Главная / Венчурные инвестиции / Что такое венчурные инвестиции: объяснение человеческим языком на простейшем примере
Опубликовано: 17 января 2022

Что такое венчурные инвестиции: объяснение человеческим языком на простейшем примере

Содержание

Что такое венчурные инвестиции: объяснение человеческим языком на простейшем примере

Доброго дня! Меня иногда царапает мысль, что простые люди вкладывают деньги во что-то новое и благодаря этому становятся миллионерами, а я до сих пор лишь слегка увеличиваю капитал, отбирая акции и прочие инструменты.

Разобравшись в вопросе, я понял, что у такого инвестирования даже название отдельное есть – «венчурное», и сегодня я попытаюсь разобраться, почему это так прибыльно.

Что такое венчурное инвестирование

Венчурные инвестиции – так называют инвестиции в крайне рискованный проект, который в случае успеха принесет большие прибыли. Чаще всего это молодые компании, продвигающие инновационные продукты и технологии. Термин «венчурные» (venture – с англ. «рискованный, авантюрный») появился в США.

Принципы инвестирования такого типа были впервые описаны Т. Перкинсоном, Ю. Клейнером и Ф. Кофилдом.

Механизм венчурного инвестирования

Наибольшую популярность венчурное инвестирование получило в США. Принцип его работы прост.

Молодая компания хочет выпустить на рынок новый продукт. Она уверена в успешности своего предприятия и готова начать работу. Чтобы как можно быстрее воплотить свою идею в жизнь, ей нужны средства, которые пойдут на налаживание производства, организацию сбыта и т. д.

Успей воспользоваться удвоением налогового вычета до 31 декабря 2021 г.

Банки не готовы вкладывать крупные суммы в подобные компании, так как это слишком рискованно для них. Поэтому управление компании ищет средства в других источниках: у частных бизнесменов и венчурных фондов.

Предоставляя инвестору определенную долю акций и облигаций, предприятие получает деньги.

Успешные венчурные инвесторы

Инвесторы, рискнувшие вложиться в инновационные проекты, могут увеличить свое состояние в десятки и сотни раз. Самые успешные:

  1. Джим Гетс стал миллиардером после покупки акций WhatsApp.
  2. Крис Сакка вовремя увидел перспективу сервисов Twitter и Uber.
  3. Питер Фентон, будучи партнером венчурного фонда, вложился во множество проектов – Twitter, Uber, eBay и другие.
  4. Стив Андерсон был первым инвестором Instagram.
  5. Брайн Сингерман вкладывал деньги в изучение стволовых клеток и новых технологий.
  6. Мэри Микер инвестировала в платежную систему Squer, Facebook, Airbnb.

Эти люди поверили в успешность выбранных проектов, что и позволило им заработать свое состояние.

Кто такие бизнес-ангелы

Это частные инвесторы, которые находят перспективные, но недостаточно финансируемые проекты. Они вкладывают деньги и знания о том, как развивать бизнес, в дело. Так небольшие компании получают возможность выйти на рынок и увеличить стоимость своих активов.

Главный инструмент бизнес-ангелов – их знания. Приобретая определенную долю компании, чаще всего более 25 %, они входят в управление. Так они получают возможность отклонять неудачные решения и вносить свои, именно для этого им необходим блокирующий пакет.

Отличия простого инвестора от венчурного

Чтобы заниматься венчурными инвестициями, инвестор должен обладать солидным багажом знаний. Без них он не сможет находить перспективные молодые компании, а его деятельность в совете директоров не будет приносить пользы.

Обычные инвесторы приобретают активы компании, чтобы получать средний доход. Они обеспечивают тем самым сохранность денег от инфляции и получают небольшую прибыль.

Венчурный инвестор чаще всего ищет проекты, которые еще даже не начали свою деятельность. Он принимает активное участие в продвижении продукта или технологии и рассчитывает на большую доходность после того, как проект начнет работать.

Плюсы и минусы есть у каждого из этих видов инвестирования.

