Главная / Венчурные инвестиции / Что такое венчурный фонд и как в него инвестировать
Опубликовано: 3 сентября 2021

Что такое венчурный фонд и как в него инвестировать

Содержание

Что такое венчурный фонд и как в него инвестировать

Всем привет! В сегодняшней статье расскажем, что такое венчурный фонд и как в него можно инвестировать.

Венчурный капитал, как отдельный вид бизнеса, зародился в Соединенных Штатах.

Поначалу такие инвесторы считались авантюристами, но постепенно отношение к ним изменилось. Сегодня они – обычные бизнесмены и предприниматели.

Понятие венчурного фонда

Венчурный фонд, проще говоря, это организация, которая вкладывает средства и деньги инвесторов в проекты или предприятия, называемые стартапами.

Деятельность венчурных фондов связана с высоким риском, поскольку 80% инвестиций не несут прибыли или вообще не имеют шансов на возврат.

Однако оставшиеся 20% приносят большую прибыль, с лихвой компенсируя все потери.

Для многих наших предпринимателей это понятие практически чуждо, ведь подобные фонды начали появляться в СНГ сравнительно недавно.

Но для своих коллег в США и Западной Европе они стали настоящими воротами в крупный бизнес.

Венчурный фонд (слово«venture» переводят рискованное вложение) – это инвестиционная организация, которая объединяет денежные средства на своих счетах и вкладывает их в молодые, инновационные проекты и предприятия, желая впоследствии получить с этого прибыль.

Основным критерием для инвестиций является успех проекта, его коммерческая составляющая в краткосрочной перспективе.

Поэтому выбор подходящего объекта инвестиций осуществляется высококвалифицированными экономистами, руководствующимися такими критериями:

  • инновации;
  • возможность использования в работе компании запатентованных технологий и различных видов ноу-хау;
  • возмещение затрат в кратчайший период;
  • перспектива стать пионером в своей области с последующей монополизацией данного сегмента рынка.

Венчурные фонды зародились и со временем сформировались в США.

Основным видом деятельности венчурных фондов является инвестирование в ценные бумаги.

Однако нормативные акты позволяют этим организациям заниматься и более рискованной деятельностью, поэтому они могут не только покупать права на акции, но и предоставлять компаниям кредиты (например, приобретая векселя).

Большинство венчурных фондов сегодня поддерживают проекты со средним уровнем риска.

Обычная сумма инвестиций в один стартап составляет 1-5 миллионов долларов, поэтому данный тип фондов обычно работает исключительно с официальными инвестиционными компаниями.

У нас в стране рынок венчурных фондов развит относительно слабо.

Из-за очень малого опыта в этом виде работ большинство компаний все еще не готовы рисковать своими средствами, без гарантий возврата.

Однако в последнее время в РФ стали появляться такие фонды. Это значит, что в Российской Федерации есть хорошие перспективы для развития этой сферы.

Особенности венчурного бизнеса

Нюансы заключаются в следующем:

  1. Высокий риск. Невозможно точно предсказать развитие компании, даже если учитывать все известные параметры.
  2. Быстрая окупаемость инвестиций (в среднем на продвижение компании уходит от 3 до 5 лет).
  3. В любом случае, инвестору придется самому принимать участие в жизни проекта, ведь он лично заинтересован в его успешном развитии. Участие заключается в консультациях, исследованиях и других подобных мероприятиях.
  4. Вложенные средства часто изымаются, как только компания достигает достаточно высокого уровня развития.

Лица с оригинальными идеями, уже имеющие успешный опыт реализации своих проектов, также могут стать объектом инвестиций.

Как инвестировать в венчурный фонд

Этот вариант инвестирования подходит для опытных инвесторов. Главное преимущество заключается в том, что всю работу выполняют сотрудники фонда.

Именно они распределяют инвестиции в предприятия, оценивают риски, проводят исследования рынка и пр.

Инвестор только получает прибыль, за вычетом, конечно, процентов за управление капиталом.

Этот вариант имеет свои ограничения. Главная из них – высокий порог входа.

Нижний предел инвестиций в среднем составляет около 500 000 долларов США.

Кроме того, многие фонды работают только с проверенными лицами, поэтому новичкам придется сначала лично договариваться с руководством инвестиционной компании.

На сегодня это все.

