Венчурный фонд: как привлечь рискованных инвесторов?

Первый венчурный фонд был основан в послевоенное время в США и с тех пор по всему миру признали целесообразность и прибыльность подобных инвестиций. Тем не менее в Россию и близлежащие страны венчурная тенденция пришла совсем недавно и пока широкого распространения не имеет.

Что и говорить, к венчурным инвесторам выстраиваются целые очереди стартаперов, желающих презентовать свою идею бизнеса — этот сегмент инвестиций страдает от недостатка венчурных средств и многие проекты, которые априори могли бы принести колоссальную прибыль, так и остаются просто идеями, не имеющими должной реализации.

Венчурный фонд это

В наше время крайне модно придумывать стартапы, и каждый, кому не лень, желает стать творцом чего-то гениального и сверхприбыльного. И хоть таких идей и много, но все они пустой звук без полноценного финансирования — понятное дело, что ни одна идея не может быть воплощена в реальность, если на это не затратить хотя бы пару десятков-сотен долларов. Но вот желающих финансировать идеи с неопределенным будущим не так много: стратегические инвесторы ищут что-то менее рискованное, а сотворить стартап под ключ берутся венчурные инвесторы.

Венчурный фонд — инвестиционный фонд, который занимается финансированием высокорискованных проектов – стартапов. Такой фонд вкладывает средства в компанию, всячески поддерживает ее развитие и в последующем продает свою долю или акции, когда стоимость компании значительно возрастает. То есть это фонд прямых инвестиций.

По сути, венчурные фонды своеобразные конвейеры по производству стартапов. Они одну за другой находят удачные бизнес-идеи, непременно обещающие ошеломительную прибыль в перспективе, вкладывают свои средства и активно вникают в становление компании. После того, как бизнес расцветает, инвестиционная компания выходит из него, получив прибыль и вкладывает ее в другие рискованные и инновационные проекты. В процессе такой работы накапливается огромные опыт не только создания компаний, их реализации, но и грамотного управления, что с успехом применяется в последующих проектах и позволяет достичь значительно большего успеха и повысит вероятность значимого профита.

Будучи опытным игроком в конкретной инвестиционной сфере, венчурный инвестиционный фонд сразу же отмечает достойные идеи и, если усилия того стоят, берется за их реализацию. Все, что необходимо для сотрудничества с венчурным инвестором – иметь хорошую идею и составить грамотный бизнес-план. Выбрав в свой «портфель» сразу несколько рискованных объектов, венчурные фонды занимаются их одновременной разработкой – как показывает практика, около 70% проектов потерпят крах, а 30% удачно реализованных не только покрывают убытки, но и приносят отличную прибыль фонду.

К сожалению, сегодня нет должного распространения таких инвестиционных компаний – в глубинке вряд ли встретишь венчурный фонд. Москва в этом плане шагнула значительно дальше и венчурных инвесторов в основном стоит искать в столице.

Как работают венчурные фонды?

В состав венчурного фонда входят специалисты с многолетним опытом в экономической и инвестиционной деятельности. Они не только могут оценить достойна та или иная идея денежных затрат, но и умело помогают организаторам проекта довести его до стабильной работы.

В целом же вся деятельность венчурного фонда сводится к следующему:

1. Поиску достойных, очень прибыльных в перспективе идей.
2. Тщательному изучению объекта инвестиции: анализу рисков, актуальности, затребованности среди потребителей, особенностей реализации, материальных затрат.
3. Составлению стратегий развития.
4. Выпуску акций предприятия, часть которых выкупает венчурный фонд (контрольный пакет остается за руководителями компании).
5. Содействию в развитии компании и ее расширении.
6. Продаже доли венчурного фонда и получению прибыли от инвестиций.

На этом работа фонда с конкретным проектом завершается и, по результатам продажи своих акций, инвесторы могут сказать принесла ли компания ожидаемую прибыль или же реализация идеи была убыточной.

Цели фонда

Цели деятельности венчурного фонда очевидны – получение прибыли. Инвестируя в стартапы, есть большая вероятность получать колоссальную прибыль, если идея «выстрелит» и будет интересна потребителям.

Надо отметить, что венчурные инвестиции – это относительно долгосрочные капиталовложения, ведь, как правило, для того чтобы создать бизнес с нуля, которого ранее не было, и сфера еще не разведана, может потребоваться от пары лет до десятка. К примеру, многие компании, которые сегодня стали гигантами рынка в определенной сфере приходили туда как стартапы, были первыми в своем роде и поэтому сумели достичь высот – именно такие проекты, которые в дальнейшем могут стать гигантами, и интересуют венчурные фонды.

