Что такое венчурные инвестиции

Инвестирование в условиях современной экономической ситуации, не только результативный способ сохранить, но и значительно приумножить собственные сбережения. Венчурное инвестирование считается рискованным предприятием, потому что предполагает вложение денег в инновационные проекты, уникальные технологии и идеи, аналогов, которых не существует в мире, но направленных на то, чтобы глобально повлиять на мир. В статье рассмотрим, что же такое венчурные инвестиции.

Основные особенности

Венчурные инвестиции считаются высокодоходными, но высокорискованными. Венчурный инвестор, вкладывая в стартапы и развивающиеся компании, может получить как огромный доход, так и полностью потерять вложенный капитал.

Не за кредитами в банк, а к венчурным инвесторам обращаются в случае необходимости:

• долговременного финансирования проекта с потенциальной высокой доходностью;
• вложений денег в инновационную масштабируемую бизнес-модель, представляющие собой объект высокого риска для обычных инвесторов.

Венчурный инвестор, как и сам генератор идей, двигает научно-технический прогресс, в результате попадая в список самых состоятельных людей по версии Forbes. Вот примеры удачных венчурных проектов:

Наименование	Первоначальные инвестиции ($)	Рыночная капитализация на сентябрь 2020 ($)
Google	100 тыс.	1,03 трлн.
Facebook	500 тыс.	758 млрд.
Apple	150 тыс.	1,961 трлн.

Степень риска при венчурном инвестировании

Венчурные инвестиции сопряжены с высоким риском и отсутствием гарантии на получение прибыли. Риски (от анг. — veture), прежде всего связаны с тем, что:

1. Сложно спрогнозировать результат инновационной идеи.
2. Длительное инвестирование в разработку и продвижение продукта не предполагает быстрой отдачи.
3. Компании-конкуренты могут занять наивысшую позицию и получить максимальную выгоду.
4. Выбран неверный тип рынка.

Кто занимается таким видом инвестиций

Венчурным инвестированием занимаются:

1. Специальные инвестиционные фонды, имеющие законодательное разрешение на то, чтобы выделять средства на развитие рискованных проектов.
2. Частые инвесторы (бизнес-ангелы), напрямую инвестирующие компании и вкладывающие собственный капитал.

Венчурный фонд, желая получить доходы, соизмеримые или значительно превышающие инвестиции, следует основному правилу — вкладывает в компании, потенциал которых позволяет компенсировать риски инвестора.

Венчурный капитал бизнес-ангела часто является единственным источником финансирования на начальном этапе не только в готовый проект, а даже в идею. В ситуации, когда объем ресурсов компании еще незначительный и не позволяет обратиться в инвестиционный фонд.

Так как государство заинтересовано в инновационном развитии, то часто функции бизнес-ангелов берет на себя, например, в форме грантовых программ.

В какие сферы следует вкладывать

Перспективными являются не только потенциально высокодоходные проекты, связанные с информационными технологиями, но и:

• оборонные технологии, необходимые для государственной военной безопасности;
• программные обеспечения, используемые для управления компьютерными системами;
• мобильные сервисы, создающиеся для облегчения процесса получения электронных услуг;
• новые материалы, применяемые в космосе и авиастроении, строительстве, медицине, обороне и безопасности;
• телекоммуникации, позволяющих передавать информацию по кабельным и радиотехническим каналам на значительные расстояния.

Для единоличных разработчиков, представителей малого и среднего бизнеса, венчурные инвестиции, порой, единственный шанс воплотить идеи в жизнь.

Венчурное инвестирование привлекательно для тех, кто готов рискнуть для воплощения в жизнь необычного бизнеса, сулящего, но не гарантирующего, грандиозные прибыли, тот кто:

• способен рассмотреть реальный потенциал идей на стадии старт-апа:
• не опасается неликвидности акций компании на начальной стадии;

• готов к длительной “заморозке” части собственного капитала.

