Свой бизнес на чужом: сколько можно заработать? Серия 2. «Франчайз-инвестиции» — сериал Банки.ру

В прошлом эпизоде нашего сериала мы рассказали, как создать франшизу из своего бизнеса и начать зарабатывать на паушальных взносах и роялти. В этот раз речь пойдет о тех, кто решил инвестировать свое время и деньги в открытие бизнеса по готовой модели.

Самые успешные франшизы

В России сейчас спросом пользуются в основном франшизы, инвестиции в которые составляют от 1,5 млн до 3 млн рублей. Как правило, это сфера услуг, фастфуд и розничные магазины, рассказала Екатерина Сойак, генеральный директор EMTG, эксперт по франчайзингу.

Как правило, франшизу покупают начинающие предприниматели, которые ищут альтернативу работе по найму или пытаются создать источник дополнительного дохода. С началом пандемии франчайзи начали интересоваться медицинскими лабораториями. А до этого, в 2015—2020 годах, был бурный рост в секторе общественного питания. Появлялись форматы от точек с кофейными автоматами и выпечкой до концептуальных ресторанов. Вот один из примеров стандартного расчета по инвестициям в этот вид бизнеса.

Расчет возврата инвестиций (ROI) в пиццерию в течение 15 лет

Срок работы ресторана (в годах)

Выплаты при вложении 1 млн руб. (тыс. руб. в год)

Выплаты при вложении 5 млн руб. (тыс. руб. в год)

Характерной чертой последних полутора лет стало появление большого количества франшиз в пригородах, куда часть россиян переехала во время пандемии. «Люди поняли, что сервисы должны работать возле них, а не где-то вдалеке, поэтому те, кто наладил бизнес, связанный с доставкой, с обслуживанием у дома, тоже стали успешными. Поэтому растут магазины у дома типа FixPrice, «Фасоли», растет рынок оказания услуг у дома», — рассказывает исполнительный директор Российской ассоциации франчайзинга Юрий Михайличенко.

Насколько это выгодно, зависит от многих факторов: города, ниши, среднего чека, востребованности продукта, стоимости аренды. Без привязки к ним вам сделают «голую» калькуляцию, сколько, например, будет стоить запуск небольшой пиццерии под брендом «Синяя птица».

«Окупаются быстрее те франшизы, которые завязаны на востребованном продукте, низкой конкуренции в городе и предполагают довольно невысокий порог входа в бизнес (первоначальные инвестиции от франчайзи. — Прим. ред.): интернет-магазины, пункты выдачи заказов, выездные бытовые услуги», — говорит Анна Рождественская, руководитель проекта franshiza.ru.

Например, в маникюрном бизнесе рентабельность в среднем составляет 20—25%, у парикмахерской — 15—18%, в кофейном бизнесе — примерно 15—25%, приводит цифры Станислав Тихомолов, генеральный директор компаний «Бизнес Консалтинг» и «Инвестиционный Франчайзинг».

Рентабельность инвестиций (обычно обозначают ROI) во франшизы рассчитывается так же, как и у традиционного бизнеса, и представляет собой соотношение прибыли к инвестициям.

ROI = (прибыль/инвестиции)*100%

Выбор ниши — это только часть успеха, все зависит от того, кто выбирает, как показывает практика.

Самые доходные акции за прошлый год

Найти и отобрать

Открывая бизнес, предприниматели обычно выбирают франшизу, руководствуясь собственным интересом и опытом. Если своих идей нет, всегда можно обратиться за помощью в подборе в компании или на специализированные сайты. Их задача — помочь с поиском подходящего предложения.

Критерии подбора в основном следующие:

• интересы покупателя;
• бюджет;
• коммерческая успешность в городах, похожих по доходам, количеству жителей и климату.

Рекомендация от экспертов одна: будущий владелец франшизы должен хоть что-то понимать в той бизнес-франшизе, которую он выбирает. То есть администратору студии маникюра проще будет работать в бьюти-сфере, а бывшему сотруднику СТО — в предприятии, связанном с ремонтом автомобилей.

Найти подходящий вам формат бизнеса можно и на специализированных выставках. Например, есть BUYBRAND Expo, где представлены крупнейшие российские франшизы.

«На выставке можно лично пообщаться с франчайзером и действующими франчайзи (и то и другое одинаково важно для понимания, надо покупать франшизу или нет), получить консалтинговые услуги от специалистов, изучить конкуренцию и послушать экспертов в рамках форумной программы», — разъясняет Екатерина Сойак.

Финансовая сторона дела: предпринимателю рекомендуется иметь за душой на 30% больше первоначальной суммы инвестиций. Деньги потребуются на аренду помещения, зарплаты сотрудников, открытие юридического лица.

Развивать бизнес на кредитные средства не стоит. «Это может полностью убить проект, так как, кроме ежемесячных выплат роялти франчайзеру, бизнес должен будет выплачивать проценты по кредиту. Все эти выплаты перегружают экономику проекта и отодвигают срок окупаемости», — объясняет Анна Рождественская. Оптимальное соотношение своих и заемных средств — 1:1.

