Источник