В какой момент целесообразны венчурные инвестиции

Венчурные инвестиции позволяют:

1. Новым высоконаучным и высокотехнологичным на стадии становления развиваться и расти.
2. Инвесторам:
   1. получать сверхприбыли в результате удачной реализации проекта;
   2. применять собственный опыт и экспертные знания;
   3. поддерживать компании, которые нацелены на производство наукоемких продуктов, пользующихся большим спросом в глобальных масштабах.

   В связи с тем, что венчурный рынок в России не слишком активный и недостаточно устойчивый, задача венчурного инвестора нелегкая — найти компанию, которая поднимется, окупив неудачные вложения инвестора и заработав сверхприбыль. Венчурный рынок — что это? Если просто, это общее количество всех стартапов.

   Поэтому участникам, занимающимся разработкой ноу-хау, следует громко заявлять о себе, преподнося инвесторам информацию в готовом виде.

   Венчурные инвестиции — это что такое?

   Венчурные инвестиции – это такое вложение денег в бизнес, когда создается новая компания, выглядящая перспективной, и деньги вкладываются с самого начала. В своей основной массе такое инвестирование считается рискованным, так как заранее практически невозможно оценить корректно, на какую прибыль следует рассчитывать.

   

   Инвестиции с риском

   Венчурные инвестиции – это вложение средств в молодых предпринимателей, делающих первые шаги в выбранном бизнесе. Ключевое преимущество в этом – получение неплохой доли в предпринимательстве, что будет в будущем источником стабильной прибыли… если, конечно, дело выгорит. Поначалу же бизнеса еще не существует, а деньги в него уже ушли. Вероятность того, что инвестиция окупится, есть, но немал шанс и противоположного исхода.

   Гораздо более простой и надежный вариант – купить акции такой фирмы, которая уже давно существует, крепко стоит на ногах, то есть можно проанализировать, сколько денег она принесет держателю ценных бумаг. Эти акции наверняка в будущем можно будет продать, возможно – с выгодой для себя. С другой стороны, прибыль с них меньше, нежели обеспечивают венчурные инвестиции. Это является важным стимулом, подвигающим людей со средствами вкладываться в развивающийся бизнес.

   С самого начала – тотальный контроль

   Венчурные инвестиции – это вложение денег в такую фирму, которая еще только откроется. Это означает, что инвестор вкладывает деньги раньше, нежели формируется уставной капитал. На практике деньги предприниматель может получить раньше, чем зарегистрируется в качестве юридического лица. Никаких реальных параметров на этом этапе, очевидно, оценить невозможно в силу их отсутствия. Выводы принято делать на основе бизнес-плана. Именно его предприниматель представляет потенциальному инвестору в рамках бизнес-встречи.

   Конечно, инвестор может рассчитывать на долю в деле, и чтобы не быть обманутым, он заключает с предпринимателем договор. Когда фирма придет к успеху и станет источником прибыли, отчисления инвестору будут делаться регулярно сообразно той доле, которую он вложил в дело в начале. Впрочем, не всегда доля зависит от реальной суммы вложенных денег: зачастую она следует из достигнутой между спонсором и бизнесменом договоренности. Известны случаи, когда сам автор проекта вовсе ничего не вкладывал в него, кроме идеи и сил, то есть все финансирование приходило извне, от инвесторов (прямые венчурные инвестиции).

   Хотя такие ситуации встречаются нечасто, обычно спонсоры покрывают больше половины всех расходов компании, но прибыль, получаемая ими, редко превышает 50%. Причина в том, что интеллектуальный труд, вложенный в дело предпринимателем, оценивается выше, нежели деньги на старт проекта. Возможно, именно по этой причине венчурные инвестиции в России все еще развиты не столь сильно, как это возможно.

   Риски и прибыль

   Реализуя стартап, привлекая российские венчурные инвестиции, предприниматель сталкивается с минимальным риском. В случае неудачи ему не придётся возвращать деньги спонсорам. Впрочем, при подобном проигрыше однажды второго шанса уже никто не даст. Инвестор, если он выбрал не тот объект, полностью теряет все вложенное.

