Как открыть счет на фондовом рынке

Сопровождение персональным инвестиционным консультантом и предоставление индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

Для совершения операций на биржах клиентам предоставляется прямой электронный доступ к торгам через информационно-торговую систему Банка GPB-i-Trade (QUIK) и мобильное приложение ГПБ Брокер.

Функциональные возможности систем:

Совершение сделок покупки/продажи ценных бумаг в режиме реального времени в ходе торгов по текущим рыночным котировкам

Доступ к биржевой информации, необходимой для принятия инвестиционных решений (котировки, графики цены и инструменты технического анализа, новостная лента)

Выставление различных видов условных заявок, повышающих эффективность совершаемых операций

Контроль текущих открытых позиций

Вывод денежных средств

Терминал ИТС GPB-i-Trade авторизация по Логину и Паролю:

Терминалы ИТС GPB-i-Trade авторизация по ключам (RSA):

Уважаемые клиенты! Новые версии терминала ИТС GPB-i-Trade работают только на 64-х разрядных Windows. Настоятельно рекомендуем использовать только новые версии терминала. Определить разрядность вашей операционной системы можно здесь.

Приложение ГПБ Брокер

Установить приложение ГПБ Брокер:

Всем клиентам на выбор предоставляется по e-mail пакет аналитических материалов:

Навигатор рынков. Ежедневный обзор основных рыночных событий.

Экспресс-комментарий. Оценка важных новостей по российским эмитентам.

Стратегия рынка акций.

Технический индикатор долговых рынков.

Долговой рынок: рублевые и валютные облигации.

Для повышения доходности инвестиций на фондовом рынке клиенты имеют возможность совершать операции на заемные средства.

Для клиентов доступны:

• Покупка ценных бумаг на заемные денежные средства.
• Продажа ценных бумаг, отсутствующих у клиента на момент сделки.

Условия маржинальной торговли:

• Ставки РЕПО по специальным сделкам РЕПО (в рублях РФ)
• Ставки РЕПО по специальным сделкам РЕПО (в долларах США)
• Список ликвидных ценных бумаг для совершения Непокрытых сделок по покупке и продаже в рамках договора о брокерском обслуживании

Клиентам, заключившим брокерский договор после 15.12.2020, в соответствии с рекомендациями, изложенными в Информационном письме Банка России от 15.12.2020 № ИН-01-59/174 «О недопустимости предложения сложных инвестиционных продуктов неквалифицированным инвесторам», подключение к режиму «Непокрытая позиция» возможно только после получения ими статуса квалифицированного инвестора!

СМС-информирование предоставляет возможность получения на номер мобильного телефона СМС-сообщений о торговых событиях, таких как исполнение или отмена поручений на сделку, в том числе, поданных по телефону трейдерам Газпромбанка или на бумажном носителе.

СМС-информирование доступно всем клиентам – физическим лицам в рамках договора о брокерском обслуживании и договора о брокерском обслуживании с открытием и ведением индивидуального инвестиционного счета.

Подключить СМС-информирование возможно двумя способами:

• в Офисе Банка у менеджера брокерского обслуживания;
• самостоятельно через систему «GPB-i-Trade».

Банк является налоговым агентом по операциям клиентов брокерского обслуживания – физических лиц и иностранных организаций.
Предлагаем ознакомиться с ответами на наиболее частые вопросы по налогообложению:

В каких случаях брокер рассчитывает и удерживает НДФЛ?

Банк удерживает НДФЛ при наступлении одного из трех случаев (п. 7 ст. 226.1 НК РФ):
1) по окончании календарного года;
2) при расторжении брокерского договора до окончания календарного года;
3) при поступлении заявки на вывод денежных средств с брокерского счета или на изъятие ценных бумаг с торгового счета на любой другой счет клиента.

Как рассчитывается налог по окончании календарного года?

