Как купить иностранные акции на ИИС?

Привет всем! Как ты знаешь, акции – это весьма интересный и высокодоходный инвестиционный актив. Многим интересно, можно ли покупать акции иностранных компаний на ИИС? Если ты вдруг решил инвестировать в иностранные активы, то рекомендую ознакомиться с этим материалом.

На отечественном фондовом рынке оборачивается множество иностранных акций. Причем эти бумаги ты вполне можешь приобрести на свой Индивидуальный счет. С другой стороны, если бумага не оборачивается на отечественном рынке, то ее уже купить на счет не получится. Допустим, если бумага находится на условном NASDAQ, то вот ее приобрести на ИИС уже не выйдет.

Центральный банк недоволен…

Уже определенное время ЦБ предлагает ввести норму, в рамках которой на Индивидуальный счет будет запрещено приобретать бумаги иностранных эмитентов. Хорошо, но с чего вдруг такое негодование? Видишь ли, ИИС и его льготы потенциально стимулируют инвесторов вкладывать свои средства именно в ОТЕЧЕСТВЕННЫЕ бумаги, поддерживая российскую экономику.

Конечно, на данный момент подобного ограничения нет, но ХЗ, как там будет в будущем. В любом случае, у инвестора есть варианты… Например, можно купить паи разных фондов, которые инвестируют средства в иностранные ценные бумаги. Как вариант, можно инвестировать ив ETF. На российском рынке встречаются и такие фонды.

По сути, паи – это та же ценная бумага, и их покупка ничем не отличается от покупки условной акции. Думаю, что с этим сложностей возникать не будет.

Как можно купить иностранные акции?

Ну, тут все достаточно просто… Конечно, первым делом тебе надо открыть ИИС или брокерский счет. Если у тебя есть официальный доход, облагаемый налогом и ты не планируешь оперировать крупным объемом, то есть смысл все же открыть ИИС. Это обусловлено тем, что он позволит тебе дополнительно получать налоговые льготы.

Итак, представим, что ты открыл счет у брокера и пополнил его. Теперь можно приступить к покупке необходимых иностранных акций. Это очень просто, потому как большой список таких бумаг доступен даже на Московской бирже. Инвестору не придется совершать обменную операцию, потому как все бумаги торгуются в рублях по текущему курсу ЦБ.

Дивиденды по таким акциям выплачиваются в иностранной валюте, как ты понимаешь. В случае чего, если, конечно позволяет брокер, дивиденды можно выводить прямиком на валютный банковский счет или же переводит на брокерский счет. Дивиденды будут конвертироваться в рубли по текущему курсу ЦБ.

Например, акции США имеют очень интересую фишку… Учитывая, что ты инвестируешь рубли, то доход будет формироваться потенциально по трем направлениям:

• Выплата дивидендов
• Рост стоимости акции
• Рост курса доллара

Допустим, ты купил акцию за 70 рублей, когда курс доллара был тоже 70 рублей. И даже если акция особо не вырастет в цене, а вот доллар подрастет до 75 рублей, то ты все равно получишь прибыль. Стоит понимать, что американские компании не платят настолько же щедрые дивиденды, как отечественные эмитенты.

К примеру, в России средняя дивидендная доходность по акциям составляет порядка 6%, тогда как в США она не превышает 2%. Тем не менее, покупка иностранных акций для российского инвестора, это возможность несколько обезопасить свои средства от непредсказуемых колебаний рубля.

Что тебе надо знать о покупке иностранных акций на ММВБ?

На данный момент на ММВБ доступно достаточно много разнообразны акций иностранных эмитентов. По крайней мере, этого сполна хватит, чтобы создать сбалансированный портфель. Итого, можно ли покупать американские акции на ИИС? Да, можно, без проблем!

Но снова повторю, что это актуально лишь в том случае, если акции оборачиваются на ММВБ или бирже Санкт-Петербурга. В противном случае, ценные бумаги купить ты не сможешь.

Что касается налогов, то тут тоже проблем возникнуть не должно. Зачастую брокер будет выступать налоговым агентом. То есть, он сам рассчитает и удержит с тебя сумму необходимого налога. Тебе особо по этому поводу париться не придется.

Какие могут быть альтернативы?

