Что нужно знать об акциях новичкам на фондовом рынке

alt=»Диверсифицируйте вложения в акции, не используйте кредитное плечо, не поняли — не покупайте. Фото: GettyImages» />

При этом в топе интересов частных инвесторов за 2021 год, например, находится бумага крупнейшего коммерческого образовательного портала Китая, которая упала более чем на 90%. Соответственно, далеко не всегда финансовый результат при вложениях в акции бывает позитивным.

Какие бывают акции?

Среди доступных на бирже частному инвестору видов акций есть обыкновенные и привилегированные. Обыкновенные акции дают право на участие в жизни компании через собрание акционеров, по привилегированным заранее определен порог дивидендных выплат, при этом у владельца отсутствует право голоса на собрании. Динамика обыкновенных и привилегированных акций одной компании может значительно отличаться перед или после важных событий в деятельности компании (принятия решения о слиянии/поглощении, утверждение размера дивидендов и т.д.)

Как можно заработать на акциях?

Существует два способа получения дохода с помощью акций. Первый из них — торговля акциями, второй — владение. Торгуя акциями, инвестор зарабатывает на разнице цены. Классический способ — сначала купить по более низкой цене, позже продать по более высокой. Это длинные сделки (лонг).

Однако современные технологии позволяют совершать и обратные операции — сначала продавать акции по более высокой цене, чтобы впоследствии их купить по более низкой и зафиксировать прибыль. Такие сделки называются короткими операциями (шорт).

Владение акциями может принести дивидендную доходность. Дивиденды — это часть чистой прибыли, которой компания по решению собрания акционеров делится со своими инвесторами.

Стоит понимать, что чем больше пакет акций, тем больше голосов на собрании у инвестора и тем большее количество дивидендов получит владелец этого пакета.

Таким образом, и крупные, и мелкие акционеры находятся в одной лодке и заинтересованы в получении дивидендов. Чтобы получить дивиденды, акцией нужно владеть всего один день на дату отсечки реестра.

Какие есть риски при торговле акциями?

Первый риск — рыночный: резкое и непредсказуемое изменение стоимости акции в силу непрогнозируемых или непредвиденных вами причин.

Главным риском частного инвестора является он сам, а точнее, несистемная торговля по новостям и собственным ощущениям. Чаще всего потери случаются именно из-за покупки на ажиотаже и нежелании фиксировать небольшой убыток при потере актуальности инвестиционной идеи.

Рынок может оставаться нелогичным и непонятным инвестору дольше, чем тот остается платежеспособным по своим кредитам, что может привести к плачевному результату. Подобное использование заемных средств — риск.

Как правильно торговать на рынке акций?

Диверсифицируйте. В портфеле должны быть акции компаний разных стран, разных отраслей, купленные с разными целями (спекуляции, дивидендные бумаги, долгосрочные инвестиции), купленные по инвестидеям, полученным от разных источников.

Не используйте кредитное плечо. Обычно в этом пункте есть оговорки: например, используйте, если сможете его закрыть в любой момент, если четко ограничиваете свои риски и т.д. Однако начинающий инвестор зачастую чрезмерно эмоционален и сверхуверен в себе. Поэтому просто не используйте кредит и все.

Выбирайте акции, как будто вы покупаете бизнес. Не понимаете на уровне здравого смысла, как зарабатывает сейчас компания и как она будет зарабатывать в будущем больше? Не покупайте бумаги этой компании. Старайтесь держаться подальше от компаний, на которые влияют нерыночные факторы.

Не стесняйтесь задавать вопросы об опыте брокера, а также вопросы на понимание инвестидеи. Если эксперт понимает в рынке больше вас, он должен вам уметь донести идею на уровне вашего понимания и здравого смысла. Не поняли — не купили.

Анализируйте свои сделки и свой финансовый результат. Понимание того, что приносит вам прибыль, важнее понимания того, что принесло вам убыток. Не бойтесь высоких расходов, бойтесь низких доходов.

Как выбрать и купить акции на Московской бирже. Инструкция для новичков

Снижение ставок по обычным банковским депозитам вынуждает многих начать поиски альтернативных способов сохранения и приумножения капитала.

Очень часто эти поиски приводят людей на биржу. В принципе, фондовый рынок при грамотном подходе вполне может справиться с данной задачей.

Вчерашнему вкладчику, привыкшему к гарантированной доходности и отсутствию риска, разумнее всего начинать с инвестирования в облигации. Этот вид ценных бумаг относится к наименее рискованным инструментам, доходность, правда, у них тоже невысокая. Хотя с учётом налоговых вычетов на ИИС в итоге получается вполне достойно.