Реальный опыт. Франшиза по желанию

Готовая бизнес-модель еще не гарантия успеха.

«Некоторые ошибочно воспринимают франчайзинг как пассивную инвестицию: мол, раз у кого-то получилось на этом заработать, раз мне передадут «рецепт бизнеса», значит, мне ничего не придется делать. Это в корне неверно, франчайзинг — это точно такой же собственный бизнес, требующий постоянного вовлечения в проект, только в рамках действующей сети и под существующим товарным знаком», — рассказывает Анна Рождественская.

Вот, скажем, только примерные расчеты для открытия пекарни «Хлеббери!». Уже по расходным позициям ясно, что в производственной цепочке будет задействовано специальное оборудование, работе с которым потребуется обучить персонал. Это и многое другое потребует личного контроля и вовлеченности от франчайзи. Большинство франчайзи в России воспринимают запуск бизнеса по франшизе как легкий старт своего дела, которое приносит им доход. Однако открытие предприятия по готовой модели представляет собой расширение чужой компании (бренда), и позиция франчайзи сравнима с руководителем подразделения, а не с собственником бизнеса. Большой прибыли франшиза тоже не гарантирует, здесь все зависит от совместных усилий франчайзи и управляющей компании.

Франшиза с зернами кофе. Анастасия работает наемным сотрудником в одной из столичных компаний, но всегда мечтала о кофейне и решила вместе с коллегой открыть небольшую точку на юго-востоке столицы, став франчайзи Coffee Moose.

«Чтобы выбрать франшизу, мы смотрели на кофейни на улице, выбирали те, где располагает концепция, предлагают вкусный продукт и хороший сервис, рассказывает Анастасия. — У нас было примерно 7—8 кандидатов, изучали каждого на предмет условий договора, размера паушального взноса и роялти. Если информация не была представлена в открытом виде, то встречались, созванивались».

Инвестиции в открытие подобной точки начинаются от полумиллиона рублей. В эту сумму входят: аренда помещения, косметический ремонт, обеспечение оборудованием, покупка кофе и других необходимых материалов на один месяц, а также реклама и паушальный взнос. Оборот точки оценивается в 300 тыс. рублей в месяц.

У Анастасии паушальный составил 165 тыс. рублей, плюс роялти — 5% ежемесячной выручки. Кофейня окупилась почти за два года, три месяца из этого срока в российской столице был локдаун из-за коронавируса. Сейчас точка приносит 40—50 тыс. рублей прибыли при хороших продажах.

«Полагаю, с франшизы можно начинать, если с бизнесом не имел дела: владельцы дают много вводной информации, есть зарекомендовавший себя бренд», — резюмирует свой опыт Анастасия.

Необычные инвестиции: сколько можно заработать, если вложить деньги в кроссовки, комиксы или LEGO

В привычном понимании инвестиции — это вложения в валютные рынки, акции, облигации и т. п. Но выгодно инвестировать можно и во что-то оригинальное, а по доходности такие вложения могут превосходить традиционные инструменты. Собрали для вас небанальные идеи для сохранения и приумножения капитала.

Брендовые вещи

Доходность: до 250%.

Лимитированные коллекции делают как бренды из масс-маркета (например, H&M регулярно выпускает товары в коллаборации с известными дизайнерами, которые вызывают ажиотаж), так и люксовые (так, Louis Vuitton регулярно выпускает лимитки с известными художниками), также у коллекционеров ценятся товары от-кутюр.

Сумки Hermes Birkin и Chanel

Стоимость сумок Hermes Birkin на аукционах может достигать нескольких сотен тысяч долларов. Самая дорогая сумка Hermès Himalaya Birkin была продана на аукционе Christie’s в Гонконге за 382 000 $. Она была выпущена в 1984 году, и с тех пор ее цена постоянно росла, средняя доходность составила 14,2% годовых. Ценник обусловлен уникальностью сумки: она сделана из кожи нильского крокодила, украшена 200 бриллиантами и белым золотом и имеет особый цвет, похожий на восход солнца в Гималаях (это и дало ей название Himalaya).

Выгодно инвестировать и в сумки Chanel. Например, Chanel 2.55 — первая женская сумка на цепочке, выпущенная в феврале 1955 года, сейчас стоит около 8000 $.

Кроссовки

Доходность кроссовок (знаем, звучит странно) из лимитированных коллекций может достигать 250%. Например, модели из коллекции Канье Уэста Adidas Yeezy после выхода в продажу стоили 20 000 рублей, а через несколько лет уже приблизились к отметке в 100 000 рублей. Еще один удачный пример — кроссовки Nike Air Yeezy 2 Red October. В магазине они стоили 200 $, а в у перекупщиков — 5000 $.

Алкоголь

Доходность: до 900%.

По мнению экспертов, бутылка коллекционного вина за 5-7 лет стабильно дорожает в два раза, но ее стоимость может вырасти и до пяти раз. Если регулярно заниматься перепродажей элитного алкоголя, то в год можно зарабатывать 30-50% от вложенных средств. Но для этого нужно хорошо разбираться в алкоголе: знать лучшие марки и удачные годы урожая, уметь распознавать подделки. При этом хранить вино нужно в специальных условиях: в определенном положении в среде с контролируемым климатом. Искать и продавать коллекционные напитки удобнее всего на глобальной торговой площадке Liv-ex.