Как известно, акции имеют наивысшую потенциальную доходность. Но проза жизни такова, что за это тебе придется расплатиться и повышенными рисками. По сути, работа с акциями все же требует от инвестора определенного опыта. Но как быть, если опыт нет, но вот купить иностранные акции капец, как хочется.

А выход есть – это покупка паев ПИФов или ETF. Дело в том, что в пае того или иного фонда может содержаться огромное количество иностранных бумаг. Например, в фонде FXWO содержится свыше 560 различных иностранных ценных бумаг, и паи данного фонда ты сможешь свободно купить на ММВБ. Сделать это можно, что на ИИС, что на классический брокерский счет.

Если говорить в целом, то ты без проблем можешь купить акции иностранных эмитентах на отечественном рынке. Можешь купить просто акции, можешь купить паи фондов, где есть такие акции. Тут все зависит конкретно от тебя, твоих возможностей, целей и терпимости к риску. А на этом все, я тебя благодарю за внимание, и увидимся уже в новых обзорах!

Инвестируем в Америку (часть 11) — ИИС или обычный брокерский счет? Некоторые неявные особенности ИИС

Используя стратегию повторения индекса Dow — мы можем покупать американские акции на обычном брокерском счете или на ИИС. А где лучше это делать? Как говорят «на вкус и цвет . «.

Ключевое различие — в налогообложении (и прочих дополнительных комиссиях). Налоги уменьшают финальный результат (прибыль) инвестора. И было бы глупо разбазаривать прибыль по пустякам.

Казалось бы, что тут думать — если открыт ИИС, совершай все операции там. Сразу получаешь налоговые вычеты. Но есть некоторые нюансы ИИС, которые нужно учитывать при принятии решения.

Минусы ИИС

При закрытии ИИС — нужно будет переносить активы на обычный брокерский счет. Возможно это будет платно. Поэтому лучше заранее узнать стоимость перехода у вашего брокера.

Обычно по прейскуранту — перенос каждой позиции оплачивается отдельно. В среднем такса может составлять 200-300 рублей (и выше) за позицию. Позиция — это одно наименование ценной бумаги (например, акции Apple), независимо от купленного количества (хоть 1 штука, хоть 1 000 акций — это будет одна позиция).

По стратегии Dow мы имеем 30 разных акций — сами считайте, во сколько может обойтись перевод ценных бумаг.

Большинство брокеров за переводы по родным счетам (внутри своей системы) денег не берут. Но вдруг именно с вами работает «жадный брокер».

При продаже акций внутри ИИС (типа А) — на них не действует льгота на долгосрочное владение (ЛДВ). Налог придется платить в любом случае (если продаете бумаги с прибылью).

Какой налог? Мы же следуем за индексом и только покупаем компании, входящие в Dow.

Состав индекса Dow Jones хоть и очень редко, но обновляется. В среднем раз в 1-2 года индекс покидают 1-2 компании. И что вы будете с ними делать на ИИС после их исключения из Доу? Если придерживаться стратегии следования за индексом, то нужно сразу продавать. И возможно попадать на налоги.

На обычном счете мы могли додержать ненужные бумаги до 3-х летки и уйти от налогообложения.

Аналогичная ситуация будет и при закрытии ИИС, когда вы решите продать все бумаги — автоматически попадете на налоги с прибыли.

Прибыль или убыток, полученные на ИИС не сальдируются с другими счетами.

Есть 2 обычных брокерских счета.

На первом за год инвестор заработал 100 000 прибыли. Налог на прибыль составит 13 000 рублей.

На втором счете получен убыток — 13 000.

Оба результата суммируются и в результате будет ноль — налог платить не придется.

Как вы поняли, если заменить второй счет (где был получен убыток) на ИИС, то налога с прибыли не избежать.

Плюсы ИИС

Налоговый вычет — возврат 13% с суммы внесенных средств. До 52 тысяч в год (вдруг кто забыл).

Отложенное налогообложение. Хотя на ИИС и не действует ЛДВ — налог на прибыль взимается только при закрытии счета. Брокер посчитает финансовый результат от ваших инвестиций по ИИС за все прошлые года и определить сумму налога.

Во время жизни ИИС — налог на прибыль (с купли-продажи) не взимается. В теории мы можем держать ИИС вечно, тратить только дивы и не заплатить ни копейки налогов.

