Что такое венчурные инвестиции: принципы работы, типы и основ России

Инвестируем

Здравствуйте! В этой статье мы расскажем о венчурные инвестиции и познакомит с основными видами этих инвестиций. Они все больше используются для продвижения на рынок новых стартапов и помочь реализовать перспективные инновации.

Сегодня вы узнаете:

1. Какие инвестиции относятся к предприятию;
2. Какие плюсы и минусы имеет аналогичную инвестиций;
3. Где найти финансовую поддержку начинающим предпринимателям;
4. Как получить венчурные инвестиции для проекта.

Слово “предприятие” на английском языке буквально переводится как “рискованный бизнес”. Оно отражает смысл таких инвестиций. Они могут принести либо полный крах или огромная прибыль, которая с лихвой покроет все возможные недостатки проекта.

Появились в нашей стране сравнительно недавно, венчурный капитал способствовал развитию и успешному созданию ряда компаний: “лингва Лео”, LG, в игре холдинга Аструм или продаж-клуб KupiVIP.

Что такое венчурные инвестиции

Для венчурных инвестиций-это вложения в различные стартапы, которые относятся к рискованным и долгосрочным. Они часто используются для молодых проектов, которые полагаются на технологии, связанные с разработкой приложений для гаджетов, медицины или торговли в Интернете.

Иногда их привлекают для действующих предприятий в случае полной модернизации.

Основные отличия от обычных прямых инвестиций:

• Высокая вероятность потери денег, отсутствие гарантии положительного результата;
• Капитал дается более “честное слово” будущий предприниматель;
• Сотрудничество с неопытным и новичкам в бизнесе;
• Первые финансы вкладываются в стадии идеи.

В обычных стратегических инвестиций, кредитор предпочитает инвестировать в уже прибыльное и перспективное предприятие. Он работал и проверенные бизнес-план, реализацию товара или услуги и свести к минимуму риски и хорошо контролируется.

Цель инвестора в данном случае – получение регулярных дивидендов или захват контрольного пакета акций, полного выкупа предприятия.

Объяснить принцип типа венчурного капитала инвестиций на конкретном примере лучше.

Пример. Молодого предпринимателя есть отличная бизнес-идея, но нет средств для ее реализации. Инвестор готов сотрудничать и финансировать инновационные разработки на долю другого несуществующего проекта. Это большой риск, потому что предсказать успех практически невозможно. Но, в случае успеха, заемщик может получить огромную прибыль, которая не ограничивается денежно-кредитной политики.

Венчурных инвестиций существенно отличается от стратегического.

Можно выделить несколько характерных особенностей:

• Чаще всего, заемный капитал предоставляется под талантливой и перспективной командой, чем конкретный бизнес-план;
• В случае удачного исхода, чтобы вернуть вложенные деньги можно не ранее, чем через 3-5 лет. Более продолжительной стадии “раскрутки” для научных стартапов, которая требует много деталей и специальных тестов;
• Инвестор изначально знает, что его доля в новой компании будет реализован. Он не стремится к полному контролю и постоянно искать новые перспективные идеи;
• Первые несколько лет прибыли или дивидендов это не вопрос: никакого дохода тратится на дальнейшее развитие и наращивание. Инвестор заинтересован в этом и не торопятся вывести свои инвестиции до тех пор, пока компания начнет стабильную и прибыльную работу.

В венчурном инвестировании есть только два варианта развития событий: либо компания будет успешным и получить прибыль от блок транзакции с лихвой все затраты, или проект заглохнет и причинить вред здоровью.

Во втором случае инвестор теряет свои вложения, а не предприниматель, не возместить вы. Это еще одно важное отличие от прямых инвестиций, где прогоревший бизнесмен обязан возвратить кредит с большими процентами сверху.

Типы венчурных инвестиций

Точное понятие термина “венчурное инвестирование” в экономической литературе не существует. Это специальный финансовый инструмент, который является рисковый капитал. Он используется для разработки и вывода на рынок новой компании, технология которых основана на инновациях и научных разработках.

Деньги вложены в уставный капитал или связаны с кредитом. Взамен инвестор получает определенную долю. Ее размер оговаривается заранее и может быть любой процент.

Таких долгосрочных и рискованных инвестиций в малом бизнесе не только в виде денег, но и как маркетинговый и правовой помощи. Получите информационную поддержку, которая облегчает регистрацию в налоговых органах, формирование компанию на ноги.