Поделитесь в социальных сетях, прокомментируйте статью, оцените ее. Подпишитесь, чтобы получать обновления.

Венчурный фонд. Что это такое простыми словами? Рейтинг и ТОП лучших

Как получить финансирование венчурного фонда. Какие проекты получают поддержку. Источники финансирования. Особенности и принципы работы венчурных фондов.

Как работает венчурный фонд

Инвестирование — рискованное предприятие по умолчанию. “Кто не рискует, тот не пьет шампанского” — здесь применимо на миллион процентов.

Разные способы инвестиций отличаются разной степенью риска, более того, рисками можно управлять . Главное четко понимать, как работает тот или иной инвестиционный инструмент, и еще перед вложением реальных денег определить для себя: сколько я могу вложить, насколько готов рисковать и за какие границы не могу/не хочу выходить.

Прежде, чем участвовать в финансировании проекта, всегда необходимо провести его тщательный анализ . Также рекомендуют вкладывать в один инвестиционный инструмент не более 10–15% имеющихся в моменте активов.

Как работает система венчурного инвестирования и какие особенности процесса?

Схема работы венчурного фонда:

  1. Команда стартапа/инновационного проекта подает заявку на финансирование ;
  2. Специалисты фонда проводят комплексный анализ экономической целесообразности финансирования этого проекта;
  3. Участники фонда (инвесторы) вкладывают средства в виде денег или “коммитментов”;
  4. Управляющая компания вносит свою долю средств;
  5. Проект подкрепляется юридической и организационной базой ;
  6. Идет последовательное выделение средств на запуск, развитие и поддержку проекта на разных стадиях проекта;
  7. Фонд осуществляет контроль за реализацией проекта , оказывая при необходимости поддержку проектной команде (3–10 лет);
  8. Непосредственный выход из проекта путем продажи акций или долей: на фондовом рынке, корпоративным или индивидуальным инвесторам и тд.

Таким образом, венчурные фонды выполняют следующие функции :

  • аккумулируют средства инвесторов;
  • отбирают и анализируют разные венчурные инновационные проекты на предмет рисков, экономической и маркетинговой целесообразности инвестиций и тд;
  • финансируют перспективные проекты и суппортят проект на всех стадиях реализации;
  • косвенно (реже напрямую) участвуют в управлении , оказывая поддержку проектной команде.

Венчурные фонды инвестируют не во все стартапы, которые обращаются за финансированием. Из 100% подающих заявки, финансирование получают только 1–2% предприятий.

При этом только на этапе первичного отбора отсеиваются 90% проектов .
Основные причины:

  • Несоответствие географической, отраслевой, научно-технической или рыночной политике;
  • Необоснованный или содержащий ошибки бизнес-план;
  • Неграмотно составленный запрос или неверно заполненные документы.
Вам будет интересно  Акционерный венчурный и заемный капитал. Как работает венчурный капиталист. Доход венчурных фондов - откуда он берется

Оставшиеся 10% переходят на стадию анализа рисков, маркетинговой и экономической целесообразности инвестиций.
В результате финансирование получает только 1–2% заявок.
При этом, как правило, из этих 1–2% только 30% принесут прибыль, а 70% окажутся убыточными .

Схема работы венчурного фонда [ править | править код ]

  • Инвесторами (участниками) фонда, как правило, являются частные лица, компании, банки, пенсионные фонды. Вклады могут быть внесены не только непосредственно деньгами, но и коммитментами — обещаниями вложить сумму, когда она понадобится.
  • Часть денег вносит и венчурная компания, создавшая фонд и управляющая им.
  • Первоначально фонд инвестирует в компании, входящие в его портфель (обычно 9—12 компаний). Затем три-семь лет развивает эти компании, участвуя в операционной работе. В конце цикла фонд продаёт свои доли либо через публичное размещение акций, либо через продажу стратегическому инвестору[1].

По мнению Питера Тиля, основателя PayPal и управляющего партнера венчурного фонда Founders Fund ( англ. ) , секрет успеха венчурного финансирования состоит в том, что самая удачная инвестиция принесёт не меньше, а зачастую больше доходов, чем остальные инвестиции в совокупности. Следовательно, венчурные фонды должны следовать следующим правилам:

  • Во-первых, инвестировать только в компании, потенциал которых позволит им вернуть фонду сумму, сопоставимую с его капиталом.
  • Во-вторых, поскольку первое правило задает инвесторам жесткие рамки и отсекает многих возможных кандидатов, которые, несмотря на успешность, могут рассчитывать только на скромную прибыль, никакие другие правила не нужны[2].