Тем не менее, большое количество новичков в погоне за сверхдоходностью забывает о рисках и сразу покупает акции. Действительно, ну как тут не купить, когда депозит Сбербанка за год приносит 5-6% годовых, а обычные акции Сбербанка с 2015 года подорожали уже более чем в 4 раза:

Однако стоимость акций может и очень сильно обвалиться, например, акция «Газпрома» в мае 2008 года стоила 365,26 руб., а сейчас около 130 рублей:

Есть рекомендации, что доля акций в портфеле должна составлять величину, которая получится, если отнять ваш возраст от 100. Т.е. если вам сейчас 35 лет, то доля акций в портфеле должна быть 100-35=65%.

На мой взгляд, эти цифры несколько завышены. Попробуйте представить, что у вас есть 100 млн. руб., сколько бы вы согласились инвестировать в инструмент, цена которого может упасть в 2-3 раза? Не знаю, как вы, но я буду готов купить акции не больше чем на 20-25 млн. руб., т.е. на 20-25%.

Подпишись на канал @hranidengi в Telegram — только там самая оперативная информация об обновлениях, полезные лайфхаки и другие интересности из мира финансов 🙂

Храни Деньги! рекомендует:

Что такое акция. Коротко

Покупка облигаций означает, что вы дали в долг эмитенту облигации (государству, области, компании). Покупка акции означает, что вы купили долю бизнеса компании, т.е. долю в её капитале.

Очевидно, что чем лучше чувствует себя компания, тем лучше для вас, как для владельца её кусочка.

Акция – это эмиссионная ценная бумага, дающая право на получение части прибыли от деятельности предприятия в виде дивидендов. Акция также даёт право на часть имущества компании в случае её ликвидации (если, конечно, что-то останется после расчётов со всеми кредиторами).

Акции бывают обыкновенными и привилегированными (их ещё часто называют префы от англ. preference). Обыкновенные акции дают право на участие в управлении компанией (правда, это актуально только для владельцев крупных пакетов). Владельцы привилегированных акций принимают очень ограниченное участие в управлении компанией, зато, как правило, претендуют на большие дивиденды, по сравнению с держателями обыкновенных акций.

Выплата дивидендов – это не обязанность компании, а право. Собрание акционеров вполне может решить направить всю прибыль на развитие бизнеса. Компании, которые находятся в стадии роста, обычно так и поступают. В итоге бизнес увеличивается, цена акции растет, но акционеры при этом сидят без дивидендов.

Таким образом, при покупке акций развитых компаний, доход, в основном, получается за счёт дивидендов, при покупке акций развивающихся компаний основной доход будет от увеличения цены. Естественно, есть компании, которые часть прибыли направляют на дивиденды, а часть вкладывают в развитие бизнеса.

Зарабатывать можно и на падении стоимости акций, открывая так называемые короткие позиции. Суть заключается в том, что вы берете в долг ценные бумаги у брокера (под проценты, конечно), продаете их дорого, а потом покупаете дешевле после падения цены, после чего отдаете их обратно. Но начинающим инвесторам всё-таки лучше не шортить.

Что нужно знать про дивиденды

У каждой компании есть своя дивидендная политика (её можно найти на официальных сайтах компаний), на основе которой как раз и принимается решение о величине выплаты части прибыли акционерам. К примеру, «Газпром» направляет на выплату дивидендов от 17,5% до 35% чистой прибыли Общества при условии, что резервный фонд полностью сформирован в соответствии с Уставом Общества:

Размер дивидендов утверждает собрание акционеров, которому перед этим совет директоров рекомендует их величину. Для получения дивидендов нужно владеть акцией на определенную дату (на дату закрытия реестра под дивиденды, дивидендную отсечку). Дивиденды обычно выплачиваются раз в год, но некоторые компании выплачивают их чаще.

Например, 18 мая 2016г. совет директоров «Газпрома» рекомендовал собранию акционеров утвердить дивиденды в размере 8,0397 руб. за акцию (на сайте tezis.io удобно смотреть, как те или иные новости влияли на стоимость акций компании. Регистрация на ресурсе бесплатна):

30 июня акционеры утвердили предложенный размер дивидендов. 18 июля был последний день покупки акций для получения дивидендов за 2016 год, поскольку датой закрытия реестра было 20 июля (акции торгуются в режиме Т+2, т.е. фактически поставляются нам через день после покупки).