Экономисты выделяют четыре основных вида венчурного капитала:

1. Начиная: они подразделяются на подготовительные и фактические начальные инвестиции. Первая команда стартапов на стадии, которая предшествует регистрации новых предприятий. Деньги, необходимые для разработки и реализации прототипа, исследований, патента на промышленный образец или найма. Второй используется для запуска производственного процесса, поможет компании в полной мере работать первые годы.
2. Финансировании развития: часто используется для “молодых” предприятий, которые уже наладили производственный процесс. Они не могут получить кредит в банке по различным причинам, не имеют ощутимой прибыли, но показывают хорошие перспективы. Такого рода венчурное инвестирование является менее рискованной и может выглядеть как строительство дополнительных линий сборки или упаковки, открыть сеть фирменных магазинов.
3. Инвестиционные финансовые операции: наличные-это бизнес-проект для определенной покупки. Часто прибегают к нему для приобретения контрольного пакета акций или доли в Управление персоналом. Небольшие краткосрочные кредита может помочь компании продержаться на плаву, пока банковский кредит или закончить важный этап модернизации.
4. Спасти инвестиций: предусматривает возможности банкротства нового проекта. Это помогает, чтобы покрыть расходы и перекредитоваться компании, чтобы спасти от закрытия интересный бизнес-проект. Инвестору предлагается доля в уставном капитале: в среднем, он составляет 15-30 %, редко превышая 40%.

Срок сотрудничества предпринимателей и венчурных инвесторов составляет от 3 до 10 лет. Большинство стартапов разрабатывают давно связан с медициной или разработка методов лечения. Они требуют длительных исследований и практического опыта.

Плюсы и минусы венчурного инвестирования

Для начинающих предпринимателей этот вид капитала иногда становится единственным способом для открытия собственного бизнеса.

Российский рынок венчурного капитала активно развиваться только с 2000 года, но уже привело к много успешных бизнес-проектов. Неопытный бизнесмен дает определенную часть будущего бизнеса, но это лучше, чем совсем отказаться от этой идеи.

Какие льготы существуют для инвестора, который не получает никаких гарантий и может понести большие финансовые потери?

Среди очевидных преимуществ этого вида инвестирования:

• Максимальной и неограниченной прибыли при удачном продвижении бизнес-проекта. Есть много реальных примеров, когда сумма возврата превышает инвестиции в 1000% за несколько лет;
• Для “раскрутки” проекта часто небольших количествах. Получение кредита в банке для молодых и неопытных предпринимателей – нереальная проблема в отечественной бизнес-практике. Венчурные инвесторы предпочитают вкладывать деньги в интересные проекты, не имеющие видимых перспектив, не требуя 100% гарантий и залога;
• Работа с каждый новый случай приносит особый опыт, помогая инвестору расти как бизнесмен. Развивается финансовый смысл и сформировали свой инвестиционный портфель. Кроме того, венчурных инвестиций привлекает все большее внимание государственных органов и поощрять их, таким образом, добавляет определенную известность и солидность бизнес-ангела.

Предприниматель получает на развитие реальные деньги, которые не распространяются на огромные кредитные проценты. Он не возврате имущества в случае отказа, чувствую больше свободы для самовыражения. В акции инвестора, его знания, отношения и старается вести проект экономически эффективным. Можно сказать, что первый ставит интеллект и второе-это доступность финансов.

Практически единственным недостатком данного вида финансирования является слишком велик риск полной потери инвестиций. Большинство современных проектов, связанных с виртуальной реальностью и интернетом, поэтому для расчета прибыли просто нереально. По данным статистики быть успешным только 10-20% от общего количества профинансированных проектов.

Особенности финансирования стартапов

Самый “лакомый кусок” для любого инвестора в инновационные проекты. Инвестирование в стартапы может принести огромную прибыль и славу для бизнес или венчурный фонд ангел. Инвестирование в Amazon составляет $ 100000, предприниматель Томас Алберг получил на перепродаже акций бренда 26 миллионов.

Найти инвестора для своего многообещающий стартап несколькими способами:

• Присоединиться специальные бизнес-инкубаторы для начинающих. Этими организациями за определенный процент от акции в будущем компании могут предложить офисные помещения, помощь юристов и экономистов, преподавание основ предпринимательства и тесном сотрудничестве;
• Использовать личный опыт и общение. Метод неэффективен для молодых талантов, которые только приходят на рынок. Здесь в роли инвесторов, а являются членами семьи;
• Участие в специальных ежегодных конкурсов или форумов. Например, молодежный слет на озере Селигер привлекает тысячи инноваторов и инвесторов со всей страны, призвал российское правительство на самом высоком уровне.
• Чтобы разместить данные на биржах или платформы для стартапов. В России, популярные онлайн-платформы inproex.ru и startup.ua. Они представляют собой обширную базу данных, помогая заинтересованным инвестиционным компаниям работать вместе.