   Несмотря на опасность этого вида вложения денег, объем венчурных инвестиций из года в год только растет. Наилучшие показатели можно видеть на западе и в Японии, но и в России имеются тенденции к лучшему. Ничего удивительного: компании венчурных инвестиций приносят большую прибыль, нежели обычная работа с ценными бумагами. Свою роль играет и возможность рисковать: многим нравится «ходить по острию ножа». При выборе удачного бизнеса спонсор преумножает капитал в разы, а происходит это за гораздо меньший период, нежели при вложении денег в известную, надежную фирму со стабильными акциями.

   

   Выиграть или проиграть

   Как показывает статистика, современный фонд содействия развитию венчурных инвестиций, вложившийся в десять проектов, остается в прибыли при прогорании девяти и выигрыше одного. Обладая достаточным опытом, имея в своем распоряжении квалифицированных аналитиков и финансистов, можно попытаться предсказать, будет ли проект успешным.

   Впрочем, классический фонд содействия венчурных инвестиций направляет деньги не только в уставной капитал. Можно также выдать потенциально успешному предпринимателю кредит. Таковые бывают с процентами и без таковых. Договоренность предусматривает, что по прошествии некоторого времени организация должна вернуть инвестору вложенные в нее средства.

   Даже в кредитной форме венчурный фонд инвестиций в малые предприятия – это рискованная затея. Новообразованная компания ответственна только на ту сумму, которая составляет уставной капитал. Если таковой меньше, нежели выданный кредит, и фирма прогорела, инвестор все равно не сможет получить обратно все вложенное. Разницу сумм суд просто-напросто спишет.

   Прийти к успеху можно

   В наши дни фонд развития венчурных инвестиций – это такая организация, которая вкладывает деньги в начинающего предпринимателя. Она может прийти к успеху, если располагает опытными аналитиками. Такая структура может принять участие в управлении фирмой, в которую были направлены деньги. Кроме того, можно стать для стартапа «неофициальным советником».

   

   Работа инвестора и инвестируемого обычно не вписывается в рамки заключенных договоренностей. Постоянно взаимодействующие люди вместе корпят над идеями, совершенствуя их и продумывая, как можно таковые привести к успеху. Считается, что достижение такой сработанности – практически гарантия того, что дело «выгорит».

   Перспективное будущее

   Если фирма уже существует и располагающий деньгами бизнесмен вкладывает в нее свои ресурсы, ему наиболее выгодно приобрести контрольный пакет акций или хотя бы такой объем, который позволит стать влиятельным человеком. Это позволит голосовать на совете директоров и держать под контролем политику организации.

   

   А вот венчурные инвестиции в России работают немного иначе. Вкладывая деньги в проект, инвестор стремится к заработку на перспективной идее. О том, как фирмой будут управлять в будущем, автор стартапа и инвестор договариваются между собой – возможно, они будут руководить вместе, возможно, власть будет передана непосредственно автору идеи. А вот соперничества здесь обычно нет, поскольку сторон всего две, и они объединены целью расширить дело и сделать его максимально выгодным.

   Государственная поддержка

   Согласитесь, «фонд венчурных инвестиций» звучит красиво, но любому современному предпринимателю, вынужденному выживать в условиях экономического кризиса, только красивых слов недостаточно. А уж если дело только предстоит начать, и для этого необходимо найти людей с деньгами, готовых предоставить свои ресурсы именно в такую идею… В последние несколько лет на помощь авторам бизнес-идей пришло государство. Была разработана программа поддержки инноваций. Теперь «встать на ноги» стало проще, а инвесторы ощутили, что рискованность венчурных вложений стала меньше.

   Методы государственной поддержки:

   • направление денег в фонд венчурных инвестиций;
   • организация массовых подготовительных мероприятий для бизнесменов, позволяющих знакомиться с потенциальными спонсорами;
   • субсидии, гранты, ощутимые на начальном этапе (обычно это суммы до миллиона рублей).

   Как это работает?