После этой даты цена акции обычно падает на величину выплаченных дивидендов (образуется так называемый дивидендный скачок цены), дивидендный гэп в стоимости акции «Газпрома» хорошо виден:

С полученных дивидендов автоматически будет удержан налог в 13%, т.е. на брокерский счет деньги уже придут очищенными от налога.

Даты закрытия реестра под дивиденды, а также размер дивидендов, причитающихся на одну акцию компании, можно посмотреть на сайте bcs-express.ru в разделе «Дивидендный календарь». Например, последний день покупки акции «АФК Система» для получения дивидендов в этом году будет 06.12.2017., дата закрытия реестра под дивиденды – 08.12.2017. Размер дивидендов составит 0,68 руб. на одну акцию (цена акции 11,975 руб.):

Информацию о выплаченных и планируемых дивидендах также удобно смотреть на сайте BlackTerminal (потребуется бесплатная регистрация):

Как купить акции на бирже

Акции компаний торгуются на бирже, поэтому для их покупки нужно открыть брокерский счет. Подойдёт любой брокер, который предоставляет доступ к Московской бирже.

Школа инвестирования “Красный Циркуль” – здесь можно найти много бесплатных или недорогих вебинаров и курсов от опытных инвесторов.

Храни Деньги! рекомендует:

Чисто технически покупка (или продажа) любой ценной бумаги, в том числе акции, совершается в несколько кликов в терминале. Т.е. чтобы стать акционером, скажем, «Газпрома», достаточно всего несколько раз щелкнуть мышкой.

Для примера я буду использовать терминал WEBQuik (в данном случае от брокера «Промсвязьбанк», но такой же есть у «ВТБ 24», «Открытие Брокер» и др.). У него несколько ограниченный функционал, по сравнению с обычным Quik, зато им можно пользоваться прямо в интернет-браузере, не устанавливая терминал на свой ПК. Если нет желания разбираться в Quik, то можно купить акции через «Тинькофф Инвестиции», комиссии там заметно выше, но интерфейс довольно дружелюбный и интуитивно понятный.

В качестве примера будем покупать акции «Газпрома». Итак, заходим в WEBQuik, при закрытии всех вкладок рабочее пространство выглядит следующем образом:

Нажимаем на папке «МБ ФР: Т+Акции и ДР». Именно в этом разделе нужно искать интересующую нас акцию:

Поскольку мы решили стать акционерами «Газпрома», то находим «Газпром ао» (акция обыкновенная) и щёлкаем на ней. Открывается график торгов акциями «Газпрома». Нажимаем на значок «Показать стакан котировок», потом на стакан, открывается окно заявок.

Текущая цена одной акции «Газпрома» 129.9 руб. Купить можно только полный лот из 10 акций. Т.е. на покупку 1 лота акций «Газпрома» нам нужно потратить 1299 руб. (если мы укажем более выгодную цену, то наша заявка исполнится, когда рыночная цена дойдёт до её значения). Далее нажимаем на значок «Новая заявка»:

Собственно, всё, мы стали акционерами «Национального достояния», купив 10 акций компании «Газпром» за 1299 руб. Открываем вкладку «Заявки» и видим, что наша заявка исполнена (акции торгуются в режиме T+2, т.е. фактически обладать акциями мы будем через день):

Комиссия за сделку по тарифам «Промсвязьбанка» составила 0,05% (64 копейки комиссии брокера)+ 0,01% (12 копеек комиссии биржи).

Как выбирать акции для покупки

На Московской бирже на данный момент торгуются акции 229 эмитентов (у некоторых эмитентов есть ещё привилегированные акции – 57 шт.):

Однако далеко не все акции являются ликвидными. В индекс ММВБ (недавно переименован в индекс МосБиржи), который отражает изменение суммарной стоимости цен акций крупнейших российских эмитентов с учетом дивидендных выплат, входят только 50 акций, наибольшая доля приходится на акции Сбербанка, «Газпрома» и «Лукойла» (вес той или иной акции в индексе указан в крайнем правом столбце):

Тем не менее, даже у этих 50 акций не хватает ликвидности. ETF-фонд FXRL, основной задачей которого является повторение динамики индекса Московской биржи (для повторения динамики индекса фонд физически покупает акции в пропорциях, указанных в индексе), при покупке вынужден ограничиться только 30-ю акциями наиболее ликвидных компаний из 50, немного увеличив долю крупных компаний, по сравнению со следуемым индексом. У остальных слишком маленькие объемы торгов и нет возможности купить или продать нужное количество акций, не влияя на цену.