По итогам календарного года брокер рассчитывает финансовый результат отдельно по разным группам операций:
1) с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ;
2) с ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ;
3) с финансовыми инструментами срочных сделок, обращающимися на ОРЦБ;
4) с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на ОРЦБ.
Стоимость расходов по сделкам с ценными бумагами определяется по методу ФИФО. Если банк не участвовал в качестве брокера в сделках на приобретение ценных бумаг, то доходы клиента могут быть уменьшены на величину произведенных расходов только в случае предоставления копий документов, подтверждающих произведенные расходы. Копии документов можно запросить у предыдущих брокеров, доверительных управляющих.
Статьями 214.1 и 220.1 НК РФ установлен ряд особенностей по вопросам, связанным с переносом убытков на будущее, по вопросам зачета убытков по разным группам операций за один год. При этом основные нормы заключаются в том, что убытки по разным группам операций нельзя покрыть за счет прибылей по другим группам операций. Убыток, полученный по операциям с ценными бумагами, обращающимся на ОРЦБ, допустимо складывать с доходом, полученным по таким же ценным бумагам в течение следующих 10 лет, однако такой зачет осуществляется при подаче Налоговой декларации 3-НДФЛ, а не при расчете НДФЛ брокером.

При осуществлении операций с ценными бумагами иностранных эмитентов, в какой валюте формируется налоговая база?

Доходы и расходы в целях налогообложения рассчитываются в рублях. Доходы пересчитываются в рубли по курсу Банка России на дату продажи ценных бумаг, а расходы – на дату осуществления расходов. Таким образом, если финансовый результат от продажи ценных бумаг сформирован частично за счет изменения курса иностранной валюты, то такой доход облагается НДФЛ.

Какие бумаги являются обращающимися на ОРЦБ?

К ценным бумагам, обращающимся на ОРЦБ, относятся:
1) ценные бумаги, допущенные к торгам российскими биржами;
2) инвестиционные паи открытых ПИФов, управление которыми осуществляют российские управляющие компании;
3) ценные бумаги иностранных эмитентов, допущенные к торгам на иностранных фондовых биржах.

Как исчисляются убытки от операций с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ при расчете налоговой базы?

Если по сделке получен убыток, то осуществляется исчисление расчетного убытка, с учетом предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг. Для налогообложения принимается наименьший из этих двух убытков (фактически полученный или расчетный с учетом предельной границы колебаний).

По какой ставке брокер удерживает НДФЛ?

Ставка НДФЛ для физических лиц – резидентов РФ составляет 13%, ставка НДФЛ для физических лиц – нерезидентов РФ составляет 30% (ст. 224 НК РФ).
Налоговыми резидентами признаются физические лица, фактически находящиеся в РФ не менее 183 календарных дней в течение 12 следующих подряд месяцев. Период нахождения физического лица в РФ не прерывается на периоды его выезда за пределы территории РФ для краткосрочного (менее 6 месяцев) лечения или обучения (п. 2 ст. 207 НК РФ).

Из каких средств брокер удерживает НДФЛ?

Сумма налога удерживается из выводимых денежных средств.
По окончании календарного года, при расторжении брокерского договора или при изъятии ценных бумаг НДФЛ удерживается из остатка денежных средств на брокерском счете клиента.

Возможно ли заключение сделок РЕПО в рамках заключенного брокерского договора, и каков порядок налогообложения по подобным операциям?

Да, заключение сделок РЕПО возможно. Главной особенностью налогообложения РЕПО является отсутствие по РЕПО правил об ограничении убытков исходя из рыночных цен.

Как учитываются купонные доходы, суммы погашений?

Доходы в виде купона, выплаченного эмитентом (а не полученного по сделкам продажи), а также суммы от погашения формируют доход в разрезе групп операций в момент зачисления купонного дохода, суммы погашения на брокерский счет. В случае зачисления указанных денежных средств на текущий счет, с купонного дохода/суммы погашения удерживается НДФЛ.
НКД, уплаченный при приобретении облигаций, формирует стоимость ценных бумаг (часть расходов) и поэтому вычитается для целей НДФЛ в момент продажи облигаций.

Как облагаются дивиденды по акциям иностранных эмитентов?

Дивиденды по акциям иностранных эмитентов признаются доходами, полученными от источников за пределами РФ (пп. 1 п. 3 ст. 208 НК РФ). Брокер не признается налоговым агентом по НДФЛ при перечислении дивидендов физическим лицам. Поэтому физические лица – налоговые резиденты РФ в отношении такого дохода исчисляют и уплачивают НДФЛ самостоятельно по ставке 13% (п. 1 ст. 214, пп. 3 п. 1 ст. 228 НК РФ).