Преимущества и недостатки

Единственное преимущество венчурного инвестирования – высокая доходность. Активы предприятия, которое стало публичным, становятся дороже в десятки раз.

Недостатков же существенно больше. Первое, о чем нужно сказать, это риски. Инвестирование принесет доход, только если выпускаемый продукт или технология заинтересовали общественность.

Второй недостаток, часто отталкивающий инвесторов, – отсутствие гарантии. В случае провальной работы можно потерять все вложенные средства.

Доходность и риски

Венчурное инвестирование приносит самый большой доход, если деньги были вложены в инновационный проект. Отсутствие аналогичного продукта и технологии на рынке сделает компанию новатором, к которому будут идти все заинтересованные клиенты.

Такие современные проекты, как Facebook, WhatsApp, Tesla, Inc. и т.д. увеличили стоимость своих активов в сотни раз, сделав решившихся на инвестирование миллионерами.

В то же время примерно 95 % венчурных вложений не окупается. Даже не так: они приносят не тот доход, на который рассчитывали инвесторы. Это связано с высокой степенью риска, которая подразумевает, что в случае успеха капитал многократно умножится. Поэтому доходность даже в 15 % годовых многие считают недостаточной.

Риски этого вида инвестирования следующие:

  1. Непригодность и невостребованность конечного продукта.
  2. Неправильная стратегия и незнание рынка. Обуславливается неумением вести продвижение конечного продукта.
  3. Конкуренция. Если компания будет развиваться слишком медленно, другие фирмы могут начать выпуск аналогичного продукта, что снизит прибыль.
Вам будет интересно  Венчурный капитал История а также Финансирование

Венчурное инвестирование может осуществляться двумя методами:

  • приобретением доли компании в виде акций;
  • предоставлением займа и получением облигаций.

Второй метод менее рискованный, так как выплаты и доходность по ним определена в самом начале. В то же время он не предусматривает участие в управлении компанией.


Первый несет высокие риски и подходит только людям с опытом инвестирования. Владение блокирующим пакетом акций позволяет им влиять на работу компании. Профессиональные инвесторы советуют не приобретать контрольный пакет и следить за тем, чтобы управление обладало крупной долей активов: так они тоже будут заинтересованы в продвижении продукта.

Стадии венчурного инвестирования

Полный цикл венчурного инвестирования состоит из 6 этапов:

  1. Посев. Ведется поиск подходящего проекта. Определяется бизнес-план, набирается команда.
  2. Старт. Деньги вкладываются в разработку продукта или технологии. Налаживается производство, организуется схема сбыта.
  3. Рост. Бизнес расширяется и развивается.
  4. Промежуточный этап, «мезонин». Появляются первые прибыли. Производство расширяется, продукт усовершенствуется.
  5. Поздний этап. Работа налажена, продукт пользуется успехом на рынке, наблюдаются постоянные прибыли. Инвестирование начинает окупаться.
  6. Публичная компания. Предприятие становится кредитоспособной организацией и предоставляет акционерам средний стабильный доход. Цена активов в десятки раз выше, чем на первом этапе.

Как стать венчурным инвестором

Выбирая цель инвестирования, я понял, что такие инструменты, как банковские депозиты, акции и облигации позволяют скорее уберечь деньги от инфляции, чем быстро заработать.

Сегодня популярны венчурные инвестиции, так как они позволяют подняться на вершину пищевой цепочки намного быстрее. Но правильная работа со своим капиталом требует определенных предосторожностей, особенно если риски велики.

Где инвестору искать проекты для инвестиций: советы новичкам

Для этого можно пойти двумя путями: сложным или простым.

Первый заключается в поиске стартапов, которым нужны деньги на развитие. Это могут быть друзья, знакомые или просто люди, обратившиеся с просьбой о помощи. Вовлеченность в процесс становления молодого бизнеса и инвестирование крупной суммы позволит вам помогать общему делу. Когда я вижу, как работает команда, я могу находить ошибки и вносить изменения, поэтому это наиболее надежный вариант.