   Вливание государственных денег в венчурные инвестиции – это механизм, работающий без участия автора идеи. В этом случае задача предпринимателя – заинтересовать спонсора, а уже он возьмет на себя вопрос взаимодействия с соответствующими инстанциями. Средства фондов контролируются частными компаниями. Существуют региональные организации, но есть и такие, которые работают в национальном масштабе.

   Венчурный фонд объединяет государственные деньги и средства, вложенные частными инвесторами. Управляющая компания решает, куда направлять эти деньги, кто из предпринимателей достоин спонсорства. Правда, отдельно стоит РВК – «Российская венчурная компания». Это единственная на текущий момент фирма, которая сама определяет, куда инвестировать деньги, без сторонних управленцев.

   Инвесторы и инвестируемые

   Участие в мероприятиях, объединяющих предпринимателей и потенциальных спонсоров, а также презентация идей для соискания грантов – это важные методы привлечения интереса и денег к задуманному проекту.

   

   Бизнесмен, регулярно посещающий тематический мероприятия, имеет доступ к следующим преимуществам:

   • получает полезную информацию на семинарах;
   • знакомится с людьми, желающими вложить деньги в новое дело;
   • получает экспертную оценку своей идеи;
   • получает различную помощь по организации и оформлению документов на задуманное.

   А вот гранты – это самый прямой и очевидный для предпринимателя вариант государственной поддержки. Помощь оказывается безвозмездно, хотя иногда бизнесмену предлагают кредит на льготных условиях.

   Обычно денежные гранты выдают на сумму от полумиллиона до миллиона рублей. Несколько реже можно получить от правительства 2-3 миллиона. Инстанция, распоряжающаяся государственными деньгами, строго определяет, на что их можно тратить. Как правило, это покупка оборудования и патенты, аренда производственных площадей. При определённой доле везения можно получить деньги без ограничений по направлению их применения. В этом случае средства даются так, чтобы покрыть (хотя бы частично) бюджет идеи.

   Чем еще поможет правительство?

   Современные государственные программы поддержки венчурного инвестирования оказывают бизнесменам и их спонсорам определенную опосредованную поддержку. Например, инфраструктуру молодому предпринимателю чиновники могут передать безвозмездно или по специальных условиях. Обычно это офисы в бизнес-парках, за которые нужно платить намного меньше, нежели по рынку установлена средняя стоимость квадратного метра.

   Прибегая кроме частных к государственным венчурным инвестициям, тем самым предприниматель получает выгоду на безвозмездных условиях. В сравнении с кредитами здесь ничего не нужно возвращать. С другой стороны, государство не просит долю в бизнесе и не будет в будущем управлять компанией, что выгодно выделяется на фоне частного инвестирования. Но и слабые стороны в такой программе есть. Например, суммы слишком маленькие, чтобы их было достаточно, а оформление затягивается надолго из-за бюрократизированной системы.

   

   Закрытые фонды

   Если инвестиции относятся к категории особенно рискованных, тогда они, вероятно, будут задачей закрытых фондов. Таковые передают деньги в реально существующие предпринимательства. Фонды занимаются приобретением значимых аукционных пакетов, долей в коммерческих обществах. Но они не занимаются инвестиционным бизнесом, банковским и прочими отраслями, сопряженными с деньгами.

   В составе венчурного фонда – облигации, акции. По своей сути это ПИФ, но по закону располагающий возможностью в векселя вносить имущество фирм, чьи пакеты акций у венчурного фонда.

   Проектное инвестирование сопряжено с большими рисками, так как вероятность провала проекта велика, но неограниченная доходность компенсирует эту опасность.

   Во главе фонда стоит управляющая компания. Собственные деньги она никуда не вкладывает, но организует инвесторов и предпринимателей и распределяет между ними средства. Эта организационная система работает так, что эксперты, принимающие решение в пользу конкретного бизнеса, основываются на изучении внутренней «кухни» потенциально перспективного проекта. Проводится работа с директорами, стимулируется рост компании, в которую вливают деньги. В то же время в венчурном фонде есть инвестиционный комитет. Его задача – отстаивать интересы инвесторов. Окончательное решение по выбору в пользу того или иного предпринимательства будет именно комитета.