Венчурное предприятие (англ. venture company ) — предприятие малого бизнеса, занимающееся опытно-конструкторскими разработками или другими наукоёмкими работами, благодаря которым осуществляются рискованные проекты. Венчур бывает внешним и внутренним. Внутренний венчур организуется самими авторами идеи и венчурным предпринимателем. Внешний венчур занимается привлечением средств для осуществления рисковых проектов через пенсионные фонды, средства страховых компаний, накопления населения, средства государства и других инвесторов.

Венчурное финансирование (англ. venture finance ) — рисковое предпринимательство, направленное на использование технических и технологических новшеств, научных достижений, ещё не используемых на практике. Такой вид финансирования связан с большим риском неполучения доходов по инвестициям. Венчурным бизнесом чаще всего занимаются малые предприятия, организованные, в основном, при наукоёмких областях производства, разработчиках новых технологий, научных исследований.

Венчурные фонды, созданные совместно с Российской венчурной компанией [ править | править код ]

, возможно, нарушая при этом

правило о взвешенности изложения

Вы можете помочь Википедии, добавив информацию для других стран и регионов.

Всего в рамках Государственно-частного партнёрства сформировано 7 венчурных фондов. Общий объём этих фондов — 18,983 млрд руб. Фонды сформированы на 10 лет. Формат фондов: Закрытый паевой инвестиционный фонд.

Доля Российской венчурной компании в каждом фонде составляет 49 %. 51 % средства частных инвесторов.

Список фондов, созданных совместно с Российской венчурной компанией[3]

Название фонда Объём фонда Управляющая компания
ВТБ-Фонд венчурный 3,061 млрд.руб. ВТБ Управление активами
Биопроцесс Кэпитал Венчурс 3 млрд.руб. Биопроцесс Кэпитал Партнерс
Максвелл Биотех 3,061 млрд. руб. Максвелл Эссет Менеджмент
Лидер-Инновации 3 млрд.руб. Лидер
Тамир Фишман Си Ай Джи 2 млрд.руб. Инновационные решения
Новые технологии 3,061 млрд.руб. Альянс РОСНО Управление Активами
С-Групп Венчурс 1,8 млрд.руб. Север Эссет Менеджмент

Преимущества и недостатки

Рассмотрю плюсы и минусы с точки зрения участника венчурного фонда и организации, получающей финансирование.

Участники Компании
Плюсы Высокая ожидаемая доходность

Покупка крупной доли в бизнесе и возможность влиять на важные решения

Роль венчурных компаний

Технологические компании имеют огромную роль в бизнесе. Достаточно сказать, что доля технологических компаний в общей капитализации фондового рынка в США достигает 35%. Это больше, чем любой другой сектор.

photo

На рисунке выше вы видите основные данные (немного устаревшие, но структурно не потерявшие актуальность) по влиянию компаний, привлекавших венчурные инвестиции, на экономику США.

Впечатляет? Определенно. Но потенциал еще есть.

Региональные венчурные фонды [ править | править код ]

В рамках Государственно-частного партнёрства сформированы региональные венчурные фонды. Фонды сформированы на 7 лет. Формат фондов: Закрытый паевой инвестиционный фонд.

Структура активов Фондов: 25 % — средства федерального бюджета, 25 % средства бюджета региона и 50 % — вложения частных инвесторов. Управляющие компании Фондов выбраны на конкурсной основе.