Дивиденды можно выводить на отдельный счет.

Потом закидывать их обратно на ИИС и получать с них тоже 13% вычета. Схема отлично зарекомендовала себя по российским бумагам (из-за высокой дивидендной доходности).

По американским акциям выгода будет не очень большая. Прибавка к доходности составит около 0,3% в год. Рассматривайте это как «деньги из воздуха». Схема работает для тех, кто пополняет ИИС меньше чем на 400 000 в год.

Правда в этот плюс лезет жирный минус, который значительно ухудшает схему (и даже может сделать ее невыгодной). ИИС можно пополнять только рублями. А дивы на отдельный счет будут приходить в долларах. Нам нужно будет сперва сменять доллары на рубли, рубли закинуть на ИИС и снова провести обмен. Лишние операции — лишние дополнительные расходы.

Второй плюс вывода дивов — это возможность без штрафа пользоваться деньгами без закрытия ИИС.

Мой выбор

Для повторения стратегии Dow Jones я выбрал для себя обычный брокерский счет.

1. Налоговые вычеты по ИИС я использую на 100% каждый год (52 тыс.). И у меня остаются возможности для покупки акций на обычном счете. Налоговые льготы теряться не будут.
2. Я использую несколько ИИС одновременно. Каждый счет живет у меня не больше 3-х лет. После закрытия сразу же открываю новый. И гоняю практически одни и те же деньги по разным счетам для максимизации прибыли (подробно про это читайте здесь). Акции Доу как не укладываются «в этот хаос».
3. Часть дохода у меня идет в долларах — а на ИИС баксы не закинешь. Смысла менять сто раз из одного в другое вижу мало.
4. В будущем планирую постепенно распродавать часть ETF для перераспределения денег на покупку акций Dow. А большинство ETF у меня на обычном счете.

В следующей статье (ссылка) разберем как влияет выбор времени на котировки. И когда выгоднее покупать акции?

Лучшие брокеры для открытия ИИС.
Какую реальную доходность можно получить с помощью ИИС?

Для правильного выбора брокера необходимо оценить следующие параметры:

1. Надёжность (не обанкротится ли брокер или не отзовёт ли у него лицензию Центральный банк)
2. Размер комиссий (какие тарифы и сколько вы будете платить ему комиссий)
3. Поддержка пользователей (на сколько качественно работает консультационная и техническая поддержка у брокера)
4. Личный кабинет для управления счётом (как быстро и удобно заводить и выводить средства и получать отчётность)
5. Программное обеспечение для торговли (на сколько удобный и практичный торговый терминал и приложение брокера)

Мы отобрали для вас брокеров, которые полностью соответствуют самым высоким оценкам по всем пунктам. Все брокеры обладают лицензией Центрального Банка России. Однако, нужно уточнить, что важно для открытия Индивидуального Инвестиционного Счета?

На что смотреть перед открытием ИИС

1. Возможность вывода дивидендов и купонов с ИИС
2. Возможность покупки зарубежных акций на ИИС
3. Размер минимальной ежемесячной комиссии
4. Дополнительные бонусы от брокера (процентный доход на остаток средств, выгодные условия доверительного управления, сервисы налогового консультирования подготовки документов для ФНС и т.п.)

Все эти параметры мы сравниваем в таблице ниже. Вы можете сразу перейти на сайт брокера, либо подробно изучить характеристики.

Рейтинг брокеров для ИИС

Таблица сравнения брокеров

Для кого подходит?

Лидер по числу активных трейдеров на Срочном рынке и крупнейший по оборотам на ИИС. Более 80000 счетов.

Маржинальная торговля с выгодными ставками

Для кого подходит?

ТОП-2 среди розничных брокеров по оборотам на Мосбирже. Более 90000 ИИС.

Для кого подходит?

Крупнейший брокер по оборотам на Мосбирже. Около 120000 открытых ИИС.

Выгодные ставки Маржинального кредита

Для кого подходит?

Крупнейший инвестбанк России. Самые большие обороты по ИИС. Более 350000 счетов.

Для кого подходит?

Абсолютный лидер по числу активных клиентов на Московской бирже. Более 320000 открытых ИИС.

Для кого подходит?

Абсолютный лидер по числу ИИС. Более миллиона открытых ИИС.