Преимущества венчурного кредитования

Казалось бы, если вы имеете идею и хотите открыть свой стартап, то инвесторов можно найти где-угодно, в крайнем случае даже взять кредит в банке. Но не все так просто, как кажется на первый взгляд. Любой инвестор хочет определенности – уверенности, что ему удастся вернуть свои деньги, получить прибыль. В случае с банком и вовсе – выстрелит проект или нет, а деньги возвращать придется, еще и с солидным процентом. Но венчурный бизнес – это сфера, которая не имеет определенности: вы можете иметь идею и не реализовать ее, сама продукция или услуги не будут интересны потребителю и т.д.

Венчурные фонды – идеальный спонсоры для стартапов по ряду причин, которые можно считать их явными преимуществами:

• Фонду не требуется выплачивать какие-либо проценты или ежемесячные взносы;
• Средства вкладываются на длительный период;
• Венчурные инвесторы, по сути, становятся партнерами компании;
• Если компания не станет доходной, то ее не объявят банкротом и не будут в судебном порядке требовать возврата средств.

Как привлечь средства из венчурного фонда?

Итак, у вас есть идея, которая по-вашему в будущем будет приносить суперприбыль. Первым делом вы должны разработать бизнес-план и с ним уже отправляться на поиски венчурного фонда, который посчитает ваш план достойным реализации. При этом не забывайте, что венчурных инвесторов не так много, как стартаперов, оббивающих пороги в желании получить деньги. Вам необходимо презентовать свою идею так, чтобы инвестор захотел ее купить – покажите инновационность своей идеи: Microsoft, Google, Facebook и даже криптовалюта биткоин — все они были первопроходцами и стартапами, а сейчас заняли свои ниши и стали лидерами. Не бойтесь открыть что-то новое и доказать, что мир действительно в этом нуждается.

Выбор фонда

В первую очередь, ознакомьтесь с тем, какие венчурные фонды работают с проектами в той сфере, в которой вы собираетесь открыть свой бизнес. Вам необходимо уточнить какие суммы они инвестируют, с какими компаниями готовы работать, насколько вникают в работу проекта – ведь вам нужны не только деньги, но и квалифицированная помощь, которую венчурные инвесторы заинтересованы предоставлять.

При этом лучше отдать предпочтение опытным фондам, так как новички могут не понимать своей выгоды и выйти из проекта, так и не поставив его на ноги, тогда как настоящие профессионалы доводят начатое до конца и выходят из инвестиции, только, когда необходимости в партнерстве нет.

Презентация проекта

Если вы хотите «продать» идею инвестору, то необходимо презентовать ее в нужном свете. Представители венчурного фонда обратят внимание, как на саму идею, так и на сплоченность коллектива, который собирается ее реализовать, а также вашу воодушевленность затеей и верой в ее воплощение. Но больше всего их конечно же, интересует прибыльность – покажите, что ваш бизнес будет приносить хороший доход.

Переговоры с инвесторами

Личная встреча с представителями фонда – важный этап, от которого может зависеть судьба вашего сотрудничества. Покажите, что вы амбициозный и целеустремленный лидер, который готов идти к поставленной цели, вопреки всему. При этом вам необходимо быть тщательно подготовленным к тому, что, возможно, на встрече вам будут задавать не очень удобные, а порой и просто каверзные вопросы, суть которых – понять насколько вы осведомлены в том, что собираетесь делать, на какие меры готовы и насколько решительны в начинаниях.

Финансовая модель стартапа

Следующий этап – создание финансовой модели будущего предприятия. Вы, как далеко смотрящий руководитель, должны составить отчетность о доходах и расходах на ближайшее несколько лет. Необходимо не только указать основные денежные статьи прибыли и убытков, но и прописать мельчайшие подробности движения финансовых потоков, а также методы, которые будут применяться в различных внештатных ситуациях. Ведь представители фонда должны понимать насколько рискованными и прибыльными будут инвестиции в бизнес.

Заключение договора

Ваша идея одобрена, вы доказали свою состоятельность и вот вам предлагают заключить договор. Не спешите радоваться – очень часто венчурный фонд может предлагать на бумаге совсем иные условия сотрудничества, чем те, которые оговаривались устно – он, как хедж фонд, старается получить указанную доходность при минимальном риске. Чтобы получить венчурный капитал, вам необходимо обзавестись грамотным юристом, который оценив договор, разъяснит все нюансы и расскажет о подводных камнях.