Конечно же, это не значит, что нельзя покупать акции более маленьких или непопулярных компаний, просто это несет повышенный риск.

Если вы верите в рост российских компаний, то проще всего инвестировать в акции РФ с помощью ETF-фонда FXRL. Купив одну акцию этого фонда, вы получаете кусочек портфеля, состоящего из акций 30-ти наиболее крупных российских компаний (подробно про ETF можно почитать здесь: “Что нужно знать про ETF от FinEx на Московской Бирже”). Доходность акции будет почти такой же, как и динамика индекса ММВБ, что на самом деле совсем неплохо. Только 10-15% профессиональных трейдеров (кто-то говорит, что их даже меньше 10%) на горизонте 3-5 лет обыгрывают индекс.

Покупка/продажа FXRL технически ничем не отличается от покупки/продажи обычных акций или облигаций. Для покупки открываем папку «МБ ФР: T+ETF» и щёлкаем на «FXRL». Открывается график торгов FXRL, нажимаем на стакан котировок:

Текущая цена одной акции FXRL составляет 1932 руб., её и указываем, делаем активной кнопку «Покупка», потом нажимаем на кнопку «Новая заявка»:

В итоге за 1932 рубля мы получили максимально диверсифицированный портфель акций крупнейших российских компаний. Для самостоятельной покупки всех акций, входящих в индекс в требуемых пропорциях, потребовалась бы гораздо большая сумма, к тому же для этого надо было бы совершить очень много сделок.

Всем, конечно, хочется обогнать индекс и получить большую доходность. Для реализации этих планов были придуманы различные методики и показатели для отбора акций, которые должны выявлять потенциально самые высокодоходные бумаги.

Многие трейдеры для оценки рынка акций используют так называемый технический анализ. Смотря на графики, они видят всевозможные фигуры, которые предрекают рост или падение акций, рисуют линии поддержки, формируют каналы движения цены. Другими словами, им не важно, что фактически происходит с компанией, по их мнению, для принятия решения о покупке или продаже акции ничего, кроме графика, не нужно.

Я отношусь к техническому анализу весьма скептически, хотя все-таки не будет лишним иногда посматривать на графики.

Мне ближе фундаментальный анализ компаний и поиск недооцененного рынком бизнеса с большим потенциалом роста (так называемый стоимостной анализ акций) или с возможностью получения хороших дивидендов. Фундаментальный метод подбора ценных бумаг основывается на анализе отчетности компании.

Для оценки инвестиционной привлекательности компании учитываются в различном сочетании такие показатели, как прибыль компании, капитал, долги, выручка, прибыль до вычета налогов и амортизации, капитализация и т.д. Данные критерии называются мультипликаторами.

Мультипликаторы

Самым популярным мультипликатором для оценки бизнеса компании является показатель P(Price)/E (Earnings), отношение капитализации компании к чистой прибыли за год. Рыночная капитализация – это количество всех акций, умноженное на стоимость одной акции.

P/E условно показывает, за какой срок окупятся наши затраты на покупку акций компании, чем он меньше, тем лучше. Обратный показатель Е/Р показывает доходность наших вложений в процентах годовых. Считается, что если Е/P выше, чем проценты по вкладам в банках, то акции такой компании имеет смысл покупать.

Как я уже написал выше, основные показатели бизнеса можно найти в отчётности компании (нужно смотреть отчётность по МФСО, а не по РСБУ) и считать самостоятельно. А можно воспользоваться сайтами, где уже всё посчитано. Удобно смотреть значения P/E и E/P, а также динамику основных показателей компаний на сайте tezis.io.

Например, потенциальная доходность наших акций «Газпрома» (показатель E/P) по состоянию на 17 ноября 2017 составляет 32,48% (что заметно выше средних ставок по депозитам, значит, акции этой компании вполне можно прикупить). Прибыль «Газпрома» за 2016 год составила 1 трл. руб. Общее число акций – 23,67 млрд, цена акции 17 ноября была 129,65.

Как покупать акции на бирже и зарабатывать

Один из распространенных методов вкладывания собственных средств – это акции. Данные ценные бумаги – это доли в акционерных обществах, они могут давать неплохой доход посредством роста курсовой стоимости, а также дивидендов. Но в то же время шанс на получение прибыли на фондовых рынках непосредственно связан с риском потери собственных вложений. По этой причине необходимо знать, как покупать акции на бирже и зарабатывать.