Список сформированных фондов:[4]

Название фонда Объём фонда Управляющая компания Примечание
2й венчурный фонд Москвы 800 млн. руб. ВТБ Управление активами
Венчурный фонд Волгоградской области 280 млн. руб. Фонд прекращен в 2013 году
Венчурный фонд Воронежской области 280 млн. руб. ЗАО УК «Сбережения и инвестиции» паи Фонда предназначены для квалифицированных инвесторов; паи торгуются на ММВБ в Секторе Инновационных и растущих компаний (Сектор ИРК)
Венчурный фонд Калужской области 280 млн. руб. ЗАО УК «Сбережения и инвестиции» паи Фонда предназначены для квалифицированных инвесторов; паи торгуются на ММВБ в Секторе Инновационных и растущих компаний (Сектор ИРК)
Венчурный фонд Краснодарского края 800 млн. руб. ЗАО УК “Сбережения и инвестиции”
Венчурный фонд Красноярского края 120 млн. руб. Тройка Диалог
Венчурный фонд Москвы 800 млн. руб. Альянс РОСНО Управление Активами
Венчурный фонд Московской области 280 млн. руб. Тройка Диалог
Венчурный фонд Нижегородской области 280 млн. руб. ВТБ Управление активами
Венчурный фонд Новосибирской области 400 млн. руб. ЗАО “УК “НИКОР кэпитал партнерз”
Венчурный фонд Пермского края 200 млн. руб. Альянс РОСНО Управление Активами
Венчурный фонд Республики Башкортостан 400 млн. руб. ЗАО УК «Сбережения и инвестиции» паи Фонда предназначены для квалифицированных инвесторов; паи торгуются на ММВБ в Секторе Инновационных и растущих компаний (Сектор ИРК)
Венчурный фонд Республики Мордовия 280 млн. руб. Альянс РОСНО Управление Активами
Венчурный фонд Республики Татарстан 800 млн. руб. Тройка Диалог
Венчурный фонд Республики Татарстан (высоких технологий) 300 млн. руб. АК Барс Капитал
Венчурный фонд Самарской области 280 млн. руб. Инвест-менеджмент
Венчурный фонд Санкт-Петербурга 600 млн. руб. ВТБ Управление активами
Венчурный фонд Саратовской области 280 млн. руб. ВТБ Управление активами
Венчурный фонд Свердловской области 280 млн. руб. ЗАО УК “Ермак”
Венчурный фонд Томской области 120 млн. руб. Мономах
Венчурный фонд Тюменской области 280 млн. руб УНИВЕР Менеджмент
Венчурный фонд Челябинской области 480 млн. руб. ЗАО УК «Сбережения и инвестиции» паи Фонда предназначены для квалифицированных инвесторов; паи торгуются на ММВБ в Секторе Инновационных и растущих компаний (Сектор ИРК)
Венчурный фонд Чувашской Республики 280 млн. руб. НИК Развитие

Помимо этого, в регионах действуют следующие венчурные фонды:Государственная некоммерческая организация «Инвестиционно-венчурный фонд Республики Татарстан»

Значение в экономике

Благодаря специфике деятельности венчурные фонды обеспечивают механизм прозрачного принятия инвестиционных решений, благодаря чему снижается коррупционная составляющая и вероятность злоупотреблений со стороны руководства подобных организаций. Фирмы, занимающиеся таким родом деятельности, повышают инвестиционный рейтинг страны.

Венчурные инвестиции по странам

Помимо этого венчурные фонды выполняют ряд иных важных функций:

  1. открывают новые возможности для государства по развитию высокотехнологической индустрии, устранению социально-экономического расслоения регионов, активизации малого предпринимательства;
  2. мобилизуют свободные деньги, принадлежащие физическим и юридическим лицам;
  3. обеспечивают максимально эффективное распределение капитала по приоритетным направлениям народного хозяйства и инновационным проектам;
  4. привлекают широкую аудиторию в сферу венчурного финансирования (т.е. увеличивают долю инвесторов в экономике страны).

См. также [ править | править код ]

  • Венчурное финансирование
  • Венчурный бизнес
  • Венчурный капитал

Где искать инвесторов для новых проектов

При поиске капитала для своего проекта можно:

  • использовать личные связи;
  • отослать заявку в венчурный фонд;
  • обратиться в клуб венчурных инвесторов;
  • использовать специальные онлайн-платформы и инвестиционные площадки.

Специфика российских фондов: обзор крупнейших игроков на рынке

Деятельность венчурных фондов в России не так развита, как в других странах, но она есть. А имена наших крупнейших инвесторов, которые вкладывают деньги в стартапы по всему миру, звучат в списке Forbes наравне с известными западными именами. Динамика показывает, что число сделок ежегодно растет, как и объемы инвестирования. В 2017 году была заключена 391 сделка, в 2018 – 441.