Чтобы быстро найти инвестора, чтобы запустить стартап на рынок, команда предпринимателей более эффективно использовать все доступные опции поиска. Наиболее популярных инноваций в сфере Медицина, онлайн-продаж, интернет-технологий и приложений для гаджетов. Все больше и больше средств, заинтересованы в образовательных программах для разных возрастных и “зеленые” природоохранные практики.

Источники финансирования

Российский рынок венчурного инвестирования набирает обороты. В Европе и США доля таких проектов не менее 40% всех инвестиций в малый и средний бизнес.

Отечественный начинающий предприниматель, вы можете обратиться за помощью в следующие организации или индивидуальные инвесторы:

• Закрытые партнерские программы, которые основаны на личные средства бизнесмена.
• Общественные фонды капитальные вложения.
• Венчурные фонды, принадлежащие корпорациям или банкам.
• Бизнес-ангелов.
• Государства.

В России, будущему предпринимателю трудно получить кредит в банке без предоставления серьезных гарантий. Банки предпочитают работать с устоявшимися компаниями, которые имеют недвижимость и долгий период работы. Такой талантливый, неопытные стартаперы, лучше обратиться в венчурные фонды или частные бизнес-ангелы.

В некоторых случаях инвесторы могут быть родственники или друзья. Если у них запасной капитал, его можно вложить в новый бизнес-проект и получить большую прибыль через несколько лет.

Принцип работы венчурного фонда

Особую организацию, которая специализируется на предоставлении инвестиционных интересные стартапы и инновационные бизнес-проекты называются венчурные фонды. Целью является инвестирование свободных средств в перспективные компании и получить огромную прибыль после продажи своей доли или акций.

Основатели таких финансовых учреждений становятся успешные топ-менеджеры и опытные предприниматели, которые за стабильную работу Корпорации. Ваш опыт и финансы, они готовы добровольно предоставить стартапы, которые способны заинтересовать их в серьезном и аргументированный бизнес-план.

В некоторые фонды совокупным капиталом нескольких человек. Они вывели на рынок такие проекты, как на LinguaLeo, разработчик популярной игры Алавар, марок LG и Озон.

Упрощенные этапы венчурного финансирования на примере деятельности Фонда являются следующие:

1. Руководители организаций ищу интересные форумы, проекты, выставки или социальных сетях.
2. Выбранные стартап, тщательно анализируют экономисты, которые пытаются оценить преимущества и возможный доход в случае успешного завершения.
3. Начинается разработка бизнес-плана. Она включает в себя все этапы развития новой компании, выбранные каналы и рынки.
4. Подготовить детальную стратегию роста с учетом возможных форс-мажоров.
5. Является специальный инвестиционный контракт, в котором указываются доли и права сторон.
6. Компания при поддержке инвесторов начинает работать. Хороший венчурный фонд сопровождает молодых предпринимателей на всех этапах, начиная с консультации.
7. Когда успех Фонда начать выход из инвестиции путем продажи своих акций или акций на финансовом рынке.

Это сложный и рискованный путь таких всемирно известных корпораций, как Microsoft и Apple. В российской практике наиболее успешные (на сегодняшний день) из венчурных проектов – Яндекса и СТС Медиа. Во-первых, в 1999 году привлеченные средства 2 средства, увеличение годового дохода от 70 тысяч долларов до 300 млн. долларов. Второй стала разработка известного российским инвесторам МТГ вещания АБ и ВСГ корпорации предприятием и увеличил свой капитал до 2 млрд. долл.

Популярные венчурных фондов в России

Стартапы должны внимательно отнестись к выбору потенциального кредитора. От этого зависит будущее проекта, его стабильную и успешную работу.

Перед нанесением, нужно читать отзывы и достижениях организации, ее требований и предложений. Желательно лично пообщаться с предпринимателями, которые уже работают с Фондом и достигли определенного уровня.

В России существует рейтинг самых успешных венчурных фондов, что привело рынок успешных бизнес-проектов.

Среди местных стартапов наиболее популярными являются:

1. Российским Предприятиям. Компания заинтересована в новых ИТ-технологий. Учитывая небольшие стартапы и достаточно быстро реагировать на запросы заявителей.
2. АБРТ. Успешного фонда с большой долей капитала. Активно работаем с проектами на основе нового программного обеспечения и услуг в Интернете, он может “похвастаться” или Октого Купивип стартапов.
3. Эддвенче второй. Работает с начинающими предпринимателями, предлагая новые разработки в сфере интернет-торговли и онлайн-бизнеса, интересные программы для смартфонов. Начинает работать на очень ранней стадии, и очень полезные советы.
4. РВК. Государственный венчурный фонд, который содействует технологических и научных проектов. Но это всегда умный инвестор, инвестируя небольшие суммы.
5. Компания Softline Венчурных Партнеров. Один из самых успешных инвесторов, имея в своем портфеле 13 перспективных предприятий. Его больше интересуют Телекоммуникации и технологии искусственного интеллекта.