   Закрытые фонды редко существует дольше десятилетия, но работают не менее пяти лет. Мировая экономика оценивает такой временной промежуток, как достаточный, чтобы инвесторы получили достаточную прибыль по вложенному. Предполагается, что за три года фонд использует все средства инвесторов, вкладывая их в проекты, но функционирует до тех пор, пока инвесторы не получат свои деньги, включая дополнительный возврат.

   Объект инвестирования

   Чаще всего венчурные инвестиции направляются в современные, молодые компании, представляющие инновационные проекты. С одной стороны, эта область самая рискованная, с другой – она нацелена на будущее, то есть успех обещает хорошую выгоду. Научные эксперименты, исследования, продукты, услуги – это оптимальные направления для венчурного инвестирования. Банковские структуры не любят инновации из-за высокого риска, но венчурные инвесторы, передающие деньги просто так, буквально обеспечивают будущее фирмы, а через нее – общества.

   Не обязательно лично выбирать стартап, имеющий больше шансов выжить на рынке в кризис. Можно вложить свои деньги в венчурный фонд. Управляющие им профессионалы отбирают самые жизнеспособные и перспективные проекты. На рынке такая форма финансовой деятельности известна уже давно, и мировая практика показывает, что это и правда лучшая возможность для молодого предпринимательства. Нередко в венчурных фондах участниками являются банковские структуры, сами по себе не горящие желанием работать с молодым бизнесом.

   

   Венчурные инвестиции: два типа

   Принято выделять две группы лиц:

   • вкладывающие деньги напрямую в предпринимательство (основные партнеры);
   • вкладывающие деньги в фонд (ограниченные партнёры).

   Вторые работают с бизнесом через контракт, заключённый с фондом.

   Далеко не каждый спонсор может стать венчурным инвестором. Отбор довольно жёсткий. Это неудивительно, ведь в перспективе такое вложение может стать источником дохода. Проценты оговаривают заранее, обычно это около 2-2,5% доходности.

   Способы и риски

   Основные (генеральные) партнёры, вкладывающие деньги в стартап, зачастую являются единственным источником финансирования рискованного проекта. Но способ участия в предпринимательстве есть два, и они делятся по той же логике, как и инвесторы. То есть можно напрямую вложить деньги, можно сделать это опосредованно, через управляющую компанию. Первый путь рискованнее, зато выгоднее.

   

   Стартап – не единственное направление венчурного инвестирования. Можно вкладывать деньги в «голые» идеи, если они достаточно хороши. Нужно понимать: то, что на бумаге выглядит красиво, в реальности может потерпеть крах. Чем опытнее инвесторы, тем меньший риск они допускают. Считается, минимизировать риски можно, если участвовать в выбранном стартапе лично. Инвестор занимается стратегией продвижения проекта, задействует все имеющиеся у него связи, свой опыт, привлекает партнеров, чтобы сделать рекламу и заинтересовать клиентов в продукте раньше, чем тот появится на рынке.

   Венчурные инвестиции: что это и как заработать

   Венчурными инвестициями называются рискованные вложения средств в новые, развивающиеся бизнесы, имеющие высокие риски и неизвестный потенциал. Венчурный инвестор обычно вкладывает деньги в совершенно новые проекты, которые претендуют стать сверхприбыльными, зачастую веря только словам и обещаниям. В свое время таким стартапом были Google, Facebook, Amazon.

   Согласно данным статистики, венчурный стартап приносит прибыль только в 25% случаев, в остальных 75% инвестиция не оправдывает себя.

   • инновационные, предлагающие то, чего нет на рынке. Это может быть новейшая технология, метод и т. д. ;
   • технологичные, позволяющие сделать шаг вперед в развитии технологий, производств, науки, промышленности;
   • масштабируемые, способные быстро захватить рынки не только в масштабах одного региона, но и всей страны, мира.