В августе 2021 года ящик вина Lafite Rothschild 1998 года был продан на бирже Liv-ex за 9000 $ — с 2000 года его стоимость выросла на 900%. В ноябре 2018 года на аукционе в Гонконге бутылка односолодового шотландского виски The Macallan урожая 1926 года, 60-летней выдержки, была продана за рекордную для виски сумму в 1,1 млн $. Всего таких бутылок было произведено 12. Каждая из них имеет уникальное оформление от художника Валерио Адами. Самый дорогой коллекционный алкоголь в мире — ликер D’Amalfi Limoncello Supreme, который оценивается в 44 млн $. Особую ценность представляет его бутылка, украшенная редким бриллиантом с весом в 18,5 карат и еще тремя бриллиантами в 13 карат на горлышке. В мире всего две такие бутылки.

Деревья бонсай

Доходность: до 1000%.

Бонсай — это древнее японское искусство выращивания растений, а сейчас еще и экзотическая инвестиция, которая потребует особого терпения. Декоративное карликовое дерево нуждается в деликатном уходе и регулярной стрижке. При этом для инвестиций подходят только растения, купленные в специализированном магазине и имеющие сертификат с отметкой, что дерево соответствует ряду требований, достойно носить название «бонсай» и действительно представляет собой ценность.

Молодое дерево бонсай можно купить за 200-500 $, иногда даже за 50 $, что вполне приемлемо для начинающих инвесторов. По мере того, как растение становится старше, стоимость его растет. Деревья, которым 10 лет, можно продать за 5000-6000 $, 20-30 лет — уже 10-15 000 $. За столетний бонсай можно выручить более 50 000 $.

Наборы LEGO

Доходность: до 600%.

Коллекционеры ценят новые, не распакованные экземпляры LEGO из коллекций, которых уже нет в продаже. Самые популярные — наборы ограниченного тиража с небольшим количеством кубиков (до 350 деталей), тематические наборы с супер- и киногероями (например, по «Звездным войнам»), а также LEGO Minecraft. Самые перспективные тематические тренды можно отслеживать через американский каталог BrickPicker.com. Перед выходом новой коллекции компания LEGO устраивает распродажу предыдущей со скидками до 50%, поэтому вложение станет еще выгоднее, если успеть купить последние модели. Через несколько лет после покупки LEGO с киногероями в прокат может выйти новый фильм, и набор сразу значительно подорожает в цене.

Самыми прибыльными считаются наборы LEGO маленького размера — их доходность около 22% годовых. На перепродаже наборов среднего размера можно заработать 7-10%, а большие конструкторы (свыше 1000 деталей) приносят до 12% годовых. Это усредненные цифры. Иногда на продаже конструктора можно получить до 600%. Например, фигурка Darth Revan (серия Star Wars 2014 года) за год выросла в цене с 3,99 до 28,46 $ за штуку — доходность составила 613%. Прототип Дарта Вейдера с серым шлемом на Ebay оценивается в 20 000 $ — всего в мире существует пять таких фигурок. А набор «Сокол тысячелетия» с автографами его создателей (Дженса Фредериксена и Майкла Стоквелла) обойдется в 12 000 $.

Комиксы и фигурки героев Marvel

Доходность: до 330%.

Раньше коллекционные фигурки и комиксы из вселенной Marvel ценились только среди поклонников вселенной. Однако сейчас они стали частью поп-культуры с кассовыми фильмами в прокате и видеоиграми.

Фигурки героев могут принести до 260% прибыли. Наиболее ценны те, что продаются в нераспечатанной упаковке, иначе они сразу теряют половину своей стоимости. Большим спросом пользуются фигурки героев, выпущенные ограниченным тиражом несколько лет назад.

Редкие комиксы приносят прибыль до 330%. Например, на волне популярности фильмов киновселенной Marvel комиксы про Мстителей подорожали в пять раз, а издание с первым упоминанием Таноса выросло в цене до 3750 $. Особенно ценятся коллекционерами винтажные выпуски комиксов начала ХХ века. На цену также влияет номер партии на обложке: чем цифра меньше, тем дороже экземпляр. Конечно, есть прямая зависимость между стоимостью и состоянием комикса: в США их оценкой занимаются специальные комиссии. Большую роль играет популярность героев — например, Бэтмен и Супермен гораздо интереснее для коллекционеров и имеют больше фанатов, чем Синий Жук, поэтому они будут стоить дороже. Если это выпуск, в котором какой-то герой, которого решили ввести во вселенную, упоминается впервые, стоимость вырастает в разы, как случилось с Таносом.

В 1938 году издательство Detective Comics (DC) выпустило Action Comics — первые в истории комиксы про Супермена по цене 0,1 $ за штуку. В 2010 году одно из изданий в отличном состоянии было продано на аукционе за 1,5 млн $. А в августе 2014 года один из экземпляров купили на eBay за рекордные 3,2 млн $. Первый комикс про Флэша на eBay сейчас стоит 1,5 млн $. Набор комиксов про Рика и Морти, которые появились в 2015 году из-за ажиотажа вокруг мультсериала, сейчас стоит 5000 $.