Второй способ подразумевает обращение на специальные сервисы: биржу стартапов и краудфандинговые площадки. Оба инструмента очень похожи: на обоих начинающие бизнесмены выкладывают свои наработки и доказывают, почему их идея будет успешной. На разнообразных биржах стартапов ищут спонсора для инвестирования, который получит за это определенную выгоду, если проект будет успешным.

Пошаговое руководство как заработать на венчурных инвестициях

Если я хочу освоить венчурное инвестирование, мне придется попотеть: это инструмент скорее для уверенных в себе инвесторов. С чего мне нужно начать?

Получаем знания

Залог успешного инвестирования – это знания. Конечно, каждую науку лучше познавать на практике. Но не будет лишним получить хотя бы какую-то основу, чтобы вы могли лучше анализировать ход работы проекта. Если вы до этого ни разу не руководили компанией, лучше отказаться от таких инвестиций.

Собираем необходимую сумму

Определяем направление для инвестирования

Лучше всего инвестировать в то, в чем вы разбираетесь и что вам интересно. Знания в определенной области позволят определить востребованность проекта. Популярные и самые высокодоходные сферы для инвестирования: медицина, высокие технологии, интернет.

Находим перспективный бизнес и определяем стратегию его развития

Поиски ведутся любыми доступными способами. В интернете можно найти сайты, на которых молодые предприниматели ищут деньги для стартапов. Найдите подходящий и свяжитесь с автором. С ним вы сможете обсудить все интересующие вас вопросы.

Какой-то китайский мудрец, не помню его имени, написал: движение без цели никогда не приведет к желаемому результату. Это касается и бизнеса. Необходимо понимать, к каким целям стремится компания, чтобы их достичь. Главные качества бизнес-стратегии:

  1. Миссия. Совокупность всех устремлений и желаний, которые ставят люди, организовавшие дело.
  2. Структура управления.Позволяет четко разграничивать обязанности.
  3. Отличия от конкурента. Вы должны иметь преимущества, чтобы потребители выбрали именно вас.
  4. Востребованный продукт. Именно от его качества и пользы зависит весь успех.
  5. Выбор рыночной ниши. Позволяет приспособить товар и маркетинговую стратегию под конкретную аудиторию.
  6. Объем ресурсов. От него отталкивается управление, когда воплощает стратегию в жизнь.
  7. Тактика. Позволяет быстрее добиваться краткосрочных целей.
  8. Корпоративный кодекс. Определение основных ценностей и норм в коллективе.

Подписываем контракт

Обязательно документально подтверждайте все, что касается инвестирования. Вы должны быть полноправным совладельцем, чтобы получать равную долю от прибыли. Убедитесь, что у компании есть официальное юрлицо и что все интересующие вас вопросы прописаны и урегулированы. Так вы обезопасите свои вложения.

Контролируем деятельность компании

Контролировать компанию, чьими акциями вы владеете, нужно, чтобы отслеживать выполнение намеченных целей, и вносить поправки в ее работу. Для этого можно прибегнуть к ревизии и аудиту. Если ваш коллектив небольшой, то обязательно выберите ответственного за принятие решений.

Продаем акции на открытом рынке

Пока компания не вышла на официальную биржу, вам, чтобы продать свои активы, нужно найти покупателя. Это могут быть совладельцы, желающие увеличить свою долю в бизнесе, либо сторонние люди, заинтересованные в приобретении.

Топ венчурных фондов в России

Венчурные фонды работают эффективнее. В их структуре есть разделение на генеральных и обыкновенных партнеров. Первые принимают решение о цели инвестирования. Это опытные инвесторы, способные профессионально оценить перспективу развития проекта. Они аккумулируют средства обычных партнеров.

Второе преимущество фонда – большой денежный ресурс. Он позволяет дать более сильный толчок молодой компании.