Как облагаются дивиденды по акциям российских эмитентов?

В отношении дивидендов по акциям российских эмитентов налоговыми агентами по НДФЛ являются те организации, которые участвуют в перечислении дивидендов: эмитент, депозитарий и брокер. Брокер признается налоговым агентом, если эмитент и депозитарий не удержали по каким-либо причинам НДФЛ.
В рамках брокерского обслуживания Банк предоставляет сервис по налоговой поддержке, которым клиент может воспользоваться, обратившись в свой офис обслуживания.
Клиент может получить информацию:

О планируемой к удержанию величине НДФЛ при выводе клиентом денежных средств (ценных бумаг)

Исходя из планируемой суммы денежных средств (количества ценных бумаг) к выводу с брокерского счета, рассчитывается НДФЛ, который будет удержан в случае подачи клиентом соответствующего поручения на возврат денежных средств (ценных бумаг). Для клиента может быть также рассчитана сумма к выводу с брокерского счета, которую необходимо указать в поручении на возврат денежных средств, исходя из требуемой клиенту суммы к получению после налогообложения.

О налоговых обязательствах клиента в течение налогового периода

Налоговая база в течение налогового периода рассчитывается без учета сальдирования доходов/убытков, допустимого по окончанию налогового периода. Клиенту предоставляется информация о размере его налоговых обязательств, в соответствии с которыми будет удерживаться НДФЛ в течение года в случае подачи клиентом поручения на возврат денежных средств (ценных бумаг).

О налоговых обязательствах клиента по окончанию налогового периода

В соответствии с данным запросом налоговая база рассчитывается с учетом допустимого сальдирования доходов/убытков по окончанию налогового периода. Информация о налоговых обязательствах может быть получена клиентом, как по итогам налогового периода, так и в течение налогового периода. В последнем случае рассчитываются налоговые обязательства, которые возникли бы у клиента, если дата запроса являлась бы датой окончания налогового периода.

О налоговом портфеле клиента

В налоговом портфеле отражаются ценные бумаги, учитывающиеся на брокерском счете клиента с указанием цены/стоимости приобретения, в соответствии с которыми будут рассчитываться налоговые обязательства клиента в случае реализации клиентом данных ценных бумаг.

Где и как открыть счет на бирже. Демо аккаунт. ПАММ счет

В любом случае, для открытия счета вам нужно обратиться к брокеру.

• Мы расскажем, как открыть счет у брокера.
• На что обратить внимание.
• Пошаговая инструкция для открытия счета

Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

Зачем вам брокерский счет

Для начала необходимо определиться, зачем вы хотите открыть брокерский счет.

• Если вы хотите инвестировать, создать пенсионный капитал или накопить на образование ребенку, выбирайте фондовые биржи – российские и зарубежные. На фондовом рынке инвесторы покупают акции, облигации, ETF и другие ценные бумаги с низким риском. Как правило, инвесторы не торгуют внутри дня, они держат у себя в портфеле ценные бумаги от нескольких месяцев до нескольких лет.
• Если вы хотите спекулятивно заработать на колебаниях курсов валют, ценных бумаг и деривативов, выбирайте российский или зарубежные рынки производных финансовых инструментов – например, срочный рынок. На срочном рынке трейдеры покупают и продают фьючерсы и опционы. Активные трейдеры проводят много сделок в течение одной торговой сессии, оборот их счета может превышать миллионы рублей.

Хотите открыть счет метатрейдер для торговли на внебиржевом рынке форекс с использованием CFD? Это путь, где риски возрастают. Вот интервью, в котором один наш клиент – профессиональный трейдер – рассказывает, почему он отказался от торговли CFD и перешел на торговлю фьючерсами . Больше информации о СFD – в этой статье .

Почему нужен брокер, чтобы открыть счет?

Торговать на любой бирже частные лица могут только через брокеров. Брокеры – это юридические фирмы, которые оказывают посреднические услуги. Они исполняют поручения клиентов, проводят обучение, анализируют ценные бумаги и валюты. Об этом мы писали в статье о структуре биржи .

Обратившись к брокеру, частное лицо может открыть брокерский или индивидуальный инвестиционный счет. Брокерских счетов можно быть много, ИИС может быть только 1.