Приобрести ценные экземпляры можно не только на онлайн-площадках, но и в крупнейших аукционных домах — например, Christies, Sotheby’s, Heritage Auctions.

Виниловые пластинки

Доходность: до 500%.

Эксперты считают, что стоимость виниловых пластинок с каждым годом растет в среднем на 10-20%, но доходность может достигать и 500%. Самую большую прибыль, приносят редкие экземпляры. Например, такие, как одна из первых пластинок The Beatles с автографом одного из участников группы. Но и не такие редкие пластинки приносят хороший доход. Главное — правильно заботиться о виниле: хранить в месте с низкой влажностью и редко доставать из упаковки.

Понять, какую ценность представляет пластинка, поможет крупнейший маркетплейс винила Discogs: там можно посмотреть, сколько раз альбом на виниле был куплен и за сколько. Так, например, выглядит статистика по альбому Black Sabbath:

Пример статистики на сайте Discogs

Также информация о спросе и предложении есть на Amazon, Omega Auctions и eBay. Для инвестиций интересен не только старый, но и новый винил: лимитированные выпуски пластинок современных исполнителей, переиздания старых, пластинки к международному дню музыкального магазина Record Store Day.

Первую в мире копию «Белого альбома» Beatles Ринго Старр в 2016 году продал на аукционе Julien’s Auction за рекордные на тот момент 790 000 $. Альбом Стинга The Dream Of The Blue Turtles 1985 года в 2013 году стоил 900 рублей, а на сегодняшний день стоит почти в четыре раза дороже — 3400 рублей.

Пример инвестиций в новый винил: в 2013 году вышло три копии альбома шотландского дуэта Boards of Canada, каждая из которых стоила 500 $, впоследствии одна из пластинок была куплена московским коллекционером за 4500 $. Советские пластинки с классикой стоят в среднем около 20-30 $ и только некоторые коллекционные издания — больше 1000 $.

Рекорды от онлайн-магазина музыки Discogs: виниловая копия легендарного альбома Принса The Black Album 1987 года была продана за 27 500 $, редкая пластинка The Black Album — за 42 298 $, а сингл God Save The Queen группы Sex Pistols — за 15 882 $.

Права на музыкальное произведение

Доходность: 26%.

Еще один необычный способ инвестирования — покупка доли песни на аукционе. Она позволяет получать часть от роялти — вознаграждения, которое получает автор за использование его произведений. Начинающие исполнители довольно часто продают свои песни. Стоимость их работ на аукционе варьируется в зависимости от популярности авторов. Идеальный вариант для получения прибыли от отчислений за авторские права — вложение денег в восходящую звезду. Песни — хорошая долгосрочная инвестиция, доходы по которой можно получать десятилетиями до истечения срока действия авторских прав, что происходит через 95 лет после смерти исполнителя. Чтобы купить долю одной или нескольких песен, нужно бесплатно зарегистрироваться на платформе Royalty Exchange. После этого можно инвестировать тремя способами:

• В одну песню;
• В каталог с несколькими песнями;
• В несколько каталогов сразу на определенную сумму, которая будет распределена по желаемым показателям доходности.

За каждую композицию, проданную на iTunes или компакт-диске, правообладателям начисляется 9,1 цента. Еще деньги платят, когда песню крутят в радио- или телевизионной рекламе, барах, шопинг-моллах, на стадионах или прослушивают в музыкальных сервисах — Spotify, Яндекс.Музыке и т. д. Больше всего стоят разрешения на использование музыки в сериале или фильме. Например, Happy Birthday to You до сих пор собирает около 2 млн $ роялти в год. В среднем вложения в доли каталога с популярными исполнителями приносят 26% годовых.

Помимо покупки прав на аукционе, можно сделать инвестицию в фонды, которые раскручивают музыкантов и предлагают инвесторам доход от продажи альбомов и выступлений в будущем, — например, Alignment Artist Capital или Unison Fund. Прогнозируемый доход по таким вложениям — 10-15% годовых.

Ретродиски с играми

Доходность: до 2000%.

Интерес к винтажным и редким видеоиграм проявляют не только геймеры, но и инвесторы. Их можно купить или продать на форумах и зарубежных маркетплейсах — например, eBay. С 2019 года винтажные видеоигры появляются и на международном аукционе Heritage.

На стоимость видеоигр влияет рейтинг по шкале WATA, который разработала компания Wata Games: игра получает отметку от 0 до 10 баллов в зависимости от сохранности. Чем лучше состояние игры, тем больший балл она получает. Определить ценность игры можно на сервисе PriceCharting.

Продукты с целой упаковкой стоят дороже. Например, запечатанный экземпляр Kid Icarus оценивается в 9000 $, тогда как распечатанные версии продаются на eBay всего за 20-100 $. Немаловажное значение имеет редкость видеоигры. Особо ценные экземпляры — малотиражные игры от популярных авторов или студий и издания с уникальными бонусами.