Факторы, которые могут стать локомотивом вывода российского венчурного рынка на новый уровень развития:

  1. Западные санкции и поддерживаемая правительством политика импортозамещения. В таких условиях экономика остро нуждается в новых идеях и разработках. С другой стороны, именно санкции тормозят развитие рынка рискованных инвестиций. Западный инвестор в массовом порядке не заходит в Россию и не участвует в финансировании перспективных проектов.
  2. Все еще высокий уровень образования в России. К сожалению, динамика прослеживается негативная, что бы нам ни говорили представители власти. Я преподаю в университете и прекрасно знаю образовательную политику “изнутри”. Региональные вузы поставлены в условия выживания. Возрастающая с каждым годом бумажная волокита, увеличение учебной нагрузки, мизерная заработная плата и полное отсутствие материально-технического обеспечения не способствуют повышению качества образования.
  3. Острая заинтересованность предприятий в новых технологиях. Особенно если они хотят участвовать в конкурентной борьбе не только на российском, но и на зарубежном рынках.
  4. Стабильная макроэкономическая ситуация, которая выражается в низком уровне государственного долга, крупных золотовалютных резервах государства, снижении инфляции и пр.
  5. Богатое обеспечение России ресурсами: природными, интеллектуальными. Это открывает огромные возможности для реализации самых амбициозных проектов.

Российская венчурная компания (РВК) провела по итогам 2018 года исследование. Вложения в российские стартапы составили 26,7 млрд рублей. Самым активным корпоративным инвестором стала АФК “Система”. На ее счету 15 сделок. Наибольшее количество сделок (16 сделок на 15 млн $) среди венчурных компаний заключила Runa Capital. А среди частных инвесторов (их еще называют бизнес-ангелами) лидирует Александр Румянцев (15 сделок).

Для справки: РВК – это специально созданная организация, которая формирует венчурные фонды в России. 100 % капитала принадлежит государству. Всего она создала 25 фондов. Объем одобренных инвестиций достиг 18,1 млрд рублей.

Вот так выглядит рейтинг самых активных фондов (на основе исследования РВК).

Рейтинг фондов

Проведем обзор венчурных фондов, работающих на российском рынке.

Название Общий объем средств, млн $ Средний чек сделки, млн $
Runa Capital 270 3
I2BF 30 0,2
Target Global 797,5 3 – 5
Primer Capital 5 0,2 – 0,3
Fort Ross Venture 310 5
Gagarin Capital 55 1
QIWI Ventures Нет данных 0,075 – 0,22

Как инвестировать в венчурный фонд

Чтобы стать партнером в венчурной организации, необходимо обладать суммой от 500 тысяч долларов.

Однако можно не обращаться в фонд, а инвестировать через краудфантиговые платформы, обратиться в инвест-клуб или стать бизнес-ангелом.

ТОП 10 венчурных фондов в Мире

Венчурные фонды дико популярны в США . Здесь функционируют около 1300 таких организаций, под управлением которых находится более $200 млрд .
Венчурный рынок хорошо развит и в Европе : по статистике, 10% от совокупного объема инвестиций являются венчурными. Масштабные сделки с венчурными инвестициями ежедневно осуществляют в Китае, Индии, Бразилии и других странах.
Список крупнейших венчурные фондов мира входят:

Kleiner Perkins Caufield & Byers;

Insight Venture Partners;

Draper Fisher Jurvetson;

Перечень составлен на основании данных о лучших компаниях в портфолио фондов и имеющихся активов и других критериев.

Литература [ править | править код ]

  • Алексей Герасименко. Финансовый менеджмент – это просто: Базовый курс для руководителей и начинающих специалистов. — М.: Альпина Паблишер, 2013. — 532 с. — ISBN 978-5-9614-4328-8.
  • Питер Тиль, Блейк Мастерс. От нуля к единице: Как создать стартап, который изменит будущее = Zero To One Notes on Startups, or How to Build the future. — М.: Альпина Паблишер, 2015. — 192 с. — ISBN 978-5-9614-4839-9.
  • Семенов А. С., Каширин А. И. ВЕНЧУРНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ //Инновации. – 2006. – №. 1.

Государственные венчурные фонды России

В то время, когда частная организация нацелена на интернет-бизнес, государственный венчурный фонд остается единственным источником инвестиций в медицину, биотехнологии, промышленность, строительство и энергетику. Справедливости ради, следует отметить, что за период с 2007 по 2015 год доля инвестиций РВК в сектор информационных технологий составила почти 25%.