Венчурные фонды в России

Как я отметила в начале статьи, в нашей стране венчурные инвестиции возникли не так давно и пока не имеют широкого распространения. Тем не менее, имеются те компании, которые считаются авторитетными и опытными – если вы решили предложить свой стартап и вам необходим российский венчурный фонд, то сможете подобрать достойного кандидата из рейтинга, предоставленного ниже. (рейтинг)

ТОП лучших венчурных фондов:

#	Компания
1	Runa Capital
2	ABRT
3	Almaz Capital
4	РВК
5	Vesna

Венчурные фонды – необычные и пока не укоренившиеся на территории СНГ организации, которые позволяют развиваться молодой и перспективной сфере стартап-бизнеса. Сотрудничество с ними имеет массу преимуществ, поэтому венчурные инвестиции в будущем станут весьма популярными и обретут значительного распространения, а возможно, и трансформируются в интернет инвестиции. В то же время, это непростая инвестиционная отрасль, которая требует от участников большого багажа знаний и экономического опыта – только при наличии квалифицированных кадров, фонды смогут находить перспективные стартапы и зарабатывать на их реализации.

Методы инвестирования в венчурный фонд и что это такое

Спрос на венчурные инвестиции растёт. Инвесторы, уже поднаторевшие в биржевых сделках, хотят добиться более высокой доходности, новичков привлекает хайп или возможность сорвать большой куш на разовой выгодной сделке. Однако чтобы как минимум не потерять деньги, а лучше – остаться в плюсе, нужно понимать, что такое венчурные инвестиции. Простыми словами это объяснить не удастся: слишком много подводных камней подстерегает новоиспечённого инвестора на пути к успеху. Наша статья поможет вам обойти некоторые из них.

Как работает венчурный фонд

Считается, что удачное размещение капитала – удел состоятельных людей. Действительно, людям с приличными деньгами легче найти инструменты с приемлемым уровнем доходности, но вполне возможно сколотить капитал, начиная с небольшой суммы. Перспективное финансовое решение может быть совсем рядом – это венчурное инвестирование. В России оно не так развито, как в Европе и США, но и у нас есть сотни компаний, достойных внимания инвесторов. Главное – научиться находить будущих «звёзд».

Большинство отечественных предпринимателей – люди в возрасте от 30 до 50 лет. Они генерируют новые идеи, но всегда нуждаются в средствах для реализации многообещающих проектов. Если банк отказывается кредитовать такого бизнесмена, на помощь ему приходит венчурный инвестор. Это значит, что физлицо или компания вкладывает в стартап свои средства, а взамен рассчитывает получить высокую прибыль.

Особенностью венчурного инвестирования является его крайне рискованный характер. По статистике, только один стартап из десяти трансформируется в реально работающий (и прибыльный) бизнес. Примерно треть молодых предпринимателей сходит с дистанции на начальном этапе, половина бизнес-проектов оказывается убыточной.

Соответственно инвестору, желающему вложиться в наукоёмкий или опытно-конструкторский стартап, крайне важно оценить перспективы его реализации. В одиночку это сделать сложно, к тому же многие не в состоянии длительное время спонсировать молодую фирму. На помощь инвестору и бизнесмену приходит венчурный фонд. Говоря простыми словами, это такая организация, которая работает с инновационными проектами. Что она делает:

• собирает информацию о перспективных стартапах;
• организует сбор средств для их раскрутки;
• берёт на себя различные организационные мероприятия;
• привлекает консультантов для решения текущих вопросов;
• обеспечивает рекламу, проводит PR-акции и прочее.

Что является целью деятельности венчурного фонда

Венчурный фонд – не благотворительная организация: она задумана для извлечения прибыли. Иногда даже сверхприбыли. Понятно, что получение больших денег связано с высоким риском. Чтобы его минимизировать, венчурный фонд инвестирует в несколько разных проектов, обычно – не менее десяти. Считается, что при таком раскладе самое удачное вложение принесёт прибыли больше, чем все остальные, вместе взятые.

Как работает венчурный фонд

Принято думать, что инвесторы должны вносить свои паи только в денежной форме. Однако это не так: вклады могут вноситься коммитментами – обещаниями предоставить оговорённую сумму в нужный момент. Это расширяет круг венчурных инвесторов и позволяет обеспечивать финансирование проекта на весь период его существования.

Вопрос о том, как можно создать венчурные фонды, актуален только для опытных инвесторов, располагающих большими деньгами. И эти люди обычно знают, что делать в подобной ситуации. Новичкам можно посоветовать вкладываться в уже действующие фонды на правых соинвестора конкретных проектов и выделять для этого от 10 до 15% сбережений.

Схема работы венчурного фонда такова:

1. Формируется портфель из 9–12 проектов.
2. Фонд в течение 3–7 лет участвует в работе компаний, помогает развивать бизнес, сворачивает не оправдавшие себя направления деятельности.
3. По истечении операционного срока рассчитывается стоимость инвестиций, фонд продаёт свою долю (пай) через IPO или целиком стратегическому инвестору.