Со временем прибыль от купленной игры может достичь 2000%. Запечатанную копию Super Mario Bros. на eBay купили за 30 000 $, а ее более раннюю версию с 9,4 балла по шкале WATA в 2019 году на Heritage продали за рекордные 100 150 $. Игры из серии Warhammer 40 000, которые в 2008 году можно было купить за 50 рублей, сейчас на интернет-аукционе продают за 15 000 рублей.

Авторские куклы

Доходность: до 1000%.

Необычные авторские куклы, которые когда-то стоили всего 100 $, сейчас могут продаваться по 100 000 $. Кукла может быть выпущена мастером или фабрикой в единственном экземпляре (one-of-a-kind) или ограниченной серией (limited edition, как правило, это не более 500 экземпляров). Авторские куклы отличают уникальный стиль, особая конструкция, неповторимая идея или тематика. Самые дорогие — куклы из лиможского фарфора, который напоминает человеческую кожу. Важно, чтобы у куклы был авторский сертификат, в котором отмечены год создания, название работы, тираж, имя автора и использованные материалы.

Цены на кукол в среднем составляют от 1000 до 300 000 рублей и со временем только растут. Прибыль от продажи авторских кукол может составить до 1000%.

Например, куклы Jumeau за 20 лет подорожали с 3500 до 17 000 $, а цена кукол российского мастера Елены Языковой за 10 лет выросла с 70 $ до 200-300 000 рублей.

Особенно ценятся произведения немецкой фабрики Kammer und Reinhard и французских фабрик Jumeau, Bru, Steiner и Rohmer. Стоят они от 2 $ за экземпляры без сертификата до 20 000 $ за редкие куклы.

Самая дорогая кукла в мире — «Дрессировщик птиц», которая оценивается в 6,25 млн $. Это работа знаменитого французского мастера Кристиана Байли, который вместе с командой из 14 человек потратил на ее создание 15 000 часов. Фигуры флейтиста и птиц состоят из более чем 2400 деталей и приходят в движение от поворота ключа: одна за другой играют две мелодии по 28 с каждая, а птички поворачиваются и открывают клювы. Кукла высотой 1,25 м весит 55 кг. Наряд юноши сшит из шелка, бархата и атласа, на поясе у него меч и бархатная сумочка. Подставка куклы покрыта нефритом и перламутром.

В России эксклюзивные экспонаты можно купить на аукционах, а изделия современных мастеров поискать в галереях — например, «Кукольная коллекция», «Роза Азора», «Вахтановъ». Зарубежные мастера часто привозят свои работы на выставки: «Время кукол» в Санкт-Петербурге, «Искусство куклы» в Москве, Международный салон кукол.

Инвестиции и как на этом заработать

Один из консервативных методов пассивного дохода, знакомый каждому — положить деньги в банк под процент. Однако даже у привычных нам вкладов есть свои тонкости.

• Заключить срочный договор

Вы сможете хранить деньги в банке от месяца до года. Если не хотите потерять часть прибыли, забрать средства лучше по истечении срока хранения. В некоторых случаях банки дают возможность частично снять средства без потери процентов.

• Положить средства до востребования

В этом случае снять деньги можно в любое время как частично, так и полностью, но из-за этого обычно процентная ставка по такому вкладу ниже, чем по срочному. Если вы захотите забрать часть средств, проценты будут дальше начисляться на остаток.

Пример. Вы положили 200 тыс. рублей под 4% годовых, а через полгода решили снять половину. За этот период вам выплатят четыре тыс. рублей. На оставшиеся средства на счете далее будут начисляться проценты по той же ставке — 4%, которые ещё через полгода составят уже две тыс. рублей (так как проценты будут начисляться уже на 100 тысяч).

• Хранить деньги с капитализацией

Банк не переводит начисленные проценты на отдельный счет, а добавляет их к изначальной сумме. В итоге в следующем периоде вам будут начислять проценты на большую сумму.

15 топ-менеджеров , которые вывели свои компании на лидирующие позиции в рейтинге ESG.

Пример. Вы положили те же 200 тыс. рублей под 4% годовых с ежемесячной капитализацией. Это значит, ежемесячно будет прибавляться около 0,33% от общей суммы. Через месяц вы увидите на счету 200 667 рублей, а через год — 208 148 рублей. Без капитализации сумма была бы 208 000 рублей.

На коротком промежутке времени разница между сложными и простыми процентами (с капитализацией и без) крайне мала, однако на многолетнем горизонте капитализация процентов влияет на результат очень драматически.

• Хранить в валюте

Положить средства можно в рублях или в иностранной валюте. Такой вклад ничем не отличается от любого другого — в конце срока вы получите назад вложенные средства с процентами в той же валюте.

Важно то, что с 2021 года с дохода по банковским вкладам нужно платить подоходный налог по ставке 13%. Раньше платить нужно было только если ставка превысила определенную величину: ключевую ставку ЦБ плюс пять процентных пунктов. С учетом нового налога, чистая доходность вкладов для крупных инвесторов заметно снижается.

Порог входа. От 1000 рублей.

Доходность. Процентные ставки зависят от конкретного банка. В среднем, это от 5% до 7% годовых.