Что такое ПАММ-счет?

ПАММ-счёт (от англ. Percent Allocation Management Module, PAMM — модуль управления процентным распределением) – формат торгового счета специально для внебиржевого рынка Форекс.

Теоретически, открыть ПАММ счет – задумка хорошая. Это упрощенный механизм доверительного управления деньгами. На первый взгляд, все просто:

1. Вы выбираете трейдера с наибольшей доходностью и рейтингом.
2. Добавляете свои средства к его счету.
3. Он торгует на все вложенные деньги, получая за свою работу комиссию.

Но “не все золото, что блестит”. Форекс-компании, которые предоставляют услуги по открытию ПАММ счета, зачастую имеют регистрацию в офшорах. И в случае возникновения каких-либо споров, отстоять свои права будет затруднительно. Это неторговые риски, которые нужно учитывать (мы еще коснемся вопроса лицензии в этой статье).

Поэтому с целью повышения шансов на итоговый успех на длинной дистанции, более рационально открыть счет с доступом на официальную биржу (MOEX, CME, Euronext и другие биржи).

Как выбрать брокера?

Итак, вы определились, зачем вам брокерский счет. Обсудим, как выбрать брокера для открытия счета .

Есть несколько критериев для выбора брокера:

• По наличию лицензии.
• По тарифному плану и комиссиям.
• По торговому терминалу и приложениям.
• По минимальному размеру начального капитала.
• По работе службы поддержки.

Рассмотрим коротко каждый критерий для открытия счета у брокера.

По наличию лицензии . На многих интернет ресурсах предлагают для начала выяснить, есть ли у брокера лицензия. Мы предлагаем выбрать брокера непосредственно на сайте биржи, так вам не придется проверять лицензию и думать об этом. В следующем разделе мы дадим ссылки на сайты бирж и расскажем примерный алгоритм действий.

По тарифному плану и комиссиям . Комиссий может быть много:

• за каждую сделку,
• за ПО для разных рынков,
• абонентская плата,
• за ввод и вывод денег,
• за депозитарное хранение ценных бумаг и другие.

Вам нужно выяснить максимальный размер комиссий и сравнить его с вашим первоначальным капиталом. Допустим, вы выбрали брокерский счет с ежемесячной абонентской платой 250 рублей, и ваш начальный капитал составляет 50 000 рублей. За год на одной абонентской плате вы потеряете 3000 рублей или 6% от начального капитала. И это без учета комиссий биржи и возможных убытков! Такими темпами за 16,5 лет ваш брокерский счет съест сам себя даже без торговых операций.

Вот пример комиссий за российские и американские ценные бумаги:

И по российским и по американским инструментам – комиссия брокера почти 0,3%. А еще со счета спишут комиссию биржи и плату за депозитарное хранение ценных бумаг. Если вы покупаете ценные бумаги несколько раз в год, то такие комиссии не сократят ваш счет существенно. Но если вы торгуете каждый день, то это может казаться “грабительски” дорого.

По торговому терминалу и приложениям . Вам нужно выбрать терминал или приложение для торговли и уточнить, надо ли будет их оплачивать. Если вы инвестор, и не планируете ежедневную торговлю, возможно вам не нужен терминал, и будет достаточно приложения. Если вы собираетесь стать активным трейдером внутри дня , вам придется выбрать торговый терминал. Условно говоря, самый простой – Quik, самый известный – MetaTrader, самый эффективный – ATAS. Торговые терминалы бывают платными или бесплатными.

По минимальному размеру начального капитала . Минимальный размер начального капитала влияет не только на то, у какого брокера вы можете открыть счет, но и на то, какими инструментами и ценными бумагами вы сможете торговать. Для покупки американских акций и деривативов нужно несколько тысяч или даже десятков тысяч долларов. Для покупки российских акций или деривативов достаточно нескольких десятков тысяч рублей.

По работе службы поддержки . Для начинающих трейдеров и инвесторов важно понимать, кому они могут задать вопросы, и как быстро им ответят. Кроме того, если у вас есть открытая позиция без стопов, и пропал интернет, придется закрывать ордер по телефону. Проверить то, как быстро отвечает служба поддержки, лучше до открытия счета.