Большинство венчурных фондов имеют собственные сайты, через которые принимают заявки. Для удовлетворения требований, а также доступны в различных бизнес-форумах и специализированных выставках.

Сотрудничество с бизнес-ангелами

Под поэтическим названием скрывается новый вид инвесторов. Это лица, которые инвестируют финансы в стартапы, помогая им развиваться и рынок. Как венчурные фонды, они предпочитают продавать долю в компании и заработать хорошую прибыль.

Они действовать самостоятельно или совместно с другими инвесторами для участия в проектах. Это самая закрытая группа частных инвесторов, которые предлагают инвестиции на сумму от 50 тыс. долларов до 1 млн. долларов.

Основные отличия бизнес-ангелов от венчурных фондов:

1. Инвестировать только собственные (личные) средства. Многие взаимные фонды, управление финансами вкладчиков, поэтому не хочу рисковать и сотрудничать с бизнес-проектами бесперспективным.
2. Инвестирование профессионально, поэтому мы работаем с новичками в бизнесе, не боится вникать в новые направления деятельности.
3. Больше гибкости в принятии решений, руководствуются не только голые расчеты, но и их собственный опыт. Они больше внедряются в бизнес-проекте, делиться своими навыками и знаниями с начинающими предпринимателями.

В роли бизнес-ангелов являются известные предприниматели, бывшие топ-менеджеры солидных компаний. Они стараются вкладывать сбережения или свободные средства в инновации, реализуя свои перспективы в будущем. Среди знаменитых иностранных инвестиций – дорогие бренды компании Yahoo! Алибаба, Intel и Биоген.

Пошаговое руководство для венчурного инвестирования

Когда стартапы выбирают фонд, который будет получать финансирование перед ними становится задача: как презентовать проект, чтобы получить положительный ответ.

Из тысячи запросов в адрес инвестора только 10% привлекают внимание и считаются. Среднее время обработки колеблется от одного до шести месяцев. Поэтому важно представить бизнес-план и расчеты, чтобы выделиться из них и получить деньги на развитие.

Есть грубая пошаговые схемы для начинающего предпринимателя:

1. Выберите венчурного фонда для дальнейшего сотрудничества. Необходимо выполнить работы и портфолио организации, рассмотреть требования к бизнес-проектов, стартапов интересует. Если вам нужна небольшая сумма в 200-300 тысяч долларов, не ищите средства с миллионами предложений.
2. Тщательно подготовиться к презентации. Многие предприниматели ошибочно полагают, что венчурные капиталисты заинтересованы только в макете и голые расчеты. В ходе экспертизы они изучают состав и сплоченность команды, ее готовность к форс-мажору и ритм работы. Главное – выложить выгоды для потенциального кредитора.
3. Ведем переговоры с руководителями Фонда. Презентация обычно дается несколько минут, поэтому он должен быть динамичным и запоминающимся, чтобы дать максимум информации и не содержат “воды”. Должны продемонстрировать лидерские качества и умение контролировать ситуацию. Лучше проработать все детали и цифры, не исключено, “неудобные” вопросы.
4. Работы над бизнес-планом. На этом этапе присоединиться к профессионалам венчурного фонда, помогая работать через каждый пункт. Детальный бизнес-план составлен на 3 года и предусматривает методы продвижения на рынке, в частности, распределение прибыли и всех возможных затрат на модернизацию. Это финансовая модель бизнес-проекта, который будет развиваться в обозримом будущем.
5. Подписать контракт с инвестором. В среднем, разработка бизнес-плана и всех юридических нюансов длится не более 3 месяцев. После этого предлагается для подписания сторонами договора. Начинающий предприниматель вряд ли сможет увидеть подводные камни и понять все последствия, так что лучше привлечь опытного юриста, чтобы изучить его. Это поможет избежать кабальные условия для дальнейшего сотрудничества.

Отечественный венчурный бизнес развивается быстрыми темпами. К концу 2016 года, Россия заняла 4-е место в мире по уровню рискованных инвестиций. В стране есть как минимум 20 венчурных фондов, бизнес-ангелов с большими именами. К сожалению, рост сдерживает отсутствие специальных государственных субсидий и дотаций, низких процентных ликвидности инвестиционного капитала.

Что такое венчурные инвестиции: принципы работы, виды и фонды России

Привет! В этой статье мы поговорим о венчурных инвестициях и познакомим вас с основными видами этих инвестиций. Их все чаще используют для продвижения на рынок новых стартапов и помощи во внедрении перспективных инноваций.