Риски. Хотя депозиты являются наиболее надежным видом сохранения денег, ключевым риском является отсутствие какой-либо защиты от инфляции и девальвации. Если завтра цены вырастут в два раза и на 1000 рублей можно будет купить в два раза меньше товаров, то 1000 рублей на депозита потеряет свою ценность так же в два раза.

Как подстраховаться. Держать вклады в разных валютах. Также при сумме вклада более 1,4 млн рублей лучше распределить деньги по разным банкам, чтобы в одном лежало не более 1,4 млн рублей. В случае банкротства, агентство по страхованию вкладов выплатит эту сумму.

Облигации

Этот вид пассивного дохода работает аналогично вкладам с фиксированной доходностью.

В этом случае бизнес или государство с помощью облигаций берет у вас деньги в долг. За это вы можете получать проценты по долгу — купоны, которые компании платят раз в квартал или полгода. Обычно условия зависят от облигации и оговариваются заранее — на сколько лет компания берет деньги в долг, под какой процент и как часто будет их выплачивать.

Продать облигации можно в любое время, даже раньше оговоренного срока. Но по рыночной цене, которая может измениться. Иногда это даже «на руку» — можно выиграть на разнице покупок и продаж.

Порог входа. От 1000 рублей.

Доходность. Обычно доход по облигациям немного выше, чем по вкладам, — до 10% годовых. Бывают ставки и выше, но в этом случае высокий риск дефолта эмитента — можно как заработать, так и потерять вложенные средства.

Риски. Можно потерять как проценты так и тело инвестиции в случае банкротства компании, выпустившей ценные бумаги. Также если облигация непопулярна, ее будет сложно купить или продать по рыночной цене. Более того, большинство классических облигаций также как и вклады никак не защищены от инфляции.

Как подстраховаться. Чтобы избежать указанных рисков, лучше вложиться сразу в несколько облигаций и сформировать диверсифицированный портфель из ценных бумаг разных компаний в разных валютах. Лучше обращать внимание на облигации крупных компаний как российских, так и иностранных. И не гнаться за высокой доходностью — она может привести к потере денег.

Недвижимость

Инвестировать можно как в жилую недвижимость (квартиры и апартаменты), так и в коммерческую недвижимость вроде торговых помещений, офисов или даже складов. Оба варианта способны приносить доход как от сдачи в аренду, так и от роста стоимости самого объекта.

Жилая недвижимость

Это наиболее популярный способ сберечь свои средства. Наиболее популярных пути два:

1. Купить квартиру для сдачи в аренду. Здесь все просто: покупаете жилье (как готовое так и строящееся), при необходимости делаете ремонт, покупаете мебель и затем сдаете в аренду. Чтобы не «прогореть», лучше выбирать небольшие квартиры (студии, однушки), которые располагаются в хорошей локации, рядом с метро. Такие объекты всегда пользуются высоким спросом.
2. Вложиться в строительство с надеждой продать готовый объект дороже. В этом случае важно оценивать локацию, надежность застройщика, инфраструктуру и самое главное цену покупки и возможную цену продажи.

Порог входа. Обычно от 2-5 млн рублей в регионах. От 7 млн в Москве.

Доходность. При долгосрочной аренде — около 4-5% годовых за счет арендных платежей плюс постепенный рост стоимости. При продаже после сдачи дома — от 0 до 50% (хотя иногда можно уйти в существенный минус).

Риски. Ключевой риск в жилой недвижимости — купить неликвидный объект, который будет трудно сдать в аренду или продать по выгодной цене. Текущие цены на жилье настолько высоки, что вероятность их дальнейшего роста намного ниже чем риск снижения цены.

Кроме того, вместе с жилой недвижимостью на вас могут обрушится и сопутствующие проблемы. Например, придется делать ремонт, решать конфликты с соседями, покупать новую мебель в замен испорченной и постоянно искать новых арендаторов. И иногда эти расходы могут сильно превышать доходы.

Как подстраховаться. Выбрать локацию возле метро, присматриваться к небольшим объектам (студии и однушки) и всегда смотреть на цены и ставки аренды в конкретном районе, чтобы не купить слишком дорого.

Коммерческая недвижимость

При правильной стратегии инвестирования коммерческая недвижимость может быть более прибыльной, чем жилая. В 2020 году спрос на коммерческую недвижимость вырос: на небольшие торговые помещения (60-90 м²) на первых этажах домов в России вырос на 25–30%, на маленькие офисы (30-50 м²) — на 10–15%. Это означает, что постепенно рынок будет набирать обороты.

Начинающим инвесторам можно вкладываться в два типа недвижимости:

• Торговая недвижимость (Street Retail)

К ней относятся помещения на первых этажах жилого дома или отдельно стоящие здания торгового назначения. Их можно сдавать под магазины, кафе, рестораны, салоны красоты, аптеки и получать прибыль в виде арендной платы.

Большой плюс в том, что в этом сегменте есть крупные сетевые игроки вроде Пятерочки, Магнита, крупных аптечных сетей и так далее. Это надежные, стабильные арендаторы, которые будут регулярно платить, если их магазин приносит прибыль.