Выводы

Лучшими брокерами для открытия счёта ИИС являются

— начисляет процентный остаток на свободные средства — ведет онлайн консалтинг по налоговому вычетам — выбор сервисов доверительного управления ИИС

Эти брокеры дают возможность выводить купоны и дивиденты с ИИС на банковский счёт, позволяют покупать на счёт ИИС иностранные ценные бумаги, берут минимальные комиссии за сделки и хранение средств на ИИС.

Дополнительными бонусами являются : процентный остаток на свободные средства от брокера, онлайн консалтинг по процессу налогового вычета и разноплановые сервисы передачи средств ИИС в доверительное управление.

Лайфхак для ИИС типа А

На счет необходимо внести 400 тысяч рублей в течение календарного года. Можно внести не сразу всю сумму, а делать это постепенно, но главное успеть до 31 декабря. Также можно внести всю сумму в последний рабочий день года. Можно внести и меньшую сумму, но тогда вы получите не 52 тысячи рублей, а сумму, равную 13% от внесенной. Например, вы внесли на ИИС 200 тысяч — значит, сможете рассчитывать на 26 тысяч.

Общая информация об ИИС

Что такое ИИС:

ИИС – это особый тип счета, с помощью которого можно совершать операции с ценными бумагами и другими торговыми инструментами, представленными на российских биржах, а также получать право на выгодное налогообложение доходов, полученных в процессе инвестирования.

Типы ИИС

ИИС тип А — вид налогового вычета, при котором можно вернуть до 52 000 ₽ год. Это 13% от суммы, внесенной на ИИС в течение календарного года, при этом в расчет идет пополнение максимум на 400 000 ₽ в год. Вычет типа А можно получить уже по итогам первого года жизни вашего ИИС, но для этого нужно платить НДФЛ.

ИИС тип Б — это вид налогового вычета, при котором можно освободить весь доход, полученный по ИИС, от уплаты налога в 13%. Этот вычет можно получить только при закрытии счета и не раньше, чем через 3 года с момента его открытия.

Плюсы и минусы ИИС

Плюсы

Минусы

Какую реальную доходность можно получить с помощью ИИС?

Зачем нужно открывать ИИС и вносить на него деньги?

Ответ прост: чтобы получить 13% доходность на внесенные деньги за счёт получения налогового вычета от Федеральной налоговой службы РФ. 13%-ая доходность выглядит красиво, но это только за год, а по итогам 3х лет на который открывается ИИСчёт, средняя ежегодная доходность на внесенные деньги выйдет около 10%.

Чтобы понять какую доходность может дать ИИС, если его использовать как депозит, произведем простые математические расчёты.

1. Пример расчета доходности ИИС только за счет налогового вычета без инвестиций в ценные бумаги

1 год: 15 декабря Гражданин открыл в брокере Индивидуальный инвестиционный счёт — это, по сути, обычный брокерский счёт, но со специальным режимом налогообложения. Далее гражданин внёс на него 400 000 рублей. В апреле следующего года гражданин подал налоговую декларацию в которой указал данные по ИИС. По окончании всех процедур по подаче и проверке документов примерно через 2 месяца налоговой службой на ваш счёт будет осуществлён возврат 13% от суммы 400 000р., т.е. 52 000 рублей.

2 год: После получения 52 000, Гражданин их не тратит, а реинвестирует на свой ИИС, чтобы снова получить налоговый вычет в следующем году. Далее Гражданин берёт полученные 52 000 налогового вычета и добавляет к ним 348 000, чтобы получить 400 000 и внести их на ИИС.

Таким образом на счету во второй год после открытия ИИСчёта накопилось уже 800 000 и в следующем году, например в апреле Гражданин подаёт налоговую декларацию и получает опять 52 000 налогового вычета.

3 год: Снова берём полученные 52 000 и добавляем к ним 348 000 и получаем 400 000, которые также вносим на ИИС. Теперь уже на ИИСчёте находится уже 1 200 000. В 4-ый год так же получаем возврат от налоговой 52 000 руб.

Получается, что за 3 года Гражданин вложил в ИИС денег: 400тыс+348тыс+348тыс = 1 миллион 96 тысяч рублей, а получил 1 миллион 252 тысячи рублей.