Сегодня вы откроете для себя:

1. Какие инвестиции классифицируются как венчурные;
2. Каковы плюсы и минусы таких капиталовложений;
3. Где искать финансовую поддержку начинающим предпринимателям;
4. Как получить венчурные инвестиции в проект.

Слово «бизнес» дословно переводится с английского как «рискованный бизнес». Это прекрасно отражает значимость таких вложений. Они могут привести как к полному краху, так и к огромной прибыли, которая перекрывает больше, чем все возможные недостатки проекта.

Появившись в нашей стране относительно недавно, рисковые инвестиции уже способствовали успешному развитию и становлению некоторых компаний: Lingua Leo, Rolsen, игровой холдинг Astrum или клуб продаж KupiVIP.

Что такое венчурные инвестиции

Венчурные инвестиции относятся к инвестированию в различные рискованные и долгосрочные стартапы. Их часто используют для молодых проектов, основанных на компьютерных технологиях, связанных с разработкой приложений для гаджетов, медициной или коммерцией в Интернете.

Иногда их привлекают на действующие предприятия в случае полной модернизации.

Основные отличия от обычных прямых инвестиций:

• Высокая вероятность потери средств, отсутствие гарантии положительного результата;
• Капитал достаточно высвобожден «на словах» будущего предпринимателя;
• Сотрудничество с неопытными и начинающими бизнесменами;
• Первые средства вкладываются в фазу идеи.

При обычных стратегических инвестициях кредитор предпочитает инвестировать в уже прибыльное и многообещающее предприятие. У него есть хорошо разработанный и проверенный бизнес-план, способы реализации продукта или услуги, а риски минимизированы и хорошо контролируются.

Задача инвестора в этом случае — получать регулярные дивиденды или приобретать контрольный пакет, чтобы полностью поглотить компанию.

лучше всего пояснить принцип венчурного инвестирования на конкретном примере.

Пример. У молодого предпринимателя есть отличная бизнес-идея, но нет средств для ее реализации. Инвестор готов сотрудничать и финансировать инновационные разработки за долю в еще несуществующем проекте. Это большой риск, потому что успех предсказать практически невозможно. Но в случае успеха заемщик может получить огромную прибыль, не ограниченную денежными рамками.

Рисковые инвестиции существенно отличаются от стратегических.

Можно выделить несколько характерных черт:

• Чаще всего заемный капитал предоставляется талантливому человеку или перспективной команде, чем под конкретный бизнес-план;
• В случае успеха вернуть вложенные деньги можно не ранее, чем через 3-5 лет. Еще более длительный этап «продвижения» научных стартапов, требующий сложной проработки деталей и специальных тестов;
• Инвестор изначально знает, что его доля во вновь созданной компании будет продана. Он не стремится к полному контролю и постоянно ищет новые многообещающие идеи;
• Первые несколько лет речь идет не о прибыли или дивидендах — любой доход направляется на дальнейшее развитие и рост доходов. Сам инвестор в этом заинтересован и не спешит выводить свои вложения, пока компания не выйдет на стабильную и прибыльную работу.

При риск-инвестировании есть только два варианта развития события: либо бизнес будет успешным и прибыль от сделки покроет больше, чем все затраты, либо проект остановится и принесет убытки.

Во втором случае инвестор полностью теряет свои вложения, а обанкротившийся предприниматель не компенсирует ущерб. Это еще одно важное отличие от прямых инвестиций, где обанкротившийся бизнесмен обязан полностью погасить кредит с высокими процентными ставками сверху.

Виды венчурных инвестиций

В экономической литературе нет точного определения термина «венчурный капитал». Это особый финансовый инструмент — венчурный капитал. Он используется для разработки и коммерциализации нового предприятия, технология которого основана на инновациях и научных разработках.

Деньги вкладываются в уставный капитал или предоставляются в виде связанной ссуды. Взамен инвестор получает определенную долю. Его размер оговаривается заранее и может иметь любой процент.

Такие долгосрочные и рискованные вложения в малый бизнес предоставляются не только в денежной форме, но и в виде маркетинговой или юридической помощи. Оказывается информационная поддержка, облегчающая постановку на учет в налоговых органах, формирование постоянно действующей компании.