Виды и отличия акций

Для покупки акций не требуется большой капитал либо особенные знания. Купить акции может любой человек. В данной статье мы постараемся разобраться с тем, как купить акции частному лицу и заработать на этом.

По типу акции подразделяются на 2 вида: обычные и привилегированные. Владельцы обычных акций вправе голосовать на собрании акционеров, привилегированных – приобретать повышенные дивиденды. По цене акции различных компаний могут отличаться в сотни тысяч раз, скажем, 1 акция Транснефти имеет стоимость 150 000 рублей, а банка ВТБ – 7 копеек. Еще одно отличие заключается в ликвидности: одни бумаги вы сможете продать просто и быстро, с другими будет сделать это сложнее.

Покупка акций на фондовой бирже

Акции торгуются на фондовой бирже. По законодательству частное лицо не имеет непосредственного доступа к биржевым торгам. Сделки частное лицо вправе совершать исключительно через содействие профессионального участника фондового рынка – брокера. По этой причине, чтобы купить акции, потребуется открыть свой брокерский счет. Множество банковских организаций являются брокерами. У каждого брокера собственные условия, тарифы и комиссии. После заключения договора и открытия брокерского счета вы сможете выйти на торги.

Какие акции можно купить на бирже?

Например, на Московской бирже торгуются сотни акций, в числе них бумаги таких известных крупных компаний – Газпром, Сбербанк, ВТБ, Магнит, МТС, Роснефть, Мегафон, Сургутнефтегаз, Лукойл, Норильский Никель и т.д.

Как получить акции на руки?

Сейчас акции бывают в том числе в бездокументарном виде – как записи в электронном реестре. По этой причине получить акцию «на руки» не представляется возможным. После приобретения бумаги в реестре акционеров появится соответствующая запись о собственнике акции. Реестр ведется специальной организацией – реестродержателем (регистратором), которая получила соответствующую лицензию от Центробанка. Хранить ваши ценные бумаги будет другое учреждение – депозитарий, также имеющий лицензию ЦБ РФ на ведение депозитарной деятельности. Для того, чтобы убедиться, что вы на самом деле имеете во владении акции, вы можете заказать выписку из депозитария.

Как торговать акциями на бирже: стратегии

Есть 2 основополагающих подхода к торговле акциями: инвестиции и спекуляции. Инвестиционный подход – это приобретение акций с точки зрения бизнеса на основе основных показателей компании – прибыли, выручки, рентабельности, долговой нагрузки и пр. Задача инвестора будет заключаться в поиске недооцененных акций устойчивых компаний, имеющих неплохой потенциал для дальнейшего роста.

Спекуляции (трейдинг) основаны на заработке на движении цены акций, как правило, срок удержания позиции составляет от нескольких дней до нескольких минут. Главный инструмент, который используют спекулянты – технический анализ.

Каждый из этих подходов имеет разные направления – стратегии. Приведем наиболее популярные инвестиционные стратегии:

• купил и держи (buy & hold): приобретение ценных бумаг на длительный срок;
• доходная стратегия инвестирования в дивидендные акции;
• стоимостное инвестирование;
• инвестирование в акции роста.

• интрадей (торговля внутри дня);
• свинг-трейдинг (перенос позиций на следующий день);
• скальпинг (закрытие позиций с минимальной прибылью);
• алготрейдинг с применением торговых роботов.

Нередко спекулянты делают так называемые сделки «с плечом»: приобретают акции на заемные средства, которые они брали у брокера. Еще один вид спекулятивных сделок – это шорт, продажа взятых в залог у брокера ценных бумаг, и обратный их откуп по сниженной цене.

Сколько можно заработать, торгуя акциями на бирже?

Успехи в работе с акциями будут зависеть исключительно от способностей. Вы можете потерять все свои вложения, а можете увеличить вложенную сумму в десятки раз. Однако ни одна брокерская/инвестиционная компания не сумеет гарантировать вам доход на фондовом рынке, так как это запрещается законодательством. Индекс ММВБ за свою историю падал на 80% и вырастал на сотни процентов. Если брать в среднем, то долгосрочная доходность индекса ММВБ составляет от 10 до 16% в год.

Источник https://rg.ru/2021/12/14/chto-nuzhno-znat-ob-akciiah-novichkam-na-fondovom-rynke.html

Источник https://hranidengi.ru/kak-vybrat-i-kupit-aktsii-na-moskovskoj-birzhe-instruktsiya-dlya-novichkov/

Источник https://bankiclub.ru/novosti/kak-pokupat-aktsii-na-birzhe-i-zarabatyvat/

Источник