   Венчурный проект объединяет создателей технологий и инвесторов. Благодаря ему стартапы находят финансирование и могут от простой идеи пройти путь к мировому успеху. Как в свое время сделала крупнейшая социальная сеть — Facebook.

   

   Какие инвестиции называют венчурными

   Рискованные вложения в стартап, новый, никому не известный бизнес, претендующий на резкий взлёт, называют венчурными инвестициями. В большинстве случаев на таких стартапах инвесторы теряют деньги, но могут и получить огромную прибыль. Именно надежда на сверхприбыль и славу спонсора гениального проекта заставляют инвесторов идти на риск.

   1. Решили вложить деньги в салон красоты, который открывается в вашем доме? Там работают отличные мастера, но нужен ремонт и современное оборудование. Вы рассчитываете на хорошую, стабильную отдачу от вложений. От одного вида стильного салона у клиентов должно появиться желание его посетить. Вы — инвестор.
   2. Познакомились с командой талантливых ребят, которые разрабатывают новую социальную сеть. Проект обещает быть прорывным. Такого в России, да и во всем мире, еще не было. Перспективы огромные, но и велик риск, что слова о перспективах и успехе, так и останутся словами, а инвестиции через венчурный проект уйдут в небытие. Решили вложить деньги? Вы — венчурный инвестор.

   Как работает венчурное инвестирование

   1. Инвестор находит несколько венчурных проектов, вкладывает деньги.
   2. Компании пытаются развиваться, кто-то разоряется сразу, другому проекту везет больше, он работает, но с незначительным успехом.
   3. Один проект резко идет вверх, принося просто нереально большую прибыль, увеличивая начальное вложение в несколько раз.

   Это идеальная схема венчурной инвестиции. Но всё может быть и не так. Управлять рисками в таких проектах невозможно. Стартапам везет редко. Уменьшить потери можно, если вкладывать деньги в компании, которые уже растут. Но здесь потребуются большие вложения, и сверхдоходов практически никогда не бывает.

   Зачем вкладываться в венчуры

   Самое привлекательное в венчурных инвестициях — высокая доходность. Рискнув, можно получить сверхприбыль и войти в список Forbes.

   Первые инвестиции в начинающую компанию Apple составили 150 тысяч долларов. Сегодня собственный капитал Apple Inc. составляет более 65 миллиардов долларов.

   В 2004 году первую инвестицию в Фейсбук внес Питер Тиль, она составила 500 тысяч долларов. Инвестор получил 10,2% компании и место в совете директоров. Сначала он встретился со студентом Марком Цукербергом и Паркером, выслушал их, согласился участвовать в проекте. Через 8 лет продал свои акции на сумму более миллиарда долларов. Рост от 500 тысяч долларов до миллиарда — впечатляющий.

   Примеры удачных инвестиций вдохновляют, стимулируют участвовать в венчурных проектах, несмотря на риски стартапов.

   Преимущества и недостатки

   Вложения в развивающийся бизнес, помощь стартапу неоднозначна, перспективы непонятны. Но как заманчиво получить быструю прибыль, ведь это проще, чем копить годами. Давайте посмотрим, что привлекает инвесторов и какие проблемы их ждут.

   

   Доходность венчурных инвестиций

   • Высокая доходность. Прибыль от стартапа в среднем составляет 25% годовых, но может и в несколько десятков, а то и сотен раз превысить вложения.
   • Быстрая прибыль. Средний срок нахождения инвестора в проекте не более пяти лет.

   Риски венчурных вложений

   • Высокий риск. Венчурная инвестиция не возвращается примерно в 75% случаев. Пятая часть проектов закрывается уже в первый год, еще треть работает не более двух лет.
   • Невозможность прогнозов. Изучение отчетности, проектов не позволяет точно спрогнозировать, будет ли успех в ближайшие годы. От самого простого проекта иногда больше прибыли, чем от сложной системы. Некоторые стартуют и быстро добиваются успеха, другому проекту нужно время, чтобы раскрутиться.
   • Сложность выбора. Зачастую под венчурным проектом скрываются мошенники, финансовые пирамиды, лишающие всех вложений. Найти хороший проект сложно, новички не умеют себя рекламировать. Поэтому инвестору приходится самостоятельно искать, выбирать, на каком стартапе остановиться. Совмещать поиски с основной работой тяжело, рекомендуется обращаться в фонды.