Еще один плюс — долгосрочные договоры аренды, вплоть до 10-15 лет (хотя очень важно обращать внимание на условия расторжения договора, так как обычно у сетей есть право отказаться от объекта с уведомлением за три-шесть месяцев).

Важным преимуществом является защита от инфляции, так как потенциальная арендная плата в конечном итоге напрямую зависит от выручки магазина. А значит, вместе с ростом цены, растет и арендная плата, которую готов платить арендатор торговой недвижимости. Кроме того, чаще всего договоры аренды подразумевают ежегодную индексацию арендной платы.

• Офисы

Вы можете приобрести помещение и сдавать его под офис. Однако, если раньше офисы пользовались высоким спросом и ликвидностью, сейчас из-за пандемии, проблем у малого бизнеса и перехода в онлайн, риски в офисном сегменте заметно увеличились. Поэтому лучше приобретать офис через коллективные инвестиции, чтобы выбором объекта занимались профессионалы. Это позволит снизить риски.

Порог входа. Если вы захотите в «одиночку» приобрести небольшое помещение, понадобится от 10 до 20 млн рублей. Можно также воспользоваться услугой коллективных инвестиций. В этом случае несколько инвесторов совместно покупают объект, что позволяет существенно снизить порог входа вплоть до 100 тыс. рублей.

Доходность. Если вложиться торговую недвижимость или офисы, средняя арендная доходность составит от 7% до 12% годовых плюс постепенный рост стоимости. Если выбрать коллективные инвестиции — доходность может возрасти до 10-15% за счет профессионального отбора наиболее качественных объектов.

Риски. Ключевой риск — уход текущего арендатора. Тогда можно потерять часть прибыли за счет простоя помещений или невозможности сдать объект новому арендатору по той же ставке аренды.

Также важна возможность быстро продать объект по выгодной цене в случае необходимости. Менее качественные и крупные объекты обычно продаются достаточно долго и по более низким ценам, чем небольшие качественные помещения.

Как подстраховаться. В случае со стрит-ритейлом стоит также смотреть на трафик, сопоставить аренду с выручкой магазина и узнать стоимость аренды в соседних магазинах, чтобы убедиться, что ставка рыночная. Также нужно не забыть про технические параметры — сколько входов, электрическая мощность, узаконена ли перепланировка, есть ли зона разгрузки (очень важно для продуктовых магазинов).

Если покупаете объект с арендатором, обязательно важно изучить договор аренды и оценить надежность самого арендатора. Чтобы вложиться в ликвидное помещение под офис, важно подыскать офис класса А или B+, поближе к деловым районам и с развитой инфраструктурой.

Акции

В этом случае вы покупаете долю в компании и становитесь её соучредителем. Получить прибыль можно двумя способами.

• За счет дивидендов

Компания раз в год (иногда чаще) распределяет часть прибыли между акционерами. Чтобы стабильно получать доход, нужно выбирать устойчивые компании, которые регулярно платят дивиденды. Например, рассматривать нефтегазовый, банковский, коммунальный сектор, телекоммуникационные компании или ритейл.

Нюанс в том, что решения по выплате дивидендов принимают крупные акционеры (мажоритарии), которым принадлежит основная часть акций компании. Поэтому частный инвестор находится в полной зависимости от них и вынужден довериться данным акционерам и надеяться, что его права как миноритария не будут ущемлены.

Чтобы избежать таких рисков, при покупке акций надо ориентироваться на дивидендных аристократов — компании, которые на протяжении нескольких лет стабильно выплачивают и увеличивают дивидендные выплаты. Также лучше обращаться внимания на компании, у которых нет крупных акционеров, которым принадлежит 20-50% компании.

• За счет постоянной торговли акциями (трейдинг)

В этом случае инвестор пытается купить акции дешевле, а продать дороже. Однако если на первый взгляд это кажется несложным, на практике более 90% начинающих инвесторов теряют свои деньги.

Стоимость акций постоянно меняется, поэтому этот способ более рискованный, чем просто получать дивиденды. Интернет пестрит от предложений от различных «гуру инвестиций», готовых научить любого желающего зарабатывать на трейдинге по 100% в день, но если бы это было правдой — самыми богатыми инвесторами в мире были бы именно они, а не Уоррен Баффет, зарабатывающий около 15% на протяжении нескольких десятков лет.

Бесплатный сыр бывает только в мышеловке, а в инвестициях нет доходности без риска, и чем выше возможная доходность, тем больше риски.

Порог входа. От десяти тыс. рублей.

Доходность. Если получать прибыль за счет дивидендов, в среднем, 5%. За последние десять лет в самых стабильных компаниях в секторах генерации, коммунальных услуг и телекоммуникаций — около 7-8% годовых. Если заниматься трейдингом, можно как заработать 100% прибыли, так и потерять почти всю сумму инвестиций.

Риски. С дивидендами риск один — иногда выплаты могут снизиться или вовсе исчезнуть из-за низких финансовых показателей компании или решения крупных акционеров. С трейдингом риск потерять свои инвестиции намного выше, так как цена акций может идти как вверх, так и вниз.