Лучшие российские венчурные фонды:

  • Runa Capital;
  • IMI.VC;
  • Kite Ventures;
  • e.ventures;
  • ABRT;
  • Almaz Capital.
Вам будет интересно  Как стать венчурным инвестором и что это такое?

Осторожно, развод

В интернете можно легко наткнуться на мошенников. Они обещают заоблачные прибыли и минимальные риски. Они рассылают сообщения по электронной почте, в социальных сетях, даже объявления в метро вешают. Реальные данные таковы, что почти 95 % всех венчурных площадок в сети – это пирамиды.

Не стоит даже думать о сотрудничестве с ними, это развод. Безопаснее всего самостоятельно обратиться к сертифицированной и надежной компании. Не попасться на удочку мошенников вам позволит анализ площадки. Изучите то, что вам предлагают, читайте комментарии на открытых форумах, ищите любую информацию.

Отзывы инвесторов

Российские предприниматели и спонсоры не верят в венчурное инвестирование. Слабая правовая база и экономический кризис не позволяют многим молодым проектам выйти на рынок: риски слишком высоки.

В то же время доступно инвестирование в западные стартапы. Но без знаний иностранного языка и специфики законодательства вам будет тяжело принять участие в развитии компании.

Заключение

Куда вкладывать деньги, каждый решает сам. Если вы не обладаете глубокими знаниями в области финансирования, для вас венчурное инвестирование будут скорее лотереей. В таком случае я бы лучше обратился в компанию, профессионально этим занимающуюся.

Что такое венчурные инвестиции — определение и виды.

Венчурные инвестиции довольно новое понятие в нашем государстве. Они подразумевают финансовые вложения в новый бизнес, который еще не участвует на фондовом рынке.

Определение венчурных инвестиций

Венчурные инвестиции для многих кажутся чем-то непонятным, хотя на деле весь процесс довольно просто объяснить. С одной стороны имеется компания, у которой есть перспективная инновационная идея. Однако такие компании часто не имеют средств на ее реализацию. В этом случае можно найти состоятельного инв., который сам себя представляет. Можно также обратиться к финансовому посреднику, а именно к венчурному фонду.

Перспективные для инвестиций секторы экономики

Перспективные для инвестиций секторы экономики

Смысл инвестиции венчурного фонда заключается в покупке акций или доли в уставном фонде молодой начинающей компании.

Развитие инвестиций

В последствии эта доля или пакет акций продается. К моменту становления компании акции вырастут в цене, и их модно продать по более выгодной стоимости. В этом и заключается смысл венчурной инв.. Известно, что такой финансовый гигант как Гугл смог полноценно работать благодаря внешней поддержке венчурного фонда.

Многие российские инв. слышали о таких инв., но всех тонкостей не знают, поэтому и не пользуются этим превосходством. Что касается США и многих европейских стран, то таким родом инвестиций они пользуются уже более 60 лет. Многие программы данной области уже много раз успешно реализовывались.

Также многими экспертами было доказано, что венчурные инвестиции являются самыми прибыльными и стабильными источниками дохода для многих инвесторов. В нашей стране венчурные инв. пока что можно встретить только из иностранных компаний. Однако Россия, присмотревшись к успехам, которые сопровождают такие сделки, решили, что пора и в нашей стране активно внедрять технику таких инв.. Еще в 2006 году была создана Российская венчурная компания, которая будет работать в этом направлении.

Виды венчурных инвестиций

Есть несколько особенностей венчурных инвестиций. Прежде всего, они сопряжены с дольно высоким риском. Компании, которые могут получить такое инвестирование, должны пройти жесткий отбор. При этом в. и. могут осуществлять не только компании, но и частные лица, синдикаты, фонды.

Несмотря на риски они сопутствуют хорошим доходом. Ведь инвестор получает не только часть дохода от бизнеса, но и регулярные проценты за содействие в управлении бизнесом. Обычно данные процентные ставки оговариваются сразу. Чаще всего за управление в течении развития компании и ее становления венчурный инвестор может получить 2,5 % дохода новой компании. Ставка по всему инвестиционному доходу определяется при заключении контракта обеими сторонам.