Экономисты выделяют четыре основных типа венчурных инвестиций:

1. Start-up: они делятся на предварительные и фактические вложения по гудвиллу. Первые предоставляются команде стартапа на этапе, предшествующем регистрации нового бизнеса. Деньги нужны для разработки и внедрения прототипа, проведения исследований, получения патента или набора персонала. Последние используются для запуска производственного процесса, они помогают компании полноценно работать в первые годы.
2. Финансирование развития: часто используется для «молодых» компаний, которые уже начали производственный процесс. Они не могут получить кредит в банке по разным причинам, у них нет ощутимой прибыли, но у них есть хорошие перспективы. Этот вид венчурных инвестиций менее рискован и может показаться организацией дополнительной сборочной или упаковочной линии, открытием фирменной сети магазинов.
3. Инвестиции в финансовые транзакции: деньги предоставляются действующему бизнес-проекту для конкретной покупки. Он часто используется для приобретения контрольного пакета или доли у управленческого персонала. Такая небольшая краткосрочная ссуда может помочь бизнесу оставаться на плаву до получения банковского кредита или завершения фазы серьезной модернизации.
4. Спасательные инвестиции: используются в случае возможной неудачи нового проекта. Помогает покрыть расходы и рефинансировать бизнес, уберечь привлекательный бизнес-проект от закрытия. Инвестору предлагается доля в уставном капитале: в среднем 15-30%, редко превышает 40%.

Продолжительность сотрудничества предпринимателей и венчурных капиталистов составляет от 3 до 10 лет. Стартапы, связанные с медициной или разработкой терапевтических методов, развивались дольше. Они требуют обширных исследований и практического опыта.

Плюсы и минусы венчурного инвестирования

Для начинающих предпринимателей этот вид капитала иногда становится единственным способом начать собственное дело.

В России рынок венчурного капитала активно развивается только с 2000 года, но уже начал много успешных проектов. Неопытный бизнесмен отказывается от определенной части будущего бизнеса, но это лучше, чем полностью отказываться от идеи.

В чем преимущества для самого инвестора, который не получает никаких гарантий и может понести большие финансовые потери?

Среди очевидных преимуществ этого вида инвестиций:

• Максимальный и неограниченный доход при успешном продвижении бизнес-проекта. Есть много реальных примеров, когда доходность средств превышала 1000% за несколько лет;
• Для «раскрутки» проекта часто бывает достаточно небольшой суммы. Получение банковского кредита для молодых и неопытных предпринимателей — нереальная проблема в практике домашнего бизнеса. Венчурные инвесторы охотнее вкладываются в привлекательные проекты без видимых перспектив, не требуя 100% гарантий и залога;
• Работа с каждым новым делом приносит особый опыт, который помогает инвестору расти как бизнесмену. Развиваются финансовые таланты и формируется ваш инвестиционный портфель. Кроме того, венчурное инвестирование все чаще привлекается и поощряется государственными учреждениями, поэтому оно добавляет бизнес-ангелу определенную репутацию и солидность.

Предприниматель получает реальные деньги на развитие, с которых не взимаются огромные проценты по кредиту. Он не отвечает имуществом в случае фиаско, он чувствует больше свободы действий для самовыражения. Инвестор делится своими знаниями, своими связями и старается вывести вложенный проект в прибыльный. Можно сказать, что первый вкладывает интеллект, а второй — свободные финансы.

Практически единственный недостаток этого вида финансирования — слишком высокий риск полной потери инвестиций. Большинство современных проектов подключены к виртуальной реальности и Интернету, поэтому подсчитать прибыль просто нереально. По статистике только 10-20% от общего количества профинансированных проектов успешны.

Особенности финансирования стартапов

Самый «лакомый кусок» для любого инвестора — инновационные проекты. Инвестиции в стартапы могут принести огромную прибыль и известность бизнес-ангелу или фонду венчурного капитала. Инвестировав 100000 долларов в Amazon, предприниматель Томас Альберг получил 26 миллионов долларов от перепродажи доли своего бренда.

Найти инвестора для перспективного стартапа можно несколькими способами:

• Присоединяйтесь к специальным бизнес-инкубаторам для новичков. Эти организации за определенный процент доли будущей фирмы готовы предложить офисные помещения, помощь юристов и экономистов, обучение основам предпринимательской деятельности и тесное сотрудничество;
• Используйте личные знания и связи. Метод малоэффективен для молодых талантов, которые только выходят на рынок. Здесь коренные члены семьи с большей вероятностью выступят в качестве инвесторов;
• Участвуйте в специальных ежегодных конкурсах или форумах. Например, Селигерский молодежный конгресс ежегодно привлекает тысячи новаторов и инвесторов со всей страны и поощряется правительством России на самом высоком уровне.
• Публикуйте данные на платформах обмена или на сайтах стартапов. Онлайн-площадки inproex.ru и startup.ua популярны в России. Они обеспечивают широкую основу, чтобы помочь соискателям инвестиций начать сотрудничество.

Чтобы быстро найти инвестора и запустить стартап на рынке, предпринимательской команде лучше всего использовать все доступные варианты поиска. Наиболее востребованы инновации в области медицины, онлайн-продаж, интернет-технологий и приложений для гаджетов. Все больше и больше фондов интересуются образовательными программами для разного возраста и экологическими методами.