На стадиях развития венчурного инвестирования (2004–2009) был создан ряд государственных институциональных организаций: «Российская ассоциация венчурного инвестирования» (РАВИ), «Российская венчурная компания» (РВК), «Роснано», Фонд «Сколково», Фонд содействия, Фонд развития интернет-инициатив, прочие. Параллельно предпринимались меры по стабилизации нормативно-законодательной базы и формированию льготных режимов.

РВК — ключевой финансовый инструмент государственного регулирования. Выступает в роли координатора государственных инициатив, а также инвестора и соинвестора фондов:

  • дочерних инфраструктурных (например, фонд посевных инвестиций РВК);
  • закрытых ПИФов (например, Максвелл Биотех);
  • отраслевых (например, РусБио Венчурс);
  • микрофондов и компаний в зарубежной юрисдикции.

На региональном уровне функционируют местные компании венчурного капитала, в частности: Moscow Seed Fund, Петербургский государственный венчурный фонд предпосевных инвестиций и другие.

Ссылки [ править | править код ]

  • Российская Венчурная Компания
  • Роснано
  • Сайт Российской ассоциации бизнес-ангелов
  • Сайт Европейской ассоциации бизнес-ангелов
  • Сайт ассоциации бизнес-ангелов Украины
  • Воронежский венчурный фонд

9. Часто задаваемые вопросы (FAQ) по теме публикации ?

Разберем некоторые часто встречающиеся вопросы.

Вопрос 1. Кто такие бизнес-ангелы и в чем заключается их отличие от венчурных инвесторов?

Бизнес ангелы – это предприниматели-одиночки, которые вкладывают свои капиталы в начинающиеся проекты.

Первые «ангелы» появились в начале 20 века. Это были любителя театра, которые инвестировали свои деньги в новые постановки и получили доход только в случае успеха спектакля.

Сейчас бизнес-ангелами считаются предприниматели, которые обладают опытом, основанном на успешном развитии собственного дела. Статистика показывает, что это чаще всего мужчины (99%), имеющие высшее образование или степень доктора и солидный опыт в управлении. А каждый пятый из них – миллионер. (В одной из статей нашего журнала читайте о том, как стать миллионером с полного нуля – советы миллиардеров помогут вам достичь поставленной цели).

Приоритетные интересы бизнес-ангелов это информационные и высокие технологии, и интеллект. Свою прибыль они получают при продаже уже увеличенных в цене акций компании.

Принцип работы бизнес-ангелов и венчурных фондов практически одинаковый, так они оба нацелены на конечный результат, но есть и отличия.

Сравнительная характеристика бизнес-ангелов и венчурных инвесторов:

Бизнес-ангелы Венчурные инвесторы
Источник средств
собственные средства привлеченный капитал
Объем инвестиций в один проект
до 1 млн. дол до 5 млн. дол
Месторасположение проекта
важно менее важно
Стиль управления
неформальный достаточный высокий уровень контроля
Мониторинг
активный и детальный стратегический
Количество сделок в год
1-3 15-18
Формат вложений
первичное финансирование и практический знания и опыт большое количество денег, помощь в создании команды и знание сферы деятельности

Как видим отличия незначительные . Еще одним свойством бизнес-ангелов является то, что привлечь их к сотрудничеству легче и проще, чем венчурные организации.

Проекты бизнес-ангелов, достигших значительных успехов: Intel, Yahoo, Amazon, Googlе.

Вопрос 2. Кого готовы финансировать венчурные фонды?

С течением времени менялись и сферы интересов венчурных фондов. Если раньше, до середины 20 века наиболее привлекательными секторами с наиболее высокой доходностью были коммерция (нефть, оружие, лекарственные препараты), содержание игорных заведений и т.д. Сейчас интерес для венчурных организаций представляют высокотехнологический сектор, телекоммуникации и здравоохранение.

Венчурные фонды могут иметь как узкую специализацию, так и быть всеохватывающими в зависимости от объемов капиталовложений и стратегии. Они не привязаны к определенному региону.

Также финансирование такими организациями происходит не только на этапе формирования и запуска идеи, а также на стадии расширения и роста.