Этапы инвестиций

Инвестиции

Венчурное инвестирование может проходить согласно различным программам. Акции, в обмен на которые предоставляется капитал для развития бизнеса, могут быть обычными и привилегированными. В большинстве случаев деньги идет на различные научные и технические разработки по созданию особого продукта, который будет выгоден и популярен в дальнейшем.

На втором этапе деньги, на которые покупаются новые акции согласно в. и., направляются на становление, подкрепление и ускорение развития бизнеса. Интересно, что венчурные инвестиции могут быть вложены на любой стадии развития бизнеса. Наиболее выгодными, но при этом и самыми рискованными являются вложения на предварительной стадии и на подготовительной. В этот момент еще совершен неизвестно возможно ли дальнейшее развитие бизнеса. На этой стадии день необходимы для становления коммерческого предприятия и для маркетинговых исследований.

Что касается дальнейших инв., то они преследует увеличение оборотного капитала компании. Часто подразумевается внедрение новых технологий.

Часто оказывается так, что доход от венчурных инв.не всегда пропорционален доходам. Обычно венчурные инвесторы заинтересованы в увеличение и оборота молодой компании, они стараются вложить как модно больше средств. Впервые несколько лет инвестор может получить прибыль до 40% процентов от своего вклада. Однако такой инвестор имеет много прав, таких как подбор кадров и варианты реализации продукции.

Что такое венчурные инвестиции простыми словами

Как заработать на венчурных инвестициях

Пожалуй, многие слышали о том, что венчурные инвесторы зарабатывают миллионы, но по сути никакие бизнес-дела не ведут.

Это очень усредненное и довольно неполное понимание процесса. По сути инвестиции венчурного типа представляют собой вложения с высокой долей риска.

Да, инвестор вкладывается в предприятие, но непосредственно сам проект не ведет. Сейчас есть миллионы примеров того, как вклады такого типа приносили колоссальные денежные суммы.

Вам будет интересно  Венчурные инвестиции и фонды простыми словами: особенности и виды вложений

Но что же такое венчурные инвестиции, кто участвует в процессе и какие есть риски у этого мероприятия? Обо всем этом – ниже.

Что надо понимать под венчурными инвестициями

Под венчурными инвестициями в общем понимании подразумевают вложения с высокой долей риска. Обычно это вклады в деятельность компаний и проектов, который только развиваются.

Деньги

Это инвестирование в развивающийся рынок, поэтому никто не может дать стопроцентную гарантию, что прибыль будет. Тем более никто не скажет, какой она будет.

Вкладываются инвесторы в потенциально перспективные компании, которые на данный момент не имеют собственных средств, чтоб самостоятельно реализовать проект.

Венчурный инвестор в этой схеме – лицо, которое дает представителям компании или проекта денежные средства на реализацию их идеи.

Взамен этот человек получает определенную долю в компании или ее акции. Особенность венчурного инвестирования в том, что доходность, хоть она и связана с рисками, будет больше, чем среднерыночная.

Обычно этот инструмент используется в случае, если речь идет о компаниях, которые делают что-то нетипичное. Они используются новейшие разработки, подходы, которые только внедряются на рынок.

В таком случае при успешной реализации проекта стоимость готовых продуктов и услуг многократно вырастает не только по причине их качества, но и по причине востребованности.

Схема

Несложно понять, что владельцам инновационного бизнеса сложно взять кредит в банке или другой организации для развития.

В таком случае они обращаются в венчурные фонды, где специалисты детально рассматривают проекты. Именно они определяют то, какое будет взаимодействие между инвесторами и основателями бизнеса, если они будут.

Кто участники

Инвестирование таким образом является не простым поиском фирмы с интересными товарами или услугами, в дальнейшем с финансированием инвестора.

Кто участник

Процесс намного сложней, так как присутствует три стороны.