Источники финансирования

Российский рынок венчурного капитала набирает обороты. В Европе и США на такие проекты приходится не менее 40% всех инвестиций в малые и средние предприятия.

Начинающий домашний предприниматель может обратиться за помощью к следующим организациям или индивидуальным инвесторам:

• Закрытые партнерские программы на личные средства крупного бизнесмена.
• Публичные фонды для инвестиционного капитала.
• Венчурные фонды, принадлежащие компаниям или банкам.
• Бизнес-ангелы.
• Состояние.

В России будущему предпринимателю сложно взять кредит в банке без предоставления серьезных гарантий. Банки предпочитают сотрудничать с устоявшимися компаниями, у которых есть недвижимость и длительный период работы. Поэтому талантливым и неопытным стартапам лучше всего обращаться к частным венчурным фондам или бизнес-ангелам.

В некоторых ситуациях инвесторами могут стать родственники или знакомые. Если у них есть свободный капитал, они могут вложить его в новый бизнес-проект и получить отличную прибыль через несколько лет.

Принцип работы венчурного фонда

Специализированные организации, ориентированные на предоставление инвестиций в привлекательные стартапы и инновационные бизнес-проекты, называются венчурными фондами. Цель их работы — выгодно вложить свободные средства в перспективную компанию и получить огромную прибыль после продажи своей доли или акций.

Основателями таких финансовых организаций являются успешные топ-менеджеры или опытные бизнесмены, за плечами которых стабильные компании по трудоустройству. Они готовы добровольно поделиться своим опытом и финансами с стартапами, которые смогут заинтересовать их серьезным и хорошо мотивированным бизнес-планом.

Некоторые фонды объединяют капитал нескольких человек. Они вывели на рынок такие проекты, как LinguaLeo, известного разработчика игр Alawar, бренды Rolsen и Ozon.

Упрощенные этапы риск-финансирования на примере фонда выглядят так:

1. Руководители организации ищут интересные проекты на форумах, выставках или в социальных сетях.
2. Выбранный стартап тщательно анализируется экономистами, которые пытаются оценить его преимущества и потенциальный доход в случае успеха.
3. Начинается разработка бизнес-плана. Он включает в себя все этапы развития нового бизнеса, выбирает каналы и рынки сбыта продукции.
4. Разработана детальная стратегия роста с учетом возможных форс-мажорных обстоятельств.
5. Заключено специальное инвестиционное соглашение с указанием долей и прав сторон.
6. Компания при поддержке инвесторов начинает работать. Хороший венчурный фонд сопровождает молодых предпринимателей на всех этапах, дает им различные советы.
7. Если стартап успешен, фонд выходит из инвестиции, продав свою долю или акции на финансовом рынке.

По этому трудному и рискованному пути пошли всемирно известные компании, такие как Microsoft и Apple. В российской практике наиболее успешными корпоративными проектами (на сегодняшний день) являются Яндекс и СТС-медиа. Первым в 1999 г были привлечены средства, заимствованные у 2-х фондов, что увеличило его годовую прибыль с 70 000 долларов США до 300 миллионов долларов США. Второй был разработан известными российскими инвесторами MTG Broadcasting AB и ABH Holdings Corporation и увеличил его капитал до 2 миллиардов долларов.

Популярные венчурные фонды в России

Стартапам следует быть осторожными при выборе потенциального кредитора. От этого зависит дальнейшая судьба проекта, его стабильная и успешная работа.

Перед подачей заявки вам следует ознакомиться с обзорами и выводами организации, ее требованиями и предложениями. Рекомендуется лично общаться с предпринимателями, которые уже сотрудничают с фондом и достигли определенного уровня.

В России есть определенная оценка наиболее успешных венчурных фондов, работа которых вывела на рынок успешные бизнес-проекты.

Среди отечественных стартапов наиболее популярны:

1. Российские компании. Компания интересуется новыми информационными технологиями. Рассматривайте небольшие стартапы и быстро отвечайте на запросы соискателей.
2. ABRT. Успешный фонд с большим уставным капиталом. Активно работая с проектами на базе нового ПО и сервисов в Интернете, он может похвастаться стартапами KupiVip или Oktogo.
3. Приключение II. Работа с начинающими предпринимателями, которые предлагают новые разработки в сфере онлайн-коммерции и онлайн-бизнеса, интересное программное обеспечение для смартфонов. Начните сотрудничать на самом раннем этапе и активно помогайте консультациями.
4. РВК. Государственный инвестиционный фонд, продвигающий технологические и научные проекты. Но он всегда выступает вторым инвестором, вкладывая небольшие суммы.
5. Партнер Softline. Один из самых успешных инвесторов, в портфеле которого 13 перспективных компаний. Его больше интересуют телекоммуникации и технологии искусственного интеллекта.