Итоговая доходность на вложенный капитал

Доход: 3 года по 52000 = 156000 рублей, соответственно Доходность на вложенные средства за 3 года: 156тыс/1096тыс=14.23% или 14.23/3 года = 4.7% в год

Это был пример про доходность от внесения на ИИС денежных средств, конечно 4,7% годовых — это доходность даже ниже чем депозит в Сбербанке. Поэтому, для получения более высокой доходности на вложенные на ИИС средства нужно обязательно покупать ценные бумаги — это акции и облигации.

Есть существенные нюансы. ИИС рассчитан на срок от 3-ёх лет, т.е. если вы решите вывести с него деньги через год, то все ранее полученные налоговые вычеты в 13% придётся вернуть налоговой.

Возврат 13% с внесённых в очередном году денег можно производить только 1 раз в год. Соответственно если во второй и третий год вы денег не внесете, то и налоговый вычет за второй и третий год вам получать будет не с чего, и налоговая служба его вам не возвратит.

Также если вы в следующем году внесли например уже не 400 000, а 100 000, то можете претендовать на налоговый вычет в размере 13% только от внесенных 100 000, т.е. 13 000 руб.

2. Какая получится доходность от инвестирования лежащих на вашем ИИС денег в облигации?

Если бы на ИИСчёт можно было вкладывать деньги, то это был бы не инвестиционный счёт, а счёт для возврата налога на доходы физических лиц с 3х летней заморозкой активов.

Поэтому, главным преимуществом ИИС помимо дохода от налогового вычета является его доход от инвестиций в ценные бумаги.

Инвестирование денег ИИС в облигации увеличивает доходность, т.е. к 13 % полученных по налоговому вычету прибавляется доходность полученная от денежного потока купонных выплат облигаций.

Сразу отметим — торговать и спекулировать облигациями на бирже — это удел профессионалов, простым гражданам достаточно купить облигации и получать купонные доходы, а когда понадобятся деньги продать их или держать облигации до погашения получая пассивно-фиксированный доход от купонов (“стричь купоны”).

Это прекрасно понимают в Министерстве Финансов и активно продвигают в СМИ так называемые “Народные облигации федерального займа” — гражданин пришёл в Сбербанк или ВТБ купил на 3 года от 30000 до 15000000 в одни руки и получаешь доходность 8,7% годовых до погашения или продаешь через какой-то время заплатив кстати двойную комиссию.

Таким образом, при инвестировании денег ИИС в ценные бумаги получается две составляющие ежегодного дохода:

• доход от налогового вычета = 13%
• инвестиционный доход = 8%

Кажется, не плохо, но далее смотрим реальную математику цифр.

Пример расчета доходности ИИС при инвестировании в облигации

15 декабря Гражданин открыл в брокере Индивидуальный инвестиционный счёт, положил на него 400 000 рублей и купил на них Облигации Федерального займа (ОФЗ) РФ выпущенных Министерством финансов РФ.

Доходность облигаций 8% годовых. Далее как и в Примере 1 Гражданин ежегодно подавал налоговую декларацию с заявлением на получение налогового вычета 13% и вносил на ИИСчёт снова 400 000 каждый год на которые покупал ОФЗ с доходностью 8% годовых.

Сразу отметим, что в примере принимаем, что облигации были куплены по 100% от номинальной стоимости. Касаемо рыночной стоимости и цен облигации — это отдельная тема, в примере мы берём просто номинальную стоимость, т.е. 1000 рублей за одну облигацию.

В итоге в этой таблице указано какую сумму получил Гражданин от налогового вычета и инвестиционного дохода от облигаций за 3 инвестиционных года ИИС:

Ставка купона облигации	Год	Инвестиции в год	Прирост	Баланс ИИС в гонце года	Инвест доход	Год	Расход	Доход от вычета
8,00%	1	400 000	32 000	432 000	32 000	1	— 400 000
2	400 000	66 560	898 560	98 560	2	— 348 00	52 000
Инвестиции	3	400 000	103 885	1 402 445	202 445	3	— 348 000	52 000
1 200 000	4	4	156 000

Итого, при ежегодном инвестировании 400 000 рублей (1 200 000 за 3 года) в Облигации Минфина РФ на ИИСчёт Гражданин получит:

• 156 000 дохода в виде налогового вычета
• 202 445 инвестиционного дохода от купонных доходов

Таким образом гражданин внёс за 3 года на ИИСчёт 1 096 000 а вывел 1 454 445

Считаем доходность инвестиций: 358 445/1 096 000 = 33% доходности за 3 года. Среднегодовая доходность: (1 454 445/1 096 000)^⅓ — 1 = 9,89%

Итого: 11% безрисковая доходность, а если дисконтировать и вычесть инфляцию, то чуть менее 10% годовых.