Обратите внимание на следующие моменты:

• Выполняет ли брокер функции налогового агента или вам придется самостоятельно сдавать налоговую декларацию и отчитываться о доходах от биржевой торговли?
• Есть ли защита инвесторов и страховое покрытие?
• Как быстро можно вывести деньги?
• Сколько придется заплатить, чтобы вывести деньги?

На просторах интернет-ресурсов есть сравнительные таблицы брокеров. Такие таблицы упрощают первоначальный выбор, но для более детальной информации придется зайти на сайт брокера и связаться с ним.

Брокерское обслуживание

Откройте брокерский счет в Промсвязьбанке и начните торговлю
ценными бумагами с надежным брокером!

Мы предоставим

доступ на фондовую секцию (акции и облигации), срочную секцию (фьючерсные и опционные контракты), валютный рынок (доллары, евро, рубли).

доступ к дополнительной (вечерней) сессии на фондовом рынке Московской Биржи

бесплатное обслуживание брокерского и депозитарного счета, аналитическую и техническую поддержку

Если Вы клиент ПСБ оформите договор в мобильном или интернет-банке

Основные преимущества

— Отсутствует абонентская плата за ведение депозитарного счета
— Нет минимального порога входа

— Заключение договора онлайн или в любом удобном офисе
— Удобный Интернет-банк
— Бесплатные заявки брокеру по телефону: 8 800 700 9 777

Бесплатно предоставляем ПО для торговли (QUIK, webQUIK, iQUIK X/QUIK Android X)

Маржинальное кредитование дает возможность повысить эффективность торговых операций. Ценные бумаги 13% годовых, деньги 15% годовых

Покупайте валюту по выгодной стоимости!

Возможен вывод валюты в тот же день

Отслеживайте ваши инвестиции

В мобильном приложении iQUIK X/QUIK Android X из любой точки мира!

Тарифы

Фондовый (основной) рынок ПАО «МОСКОВСКАЯ БИРЖА»

Тарифный план «ИНВЕСТОР»

При сумме оборота по Сделкам

Размер комиссии от суммы оборота по Сделкам Вне зависимости от оборота

Тарифный план «ПРОФЕССИОНАЛ»

При сумме оборота по Сделкам

Размер комиссии от суммы оборота по Сделкам

от 1 000 000,01 до 5 000 000,00

от 5 000 000,01 до 10 000 000,00

от 10 000 000,01 до 20 000 000,00

от 20 000 000,01 до 100 000 000,00

от 100 000 000,01

Срочный рынок ПАО «МОСКОВСКАЯ БИРЖА»

Сделки, заключенные в торговой системе FORTS

Покупка/продажа срочного контракта внутри 1 торгового дня

0,3 ₽ за контракт

Заключение срочного контракта с переносом позиции

0,6 ₽ за контракт

Комиссия за принудительное закрытые позиции

Исполнение срочного контракта

Гарантийное обеспечение за поддержание открытой позиции по срочному контракту

100% от размера гарантийного обеспечения, установленного торговой системой FORTS

Валютный рынок ПАО «МОСКОВСКАЯ БИРЖА»

Тарифный план «ИНВЕСТОР»

При сумме оборота за Торговый день

Размер комиссии за Торговый день

Исполнение поручений на сделки переноса позиций с иностранной валютой

0,0433% от суммы 1-й сделки

в составе Сделки переноса позиций

Комиссия рассчитывается независимо от объема урегулированных Сделок

Тарифный план «ПРОФЕССИОНАЛ»

При сумме оборота за Торговый день

Размер комиссии за Торговый день

от 1 000 000,01 до 5 000 000,00

от 5 000 000,01 до 10 000 000,00

от 10 000 000,01 до 20 000 000,00

от 20 000 000,01 до 100 000 000,00

от 100 000 000,01

Исполнение поручений на сделки переноса позиций с иностранной валютой

0,0433% от суммы 1-й сделки

в составе Сделки переноса позиций

Комиссия рассчитывается независимо от объема урегулированных Сделок

Как это работает

Вы открываете брокерский счет

Пополняете его удобным способом

Заполните заявку на консультацию

Ведущий брокер по количеству активных клиентов на
фондовом рынке Московской биржи

Ведущий брокер по количеству активных клиентов на
срочном рынке Московской биржи

Ведущий брокер по количеству активных клиентов на
валютном рынке Московской биржи

Получайте до 52 000 ₽ в год!