У большинства венчурных фондов есть собственные веб-сайты, через которые они принимают заявки. Также вы можете познакомиться с представителями и требованиями на различных форумах компаний или специализированных выставках.

Сотрудничество с бизнес-ангелами

За поэтическим названием скрывается новый тип инвестора. Это люди, которые инвестируют в стартапы, помогая им развиваться и выходить на рынок. Подобно венчурным фондам, они предпочитают продавать долю в устоявшейся компании и получать хорошую прибыль.

Они действуют независимо или сотрудничают с другими инвесторами для участия в проектах. Это самая закрытая группа частных инвесторов, предлагающая инвестиции в размере от 50 тысяч до 1 миллиона долларов.

Основные отличия бизнес-ангелов от венчурных фондов:

1. Вкладывают только свои (личные) средства. Многие паевые инвестиционные фонды управляют финансами инвесторов, поэтому они не хотят рисковать и сотрудничать с бесперспективными бизнес-проектами.
2. Они стремятся к профессиональному инвестированию, поэтому сотрудничают с новичками в бизнесе, не боятся вникать в новые области бизнеса.
3. Они более гибко принимают решения, руководствуются не только «голыми» расчетами, но и собственным опытом. Они более интегрированы в бизнес-проект, передавая свои навыки и знания начинающим предпринимателям.

В роли бизнес-ангелов выступают известные предприниматели, бывшие топ-менеджеры солидных компаний. Они стремятся вкладывать свои сбережения или свободные средства в инновации, полностью понимая свою перспективу в будущее. Известные зарубежные инвестиции включают дорогие бренды Yahoo !, Alibaba, Intel и Biogen.

Пошаговая инструкция по венчурному инвестированию

Когда стартапы выбирают фонд, в котором они хотели бы получать финансирование, перед ними встает задача, как правильно представить проект, чтобы получить положительный отклик.

Из тысяч запросов в адрес инвестора только 10% привлекают внимание и принимаются во внимание. Среднее время рассмотрения заявки составляет от одного до шести месяцев. Поэтому важно представить бизнес-план и расчеты таким образом, чтобы выделяться на фоне аналогичных и получать деньги на разработку.

Вот примерная пошаговая схема для начинающего предпринимателя:

1. Выбор венчурного фонда для дальнейшего сотрудничества. Для начала следует проанализировать работу и портфолио организации, изучить требования к бизнес-проектам, какие стартапы ей интересны. Если вам нужна небольшая сумма в 200-300 тысяч долларов, вам не следует искать средства с предложениями на миллион долларов.
2. Мы тщательно готовим презентацию. Многие предприниматели ошибочно полагают, что венчурных капиталистов интересуют только приблизительные модели и расчеты. На этапе рассмотрения они изучают состав и сплоченность команды, ее готовность к форс-мажорным ситуациям и темп работы. Главное — сразу обозначить выгоду для потенциального кредитора.
3. Ведем переговоры с управляющими фондами. Презентация обычно занимает несколько минут, поэтому должна быть динамичной и запоминающейся, давать максимум информации и не содержать «воды». Необходимо проявить лидерские качества и умение контролировать ситуацию. Лучше всего поработать над всеми мелочами и цифрами, ведь не исключены «неудобные» вопросы.
4. Мы работаем над бизнес-планом. На этом этапе собираются специалисты венчурного фонда, которые помогают решить каждый вопрос. Детальный бизнес-план составляется на 3 года и предусматривает методы продвижения на рынок, характеристики распределения прибыли и все возможные затраты на модернизацию. Это финансовая модель бизнес-проекта, который вскоре превратится в действующее предприятие.
5. Заключаем договор с инвестором. В среднем на разработку бизнес-плана и всех юридических нюансов уходит не более 3 месяцев. Впоследствии сторонам предлагается подписать разработанное соглашение. Начинающий предприниматель вряд ли увидит в нем подводные камни и поймет все последствия, поэтому для его изучения лучше всего привлечь опытного юриста. Это поможет избежать рабских условий в дальнейшем сотрудничестве.

Отечественный бизнес стремительно развивается. По итогам 2016 года Россия заняла 4-е место в мире по объему рискованных инвестиций. В стране работает не менее 20 венчурных фондов, появились бизнес-ангелы с громкими именами. К сожалению, рост ограничивается отсутствием специальных государственных субсидий и грантов, а также низким процентом ликвидности инвестиционного капитала.

Источник http://moycapital.com/chto-takoe-venchurnye-investitsii-printsipy-raboty-tipy-i-osnov-rossii/

Источник http://biznesovo.ru/investirovanie/chto-takoe-venchurnye-investitsii-printsipy-raboty-vidy-i-fondy-rossii

Источник

Источник