Инвестор

Инвестор – это непосредственный участник процесса. Он выбирает подходящий проект или компанию, куда инвестирует средства.

За это он получает долю в компании или акции. Конечно, если проект станет успешным, то тогда стоимость этих акций значительно повысится.

Компания

Компания – это второй участник процесса.

По сути это организация, которая может состоять из одного и более людей, которые хотели бы реализовать определенный проект, но не имеют финансовых средств в достаточном количестве для этой цели.

Венчурный фонд

Это фонд, который рассматривает определенные проекты. Обычно эта организация выбирает свои рынки и направления.

Доходность

Венчурные инвестиции являются высокодоходными, но в тоже время тут и самые максимальные риски. Они и популярны, так как успешные капиталисты «собирают все сливки», а другие участники рынка вынуждены довольствоваться остатками.

Доходность

Интересно то, что, как указано в статистике, только два процента венчурных фондов дают около 95 процентов прибыли. Но более занимательно то, что за последние 25 лет доходность инвестиций такого типа стала превышать доходность более поздних вариантов.

Однако сказать однозначно, будет ли доход и в каком размере, нельзя. Присутствуют огромные риски, ведь на сто процентов не ясно, как воспримет рынок новый продукт или услугу.

Есть некоторые умозаключения, но точно просчитать все не могут даже эксперты.

Примеры венчурных компаний

На мировой арене есть несколько примеров успешных венчурных проектов, который принесли инвестором огромную прибыль.

Пожалуй, один и самых известных примеров – это такси Uber.

Убер

Сервис был запущен чуть более 10 лет назад, но сейчас работает успешно в более чем 70 странах. Стоимость Убер возросла в 16 тысяч раз только с 2010 года.

Сервис Zoom для видеоконференций также был создан в 2009 году.

Zoom

Сейчас цена акций возросла в тысячу раз.

Не менее известный пример – это сервис аренды жилья во время путешествий Airbnb.

Airbnb

Оценка компании с момента основания в 2008 году возросла в 14 тысяч раз.

Конечно, это лишь малый список примеров грамотных вложений. Есть компании, которые возросли в целом и в большее число раз, но на слуху именно эти названия.

Плюсы и минусы вложений

Понятно, что главный плюс такого вида дохода – это получение максимальной прибыли. Хоть это и связано с существенными рисками инвесторов не останавливает это, так как перспективы серьезные.

Где еще можно найти вклад, который принесет в 10, 20 раз больше уже через несколько лет?

Но также вклады такого рода позволяют развивать экономику в целом. Предприниматели определенной страны позволяют финансировать проекты, которые составляют конкуренцию на мировом рынке.

Многие компании с инновационными продуктами и услугами так бы остались в мечтах их создателей, если бы не грамотные инвестиции предпринимателей.

Но есть и недостатки – это риски.

Большая часть проектов, которые финансируют состоятельные граждане, оказывается малодоходными.

Предприниматель, который только начинает осваивать этот вид вложений, должен понимать, что он может потерять свой капитал и возмещать его ему никто не будет.

Венчур

Назвать венчурные инвестиции инструментом бизнеса, который подойдет бы каждому, невозможно.

Дело в том, что тут играет роль и собственное предпринимательское «чутье».

Многие инвесторы, которые потом смогли получить огромную прибыль, в интервью говорили, что они буквально «чувствовали», что стоит вложиться в ту или иную компанию, хотя логичных обоснований этого поступка не было.

Сфера этого вида заработка очень занимательна, и для того, чтоб сделать свой начальный вклад рекомендуется изучить ее больше.

Источник http://greedisgood.one/venchurnye-investitsii

Источник http://ubiznes.ru/investicii-2/chto-takoe-venchurnye-investicii-opredelenie-i-vidy.html

Источник http://seoslim.ru/voprosy-i-otvety/chto-takoe-venchurnye-investicii.html

Источник

Оставить комментарий

Ваш email нигде не будет показан.