   Проще всего инвестировать на этапе IPO, когда компания продает акции. Можно воспользоваться венчурным фондом. Они собирают деньги инвесторов и распределяют их между перспективными проектами.

   Виды венчурных инвестиций

   Венчурные инвестиции классифицируют по стадии и моменту развития бизнеса. Специалисты выделяют четыре основные группы. Рассмотрим подробнее каждый вид.

   Вложения в стартап

   Деньги вкладываются на этапе пилотной версии. Компания обычно уже зарегистрирована на рынке, тестирует свою деятельность, но для дальнейшей работы ей необходимо дополнительное финансирование. По оценке аналитиков половина стартапов просуществует не более пяти лет. Поэтому такие вложения обладают самым высоким риском, но и способны принести максимальную выгоду.

   На развитие

   Вложение осуществляется в уже существующую компанию, продукция которой принята рынком, есть рост спроса. Деньги инвесторов идут на расширение или развитие производства, внедрение идей, выпуск новых видов продукции, закупку оборудования, другие цели. Поскольку банки неохотно выделяют кредиты венчурному проекту, особенно тому, кто недавно начал работать и пока не показал существенных результатов, бизнес ищет инвесторов — тех, кто поверит в успех дальнейшего развития, сделает венчурную инвестицию, пойдет на риск и выделит деньги.

   Инвестирование операции

   На венчурном рынке можно инвестировать операции. Когда деньги вкладываются для выполнения определенного действия, реализации одной, конкретной цели. Целевая поддержка может предназначаться, например, для замены вышедшего из строя дорогостоящего оборудования. В обмен компании предоставляют место в совете директоров, крупный пакет акций или другие преференции.

   Возрождение предприятия

   При наступлении угрозы банкротства компания может быть спасена инвестициями. Это происходит, если инвестор видит хорошие перспективы данного бизнеса и предполагает, что он вернет вложенные средства, если изменит руководство или принципы ведения дел. Обычно спасение предприятия от кризиса происходит в обмен на контрольный пакет акций, руководящую должность.

   Стадии

   Стартапы проходят несколько стадий развития — начальную, среднюю и позднюю. Чем ниже стадия, тем меньше вложений потребуется и тем выше риск для инвестора. Инвестициями могут быть не только деньги. Вложением в проект является юридическая поддержка, проведение рекламных кампаний, предоставление специалистов необходимого уровня и другая помощь.

   

   Как заработать

   Оптимальная доходность обеспечивается, если в инвестиционном портфеле не менее десяти различных проектов. Выбирая, куда инвестировать, рекомендуется обращать внимание на возможность масштабирования нового бизнеса, позитивную юнит-экономику, хорошо налаженную систему принятия решений, отстроенные процессы их воплощения. Даже неочевидно прибыльные, но хорошо выстроенные при отличной организации процесса идеи могут вывести компанию на высокую прибыль.

   Ограничений по отраслям не бывает. Каждая идея имеет право на успех. Можно выбирать хорошо знакомые отрасли или те, в которых никогда не участвовали. Качественные проекты есть на акселераторах, в венчурных фондах, у друзей и знакомых.

   Кто может стать венчурным инвестором

   Инвестициями могут заниматься как успешные бизнесмены, которые достигли всего в своей отрасли, но хотят большего, так и начинающие инвесторы со свободным капиталом. Начинающие венчурные инвесторы могут пойти по пути самостоятельных вложений, искать и выбирать проекты, анализировать предложения, идеи или воспользоваться помощью опытных участников рынка — клубов, сообществ, фондов, аналитиков, которые объяснят специфику, плюсы и минусы.