При текущих депозитных ставках банков — наверно тоже не плохо, но уже очевидной и существенной выгоды от покупки безрисковых облигаций Федерального займа РФ на ИИС не просматривается.

Если рассматривать покупку не государственных/муниципальных облигаций, а корпоративных или облигаций банков, то некоторые корпоративные облигации может и дают купонную доходность на 1-2% больше, но и риски выше, а в добавок с дохода по ним нужно платить 13%-ый налог на доходы физлиц, правда купонный доход корпоративных облигаций выпущенных начиная с 2017 года не попадает под 13%-ый налог. В целом, то на то и выйдет. Да и простому гражданину из-за небольших сумм вникать в нюансы и анализировать риски вряд ли захочется.

Это был пример про доходность от внесения на ИИС денежных средств и покупки на них облигаций, а ведь можно на 400 000 купить на бирже акции российских корпораций, которые увеличат доходность, но придется взвешивать и риски. Как это будет выглядеть читайте далее.

3. Какая выгода от вложения денег в акции на ИИС?

С акциями история сложнее, цены на акции взлетают и падают под воздействием множества факторов, поэтому приводить расчёт доходности весьма сложно. Но мы попробуем.

Пример расчета доходности ИИС при инвестировании в акции

1 год: 15 декабря Гражданин открыл Индивидуальный инвестиционный счёт, положил на него 400 000 рублей и купил на них акции одной из крупнейшей мировой горнодобывающей и сталелитейной компании Череповецкой Северстали.

Касаемо действий для получения дохода по налоговому вычету Гражданин произвел действия как и в Примере 1 и Примере 2, т.е. подавал на налоговый вычет и получал 13%-ый вычет на внесенные средства.

С доходом от налогового вычета всё понятно доход за 3 года, как было подтверждено расчетами предыдущих примеров равен 156 000, что соответствует среднегодовой доходности около 5% годовых.

Теперь разберёмся с инвестиционным доходом, который в случае с акциями подразделяется на:

• дивидендный доход (дивиденды выплаченные акционерам по итогам периода работы компании)
• доход от реализации акций (доход от курсовой разницы между ценой покупки и продажи акций на бирже)

По большому счёту, можно рассматривать 3 основных сценария по итогам 3-ёх лет торговли акциями компании:

• оптимистичный сценарий (с ростом цены акции за 3 года на 50% и выплатой 8%-х дивидендов с их реинвестированием в те же акции)
• нейтральный сценарий (цена акций остается на том же уровне что и 3 года назад, но с ежегодной выплатой 8%-ых дивидендов и их реинвестированием в акции)
• пессимистичный сценарий (цена акций падает на 50%, выплат дивидендов нет)

Конечно, есть условия и нюансы, которые мы выносим за скобки и в рамках этого примера не будем их учитывать:

• Например по какой цене между первой покупкой акций и итоговой продажей докупались на вновь внесенные на ИИСчёт средства акции и реинвестировались полученных за каждый год дивиденды
• Так же выносим за скобки сам факт роста цены акций в конце срока, т.к. редко происходит одномоментный рост цены — на протяжении 3-ёх лет цены акций могут как упасть так и резко вырасти. Поэтому если например акции выросли в начале 2-года ИИС и в конце 3-его года, то это будет совсем другая доходность.
• В портфеле могут быть как другие акции так и другие облигации, что усложнит процесс управления портфелем и учёт доходности
• Ну и главное — вы можете активно покупать когда например акции упадут и продавать когда акции сильно выросли, чтобы дождаться когда они опять упадут и купить по более низкой цене, тем самым ещё больше заработать и увеличить доходность.