Венчурные фонды освобождены от обязанности раскрывать свои доходы, они отчитываются только перед инвесторами.

Виды венчурных фондов

Существует несколько вариантов классификации фондов, где за основу берутся различные признаки:

1. По источнику капитала – частные, государственные, смешанные.
2. По направлению инвестирования – фонды, ориентированные на зарубежные проекты, и те, кто вкладывается в венчурные компании России.
3. По размеру капитала – малые (до 50 млн. руб.), средние (50–150 млн. руб.), крупные (свыше 150 млн. руб.).
4. По количеству и структуре привлечённых инвесторов – публичные, закрытые.
5. По отраслевой направленности – узкоспециализированные, смешанные.

Этапы венчурного инвестирования

На пути от поиска стартапа до его успешной раскрутки выделяют как минимум пять стадий:

1. Посевная – поиск идеи для проекта, разработка бизнес-плана, предварительное исследование рынка, формирование команды.
2. Ранняя ступень – создание пилотных образцов продукции, её доработка и продвижение на рынок, создание юридического лица (компании), оформление документов, укомплектование команды, назначение руководства.
3. Расширение – развитие команды, приобретение производственного помещения, оборудования, массовый выпуск продукции.
4. Поздняя стадия – переход компании на самоокупаемость, подготовка к выходу на фондовый рынок.
5. Завершение – продажа контрольного пакета акций менеджменту компании или заинтересованным инвесторам. Получение основной части прибыли.

Как стать венчурным инвестором

Поиск выгодных проектов сегодня заметно упростился. Тем, кто имеет деньги и готов рисковать, проще всего инвестировать через так называемые краудфандинговые площадки. Это интернет-платформы, через которые стартаперы собирают деньги на свои проекты. Среди самых популярных:

• StartupPoint – российский сервис для поиска венчурных инвесторов, помогает не только найти перспективный стартап, но и оценить его возможную доходность;
• Napartner – отечественная площадка с высоким показателем привлечённых инвестиций, здесь можно вложиться в набирающий силы проект или купить долю в уже раскрученном бизнесе; – самая популярная площадка для финансирования серьёзных проектов;
• SoMoLend – британская платформа для развития малого бизнеса, имеет партнёрские соглашения с ведущими банками Англии;
• AngelList – сайт, помогающий набрать специалистов для продвижения стартапа или найти в нём «работу мечты»;
• Appbackr – сервис, помогающий найти инвесторов создателям новых мобильных приложений;
• land – социальная сеть для поддержки общественно-полезных проектов, она не совсем «про бизнес», но помогает новичкам понять, как работают аналогичные платформы софинансирования стартапов.

Преимущества и недостатки венчурных фондов

Основные плюсы венчурного финансирования;

1. Возможность инвестирования крупных сумм.
2. Диверсификация рисков за счёт распределения средств инвесторов между несколькими проектами.
3. Тщательно подобранная команда менеджеров, аналитиков, экспертов.
4. Контроль хода реализации проектов управляющими фондов.
5. Доведение большинства проектов до логического завершения.

Среди минусов такого способа инвестирования:

1. Высокое вознаграждение управляющим венчурного фонда.
2. Необходимость длительного отвлечения средств (на срок от 5 лет).
3. Инвестор не может повлиять на ход реализации проекта.

ТОП лучших венчурных фондов

В России очень мало венчурных фондов, готовых поддержать проекты на старте. Предпочтение отдаётся компаниям, которые уже что-то из себя представляют. С одной стороны, это снижает риски венчурных инвесторов, с другой – увеличивается шанс пройти мимо весьма выгодного стартапа. Тем не менее, венчурные фонды в стране работают, и определённые результаты за прошлый год у них есть:

• Target Global – 19 сделок, объём фонда 870 млн. $;
• Runa Capital (I, II, III) – 20 сделок, объём фонда 420 млн. $;
• ФРИИ – 45 сделок, объём фонда 120 млн. $;
• AltaIR Seed Fund – 38 сделок, объём фонда 100 млн. $.

Среди наиболее успешных мировых фондов, вкладывающих в российские стартапы, называют GPS Ventures, Vostok New Ventures, FJ Labs, Access Industries.

Если вам нужна БЕСПЛАТНАЯ юридическая консультация, задайте свой вопрос по телефону

Источник http://www.gq-blog.com/investicii/invest/fondy/venchurnyj-fond.html

Источник http://npf24.ru/metody-investirovaniya-v-venchurnyj-fond/

Источник

Источник