   Важно помнить, что соинвесторы, фонды, даже имеющие большой опыт, не могут гарантировать успех венчурного проекта. Однако у них есть проторенный путь, известны основные проблемы, моменты, которые важно учитывать. Поэтому они смогут помочь подобрать портфель стартапов с наибольшим потенциалом.

   Как найти проекты для вложений

   Проще всего помогать своим друзьям, знакомым, увлеченным перспективным проектом. Главное — не забывать о рисках и не обвинять никого в случае потери вложений.

   Для самостоятельного поиска проектов рекомендуется изучать информацию, публикуемую в специализированных сообществах, посещать технопарки, бизнес-инкубаторы. Они открыты практически во всех регионах. Есть клубы инвесторов, их тоже следует мониторить. Если инвестор создал себе положительную репутацию в венчурной сфере, к нему может обратиться за помощью любая молодая компания.

   Небольшие суммы можно инвестировать в онлайн-режиме через специальные платформы, созданные для венчурных инвесторов. Сделки проходят дистанционно, комиссии обычно нет. Каждый проект публикует сведения о своем стартапе, отчетность о деятельности. Это простые варианты, когда можно попробовать себя в венчурных инвестициях.

   Наиболее надежные инвестиции вносятся через венчурные фонды. Там нужно платить комиссию, но и риски самые низкие.

   Как инвестировать через венчурный фонд

   • венчурный фонд;
   • сообщество бизнес-ангелов;
   • клуб;
   • краудфандинговая площадка.

   Инвестиции через венчурные фонды занимают более 70% общего рынка финансирования стартапов. Это классический, наиболее надежный вариант. Фонд собирает средства инвесторов, вкладывает их в несколько проектов на определенный срок, после выплачивает прибыль в соответствии с долей вложений.

   

   1. Находите венчурный фонд.
   2. Проводите переговоры с менеджером.
   3. Выбираете стратегию.
   4. Заполняете анкету, заключаете договор.
   5. Открываете счет, вносите деньги.

   Договор с фондом обычно подписывается в офисе компании или удаленно. Документы привозит курьер или отправляют почтой. Детали всегда можно согласовать с менеджером.

   Для работы с венчурным фондом не нужно особых знаний, это не требует много времени; риски, если сравнивать с другими вариантами, минимальны. Капитал передается в управление, инвестор не контролирует, куда осуществляются вложения. Фонд берет с клиентов комиссию, её размер зависит от суммы вложений, выбранной стратегии, других факторов.

   Венчурные инвестиции в России, развитие рынка

   Россия — участник венчурного рынка. В 2019 году доля российских инвестиций составила более 800 миллионов долларов, порядка 10% стартапов смогли привлечь финансирование. В 2020 году венчурное вложение немного снизилось. Наиболее привлекательные отрасли — искусственный интеллект, финансово-технический сектор, IT-технологии, образование.

   Какими будут перспективы рынка, предсказать невозможно. Санкции сокращают вливание зарубежного капитала. Российские фонды и частные инвесторы интересуются больше зарубежными проектами. Крупных венчурных фондов, ориентированных только на рынок России, нет, как и единого российского венчурного рынка.

   Общие итоги

   Венчурные инвестиции — самые высокодоходные и рискованные на финансовом рынке. Результат вложений непредсказуем. В случае успеха можно получить сверхприбыль, но удается это единицам. Рекомендуется рисковать только свободными средствами, от потери которых не наступит финансовая катастрофа в жизни инвестора.

   Источник http://1000bankov.ru/wiki/chto-takoe-venchurnye-investicii

   Источник http://www.syl.ru/article/314619/venchurnyie-investitsii—eto-chto-takoe

   Источник http://www.vbr.ru/investicii/help/investicii/venchurnye-investicii-chto-ehto-i-kak-zarabotat/

   Источник

   Похожие записи:

   1. Венчурные инвестиции – что это такое? Виды, плюсы и минусы
   2. Что такое венчурные инвестиции: принципы работы, типы и основ России
   3. Венчурное инвестирование: что это такое
   4. Венчурные инвестиции и фонды: Как вложить и заработать Доходность