В целом, практически не возможно спрогнозировать влияние всех факторов оценив их риски и на 100% рассчитать вероятность наступления всех событий оказывающих влияние на доходность акций, поэтому для примера понимания доходности ИИС мы ограничимся этими тремя вариантами, которые будут означать итог инвестирования за 3 года, т.е.:

• плюс 50% к 3-ему году ИИСчёта
• 0%
• минус 50% к 3-ему году ИИСчёта от цены акции

Сценарий первый

Рост цены акций на 50% и выплата дивидендов с 8% доходностью

Див. доходность	Год	Инвестиции	Всего на иис	Дивиденды	Коэф Прироста курса акций	Баланс ИИС в гонце года	Суммарный прирост инвестиции	Прирост инвестиций после НДФЛ	Выведено средств из ИИС
8,00%	1	400 000	8%	1.00	432 000	32 000
2	400 000	832 000	8%	1.00	898 560	98 560
Размер инвестиций	3	400 000	1 298 560	8%	1.5	1.5	2 103 667	903 667
1 200 000	4	1 200 000	2 103 667	903 667	786 190	2 142 190

Итог

• Выведено с ИИС: 2 142 190
• Вложено в ИИС: 1 096 000
• Прирост после НДФЛ: 786 190
• Доходность за 3 года: 95%
• Доходность средняя за год: 31%
• Среднегодовая доходность: 25%

Сценари второй

Цена акций через 3 года осталась на том же уровне и были выплачены дивиденды

Дивидендная доходность	Год	Инвестиции	Всего на иис	Прирост	Дивиденды	Коэф Прироста/убытка курса акций	Баланс ИИС в гонце года	Суммарный прирост инвестиции	Прирост инвестиций после НДФЛ	Выведено средств из ИСС c вычетом
8,00%	1	400 000	8%	1,0	432 000	32 000
2	400 000	832 000	8%	1,0	898 560,00	98 560
Размер инвестиций	3	400 000	1 298 560	8%	1,0	1 402 444	202 445
1200000	4	1 200 000	1 402 445	202 445	176 127	1 532 127

Итог

• Выведено с ИИС: 1 532 127
• Вложено в ИИС: 1 096 000
• Прирост после НДФЛ: 176 127
• Доходность за 3 года: 40%
• Доходность средняя за год: 13%
• Среднегодовая доходность: 11,8%

Сценарий третий

Цена акций через 3 года упала на 50% и не были выплачены дивиденды

Дивидендная доходность	год	Инвестиции	Всего на иис	прирост	Дивиденды	Коэф Прироста/убытка курса акций	Баланс ИИС в гонце года	суммарный прирост инвестиции	Прирост инвестиций после НДФЛ	Выведено средств из ИСС без вычетов
0,00%	1	400 000	1,00	400 000
2	400 000	800 000	1,00	800 000,00
Размер инвестиций	3	400 000	1 200 000	0,5	600 000,00	— 600 000
400 000	4	1 200 000	600 000	— 600 000	756 000

Итог

• Выведено с ИИС: 756000
• Вложено в ИИС: 1 096 000
• Доходность за 3 года: — 31%
• Доходность средняя за год: -10 %
• Среднегодовая доходность: — 11,6%

Итоговая доходность по сценариям

Сценарии 3х лет ИИС по акциям при ежегодном взносе 400 000р.
Рост цены акций	50%	0%	-50%
Дивидендная доходность	8%	8%	0
Внесено средств	1 096 000	1 096 000	1 096 000
Прибыль	1 059 667	358 444	-444 000
Доходность за 3 года	95%	40%	-31%
Среднегодовая доходность	25%	13%	-11%

Вывод

• При худшем сценарии вы можете получить убыток в размере 1/3 от суммы инвестиций
• При лучшем сценарии — почти удвоить счёт
• При нейтральном — прибыль около 40%.

При этом нужно понимать, что падение стоимости акций — не является убытком, до тех пор пока вы не продадите эти акции, со временем цена может возрасти.

Конечно это лишь пример, с описанными выше условиями, но в целом рынок акций, налоговый вычет, дивиденды и сложный процент дают доходность существенно выше ставок по депозитам и облигациям, а риски нужно просчитывать индивидуально при выборе конкретной компании.

Источник https://investorschool.ru/kak-kupit-inostrannye-aktsii-na-iis

Источник https://vse-dengy.ru/pro-investitsii/investiruem-v-ameriku-11.html

Источник https://allfinancelinks.com/brokers/brokers_iis

Источник