Как подстраховаться. Лучше купить диверсифицированный портфель стабильных надежных компаний, которые торгуются по адекватным ценам с точки зрения мультипликаторов. Не гнаться за рискованными бумагами вроде Tesla и не пытаться спекулировать. Еще один способ — купить индекс акций, содержащий в себе сразу множество акций, что позволяет получить мгновенную диверсификацию портфеля.

Альтернативные инвестиции

Альтернативные инвестиции – нетрадиционные вложения средств для более продвинутых инвесторов, которые хотят диверсифицировать портфель и заработать больше среднего по рынку.

Краудинвестинг

Краудинвестинг — коллективные инвестиции. В таком случае вы вместе с другими инвесторами можете вложить средства в частную компанию в обмен на долю в компании или выдать такой компании займ под высокий процент.

При покупке доли, если проект взлетел, инвесторы могут заработать намного больше, чем на фондовом рынке, но и риск таких инвестиций намного выше, так как вложения в небольшие компании не такие надежные, как инвестиции в крупные публичные компании.

Краудинвестинг делится на несколько видов.

В зависимости от участвующих лиц:

1. P2P (peer to peer). Когда вкладчик и заемщик — физлица.
2. P2B (peer to business). Когда частное лицо инвестирует в бизнес.

В зависимости от способа распределения дохода:

1. Роялти. Инвестор получает доход в виде процентов от будущей прибыли.
2. Народный займ. Физлица занимают деньги компаниям, а те возвращают их с процентами.
3. Акционерный краудфандинг. Инвестор получает акции компании. В итоге становится совладельцем с правом на участие в управлении и дивиденды.

Порог входа. Зависит от площадки. Где-то минимальная сумма — 1000 рублей, где-то — от 100 тыс. рублей.

Доходность. От 10% до 20% годовых. Иногда компании могут обещать и 50% годовых, но вероятность такого результата скорее всего достаточно низкая.

Риски. Можно нарваться на мошенников и потерять деньги, нет гарантий, что проект будет успешным. В случае банкротства компании инвесторы могут потерять часть или все свои вложения.

Как подстраховаться. Лучше держать не более 10% от портфеля и диверсифицировать вложения между несколькими компаниями.

Криптовалюта

Криптовалюта — актив с высокой волатильностью и совершенно непонятной внутренней стоимостью, которую невозможно достоверно оценить. Это означает, что цены на нее могут измениться очень быстро и в любую сторону и никто не знает какая цена является справедливой.

Например, в 2017 году рекордная стоимость биткойна — около $20 тыс. В течение следующих трех лет она теряла в цене и в первом квартале 2020 года стоила около $4 тыс. В 2021 году курс дошел почти до $65 тыс.

График показывает индекс волатильности биткоина. Источник

Приобрести валюту можно через крипто-биржи, p2p-площадки, обменники, кошельки. В этом случае также важно уточнять, берут ли системы какие-то комиссии. Хранить средства можно на специальных кошельках.

Порог входа. От нескольких тыс. рублей.

Доходность. Заработать можно и пять, и десять раз, но можно также потерять до 99% вложенных средств.

Риски. Так как никто не знает, какая цена является справедливой с фундаментальной точки зрения, цены могут меняться под действием новостей, настроений инвесторов или твитов Илона Маска.

Как подстраховаться. Поскольку криптовалюта — это альтернативный метод инвестирования, средства нужно диверсифицировать и держать в портфеле не более 5-10%.

Куда стоит вложиться в 2021 году

Выбирая, куда инвестировать средства, стоит обращать внимание на семь важных критериев. Их мы привели в таблице ниже:

Если ваша цель — долгосрочный рост капитала и получение регулярного дохода, то лучше всего выбрать акции и коммерческую недвижимость. Если хотите максимально застраховаться и получать хоть и низкий, но очень стабильный доход — облигации и жилая недвижимость.

Вкладывая средства в недвижимость, тем более в коммерческую (более доходный, но более сложный вариант), не стоит слепо доверять обещаниям брокеров или застройщиков. Важно досконально изучить выбранный объект, чтобы понимать все возможные риски. Наиболее надежным вариантом будет отдать все в руки профессионалов.

Однако и в этом случае следует сначала проверить организацию, которая занимается инвестициями в коммерческую недвижимость, и только потом доверять ей средства. Насколько грамотные специалисты работают в компании? Какой анализ проводится перед покупкой каждого объекта? На чем основаны прогнозы компании? Какие результаты показали уже купленные ранее объекты? Как структурируются инвестиции?

Не стесняйтесь задавать вопросы, «‎докапывайтесь» до истины. Начните инвестиции с небольшой суммы и увеличивайте чек только после положительных результатов. Опытный инвестор всегда идет в любую сделку «‎с открытыми глазами», имея максимум информации и понимая все риски.

Источник https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10955149

Источник https://finuslugi.ru/navigator/stat_neobychnye_investicii_skolko_mozhno_zarabotat_esli_vlozhit_dengi_v_krossovki_komiksy_ili_lego

Источник https://rb.ru/opinion/7-passive-income/

Источник