Рекомендуем открывать вместе с брокерским счетом и индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), для получения налогового вычета от государства до 52 000 ₽ в год!

ПСБ Инвестиции

Ваши инвестиции всегда под рукой.
Установите приложение и получите доступ к новым финансовым перспективам.

Дополнительная информация для физических лиц (неквалифицированных инвесторов)

До даты проведения тестирования, предусмотренного частью 10 статьи 5 Закона N 306-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон „О рынке ценных бумаг“ и отдельные законодательные акты Российской Федерации» (далее — Закон N 306-ФЗ) или статьей 51.2-1 Закона N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее Закон N 39-ФЗ) в редакции Закона N 306-ФЗ, Банк воздерживается от предложения клиентам — физическим лицам неквалифицированным инвесторам заключать указанные ниже сделки и рекомендует клиентам — физическим лицам неквалифицированным инвесторам воздерживаться от направления в Банк поручений на совершение следующих сделок:

1. Сделок с облигациями российских и иностранных эмитентов, размер выплат по которым зависит от наступления или ненаступления обстоятельств, указанных в подпункте 23 пункта 1 статьи 2 Закона N 39-ФЗ в редакции Закона N 306-ФЗ (за исключением облигаций с ипотечным покрытием и государственных ценных бумаг), в т.ч.: изменение цен на товары, ценные бумаги, курса соответствующей валюты, величины процентных ставок, уровня инфляции, значений, рассчитываемых на основании цен производных финансовых инструментов, значений показателей, составляющих официальную статистическую информацию, значений физических, биологических и (или) химических показателей состояния окружающей среды, наступление обстоятельства, свидетельствующего о неисполнении или ненадлежащем исполнении одним или несколькими юридическими лицами, государствами или муниципальными образованиями своих обязанностей (за исключением договора поручительства и договора страхования), либо иного обстоятельства или иных показателей, которые предусмотрены федеральным законом или нормативными актами Центрального банка Российской Федерации и относительно которых неизвестно, наступят они или нет, а также от изменения значений, рассчитываемых на основании одного или совокупности нескольких указанных показателей;

2. Договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, заключаемых на неорганизованных торгах;

3. Сделок, указанных в подпунктах 1 и 2 пункта 1 статьи 3.1 Закона N 39-ФЗ в редакции Закона N 306-ФЗ (в редакции, вступающей в силу с 01.04.2022 в соответствии с Федеральным законом от 31.07.2020 N 306-ФЗ), а именно:

— сделок, по которым брокер принимает на себя обязанность по передаче имущества клиента — физического лица, если на момент принятия такой обязанности имущество клиента — физического лица, подлежащее передаче, не находится в распоряжении брокера, не подлежит поступлению не позднее дня его передачи брокеру по другим сделкам, совершенным за счет этого клиента, либо если брокер обязан передать указанное имущество по другим сделкам, совершенным за счет этого клиента;

— сделок на организованных торгах, по которым обязанность по передаче имущества клиента брокера — физического лица принимает на себя участник клиринга, если на момент принятия такой обязанности имущество клиента — физического лица, подлежащее передаче, не находится в распоряжении этого участника клиринга, не подлежит поступлению не позднее дня его передачи такому участнику клиринга по другим сделкам, совершенным за счет этого клиента, либо если участник клиринга обязан передать указанное имущество по другим сделкам, совершенным за счет этого клиента.

Источник https://www.gazprombank.ru/personal/brokerage_service/

Источник https://atas.net/ru/podgotovka-k-torgovle/nachinajushhim-trejderam/gde-i-kak-otkryt-schet-na-birzhe/

Источник https://www.psbank.ru/Personal/OrangeClub/Privileges/bankingProducts/CapitalIncrease/Investment/Broker

Источник

Похожие записи:

1. Где бизнесу взять деньги кроме банков? Площадки для поиска инвестиций
2. Инвестиции в недвижимость
3. Внутренние и внешние источники финансирования инвестиций
4. Фондовый рынок США: как заработать