Венчурные инвесторы не являются пассивными в сфере управления компании, ведь они лично заинтересованы в успешном развитии. Поэтому используют весь свой имеющийся опыт и знания они консультируют компании на всех этапах развития.

Вопрос 3. Как начать инвестировать в венчурный бизнес?

Венчурный бизнес – это очень рискованный вид деятельности, но при этом высокоприбыльный. Есть специальные профессиональные сообщества, обучающие ведению этого бизнеса. Основной уклон делается на поиск, выбор, оценку и специфику финансирования выбранного проекта.

Перед тем как вложить деньги в венчурный бизнес, важно определиться с основными ключевыми моментами, такими как:

  • Изучение литературы о венчурном бизнесе, которая поможет разобраться в основных аспектах деятельности;
  • Объем капитала, который Вы готовы вложить (здесь опытные венчурные инвесторы посоветуют диверсифицировать риски и сосредоточиться не на одном проекте, а на нескольких);
  • Сфера вложения (важно выбрать именно ту, в который Вы имеет практический опыт и знания, так легче будет контролировать и анализировать деятельность, так как сектор Вам знаком).

Если нет нужного количества денег и отсутствует опыт, можно обратиться в профессиональный венчурный фонд или к бизнес-ангелам, которые сделают всю работу за Вас.

Успешные венчурные инвесторы

Журнал «Форбс» ежегодно формирует список самых успешных венчурных инвесторов. Этот рейтинг известен как список Мидаса. Журнал также публикует рейтинги успешных венчурных инвесторов Европы и женщин — венчурных инвесторов.

Список Мидаса третий год подряд возглавляет китайский венчурный инвестор Нил Шен. На его счету удачная инвестиция в компанию ByteDance, известную разработкой приложения TikTok. Состояние Шена оценивается в 1 600 000 000 $ ( 118 462 880 000 Р ). До занятия венчурным инвестированием он был успешным предпринимателем, основавшим несколько компаний, например сайт для путешественников ctrip.com. Кроме того, Шен имеет богатый опыт работы в инвестиционных подразделениях банков Deutsche Bank, Chemical Bank, Lehman Brothers и Citibank.

Что говорит об успехе венчурного фонда

Успешность данного рода деятельности определяется величиной прибыли компании, а также стоимостью акций (доли) организации, в которую были вложены средства на начальной стадии развития последней. Причем в отношении фондов данные показатели следуют рассчитывать по всему инвестиционному портфелю.

Что необходимо показать инвестору

Как правило, в список базовых материалов, которые вам нужно иметь под рукой, включают:

  • тизер или одностраничник — краткая информация по проекту для проверки первичного интереса;
  • презентация — можете сделать более короткую презентацию (elevator pitch, который можно показать на ходу или, дословно, «в лифте») и инвестиционный меморандум, раскрывающий все составляющие инвестиционного предложения;
  • финансовая модель — это прогноз бизнеса на 3-5 лет;
  • описание технологического стека — иногда это не требуется, но наличие технического описания явно добавит вам положительных очков;
  • CCC — Clients, customers, contracts. Вы должны иметь возможность связать инвестора с вашими клиентами, пользователями, доказать наличие контрактов.

Качество инвестиционных материалов очень важно! Задумайтесь, если вы не можете сделать качественную презентацию, которая заинтересует инвестора, то почему вы сможете сделать качественные маркетинговые материалы, которые заинтересуют вашего клиента или залипательное и удобное мобильное приложение?

Что еще можно почитать

Я стараюсь агрегировать информацию, полезную для венчурных проектов, фаундеров и в принципе для тех, кто вовлечен в технологический бизнес. В моем Telegram-канале я стараюсь вести несколько рубрик, которые вам могут помочь в развитии своего стартапа. Заходите на канал и вбивайте хэштеги #полезное, #howtovc, #edu.

На этом все, спасибо за то, что дочитали до конца! Успехов в запуске и развитии своего проекта!

Фото на обложке: Shutterstock/MEE KO DONG
Изображения в тексте предоставлены автором

Источник http://onlinebankir.ru/chto-takoe-venchurnyj-fond/

Источник http://skolkogramm.ru/info/venchurnyj-fond-chto-eto-takoe-prostymi-slovami-rejting-i-top-luchshih

Источник

Источник

Оставить комментарий

Ваш email нигде не будет показан.